Liebe Gemeinde, ich habe vor kurzem und auch zuvor hin und wieder erklärt warum ich insbesondere den MSCI World blöd finde und es mir keinen Spaß macht in so einen ETF zu investieren. Wer nochmal die genauen Gründe dafür erfahren möchte kann das hier auch nachlesen: https://getqu.in/YgdvFh/
Jedenfalls habe ich jetzt die Zeit gefunden mich nochmal intensiver mit ETFs zu beschäftigen. Und eins kann ich verraten: Soprano kauft den MSCI World vor GTA 6. Um genau zu sein ist es schon passiert. Was für den ein oder anderen "normal" klingt ist es für mich auf keinen Fall. Wer den alten Post gelesen hat und meine Meinung zum MSCI World kennt und weiß dass ich 100k nur in Einzelaktien halte - nix passiv investieren, nix Core Satellite - der versteht, auch dass es möglicherweise für manchen interessant ist die Hintergründe für meinen Sinneswandel zu lesen.
Einer der Hauptgründe für meine World-Aversion ist ja, dass mir die Gewichtung schlechter Assets nach Marktkapitalisierung überhaupt nicht gefällt. Ich habe, dass in meiner Sturm & Drang Zeit mal versucht durch ein selbstgebautes Portfolio mit BIP Gewichtung zu umgehen. Sprich man kauft je einen ETF für die USA, Euro Stoxx, Schweiz, Japan, UK, Emerging Markets usw. und versucht diese dann anhand ihrer tatsächlichen Wirtschaftskraft selbst zu gewichten. Was wie ein unglaublicher Clusterfuck klingt ist auch einer. Ich habe mich bereits nach wenigen Monaten von dieser Idee verabschiedet, weil sie aus meiner Sicht das schlechteste von aktivem Investment und passivem Investment miteinander verbindet. Seitdem hatte ich nur noch ca. 2% Vermögen in einem Indien ETF (steht btw momentan auf dem Prüfstand) und 2% in einem aktiven Fonds und habe den Rest in handverlesene Einzelaktien gesteckt.
Aber genug um den heißen Brei herum gelabert. Ich sag euch jetzt erstmal welchen ETF ich nun gekauft habe und viel wichtiger was ich mir dabei gedacht habe. Es handelt sich um den $IS3R (+0,9 %) (MSCI World Momentum Factor ETF). Um es kurz zu erklären: der ETF investiert nicht einfach stumpf in alle Unternehmen des MSCI World und gewichtet diese nach der Frage wie groß ist das Unternehmen sondern kauft bevorzugt die Aktien ein die in der Vergangenheit gut gelaufen sind.
Ich sehe hier drei ganz konkrete Vorteile gegenüber dem herkömmlichen Indexinvestment.
Zum Einen liegt ja der zentrale Vorteil in einem ETF darin, dass man dem ETF Anbieter zutraut schneller und besser auf Trends zu reagieren als man selbst es tun würde. Ich höre immer wieder das die 70% USA im World gar kein Problem sind, da der ETF ja einfach alles "umschichten" würde. Wenn umschichten so toll ist, dann doch am besten in einem Fond der auch speziell dafür gebaut wurde Trends zu traden.
Der zweite Vorteil liegt darin, dass Momentum (nach Value und vor Quality) einer der Faktoren ist, die eine statistisch signifikante Outperformance gegenüber dem breiten Markt erreichen können. Auch das sollte nicht unterschlagen werden.
Der dritte und letzte Vorteil besteht für mich persönlich darin, dass ein blinder Fleck in meinem Portfolio abgedeckt wird. Ich investiere ja selbst hauptsächlich in Aktien die sehr profitabel sind aber auch noch ordentlich wachsen. Das entspricht den Faktoren "Quality" und "Growth". Ein typisches Beispiel hierfür wäre Microsoft. Und natürlich versuche ich solche Unternehmen dann auch noch möglichst günstig zu bekommen ("Value").
Was ich aber regelmäßig nicht mache ist in Aktien einzusteigen die gerade schon teuer erscheinen aber weiterhin massiv ansteigen. Deshalb verpasse ich auch solche Chancen wie $AVGO (+2,72 %) und $COST (+0,2 %) - liegt eben einfach daran, dass ich relativ vorsichtig bin und keine Charttechnik benutze/verstehe. Solche Aktien landen dann typischerweise eher im Portfolio von Kollegen wie @Dividenden_Monteur während sie bei mir auf der Watchlist verhungern. Ein Momentum ETF gibt mir hier die Chance hier mit an Bord zu sein und zwar weitaus überproportional zu herkömmlichen World-Investoren.
Nicht ganz verschweigen darf ich natürlich den potenziellen Nachteil, dass ein solcher ETF grundsätzlich schwankungsanfälliger und daher "gefährlicher" ist als der Index.
Für mich ist das jetzt erstmal eine Testphase. Ich hoffe ich kann dem Investment treu bleiben. Vielleicht raste ich aber auch nochmal richtig aus und gehe dann doch wieder zu reinen USA-Investments über entweder mit einem ganz normalen S&P oder auch mit was krassem mit Smart-Beta-Faktoren und Hebeln.
Möge der heilige Amumbo mit euch sein!
Amen.
