$CNC (+4,72 %)

Nächster Abverkauf im Krankenversicherungsbereich ?

🔹 Umsatz: 48,74 Mrd. USD (geschätzt 44,24 Mrd. USD) ✅

🔹 Bereinigter Gewinn pro Aktie : ( 0,16 USD) (geschätzt 0,23 USD) ❌

🔹 Krankenversicherungsquote: 93,0 % (geschätzt 91,6 %) ❌ ; Anstieg um +5,4 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr

🔹 Gesamteinnahmen aus Prämien und Dienstleistungen: 42,47 Mrd. USD; Anstieg um 18 % im Vergleich zum Vorjahr

🔹 Vertriebs- und Verwaltungskostenquote: 7,1 %

Segmenterlöse:

🔹 Medicaid: 21,72 Mrd. USD; Anstieg um 7 % im Vergleich zum Vorjahr

🔹 Gewerbe: 10,07 Mrd. USD; Anstieg um 18 % im Vergleich zum Vorjahr

🔹 Medicare: 9,45 Mrd. USD; Anstieg um 58 % im Vergleich zum Vorjahr

🔹 Sonstige: 1,22 Mrd. USD; Anstieg um 1 % im Vergleich zum Vorjahr

Andere Metriken

🔹 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: 1,79 Mrd. USD

🔹 Zahlbarkeitstage für Schadensfälle: 47 Tage

Kommentar des CEO:

➡️ „Wir sind von den Ergebnissen unseres zweiten Quartals enttäuscht, haben jedoch ein klares Verständnis für die Trends, die unsere Leistung beeinflusst haben, und arbeiten mit Hochdruck und Fokus daran, unsere Ertragsentwicklung wiederherzustellen.“ – Sarah M. London

➡️ „Trotz der sich verändernden Landschaft glauben wir, dass die Durchhaltekraft von Medicaid, Medicare und dem Individual Marketplace so stark ist wie nie zuvor.“ – Sarah M. London

$UNH (+0,61 %)
$US60855R1005 (+3,82 %)
$CVS (+3,07 %)
$CI (+0,55 %)
$XDWH (+0,45 %)

$UNH (+0,61 %)

$UNH (+0,61 %) hat seit 1987 nicht zwei aufeinanderfolgende Jahre mit negativen Renditen erlebt.

Wer ist hier noch investiert, wer kauft nach, wie sind eure Einschätzungen ? 🤔

Meiner Meinung nach ist hier schon sehr viel negatives eingepreist.

• Es gibt keine Beweise für die Vorwürfe
• Es wird jedem Vorwurf widersprochen und auch mehr Offenheit vorgeschlagen
• Sie werden regelmäßig überprüft und es wurde nichts negatives festgestellt
• Es werden ständig schlechte „alte“ Nachrichten aufgewärmt welche bereits als unbegründet zurückgewiesen und nicht bewiesen wurden
• CEO und andere Insider haben durch Kauf ein Zeichen gesetzt
• $UNH (+0,61 %) ist einer der größten Arbeitgeber der USA und auch System relevant
• Medicare/Medicaid macht nur 15% des Unsatzes aus
• Aussichten/ Erwartungen wurden bereits reduziert
• Historisch hohe Dividendenrendite von knapp 3%
• Mögkiche Strafen meiner Meinung nach bereits eingepreist

ja es ist Natürlich noch Downside Potential vorhanden, aber das Chancen/Risikoverhältnis schon sehr attraktiv

Der gesamte Sektor hat ähnliche Arbeitsweisen und ein Rückgang/Reduktion von Medicare könnte $UNH (+0,61 %) als Platzhirsch im privaten Sektor sogar noch in die Hände spielen.

UnitedHealth Group $UNH (+0,61 %) wird seit seinem Börsengang mit der größten Abweichung vom Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 gehandelt …

Diese Aktie war im Vergleich zum S&P 500 buchstäblich NIE so günstig.

Unheimlich spannend die Story zu verfolgen.

$CNC (+4,72 %)
$CVS (+3,07 %)
$OSCR
$HUM (+0,62 %)
$CI (+0,55 %)
$ELV (+2,98 %)
$XDWH (+0,45 %)

$CNC (+4,72 %)
$CI (+0,55 %)
$OSCR
$UNH (+0,61 %)
$HUM (+0,62 %)
$CVS (+3,07 %)

$CNC (+4,72 %) Centene hat seine Gewinnprognose für 2025 zurückgezogen, nachdem neue Daten eine deutlich höhere Morbidität und ein geringeres Wachstum im Marketplace-Geschäft als erwartet zeigten. Dies führte zu einem Rückgang des Nettoumsatzes aus der Risikoanpassung um ca. 1,8 Milliarden US-Dollar und einem Gewinnrückgang von ca. 2,75 US-Dollar pro Aktie. Auch die Medicaid-Kosten steigen, insbesondere in den Bereichen psychische Gesundheit, häusliche Pflege und teure Medikamente in Bundesstaaten wie New York und Florida. $CNC (+4,72 %) plant eine Preiskorrektur für 2026 und wird in den Q2-Ergebnissen am 25. Juli weitere Informationen bekannt geben.

Auch Oscar Health $OSCR verzeichnet aufgrund seiner hohen Präsenz in diesem bereich einen Rückgang, ebenso wie andere Versicherungsaktien wie $HUM (+0,62 %) , $CI (+0,55 %) und $UNH (+0,61 %) . $CNC (+4,72 %) wird am 25. Juli weitere Details zu den Q2-Ergebnissen bekannt geben.

Centene $CNC (+4,72 %) hat seine Prognose für 2025 aufgrund steigender ACA/Medicaid-Kosten zurückgezogen. (The Affordable Care Act (ACA), also known as ObamacareACA) macht 72 % des Geschäfts von $CNC (+4,72 %) aus.

$UNH (+0,61 %) hat sich aus vielen ACA-Märkten zurückgezogen und es macht jetzt nur noch einen kleinen Teil ihres Geschäfts aus.

$CNC (+4,72 %) berichtete außerdem, dass die Medicare Advantage-Pläne besser abschneiden als erwartet, könnte für $UNH (+0,61 %) positiv sein, da sich viele Leute nun selbst versichern müssen.

$UNH (+0,61 %)

19 Käufe im Jahr 2025, einige bereits im Minus

$CVS (+3,07 %)
$OSCR
$CI (+0,55 %)
$HUM (+0,62 %)
$CNC (+4,72 %)
$ELV (+2,98 %)

$UNH (+0,61 %)

Ergänzende Information/Weitere Recherche:

ESPP-Programme haben eine Beitragsobergrenze von 25.000 $ pro Jahr und Mitarbeiter gemäß IRS 423c. Sie können nicht unbegrenzt Aktien kaufen. Dieser Kaufdruck ist für Preisbewegungen (insbesondere langfristig) vernachlässigbar.

Darüber hinaus wird die Kaufkraft, auf zwei Kauftermine aufgeteilt.

Die Beteiligungsquote der $UNH (+0,61 %) Mitarbeiter am ESPP wird wahrscheinlich nicht annähernd bei 100 % liegen und einige Mitarbeiter werden ihre Aktien häufig noch am selben Tag verkaufen, an dem sie diese erworben haben, da es keine Haltefrist gibt.

Hier sind weitere Einblicke von Herrn Peter Ottavio in UNH/Optum Rx und Optum Health:

(Für jene die es interessiert)

Dies sind nur einige der vielen Gründe, warum ich die Arbeit bei diesem Unternehmen als Partner/Arzt von OptumHealth/UHG so liebe. UNH funktioniert eher wie drei effiziente Unternehmen in einem.

OptumHealth ist eine Tochtergesellschaft der UnitedHealth Group und konzentriert sich auf Gesundheitsversorgung, Bevölkerungsgesundheitsmanagement und technologiegestützte Dienstleistungen. Mit rund 90.000 Ärzten und 40.000 Gesundheitsdienstleistern ist es das größte Anbieternetzwerk des Landes. Diese Größe bietet den Anbietern die Ressourcen, die sie benötigen, um Patienten effizient und effektiv zu versorgen. Von allen Gesundheitssystemen, für die ich gearbeitet habe, verfügte ich noch nie über die Ressourcen, um einen kranken Patienten so effektiv zu versorgen. Darüber hinaus habe ich während meiner dreijährigen Tätigkeit hier noch nie ein so enormes Wachstum eines Anbieternetzwerks erlebt.

Kommt ein Patient mit Husten zu mir, kann ich sofort und ohne Genehmigung oder Verzögerung Röntgen- und Blutuntersuchungen im selben Gebäude durchführen lassen. Der Patient kommt dann wieder in den Flur, um die Bilder zu begutachten und die nächsten Behandlungsschritte zu besprechen. Sollte im Unglücksfall ein Lungentumor festgestellt werden, kann ich noch am selben Tag sofort eine CT-Untersuchung des Brustkorbs auf dem Campus (oder nach Wunsch des Patienten auch außerhalb) durchführen lassen und am selben Tag wiederkommen, um das weitere Vorgehen zu besprechen. Sollte dann ein PET-Scan erforderlich sein, kann ich diesen so schnell wie möglich durchführen lassen. Ich kann ehrlich sagen, dass mir noch nie ein CT- oder PET-Scan aus triftigen Gründen verweigert wurde.

OptumRx ist der Zweig für Apothekenleistungsmanagement und Apothekenversorgung der UnitedHealth Group und zählt zu den größten Versandapotheken des Landes. OptumRx bietet notwendige Medikamente oft kostengünstig und effizient an. Die Wahl liegt beim Patienten, doch für eine Langzeittherapie entscheiden sich viele für diesen Weg.

Die traurige Nachricht von Brian Thompson hat uns tief getroffen. Ich habe zwar viel Gutes über ihn gehört, aber die Rolle des Versicherungszweigs des Unternehmens gehört nicht zu meinen Aufgaben.

Ich habe mir unzählige Stunden an Interviews und Präsentationen von Hemsley angesehen und würde ihn mit Steve Jobs als den wahren Experten dieser Unternehmen vergleichen und ihn auf jeden Fall wieder willkommen heißen.

In Bezug auf ESPP.

Der Mitarbeiteraktienkaufplan (ESPP) der UnitedHealth Group ermöglicht berechtigten Mitarbeitern der UnitedHealth Group (UHG), einschließlich ihrer Tochtergesellschaften wie UnitedHealthcare, den Erwerb von UHG-Stammaktien (gehandelt unter dem Kürzel UNH) zu einem vergünstigten Preis durch Gehaltsabzüge. Mitarbeiter, die sich dafür entscheiden, erhalten sechs Monate lang vom 2. Januar bis 1. Juli und vom 2. Juli bis 1. Januar regelmäßige Gehaltsabzüge. Diese Gehaltsabzüge werden auf einem Treuhandkonto angesammelt und am 1. Juli gleichzeitig zu einem vergünstigten Zinssatz erworben. Unser Portfolio verbucht den Kauf am Folgetag.

Dies ist alles kein Finanzratschlag, aber für diejenigen unter Ihnen, die Informationen zur Rolle der UHG-Unternehmen und ihrem ESPP angefordert haben, handelt es sich hier um die bereitgestellten gut dokumentierten und nicht vertraulichen Informationen.

$OSCR
$CVS (+3,07 %)
$CI (+0,55 %)

$UNH (+0,61 %)

$UNH (+0,61 %) ist ein Full-Stack-Unternehmen im Gesundheitswesen.

Es hat zwei Hauptgeschäftsbereiche: UnitedHealthcare und Optum.

UnitedHealthcare bietet eine Krankenversicherung an, während Optum die Pflegedienste und die Verwaltung der Apothekenleistungen übernimmt.

Kunden zahlen Prämien an UnitedHealthcare.

Wenn sie Pflege benötigen, nutzen sie hauptsächlich Optum und $UNH (+0,61 %) bezahlt Optum für ihre Pflege.

Optum verschafft dem Unternehmen nicht nur operativen Nutzen, sondern bringt auch erhebliche externe Einnahmen.

Auch viele andere Versicherer und Arbeitgeber nutzen das Versorgungsnetzwerk und die Leistungsverwaltung für Apotheken von Optum.

Dadurch werden erhebliche externe Einnahmen generiert.

Dieses Modell hat für $UNH (+0,61 %) bisher unglaublich gut funktioniert.

Obwohl das Unternehmen der größte Krankenversicherer der Welt ist, konnte es seinen Umsatz in den letzten fünf Jahren jährlich um 11 % steigern.

Im letzten Quartal konnte das Unternehmen einen Rekord von 700.000 Kunden gewinnen, eine erstaunliche Leistung.

UnitedHealth Group (UNH) Annual % Change

2025 - 39.62%

2024 - 2.41%

2023 0.79%

2022 6.94%

2021 45.2%

2020 21.25%

2019 20%

2018 14.52%

2017 39.83%

2016 38.41%

2015 18.27%

2014 36.46%

2013 41.04%

2012 8.6%

2011 42.18%

2010 19.91%

2009 14.75%

2008 -54.26%

2007 8.38%

2006 -13.49%

2005 41.22%

2004 51.38%

2003 39.4%

2002 18.04%

2001 15.37%

2000 131.18%

1999 23.44%

1998 13.29%

1997 10.49%

1996 31.13%

1995 44.97%

1994 19.02%

1993 33.49%

1992 52.75%

1991 220.6%

1990 92.15%

1989 169.46%

1988 24.1%

1987 56.71%

1986 18.29%

1985 164.44%

Ebenfalls ein positives Zeichen:

Bei United Healthcare $UNH (+0,61 %) kam es in letzter Zeit zu erheblichen Insiderkäufen.

Am 16. Mai kaufte CEO Hemsley für 25 Millionen Dollar 86.700 Aktien.

Zuvor war er von 2006 bis 2017 CEO von $UNH (+0,61 %) und übernahm sein Amt im Mai wieder. Er besitzt nun 1.112.339 Aktien im Wert von rund 340 Millionen Dollar

John Rex, Präsident und CFO des Unternehmens, kaufte am 16. Mai außerdem Aktien im Wert von 5 Millionen Dollar, um seinen Anteil zu erhöhen, der nun etwa 60 Millionen Dollar wert

$CNC (+4,72 %)
$OSCR
$CVS (+3,07 %)
$CI (+0,55 %)

Ich sage in einem Jahr > 15% im Plus . Wer dagegen wetten möchte kann auch gerne shorten :) - Meine 1. und vermutlich letzte Position, um mein Tech-lastiges Portfolio mehr zu diversifizieren.

Wer soll dem größten Versicherer in den USA die Stirn bieten? Der Burggraben wurde über die Jahre stark ausgebaut (etliche Versicherungs(unter)skategorien, Pflege, Medicare-Programm für Geringverdiener, Telemedizin, Apotheken), wodurch sie vertikal sehr stark im Versicherungs- und Gesundheitsmarkt integriert sind.

Umsatz- und margendruck? Ja, klar! Aber um 60%? Denke, nein!

Bzgl. Klagen muss man aktuell noch von einer "mutmaßlichen" Klage sprechen, wenn man UH glaubt. Die berichten, dass keine Klage eingegangen ist. Im negativ-Szenario, wird es so wie fast immer in der USA-Geschichte zu einem Vergleich kommen. Paar Hundertmios/1Milliarde und fertig. In der Kasse liegen 34 Milliarden.

Im Versicherungsgeschäft sehe ich keine bis geringe Risiken.

Kritischer wirds bei der Apothekentochter OptumRX. Diese verhandeln mit den Pharmaunternehmen zu welchen Preisen sie Medikamente einkaufen und sie an ihre Versicherten +Aufschlag weiterreichen. Und hier könnte es Probleme geben, wenn 🍊das durchsetzt was er sagt. ABER: OptumRX trägt nur zu ca. 13% zum Umsatz bei (Aktie rauscht aber 60% runter 🤷‍♀️). Dieses Segment ist meiner Kenntniss nach eines der margenstärksten Bereiche bei UN. Statt gute Margen werden diese eventuell getrimmt (auf ein solides Niveau?). Das Risiko betrifft dann aber auch $CVS (+3,07 %) und $CI (+0,55 %) ebenso.

Ich denke die potenziellen Auswirkungen werden ÜBERschätzt.

Falls es Leute gibt, die in den USA leben, würde ich mich über eure Einschätzung freuen!

Achja, die die früher eingestiegen sind: hört auf von Tag zu Tag zu denken!

Lohnendes Broadcom-Investment?

Investoren, die vor 10 Jahren auf die Broadcom $AVGO (+0,71 %)-Aktie gesetzt haben, dürfen sich über eine atemberaubende Wertsteigerung freuen. Damals wurde die Aktie an der NASDAQ für lediglich 11,95 USD gehandelt. Hätte jemand mutig 1.000 USD investiert, wäre er heute stolzer Besitzer von 83,682 Broadcom-Aktien. Der aktuelle Schlusskurs liegt bei 176,91 USD, was bedeutet, dass die einstige Investition nun unglaubliche 14.804,18 USD wert ist. Das entspricht einer erstaunlichen Steigerung von 1.380,42 Prozent! Zudem beträgt die Marktkapitalisierung von Broadcom aktuell beeindruckende 831,53 Mrd. USD. Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass diese Berechnung ohne Berücksichtigung von Aktiensplits und Dividendenzahlungen erfolgt ist. Wer also auf Broadcom setzte, hat nicht nur am Kurs profitiert, sondern auch von den Ausschüttungen, die das Unternehmen in den letzten Jahren geleistet hat.

The Cigna Group Registered-Dividendenzahlung

In den USA dürfen sich die Anteilseigner von The Cigna Group Registered $CI (+0,55 %) über eine erfreuliche Nachricht freuen: Bei der Hauptversammlung am 23. April 2025 wurde eine Dividende von 5,60 USD je Aktie für das Jahr 2024 beschlossen. Diese Ausschüttung stellt eine beachtliche Erhöhung von 13,82 Prozent im Vergleich zum Vorjahr dar und summiert sich auf stolze 1,57 Mrd. USD, die an die Aktionäre fließen. Interessant ist auch, dass die Gesamtausschüttung um 8,07 Prozent gestiegen ist. Am Tag der Hauptversammlung notierte die Aktie bei 336,69 USD, was eine Dividendenrendite von 2,03 Prozent bedeutet. Im Vorjahr lag diese Rendite noch bei 1,64 Prozent, sodass die Aktionäre trotz eines Rückgangs des Aktienkurses um 4,43 Prozent in den letzten zwölf Monaten eine positive Entwicklung ihrer Rendite erleben konnten. Analysten sind zuversichtlich und rechnen für 2025 mit einer weiteren Erhöhung der Dividende auf 7,23 USD. Damit würde die Dividendenrendite auf 2,15 Prozent steigen. Aktuell beträgt die Marktkapitalisierung von The Cigna Group Registered 91,352 Mrd. USD, und das Unternehmen setzt beeindruckende 244,384 Mrd. USD um, bei einem Gewinn je Aktie von 12,25 USD.

Quellen:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/s-p-500-wert-broadcom-aktie-so-viel-haetten-anleger-an-einem-broadcom-investment-von-vor-10-jahren-verdient-14417609

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/s-p-500-papier-the-cigna-group-registered-aktie-ueber-diese-dividendenzahlung-koennen-sich-the-cigna-group-registered-anleger-freuen-14417762

+++ News: Aufgeheizte Stimmung rund um US-Krankenversicherer +++

Die Aktien bekannter Versicherungsunternehmen wie $UNH (+0,61 %) , aber auch der Konkurrenten $ELV (+2,98 %)
$HUM (+0,62 %) und $CI (+0,55 %) sind in dieser Woche überraschend gefallen. Zwar halten sich die Verluste in Grenzen, jedoch sind die Hintergründe dafür mehr als nur schockierend.

Wie ich bereits berichtet hatte, wurde der CEO der Versicherungssparte von United Healthcare Opfer eines gezielten Attentats. Während die Polizei nun mit Hochdruck ermittelt, wird der Täter in den sozialen Medien derzeit zum Ziel von regelrechter Heldenverehrung. Dabei wird der Attentäter immer wieder mit Charakteren aus der Popkultur wie Batman, Robin Hood oder John Wick gleichgesetzt.

Auch Beschimpfungen gegen das Opfer und seine Familie werden dabei tausendfach geliked und geteilt. Dabei ist nicht nur die Bösartigkeit der Kommentare erschreckend - sondern dass diese mal wieder wie so oft in solchen Fällen - von den Plattformen einfach stehen gelassen werden.

Die Aktien der Versicherer fallen aktuell deshalb, weil befürchtet wird, dass es noch weitere Mordanschläge gegen Versicherungsmitarbeiter geben könnte. Das Management der großen Versicherungsunternehmen ist alarmiert und hat eilig Fotos und andere personenbezogenen Daten ihrer "C-Level-Exekutives" von den Webseiten entfernt.

Kommentar und Einordnung: Nachdem gescheiterten Attentat auf Trump, bin ich kaum noch überrascht mit was für Leuten wir es hier zu tun haben. Die Gleichen, die in jedem zweiten Satz von Demokratie und Menschenrechten reden, sind auch diejenigen die nun zum wiederholten Male die Ermordung ihrer ideologischen Gegner fordern. Gegen so viel Hass hilft United Health auch der gute ESG Score nichts.

Aus reiner Aktionärssicht ist diese aufgeladene Stimmung gegenüber der Banken- und Versicherungsbranche $JPM (+0,61 %) natürlich ein systemisches Risiko beim Investieren. Dabei sind das nicht mal unbedingt Branchen die besonders umstrittenen sind. Auch Retailer $WMT (+0,83 %) , Pharma $PFE (-2,25 %)
$CVS (+3,07 %) Konsumgüterhersteller $KVUE (+1,67 %)
$BATS (+0 %) , Rüstungsunternehmen $LMT (+0,14 %) usw. könnten sich bald im Fadenkreuz wieder finden.

Wer wirklich vollkommen sichergehen will, politisch korrekt investiert zu sein, steckt sein Geld einfach in Northvolt und macht 90% Verlust. Damit stellt man auch gleich sicher, dass man bei "eat the rich" nicht mehr gemeint sein kann.

$UNH (+0,61 %) - United Health

Nachdem die Zahlen sehr solide waren und die anderen Krankenversicherer/der Sektor nicht wirklich stark darauf reagiert hat.

Welche andere Krankenversicherer könnte nach den Zahlen ebenfalls stark reagieren und positiv überraschen ?

Welcher ist euer Favorit und warum ?

$CVS (+3,07 %) - CVS Health

$HUM (+4,36 %) - Humana

$ELV (+2,98 %) - Elevance Health

$HCA (-2,13 %) - HCA Healthcare

$CI (+0,55 %) - Cigna

$CNC (+4,72 %) - Centene

Oder habt ihr noch andere Favoriten oder Unternehmen aus dem Sektor auf der Watchlist ?