Nicht gefunden

1J.·

$MAERSK A (+0 %)
$HLAG (+1,91 %)
$ZIM (+0,96 %)
#container

Vor ein paar Wochen gab es einige Beiträge zum Thema Reedereien, hauptsächlich ausgelöst durch die tlw. schönen oder besser gesagt hohen Sonderdividenden 🤑

Für alle, die sich mit Redereien beschäftigen, sind vielleicht auch ein paar Fakten zu Umschlag und zu den größten Häfen der Welt interessant? Ohne Containerhäfen käme der weltweite Handel zum Erliegen!

Wenn es um die Bewertung und die Schätzung zur zukünftigen Entwicklung der Unternehmen geht, können die Daten der Häfen bzw. deren Schätzungen auch ein guter Indikator sein, bzw. eine weitere Informationsquelle, um den eigenen Investment Case zu überprüfen.

Unter den Top 10 Containerhäfen befinden sich mittlerweile 8 in China 😳. Gemessen wird die "Größe" eines Hafens über sein Umschlagvolumen in Standardcontainern, sogenannten TEU. Das sind Twenty-Foot-Equivalent Units, eine international standardisierte Einheit für das Umschlagsvolumen.

Der Containerumschlag weltweit wird bis 2024 auf fast eine Milliarde TEU anwachsen (Schätzung Drewry - siehe Link unten). Besonders Asien werde stark wachsen, so die Schifffahrtsexperten. Auch Europa, nach Asien die zweitgrößte Region, profitiert vom Plus des Transportvolumens, allerdings nicht ganz so stark. Insgesamt werden alle Regionen ein „Mehr“ an Containerumschlag verbuchen, darunter auch der Mittlere Osten, Nord- und Südamerika sowie Afrika und Australien mit Ozeanien.

Der Umschlag nimmt weltweit seit Jahren zu. Im Vergleich zu 2015 (Index = 100) liegt der Containerumschlag Index weltweit 20 Prozent höher (120,2 im Januar 2023). Seinen Höhepunkt hatte er im Juni 2022 mit 126,4.

Die derzeit größten Häfen der Welt (Volumen 2022) sind folgende

1. Shanghai 47,28 mio TEU

2. Singapur 37,29 mio TEU

3. Ningbo-Zhoushan 33,36 mio TEU

4. Shenzhen 30,04 mio TEU

5. Qingdao 25,66 mio TEU

6. Guangzhou 24,60 mio TEU

7. Busan 22,07 mio TEU

8. Tianjin 21,03 mio TEU

9. Los Angeles 19,04 mio TEU

10. Hongkong 16,64 mio TEU

11. Rotterdam 14,46 mio TEU

12. Dubai 13,97 mio TEU

13. Antwerpen 13,50 mio TEU

14. Port Klang 13,22 mio TEU

15. Xiamen 12,03 mio TEU

Mein Fazit: Die steigenden Frachtvolumen sollten kein Nachteil für die großen Reedereien sein! Dennoch bin ich bis dato nicht nicht in $MAERSK A (+0 %)
$HLAG (+1,91 %)
$ZIM (+0,96 %) und Co investiert. Viele Faktoren beeinflussen die Frachtraten und somit auch die erzielbaren Renditen. Containerraten China-Europa gabs vor ein paar Jahren noch unter 1000USD, diese sind in der Coronakrise um ein vielfaches gestiegen, mittlerweile zwar wieder etwas normalisiert, aber doch sehr volatil. Für mich etwas zu unkalkulierbar. Aber, bleibt trotzdem ein interessanter Bereich!

Quellen:

Drewry - Maritime Research, Consulting and Financial Advisory Services

Online liner shipping solution - Alphaliner

34 Kommentare

Tobi@iboTK

1J.

@TomTurboInvest schöner Beitrag, danke 🙂🤝
Als international tätiger Logistikmanager mit Schwerpunkt der Lanes NCMP (vereinfacht gesagt exAsien nach EU) sind diese Themen mein täglich Brot.

Seit ca. August 2022 sind die Seefrachtraten stark rückläufig und haben sich mit der akt. Rate auf ein pre-Covid Niveau wieder eingependelt.
Man muss jedoch berücksichtigen, dass auf Grund der geopolitischen Situation, der Inflation und der damit einhergehenden fehlenden Kaufkraft das zu verschiffende Volumen seit Monaten rückläufig bzw. auf einen sehr niedrigen Niveau ist. Kurzum: Es fehlt an Exportvolumen, die Spediteure putzen bei Kunden wieder Klinken und erfragen Volumen/nach Aufträgen, die Reedereien streichen geplante Abfahrten und kündigen blank sailings an, um die verbleibenden Schiffe voll zu bekommen. 🚢 parallel kommen neue, große Schiffe mit mehr Kapazität zum Einsatz und ältere kleiner Schiffe gehen in die Werft bzw. werden vom Markt genommen.
Grundsätzlich kann ich von einer leichten Verlagerung der Volumens CN, VN berichten. Spannend bleibt es, wie sich Indien entwickeln wird. 📈
Es sind immer noch gigantische Summen an TEU die transportiert werden, aber für 2023 bis zum Halbjahr 2024 gehe ich nicht davon aus, dass die Reederei nach dem Rekordjahr 2021/2022 an ihre Umsätze anknüpfen werden und hier wird es spannend, Anleger darauf langfristig reagieren werden.
Keine Anlageberatung 🖖😃

•

Dividende > Zinsen@GoDividend

1J.

@iboT_K hört man da eine kräftige überbewertung raus zwischen den Zeilen? Anders gefragt entsprechen die derzeitigen Kurse dem Rückgängigen Geschäft? Ein heißes Thema diese Reedereien die ich trotz der Dividende ungern im Depot haben möchte😅

•

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@iboT_K wenn du nach Corona immer noch Logistikmanager in diesem Bereich bist, dann hast schon mal eine top Resilienz 😅👍
Da waren die „normalen“ jährlichen Peakseasons ja nichts dagegen…
Ich bin im Bereich Einkauf tätig, da hat die Logistik nochmal einen ganz anderen Stellenwert bekommen, ich meine war schon immer wichtig, war aber nie so ein bottleneck🥶
Für uns fein, dass es sich wieder entspannt hat 😉

••

Tobi@iboTK

1J.

@GoDividend die Umsatzerwartungen wurden und werden weiter angepasst und zurückgefahren, ja.
Rekordumsätze sehe ich auf mittelfristiger Sicht eher nicht.

* Hapag-Lloyd gilt mit einer Flotte von 250 Containerschiffen und einer Transportkapazität von 1,8 Millionen TEU als fünftgrößte Reederei der Welt – hinter Cosco, CMA CGM, Maersk und dem Primus MSC. Wie Hapag-Lloyd hatte auch die erheblich größere dänische Reederei Maersk jüngst Einbrüche bei den Geschäftszahlen zu Jahresbeginn veröffentlicht. Der Umsatz sank demnach im ersten Quartal um 26 Prozent auf 14,2 Milliarden Dollar (rund 12,8 Milliarden Euro). Vor Zinsen und Steuern schrumpfte der Gewinn (Ebit) um mehr als zwei Drittel auf 2,3 Milliarden Dollar.*
Quelle Manager Magazin (https://www.manager-magazin.de/unternehmen/hapag-lloyd-reederei-mit-massivem-gewinn-und-umsatzeinbruch-nach-rekordjahr-a-4a1c3afb-a541-402e-aecd-23f880e97f7f#)

•

Tobi@iboTK

1J.

@TomTurboInvest ja 😂 und sogar mit Beförderung 🤝
Peak Seasons sind wirklich nichts dagegen. Die jährlichen Raten-Anstiege um‘s Weihnachtsgeschäft, der Golden Week und chinese year, sind im Vergleich ein Tropfen. 💧

Da bin ich bei dir 🙂 wer über Covid in diesen Bereichen tätig war und mit Lieferkettenschwierigkeiten, Equipment-Problemen, 5-stelligen Seefrachtraten und all den Herausforderungen zu kämpfen hatte, für den ist das heutige Tagesgeschäft ja schon fast langweilig 😂🙌

•

Stefan 🏴.@InvestmentQuelle

1J.

@iboT_K NCMP = NorthChinaMainPort. Das Kürzel beschreibt aber nicht den Trade, ansonsten bin ich bei Dir 😃

••

Tobi@iboTK

1J.

@InvestmentQuelle es geht ja auch nicht um den Trade, sondern um die Lanes. Unter dem NCMP laufen aber nicht nur die Mainports aus CN sondern zb. auch die MP aus Vietnam ect. 😉

••

Stefan 🏴.@InvestmentQuelle

1J.

@iboT_K nein das stimmt nicht. NCMP = NorthChinaMainPorts. Dazu gehören Shanghai und Ningbo vornehmlich, aber gewiss nicht die Häfen aus Vietnam.

••

Tobi@iboTK

1J.

@InvestmentQuelle dann verrate mir gerne, worunter die MP aus Vietnam einzuordnen sind im SCFI (NCMP, MED, SAM, PEGU ect.) 😊
Wie kommst du darauf und welche Berührungspunkte hast du mit mir der SC?

••

Stefan 🏴.@InvestmentQuelle

1J.

@iboT_K der SCFI ist ein Ratenindex und hat weniger mit der regionalen Abkürzung NCMP zu tun. Wenn Du mit SC, die SupplyChain meinst und Dich mit Deiner Markteinschätzung als internationaler Logistikleiter aus dem Fenster lehnst, dann sollten die Daten auch stimmen.

Ich gehe mal stark davon aus, dass Du eher für ein Unternehmen aus dem produzierenden Gewerbe oder Handel als Logistikmanager arbeitest und Dein Hauptschwerpunkt die Beschaffung der Produkte aus Asien ist.

Oder arbeitest Du bei einem Seefrachtspediteur oder Reeder? Dann wäre ich noch erstaunter über die Unwahrheiten

••

Tobi@iboTK

1J.

@InvestmentQuelle deine Aussagen und Thesen sind super interessant, auch deine Interpretation von „aus dem Fenster lehnen“.
Es würde mich freuen, wenn du uns verrätst, was deine Annahme ist, unter welcher Abkürzung die vietnamesischen mainports in dem SCFI abgebildet werden?
Auch interessant zu verstehen wäre, woher du das Wissen hast?

••

Alle 10 weiteren Antworten anzeigen

~ Michael 💎 🏅@Michael-official

1J.

$MPCC haben hier auch noch einige im Depot. 😊

•

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@Michael-official die bedienen auch einen interessanten Bereich. Die Umverteilung zwischen den großen Häfen und den kleineren Häfen, von wo aus es dann via Binnenschifffahrt oder Landfracht zur „last mile“ geht. Das brauchts immer.

•

Dividende > Zinsen@GoDividend

1J.

Ich fand ja das Vermietungsgeschäft um die Container interessant und hatte deswegen $TRTN im Portfolio. ->weil selbst wenn Mal weniger transportiert wird die Dinger waren halt vermietet und ob die unterwegs waren oder nicht spielte keine Rolle. Aber jetzt nicht mehr im Depot weil -> https://getqu.in/hj7Xsl/hKreJy/

•

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@GoDividend ich möchte gar nicht mehr an den Container Engpass in der Coronazeit denken 🥶
Steigendes Frachtvolumen benötigt mehr Container…

••

Dividende > Zinsen@GoDividend

1J.

@TomTurboInvest na und wenn ein Container hattest war kein Schiff da oder kein Hafen offen.

•

Joe R.@rockynz

1J.

Thank you for these posts, im looking more at what I like about the companies vs the dividend and always grateful to get a better understanding of the industry as got positions in $ZIM and $GSL

•

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@rockynz It is always good to have information about the business environment as well👍

•

Glitzerstern2023@Glitzestern

1J.

Toller Beitrag! 👍🥰

•

Mr.Badman@JoeBadman

1J.

ZIM ist eine reine Luftnummer... ich meinen Augen ein Schneeballsystem... Mieten nur Schiffe und zahlen zu hohe Dividenden aus... die in keiner Art und Weise langfristig gedeckt sind.

••

Gelöschter Nutzer

1J.

Kommentar wurde gelöscht

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@oliverplass tja, auch wenn wir es nicht hören wollen, aber wir wissen eh wo das Wachstum sehr vieler globaler Unternehmen der letzten Jahre hergekommen ist… nicht aus Europa oder USA

••

Gelöschter Nutzer

1J.

Kommentar wurde gelöscht

TomTurboInvest@TomTurboInvest

1J.

@oliverplass wohl wahr…🙄
Wenn man sieht, wie sich China geopolitisch positioniert, momentan in Afrika vorgeht, und sich die letzten Jahre entwickelt hat🥶
Ich war 1997 das erste mal in China, da war man noch stolz, mit deutscher Technologie vom Flughafen Shanghai mit 600km/h in die Stadt zu flitzen, hat sie belächelt, weil sie alles nur kopiert haben.
So schnell konnten wir gar nicht schauen, wie die links und rechts an uns vorbeigezogen sind.
2014 hat mir mal ein chinesischer Partner selbstbewusst gesagt „wir kennen eure Produkte besser wie ihr selbst“
Da schreibst nicht mal Du - BTC will fix it 😢

••

Eine weitere Antwort anzeigen