Das letzte Monatsupdate zum Abschluss eines erfolgreichen Jahres für 3xGTAA.
Asset-Performances 12/25 (Stand: 29.12.25)
3xEU50: +3,7%
3xQQQ: -0,4%
3xGLD: +7,0%
3xGTAA Depot
28.11.25: 100.450€
29.12.25: 103.300€ (+2,8%)
Wikifolio-Zertifikat
28.11.25: 154,60€
29.11.25: 159,00€
Monat: +3,4%
YTD: +25,7%
Rückblick 12/25
An den Aktienmärkten ist kaum etwas passiert. Der Dezember war eher geprägt von den Kapriolen an den Edelmetall-Märkten. Erst ein parabolischer Anstieg mit neuem ATH, heute ein drastischer Abfall. Das bringt Volatilität in ein Portfolio, das gehebelt auf Gold setzt. Momentum und Vola lassen sich kaum trennen. Entscheidend ist nur die positive Gesamtbilanz. Und die ist trotz des deutlichen Rücksetzers heute von ca. -3.3% im Zertifikat noch gegeben. Am 23.12. hat es ein neues ATH erreicht!
Ausblick 01/26
Im 3xGTAA-Portfolio bleibt alles wie gehabt: 3xGold, 3xQQQ und 3xEU50 halten weiter die Spitzenposition in den Momenta. Etwas Rebalancing zugunsten von 3xQQQ erfolgt am 2.1.26.
Bericht aus der 3xGTAA-Werkstatt
Das Jahr 2025 hat 3xGTAA mit über +25% abgeschlossen. Das darf man durchaus als Erfolg werten. Allerdings ist damit die Perfomance deutlich hinter den Erwartungen zurück geblieben, v.a. wegen Öl in 3/25. Ohne den deutlichen Absturz wäre das Ergebnis in der Nähe von +40% gelandet. Aber sei es drum. Die Konsequenzen für künftige Signalumsetzungen wurden mit einer Regeljustierung gezogen, so dass solche starken Abfälle unwahrscheinlicher werden dürften. Mein Wunschziel für 2026 ist jedenfalls die 1-Mio-Marke bei den Investitionen des Wikifolio-Zertifikates. Mit guter Perfomance sollte das doch zu machen sein, oder?!
Der fleißige @randomdude hat zum Jahresabschluss die Realperformance des Wikifolios seit 6/24 mit der synthetischen Performance des Backtestmodells verglichen und ist auf eine Übereinstimmung von 100% gekommen. Das sind sehr gute Nachrichten! Das zeigt, dass unsere Backtests auf einem Modell beruhen, das der Realität sehr nahekommt. Das wiederum stimmt für die kommenden Jahre zuversichtlich, dass das Wikifolio auch weiter die Modell-Performance von 35-50% pa erreichen kann. Es gibt also keinen Grund für Änderungen am Modell im neuen Jahr. Systematische Baustellen bleiben einzig die am deutschen Markt fehlenden Möglichkeiten, in gehebelte Commodity ETCs, gehebelte EM exChina ETFs und in währungsgehedgte US TLT ETFs zu investieren.
Das kommende Jahr wird sicher nicht einfacher als das vergangene, hohe Volatilität ist ziemlich sicher. Ich persönlich gehe davon aus, dass die Kreditmärkte, v.a. in den USA eine dominante Rolle spielen werden. Der stark gestiegene Goldpreis ist ein deutliches Warnsignal! Short USD dürfte wieder relevant werden und vielleicht werden sogar Short TLT ETFs ihren Weg ins 3xGTAA-Portfolio finden?
Was denkt ihr, werden die wichtigsten Themen der Märkte in 2026 werden?
Euch allen ein frohes und erfolgreiches Jahr 2026!
Euer Epi
