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ISIN: DE0005110001
Ticker: A1OS
DE0005110001
A1OS

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Diskussion über A1OS

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Mark777
@Mark777
2Mon.·

All for One Group

$A1OS (-0,98 %)


Diese Position finde ich interessant, auch bei schwacher Wirtschaftslage.

Hat jemand diese Aktie im Besitz oder kann was konstruktives dazu berichten ?

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2 Kommentare
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Smudo@Smudeo
2Mon.
Der SAP-Dienstleister plant, organisch im mittleren einstelligen Bereich zu wachsen. Zudem peilt das Unternehmen ab dem Geschäftsjahr 2025/26 (per 30.9.) eine um M&A-Effekte bereinigte EBIT-Marge von mehr als 8% an. Im abgelaufenen Geschäftsjahr stieg der Umsatz um 5% auf 511,4 Millionen Euro, bei einer bereinigten EBIT-Marge von 6,7%.

Ein Treiber für die künftig höhere Profitabilität ist die Veränderung der Umsatzstruktur. Der Fokus liegt verstärkt auf wiederkehrenden monatlichen Einnahmen aus Cloud-Subscriptions und zugehörigen Serviceleistungen – also Software-Miete und ergänzenden Dienstleistungen. Dieser Bereich wächst seit Jahren zweistellig und wird einen immer größeren Teil der Konzernerlöse ausmachen. Aktuell liegt sein Anteil bereits bei 28%, verglichen mit 18% vor sechs Jahren. Im Gegenzug dürften die schwankungsanfälligen Lizenzumsätze aus Resell-Aktivitäten – derzeit 30% des Gesamtumsatzes – weiter zurückgehen, erklärt der Finanzvorstand Stefan Land.

Der IT-Dienstleister profitiert erheblich vom anhaltenden Trend zur Cloud. All for One konzentriert sich dabei vor allem auf mittelständische Kunden, die das Unternehmen umfassend unterstützt: von der Migration in die Cloud über den Software-Vertrieb bis hin zu individuellen Serviceleistungen, die für Alleinstellungsmerkmale sorgen. Ursprünglich lag der Schwerpunkt darauf, die SAP-Infrastruktur der Bestandskunden in die Cloud zu migrieren. Interessant sei jedoch, dass rund die Hälfte der RISE- und GROW-Kunden – Programme von SAP, die Unternehmen beim Wechsel in die Cloud unterstützen – keine Stammkunden, sondern komplett neue Kunden seien, so Land. „Das zeigt, dass wir nicht nur unsere eigenen Kunden begleiten, sondern zunehmend auch Neukunden gewinnen, die bisher von anderen Partnern betreut wurden.“

Anleger sollen vom Unternehmenserfolg profitieren: 40 bis 50% des Ergebnisses je Aktie (EPP) sollen regelmäßig als Dividende ausgeschüttet werden, sagt der Finanzvorstand. Für die nächste Auszahlung nach der Hauptversammlung (18.3.) wird eine Dividende von 1,60 Euro je Aktie (61,60 Euro; DE0005110001) vorgeschlagen. Das entspricht aktuell einer Rendite von 2,6%. Mit einem 2024/25er-KGV von 14 (10-Jahres-Schnitt: 22) und einem erwarteten EPS-Anstieg von etwa 15% in diesem Jahr bleibt die All-for-One-Aktie attraktiv – auch für Neueinsteiger.
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SCHLiCHTE_capital
@SCHLiCHTE_capital
3Mon.·

Erster Kauf 2025

Zur Abwechslung mal ein deutsches Unternehmen ins Portfolio genommen.


Im Fahrwasser und quasi als Dienstleister von/für SAP sollte die mittelfristig notwendige Umstellung zahlreicher Unternehmen auf aktuelle SAP-Komponenten für gute Zahlen sorgen. Ein solides Geschäftsmodell, eine faire Bewertung, gute Wachstumschancen und on top noch eine ordentliche Dividende haben mich überzeugt.

02.01
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Kauf x168 zu 59,88 €
10.059,20 €
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Smudo@Smudeo
3Mon.
Als führender SAP-Partner profitiert All for One vom aktuellen Wandel hin zur Cloud – und das zeigt sich auch in den Ergebnissen des vergangenen Geschäftsjahres.

Im Geschäftsjahr 2023/24 (bis 30.9.) steigerte All for One den Umsatz um 4,8% auf 511,4 Mio. Euro. Das EBIT vor M&A-Effekten wuchs um 92,1% auf 34,0 Mio. Euro. Bereinigt um die Restrukturierungskosten des Vorjahres (8,4 Mio. Euro) beträgt das EBIT-Wachstum solide 29,8%. Damit erreichte All for One die Unternehmensziele – einen Umsatz von 505 bis 525 Mio. Euro und ein EBIT vor M&A-Effekten von 32 bis 36 Mio. Euro. Besonders positiv ist der Anstieg der wiederkehrenden Umsätze, die von 266,3 Mio. auf 283,2 Mio. Euro stiegen. Die Quote verbesserte sich um 80 Basispunkte auf 55,4%.

CFO Stefan Land betonte auf der Pressekonferenz am Montag (16.12.), dass All for One an einem profitablen Wachstumskurs festhalten wird. Mittelfristig strebt das Unternehmen ab dem Geschäftsjahr 2025/26 eine EBIT-Marge von über 8% an. Im Vorjahr lag sie noch bei 6,7%. Diese Perspektiven stimmen uns für (DE0005110001) zuversichtlich.

@SCHLiCHTE_capital
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