3Settimana·

Work in progress

Ciao a tutti ragazzi!

Vorrei condividere con voi la mia allocazione ideale per il portafoglio, come letto dal titolo è ancora un work in progress, sto piano piano aggiungendo le posizioni man mano che si presentano le opportunità.

Piccolo contesto: ho 24 anni, sono uno studente all’ultimo anno di medicina e sto pian piano mettendo soldi da parte da poter investire sia grazie al mio lavoro part time (preparazione per il test di medicina e ripetizioni per gli esami dei primi anni) sia grazie ai risparmi che avevo già da parte. La piattaforma che utilizzo per investire attualmente è Directa.

Diciamo che il mio obiettivo al momento è raggiungere negli anni una somma investita di 50k euro in ETF ed azioni a distribuzione, idealmente così ripartita:

CORE

-30k in etf mercati sviluppati improntati alla crescita (10k/30k)

Quelli selezionati sono $FGEQ (+0,72%) (10k/10k) , $TDIV (+0,23%) (0k/10k) e $HMWO (+0,43%) (0k/10k), in modo da avere entrate ogni mese, poichè distribuiscono in maniera alternata;

SATELLITE

-5k in etf mercati emergenti (0k/5k)

Ho scelto $IEEM (+0,46%) per diversificare;

-5k in etf ad alta distribuzione (2,5k/5k)

In questa categoria possiedo $VHYL (+0,62%) ;

-5k in etf attivi basati su opzioni (5k/5k)

Qui ho già completato la mia posizione in $JEGP (-0,6%) , che tra l’altro distribuisce mensilmente ;

-5k in azioni italiane singole (0k/5k)

In questa categoria ho già selezionato alcune delle possibili aggiunte, come $PST (-1,07%) , $ISP (-1,77%) e $TRN (-0,51%) , ma al momento i prezzi sono troppo alti e non sono intenzionato ad acquistare ora;

Considerazioni e spiegazione strategia: parto dicendo che so che alla mia età sarebbe meglio acquistare strumenti ad accumulazione per la migliore fiscalità e crescita nel tempo, ma personalmente l’idea di ricevere un flusso di cassa mensile (seppur ancora piccolo) senza dover fare assolutamente nulla ha un impatto psicologico importante, e vederlo crescere piano piano mi da molte soddisfazioni e mi motiva a continuare su questa strada. Ho iniziato subito posizionandomi sugli etf ad alto dividendo come $JEGP (-0,6%) e $VHYL (+0,62%) in modo da avere già da subito una piccola spinta nella strategia; ho fatto incetta di $FGEQ (+0,72%) durante la prima settimana di aprile sfruttando il crollo lampo che c’è stato, ed ora sto accumulando liquidità in attesa di un altro possibile storno: idealmente la prossima mossa sarà iniziare ad accumulare quote di $TDIV (+0,23%) per diversificare anche in valuta: ultimo appunto, gli etf scelti sono anche di emittenti diversi in modo da diversificare anche sotto questo aspetto.

Fatemi sapere cosa ne pensate!

17 Commenti

3Settimana

Having a good strategy that fits your goals is awesome. Acc might be better long term as you already said but nothing wrong with dis etfs if you want that Cashflow :)

Why you wanna put 5k in a Single italian Stock? Only because you are from italy? Or because you think that these companies are good ones? If you only want to invest cause you are from Italy i would ovething that. That's a home bias and most likely not good long term.

You are saying your aim is to invest in growth oriented etfs and you are also saying you have some money set aside that you wanna invest slowly. If your focus is on growth, why not invest everything that's possible right now? Time in the market beets timing the market. Especially when you focus is growth.

The job of a Core is to build the majority of your portfolio and be the backbone of it. If the 3 stocks you mentioned are supposed to be your core then your main goal should be to build them up first and asap. Why are you already buying the satellites if you do not have a core yet? That means your satellites are your core right now and you are not following the strategy you are mentioning here.

You do not really get an advantage by buying high divident etfs up front. If you have a strategy that's awesome but than stick to it and do not act differently. If you have a strategy but you are not following it it's useless to have one :)

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Frasgaa@Frasgaa

3Settimana

@Snopy First of all, thanks for the comment!

About the italian stocks, I know that this seems like a home bias, but in reality there are few reasons that made me think these stocks are a good idea: buying dividend stocks from other countries significantly reduces the income from dividends because of the double taxation they have in their home country and in Italy too, while buying italian stocks allows me to pay a single taxation (26%); furthermore, these are the stocks I know the best and a rule that I use is to not invest in something I don’t know: while ETFs permit a wide diversification, buying single stocks is way riskier so I have to choose them wisely; lastly, I think that the ones I mentioned are really solid companies, with good fundamentals and dividend growth history, nice payout ratio and are also a way to diversify more, because in the three core ETFs I chose italian companies are only marginally represented!

Regarding the money set aside, I think that there is an error in traslation from the app haha (I wrote this post in italian) because the money I have already invested came from money I had set aside during the years, and right now I only have 2k cash waiting to be invested in TDIV, because I think that the events that are happening in these days can have repercussions in the stock market and I’m waiting for a better price in the short term :)

In terms of core and satellite strategy I think you are right, I maxed my FGEQ position as soon as possible , and even if I have already started buying satellite assets before completing the core, I did it because at the time they had a better price than core ETFs: my goal is now focus on TDIV and HMWD!

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👺@Etf_Milano

2Settimana

In bocca al lupo per la tua strategia. Capisco il discorso psicologico del cash flow mensile. Scelta legittima.
Anch'io ho il mio portafoglio principale su Directa e ho attivi dei PAC settimanali a costo zero per gli ingressi.

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Catalin@xcatalin

2Settimana

Be careful with $TDIV as there is a withholding tax of 15% in netherlands, which depending on your country of residence, you may not recover and you will end up paying dividend tax in your country as well

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Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@xcatalin Thanks for the comment! I have already heard about this tax, but looking online I was told that every ETF has a double taxation, the difference between TDIV and others is that in the others (for example Vanguard, iShares and so on) the first taxation is not showed in the brokerage account as it is witheld straight away, while in TDIV and other Dutch ETFs the broker shows the import before both taxations so it seems that the taxation is higher. Practical example: here in Italy there is a dividend tax of 26%; a dividend from an Irish ETF comes in my broker already partially taxed and to my eyes seems like there is a single tax of 26%. TDIV looks like has a double taxation for a total of 41% (15% dutch and 26% italian on the remaining 85%).

This is what other italian investors told me, and even if it isn’t true, I think that TDIV is a great growth ETF!

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Catalin@xcatalin

2Settimana

Some domicilied in Luxembourg which tracks european indexes does not retain the first tax. Then $JEGP for example does not have any tax because these are not considered divididends and you will only pay capital gain tax in your country of residence.

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Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@xcatalin can you tell me some of these ETFs? I will do some research 🔬

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Catalin@xcatalin

1Settimana

@Frasgaa sorry for the late response 😅

You can look up for stoxx europe 600 or stoxx euro 50 indexes.
Some etfs are $XESX $XSX7. These are from xtrackers with low ter but there are from other providers as well. You can look it up on justetf.com

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Frasgaa@Frasgaa

1Settimana

@xcatalin The first one you suggested is really interesting! I could not find the second one in my broker, but the first one is for sure getting added to my watchlist haha!

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t0t0_2295@t0t0_2295

2Settimana

Hmwd distribuisce nei mesi 2/5/8/11
Così come fgqi
Ieem ha un t/d altissima e non va per niente bene, tdiv anche abbastanza alta
5k in etf ad alta distribuzione non puoi mettere un vhyl 3%,lordo non ci fai granché
5k in azioni italiane puoi anche non metterle ,rischiare sulle singole stocks ad oggi non ha molto senso
La tua strategia si chiama "3 gambe" ed è molto valida ,hai secondo me qualche accorgimento da fare nella scelta dei prodotti

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Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@t0t0_2295 Grazie per il commento!
In realtà HMWD distribuisce 1/4/7/10, solo questo ultimo pagamento è avvenuto a maggio quindi si alterna bene a TDIV e FGQI!

Per quanto riguarda le azioni italiane alla fine le ho prese in considerazione perchè sono comunque molto valide e hanno yield più alti rispetto agli ETF, e comunque sono solo il 10% del ptf quindi comunque un rischio più alto ma limitato, che al momento posso permettermi

Per quanto riguarda la critica su IEEM posso dirti che avevo valutato anche VFEM, ma per diversificare l’emittente, per il TER più basso e per il rendimento degli ultimi anni IEEM mi è sembrato più convincente, ma comunque tra tutte le posizioni quella sugli emergenti credo che sarà tra le ultime ad essere aggiunte quindi ho modo ancora di approfondire ✔️

Infine per VHYL hai ragione che il 3% lordo non sia molto, però per essere distribuito da un ETF mi sembra comunque abbastanza valido, e soprattutto non conosco prodotti migliori di questo tipo. Se hai qualche consiglio fammi sapere!

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t0t0_2295@t0t0_2295

2Settimana

Andando con ordine:
Hmwd NON paga nei mesi 1/4/7/10 , in quei mesi li fa ex-divkdemd con pagamento invece nei mesi 2-5-8-11 se non mi credi vai sul sito di borsa italiana puoi controllare i pagamenti li, cosi come gli altri prodotti hsbc
Ps c'è lo ormai da in po in portafoglio
Pps il fatto che distribuisca "dopo" non è rilevante rimane comunque il miglior wolrd a distribuzione a mani basse, era solo per non farti sballare i conti

Per quanto riguarda le azioni italiane (ma anche americane, inglesi giapponesi ecc ecc ) con l'avvento degli etf noi piccoli retail non ha più senso prendersi rischi inutili con le singole stocks da quando hanno reso gli etf cosi efficienti, anche perché ti vai a sovraesporre su alcuni titoli che già hai negli etf

Discorso emergenti: il problema dei prodotti a distribuzione con gli emergenti è che fanno tutti pena, hanno tutti un t/d molto alta e tutti sottoperformamo l'indice di riferimento, consiglio per il futuro, non dare troppo peso al ter ma guarda invece la t/d (traking differences)che è molto più utile
Per un emergente dignitoso prova a studiarti DEM che distribuisce anche nei mesi 1/4/7/10

Per quanto riguarda vhyl cresce poco di capitale e di dividendo puoi benissimo non metterlo

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Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@t0t0_2295 Grazie del consiglio su HMWD, su directa mi segnava quei mesi come distribuzioni quindi ne terrò conto ✔️

Per le azioni singole hai ragione sul fatto che sono rischiose, infatti il 90% del portafoglio sono ETF e quelle sarebbero solo una porzione marginale, tra l’altro ho scelto di prendere quelle italiane proprio perchè negli ETF sono sottopesate ed hanno vantaggi fiscali nella tassazione dei dividendi

Sul discorso ETF emergenti ho dato un’occhiata al DEM, e personalmente non mi convince molto soprattutto per il fatto che in 15 anni è rimasto praticamente allo stesso prezzo a differenza dello IEEM e del VEMT, poi magari lo analizzerò con più calma ✌🏻

Per il discorso high yield tu cosa consiglieresti al posto di VHYL? Io non conosco un ETF analogo migliore quindi sono aperto a consigli

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PelaPatate69@PelaPatate69

2Settimana

Un altro italiano che investe? Crazy 😂❤️

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Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@PelaPatate69 AHAHAHAHAH strano ma vero! Dai piano piano ci svegliamo anche noi!

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Utente eliminato

2Settimana

Il commento è stato cancellato

Frasgaa@Frasgaa

2Settimana

@BarbieResearch Perchè secondo te dovrei eliminarlo? Io personalmente penso che sia un modo per avere dividendi un po’ più elevati pur continuando ad investire in ETF e non in singole azioni (anche se ormai ho capito la tua idea sui dividendi 😜) poi tra tutti è l’unico che investe sia su mercati sviluppati sia su emergenti!

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