3Settimana·

Portfolio presentation & feedback

Hi there, i'm quite new here around and I'm moving/restructuring my portfolio from a private banking to TR, following @DonkeyInvestor suggestion here is my portfolio presentation:

INVESTMENT HORIZON & GOALS:

I'm 38 yo from Italy, no wife no kids, not planning to buy a house, at the moment having a salary from my own business of 8.000 euro/month, saving 4.500/month this way: 430/month pension fund 500/month in bond fund, 3.500/month in my portfolio in TR.

Putting together TR, what is left in the private bank, pension fund and bond fund, i have a 620k at the moment.

My goal is to be financially independent as early as possible and to be able to live off my portfolio, i really don't like to work in an office 8.10 hours a day and in addiction i have an autoimmune desease that will probably keep in an hospital in a 10-15 year.

STRATEGY

Why i was investing in a private bank stealing a lot in fees? Well i was in period of my like when i like to complicate things, so: the bank basically lend me 80% of the investment to do real estate investment. So even if i was spending 2-2.5% cost on my portfolio (VS 0.20% of an ETF), i parallely investing the 80% lending in real estate projects that give me a 12% annualy (- 0.35% + euribor lending cost).

So basically, higher cost compared to TR of SC, but the possibility to leverage.

Now i just want to simplify life with less stress and so i stopped the real estate business and moving the portfolio to TR, started in may i will finish to move everything in november.

STRATEGY

At the moment as I told you I'm trying to move all the portfolio to TR (just because it is the only one having an italian account to calculate automatically taxes) and trying to maximize my saving monthly rate.

I cannot follow a complicated strategy as the ones used by users such as @Epi , that i follow with real interest, but i can't copy. I'm looking for a simple autopilot.

HOW THE PORTFOLIO IS STRUCTURED

430/month in the pension fund because Italy gives you a tax exempion of 50% on the money you put in a private pension fund with a cap at 5196 euro/year.

500/month in the bond fund is just a mind calming medicine, it yields 3%/year

3.500/month go to TR where I also transferring the money, almost in the same % as it allocated the lump sum, in this way:

50% in world ETF, divided into 4 ETF in equal parts: $XDEM (-2,1%) + $JREG (-2,57%) + $IQSA (-2,67%) + $VWCE (-3,89%)

To have a solid and stable growth, with a bit of factor

10% of EM with $EIMI (-4,02%) and $FLXC (-6,36%)

In the past I was not a fan of EM, but I'm guessing if the world paradigm is changing and China is finally gaining a real leading role in the future

5% GOLD $SGLD (+0,44%)

Just for pure diversification

10-15% pure growth through $XNAS (-4,81%)
$IART (-4,84%)
$SMH (-7,17%)
$QNTM (-5,11%)

As a satellite to give a little boost in the long term, no matter the volatility

1-2% of frontier market through $XMKA (-4,02%)
$DX2Z (+0,38%)

Just for exotic reason

3% of a junk bond with a 14.5% yield $XS2800678224 (-2,37%)

Yes there's a $BTC (-1,64%) hold in Binance: i used to trade cripto in the past, i converted everything into BTC and hold it till my death

HOW I WANT TO PLAN FURTHER

Here is my real question for the GQ community. Of course I would like to have your opinion on the portfolio at the moment, but mostly i would like to know about the future, beacuse I don't know what to do at the moment between keeping this way or change to distributing ETF: as I told you at the beginning my plan is to try to stop working asap, even beacuse my health issue, and enjoy life. So every morning i wake up thinking: do i have to put all my capital and saving plan in $VWRL (-2,71%) to start moving to dividend while growing? I'm not that young to just go to accumulating ETF but not old enough to move to high dividend etf that lost value, so i'm i bit lost. Maybe continue like this and than in 5-10 years sell everything (and paying taxes on capital gain...) to move to dividends?

I hope this was enough clear to share all the infos, while staying the more synthetic possible!

Thanks in adavnce for your thoughts & feedbacks

20Posizioni

418.687,55 €

9,39%

12 Commenti

Eselai@DonkeyInvestor

3Settimana

Thank you for sharing and first and foremost for the detailed description. All the best for your health!

You don't want a complicated strategy, but you have lots of different ETFs. I am convinced that you could reduce these in a targeted manner. Regarding Bitcoin, you should consider whether you really trust Binance in the long term.

Selling everything, reallocating and paying lots of taxes doesn't make sense. It is much better to simply sell shares than to bet on dividends. When you want and how much you want. You are much more flexible than with dividends.

•

Visualizza tutti 4 ulteriori risposte

Tobi@Tobiwankenobi500

3Settimana

What kind of disease do you got? I have a little bit of medical background and maybe I can assist or add some quality of life :) all the best and most important part, money is nothing without a healthy body 🙏💓

•

Bufo Alvarius@Investedelycs

3Settimana

@Tobiwankenobi500 Thanks! Yes money is not important compared to health, but can give you the freedom of not working to enjoy life before the time you have to stay more at home/hospital. I have IgAN, kidney stuff

•

Tobi@Tobiwankenobi500

3Settimana

@Investedelycs all the best!

••

sql@sql

3Settimana

sfrutterei l'interesse composto fino a quando non avrai necessità di avere quei soldi smettendo di lavorare. Se il tuo orizzonte temporale è 10 anni, non terrei neanche l'oro. Ovviamente il mio contributo vale meno di 2 cents..

•

Bufo Alvarius@Investedelycs

3Settimana

@sql thanks for you point of view, every feedback is important. So you prefer to compound and once you need the money stay invested and withdraw right? Like the 4% rule?

••

sql@sql

3Settimana

@Investedelycs No, non volevo dire questo, e ti ho scritto in italiano perché ho capito, forse male, che sei italiano.
Per quel che ho capito io fino ad ora (pochissimo) il time-frame è forse la cosa più importante da tenere in considerazione quando effettuiamo un investimento. Tutti cerchiamo una cosa sola: massimo rendimento, minima volatilità. In un certo senso, il rischio è solo (escludendo eventi estremi quali, per esempio, un brillamento solare) di non poter riprendere il capitale che abbiamo investito. Mi spiego un po' meglio: se investo con un orizzonte temporale di 30 anni, posso andare 100% azioni e dimenticare sia i bond che l'oro. La domanda è diversa nel momento in cui l'orizzonte temporale è più corto. In generale, per investimenti superiori ai 10 anni, è statisticamente probabile che il mercato azionario renda di più di quello obbligazionario.
Tutto il tuo post è basato su di un vincolo: so che ho una malattia autoimmune, non voglio lavorare per tutta la mia vita, non ho nessuno a chi dare i miei soldi, vorrei smettere di lavorare. Allora partirei da qui. Se cerchi il FIRE (financial indipendence retire early) devi fare i conti con tutto questo. Se io fossi al posto tuo prima mi chiederei di quanti soldi ho bisogno per vivere, poi vorrei fare una stima di quanto ancora posso vivere, e poi andrei a scegliere l'investimento. Perdonami se sono così schietto e freddo.
Nel mondo degli investimenti penso bisogna essere più semplici possibili, perché ci possono essere davvero grossi problemi a gestire un portafoglio. La mia scelta personale è semplice: vorrei dimenticare il mio portafoglio per i prossimi 20 anni. E il mio portafoglio è composto da 85% ETF world ad accumulazione 15% crypto (forse le crypto posso ricordarmele prima dei 20 anni). E' un portafoglio aggressivo, ho 40 anni, e sto pensando alla mia pensione. Poi domani magari mi colpisce un asteroide e tutto questo non ha più senso, ma è la vita.

••

Bufo Alvarius@Investedelycs

3Settimana

@sql grazie per il tuo punto di vista, sono assolutamente d'accordo con te. Aspetto dell'orizzonte temporale è sempre il primo da tenere a mente. In passato quando ho iniziato ad investire sono sempre stato 100% azionario pensando ad orizzonti temporali molto lunghi, ho iniziato recentemente a spostare qualcosina su oro e bond, ma pur sempre una piccola parte al momento. Il punto è chiaramente che non so bene quando la malattia mi toglierà la libertà, potrebbe essere tra 2 anni o tra 15 al massimo, quindi ho sempre una grande lotta interna sull'allocazione, non tanto su qualcosa di difensivo come i bond, quanto piuttosto se restare su etf ad accumulazione e quando arriva il momento prelevare un 4% all'anno sperando in una media annua del 9% come è stato storicamente, o se passare ad etf a distribuzione e prendere il dividendo nonostante una crescita inferiore.

•