China-Aktien: Lohnen sich jetzt Aktien von BYD und CATL? Der Autobauer BYD $BYD (+2,39 %) bleibt trotz der politischen Turbulenzen in den USA relativ stabil und zeigt sich unabhängig vom US-Markt. Inmitten eines angespannten Handelskonflikts zwischen den USA und China haben die beiden Länder überraschend beschlossen, die Zölle vorerst zu senken. Ab Mittwoch gelten auf chinesische Waren in den USA nur noch 30 Prozent Zölle, während auf amerikanische Produkte 10 Prozent erhoben werden. Diese Regelung ist zunächst für 90 Tage gültig und bietet beiden Seiten die Möglichkeit, weitere Verhandlungen zu führen. Trotz dieser positiven Entwicklung bleibt die Unsicherheit für chinesische Exporteure hoch, da die geopolitischen Spannungen weiterhin im Raum stehen.

US-Börsen uneinheitlich: KI-Aktien legen nach Trumps Saudi-Arabien-Reise zu An der Wall Street ist nach zwei Tagen voller Kursgewinne eine Verschnaufpause eingetreten. Der Dow-Jones-Index fiel um 0,2 Prozent auf 42.051 Punkte, während der S&P-500 leicht um 0,1 Prozent zulegte. Der Nasdaq-Composite konnte sich jedoch mit einem Plus von 0,7 Prozent absetzen. Der Handelskonflikt zwischen den USA und China bleibt das beherrschende Thema, auch wenn die jüngsten Entwicklungen auf eine mögliche Entspannung hinweisen. Die Unsicherheit über zukünftige Zölle und der Druck, innerhalb von 90 Tagen eine Einigung zu erzielen, belasten die Märkte. Positiv hervorzuheben sind die Aktien von Nvidia und AMD, die von einem geplanten Investitionspaket in KI-Datenzentren in Saudi-Arabien profitieren konnten. Hingegen musste American Eagle Outfitters aufgrund enttäuschender Quartalszahlen einen Rückgang von 6,5 Prozent hinnehmen. Die Ölpreise haben sich nach den vorhergehenden kräftigen Gewinnen konsolidiert, während der Goldpreis aufgrund einer sinkenden Nachfrage nach sicheren Anlagen gefallen ist.

Quellen:

https://www.capital.de/geld-versicherungen/china-aktien--lohnen-sich-jetzt-aktien-von-byd-und-catl--35727666.html?utm_source=ntv.de&utm_medium=referral&utm_campaign=homepage

https://www.n-tv.de/wirtschaft/KI-Aktien-legen-nach-Trumps-Saudi-Arabien-Reise-zu-article25768511.html

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00:00:00 Marktumfeld

00:21:40 Nike, Adidas, Puma, On Holdings, Lululemon, Under Armor

00:35:50 Den Boden finden: Vix, Ölpreis, Baltic Dry Index, Gold, Anleihen / Bonds, CME FED Watchtool, St. Louis FRED Overnight Reverse Repurchase Agreements, COT

01:18:30 Chevron, Exxon, Occidental Petroleum, BP, Shell

Oil & Gas Exploration & Production A1JKQL

WisdomTree WTI Crude Oil A0KRKU

iShares MSCI World Energy Sector A2PHCF

01:29:35 China-Aktien

01:44:25 Containerschiff-Aktien

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$ZIM (+1,41 %)
$MAERSK A (+2,41 %)
$SHEL (+1,04 %)
$XOM (+2,72 %)
$CVX (+2,81 %)
$BP. (+1,3 %)
$OXY (+2,02 %)
$ADS (-0,19 %)
$NKE (+2,44 %)
$PUM (+0,18 %)
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$WTI
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$700 (+0,42 %)
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Chinas Zollmaßnahmen gegen Kanada

China schlägt zurück! Mit einem Paukenschlag reagiert das Reich der Mitte auf die von Kanada verhängten Strafzölle auf chinesische Elektroautos, darunter auch die beliebten Modelle von BYD $BYD (+2,39 %). Ab dem 20. März wird es ernst: Zölle in Höhe von satten 100 Prozent auf kanadisches Rapsöl und Erbsen stehen an. Auch Fischereiprodukte und Schweinefleisch müssen mit 25 Prozent Zöllen rechnen. Diese Maßnahmen sind nicht einfach nur ein Schachzug, sondern eine direkte Reaktion auf Kanadas Entscheidung im Oktober, Strafzölle auf chinesische Elektrofahrzeuge sowie Stahl und Aluminium einzuführen. Peking sieht sich durch Kanadas Vorgehen in seinem Außenhandelsrecht verletzt, was die Einführung der Zölle als gerechtfertigt erscheinen lässt.

Die kanadische Regierung argumentierte, dass chinesische Unternehmen durch staatliche Subventionen ihre Preise künstlich niedrig halten. Die USA und die EU haben bereits ähnliche Schritte gegen chinesische Exporte unternommen. Im Hongkonger Handel fiel die BYD-Aktie um 1 Prozent auf 49,45 HKD, was zeigt, dass die Märkte die Situation genau im Blick behalten.

Robinhood-Aktie unter Druck

Die Robinhood $HOOD (+5,09 %)-Aktie hat es schwer. Regulatorische Probleme und ein schwaches Börsenumfeld setzen dem US-Online-Broker ordentlich zu. Ein Streit mit der US-Wertpapieraufsicht FINRA kostet Robinhood fast 30 Millionen US-Dollar. Die Aufsicht hat zahlreiche Verstöße bei Robinhood Securities und Robinhood Financial festgestellt, viele davon liegen Jahre zurück. Es geht um Mängel in der Geldwäschebekämpfung und mangelhafte Offenlegung. Obwohl Robinhood einer Zahlung von 29,75 Millionen US-Dollar zustimmt, ohne die Vorwürfe zuzugeben, spiegelt sich der Druck in der Aktie wider, die zeitweise um 14,38 Prozent auf 38,03 US-Dollar fiel. Zudem sorgt der schwache Bitcoin-Kurs für weiteren Druck auf den Aktienkurs, da Robinhood auch im Kryptowährungsmarkt aktiv ist.

TRATON mit trüben Geschäftsausblick

Die TRATON $TRA-Aktie hat einen Dämpfer erhalten. Nach einer düsteren Prognose des Unternehmens, die auf eine schwächere Weltwirtschaft hindeutet, sackte die Aktie drastisch ab. Trotz eines beeindruckenden Margenwachstums im vergangenen Jahr hat TRATON düstere Vorahnungen für die Zukunft. Die Aktie brach nach Handelsstart um fast acht Prozent ein und pendelte mittags bei 36,30 Euro, was einem Minus von 5 Prozent entspricht. TRATON erwartet im neuen Jahr eine Umsatzentwicklung zwischen minus 5 bis plus 5 Prozent und eine operative Marge von 7,5 bis 8,5 Prozent. Analysten bleiben zurückhaltend, da die Markterwartungen an der oberen Grenze der Prognosen liegen. Selbst die positive Entwicklung im vierten Quartal kann die Unsicherheit über die zukünftige Nachfrage nicht ausgleichen.

Quellen:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/handelskrieg-byd-aktie-co-china-uebt-vergeltung-fuer-kanadische-e-auto-zoelle-14301821

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/schwaches-umfeld-robinhood-aktie-faellt-zweistellig-vergleich-mit-finra-nach-verstoessen-und-bitcoin-schwaeche-14304657

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/markterwartungen-uebertroffen-traton-aktie-unter-druck-marge-erhoeht-ausblick-vorsichtig-14302960

Stell dir vor, du könntest einen der weltweit größten Automobilhersteller kaufen – und obendrauf gibt’s noch ein Luxusunternehmen wie Porsche und ein Nutzfahrzeugunternehmen wie Traton „gratis“ dazu. Klingt zu schön, um wahr zu sein? Genau so wird Volkswagen ($VOW (-0,37 %) ) aktuell an der Börse bewertet. Doch woran liegt das, und was bedeutet das für Anleger? Lass uns die Fakten analysieren! 💡

SWOT-Analyse: Wo steht VW?

Stärken 🌟

• Markenvielfalt: Mit Volkswagen, Audi, Porsche, Škoda und Lamborghini deckt VW fast alle Segmente ab.
• Finanzielle Stabilität: Nettoliquidität im Automobilbereich von 34,4 Milliarden € bietet Sicherheit.
• Elektromobilität: Erfolgreiche Modelle wie der ID.7 und ID.Buzz zeigen VWs Fortschritte in der Elektromobilität.

Schwächen ⚡

• China-Abhängigkeit: Die Auslieferungen in diesem zentralen Markt sind um 10 % eingebrochen.
• Hoher Investitionsbedarf: 13,6 % des Umsatzes werden für Forschung und Entwicklung aufgewendet.

Chancen 🌍

• Bewertung: Die Aktie wird aktuell so niedrig gehandelt, dass das Kerngeschäft von VW praktisch „umsonst“ ist. 🚨
• Technologie: Partnerschaften wie mit QuantumScape könnten VW einen langfristigen Vorteil sichern.

Risiken 🚧

• Wettbewerb: Tesla $TSLA (+6,14 %) , BYD $BYD (+2,39 %) und chinesische Hersteller erhöhen den Druck – besonders bei Elektroautos.
• Regulierung: CO₂-Flottenziele könnten zusätzliche Kosten verursachen.

Volkswagen: Ein Schnäppchen? 📉

Die aktuelle Marktkapitalisierung von Volkswagen beträgt 55 Milliarden €. Doch wie kommt diese niedrige Bewertung zustande? Ein Blick auf die Tochtergesellschaften verrät erstaunliches:

Porsche AG ($P911 (-0,48 %)):

• Marktkapitalisierung: 51 Milliarden €
• VW hält 75 % daran, was einen Wert von 38,25 Milliarden € ausmacht.

Traton SE ($8TRA (-0,14 %)):

• Marktkapitalisierung: 15 Milliarden €
• VW hält 90 %, was einen Wert von 13,5 Milliarden € bedeutet.

Zusammen ergibt das 51,75 Mrd. 👉 Fazit: Allein die Beteiligungen von Volkswagen sind fast so viel wert wie die gesamte Marktkapitalisierung des Konzerns. Das bedeutet, dass das operative Kerngeschäft von VW – das jedes Jahr Milliarden an Umsatz und Gewinn generiert – quasi „gratis“ dazu kommt. 🚨

Dividende: Attraktiv, aber nicht ohne Risiko 💰⚠️

Volkswagen lockt mit einer Dividendenrendite von 8,7 % (8,70 € pro Aktie bei 100 € Kurs) – ein Traum für Dividenden-Investoren. Doch diese hohe Ausschüttung spiegelt auch die Herausforderungen wider: Der Gewinn ist rückläufig, und hohe Investitionen in Elektromobilität sowie Restrukturierungen könnten die Dividende in Zukunft unter Druck setzen. Zwar bleibt die Liquidität mit 34,4 Milliarden € robust, doch Risiken wie Strafzahlungen für CO2 Flottenwerte oder weitere Kostenbelastungen z.B. durch die teuren Restrukturierungen bei VW und Audi in Höhe von 2,2 Milliarden € könnten Kürzungen notwendig machen. Dennoch bietet VW insgesamt eine attraktive Dividende, die selbst bei Kürzungen sicherlich interessant ist.

Graham-Bewertung: Was ist VW wirklich wert? 🧮

Benjamin Graham, der Mentor von Warren Buffett, hatte eine einfache Methode entwickelt, um den fairen Wert eines Unternehmens zu berechnen. Seine Formel berücksichtigt sowohl den Gewinn je Aktie (EPS) als auch das Wachstumspotenzial. Schauen wir uns Volkswagen durch diese Brille an:

Der Gewinn je Aktie (EPS) von VW liegt bei 24,3 €. Um die Bewertung konservativ zu halten, nehmen wir eine langfristige moderate Wachstumsrate von 2 % also lediglich ca. der Inflation an. Grahams Formel lautet sinngemäß: Der Wert eines Unternehmens ergibt sich aus dem EPS multipliziert mit einem Basiswert von 8,5, zu dem noch ein Faktor für das Wachstum addiert wird. Setzen wir die Werte ein: Wir multiplizieren die 24,3 € Gewinn mit 8,5 + (2 × 2). Das ergibt einen geschätzten fairen Wert von über 300 € pro Aktie.

Selbst bei einer Annahme von 0 % Wachstum würde der berechnete Wert noch bei 206 € pro Aktie liegen – also deutlich über dem aktuellen Kurs von rund 100 €.

Natürlich ist dies nur eine Schätzung und berücksichtigt nicht alle Risiken wie die Herausforderungen im E-Auto-Markt oder die hohen Investitionen. Doch selbst unter konservativen Annahmen zeigt die Berechnung: Volkswagen könnte erheblich unterbewertet sein. 🚀

Fazit: Schnäppchen oder zu viele Risiken? 🚗⚠️

Volkswagen wirkt mit einer Marktkapitalisierung von 55 Milliarden € wie ein Schnäppchen – allein Porsche und Traton decken fast den gesamten Wert. Doch wie steht es um die Risiken?

• E-Auto-Kampf: Tesla, BYD und chinesische Hersteller machen VW das Leben schwer – besonders in China, wo die Auslieferungen um 10 % gefallen sind.
• Hohe Kosten: Milliarden fließen in Elektromobilität und Restrukturierungen. Können Gewinne und Margen da mithalten?
• Regulatorische Hürden: CO₂-Ziele und mögliche Strafzölle könnten weitere Belastungen bringen.

Was meinst du: Wird VW die Transformation meistern oder sind die Risiken zu groß? Schreib es mir in die Kommentare! 💬

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