1Tg·

TOP Analyst aus Dänemark in unserer Community

Hallo meine Lieben,

vielleicht ist dem Ein oder Anderen von euch schon aufgefallen, dass wir neu in unserer Community den Star Analysten Herr Prompt aus Dänemark haben. Mit seinem Assistenten Herrn @Raketentoni .

Sein Spezialgebiet sind Dividendenwerte und eher etwas konservative Werte.

Aber gerne hilft er euch auch bei anderen Aktien.

Vor ein paar Monaten hatte ich euch ja schon die Nordische Instabank vorgestellt, welche sich nach der Vorstellung weiter gut entwickelt hat.

Da wir jetzt den Spezialisten aus dem Norden in unsere Community haben. Wäre meine bitte an ihn:

Sich selber einmal der Community vorzustellen, und für uns noch einmal die Instabank aus seiner Sichtweise zu analysieren.

$INSTA (+0,79 %)

Tenbagger2024

@Tenbagger2024

4Mon.·

Instabank nordische Wachstumsperle mit toller Dividendenrendite

Hallo meine Lieben,

wie ihr vielleicht gesehen habt, sind bei mir zwei europäische Unternehmen verkauft worden. Deshalb bin ich die letzten Tage in Europa wieder auf die Suche nach kleinen Wachstumswerten gegangen.

Hierbei habe ich nicht nur einen Wachstumswert gefunden, sondern noch einen tollen Dividendenwert zu einem akzeptablen KGV.

Es handelt sich um die Instabank $INSTA (+0,79 %) .

Den Wert habe ich am Freitag bereits auch schon mit den Freunden der @SAUgut777 , @Dividendenopi Holding besprochen. Und hat glaube ich Interesse bei der Holding geweckt.

Bei meiner weiteren Recherche bin ich auf eine aktuelle Analyse von Philipp Haas gestoßen, welche ich 1 zu 1 so übernehmen kann. Deshalb füge ich als Arbeitserleichterung einfach die Einschätzung hinzu. Am Ende gibt es für euch einfach noch die Multiples hinzu.

Instabank – die nordische Neobank mit klassischem Kern

Digitale Banken sind längst mehr als ein kurzfristiger Trend. Weltweit gelingt es immer mehr Neobanken, profitabel zu werden – ein Punkt, an dem sich entscheidet, ob ein Geschäftsmodell nachhaltig funktioniert. Eine spannende Vertreterin dieses Modells ist die Instabank, ein norwegisches Fintech mit Ambitionen, das traditionelle Bankdienstleistungen digital neu denkt.

Ein Hybrid aus Startup und klassischer Bank

Die Instabank wurde ursprünglich in Norwegen gegründet und positioniert sich als „nordische Herausfordererbank“. Sie kombiniert die Agilität einer Neobank mit der Stabilität einer etablierten Finanzinstitution. Inzwischen verlegt das Unternehmen seinen Sitz nach Finnland, um eine europäische Banklizenz zu erhalten und damit den Marktzugang in weitere Länder zu erleichtern – auch in Deutschland ist die Instabank bereits mit einer eigenen Kreditkarte aktiv.

Ihr Fokus liegt auf Kreditkarten, Konsumentenkrediten und Baufinanzierungen, also profitablen, aber zugleich skalierbaren Bankprodukten. Eine Besonderheit ist zudem ein digitales Mietkautionskonto, das in Partnerschaft mit anderen Anbietern betrieben wird – ein praktisches Produkt, das den Eintritt in den deutschen Markt erleichtert.

Attraktives Geschäftsmodell mit vielen Ertragsquellen

Das Neobank-Modell gilt als attraktiv, weil es mehrere Einnahmequellen bietet: Zinsmargen, Gebühren aus Kreditkarten, Cross-Selling im Wealth Management und weitere Zusatzdienste. Zudem wechseln Kunden selten ihre Bankverbindung – was für hohe Kundenbindung sorgt.

Die Instabank nutzt diesen Vorteil geschickt: Sie verzichtet auf teure Filialnetze, arbeitet vollständig digital und kann dadurch eine niedrige Kostenquote (Cost-to-Income-Ratio) halten. Neben Konsumentenkrediten spielt auch das Segment Baufinanzierung eine wichtige Rolle – hier erzielt die Bank etwa 40 % ihres operativen Gewinns.

Interessant ist dabei, dass die Instabank auch Portfolios aufkauft, um schneller zu wachsen. So wurde zuletzt ein Immobilienfinanzierungsportfolio im Wert von rund 370 Millionen NOK (ca. 40 Mio. EUR) übernommen.

Solide Kennzahlen und ambitionierte Ziele

Mit einer Marktkapitalisierung von rund 120 Mio. Euro und einem KGV von unter 10 ist die Aktie auf den ersten Blick günstig bewertet. Die Bank zeigt stetig steigende Umsätze, wenngleich die Profitabilität zuletzt etwas schwankte. Dennoch ist das Ziel klar: Der Return on Equity (ROE) soll auf über 15 % steigen, und mittelfristig strebt das Management 200 Mio. NOK Gewinn an.

Besonders attraktiv für Anleger: Die Instabank zahlt bereits eine ordentliche Dividende und bietet so eine Mischung aus Wachstumsstory und Ertragskomponente – ein eher seltenes Profil unter den europäischen Neobanken.

Wachstum über die Nordics hinaus

Mit dem Umzug nach Finnland öffnet sich die Instabank für weitere europäische Märkte. Der Schritt soll Skaleneffekte ermöglichen und die regulatorischen Rahmenbedingungen vereinheitlichen. Dank Partnerschaften mit Plattformen wie Check24 kann das Unternehmen zudem kosteneffizient neue Kunden gewinnen – ein klarer Vorteil gegenüber vielen Fintech-Wettbewerbern.

Fazit: Eine unterschätzte Neobank mit Potenzial

Die Instabank steht exemplarisch für die neue Generation profitabler Digitalbanken. Sie vereint konservative Bankdisziplin mit digitaler Effizienz – und bietet Anlegern ein interessantes Rendite-Risiko-Profil.

Instabank – die nordische Neobank mit klassischem Kern

Instabank ASA erzielt Rekordgewinn und beschleunigt europäisches Wachstum

Die Instabank ASA meldet für das

dritte Quartal 2025 einen Rekordgewinn vor Steuern von 40,5 Mio. NOK, was einem Anstieg von 11,6 MNOK gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das

Ergebnis ist das bisher stärkste Quartal der Bank, das auf ein solides

Kreditwachstum, eine starke Kostenkontrolle und eine konstante Rentabilität in allen Segmenten zurückzuführen ist.

Die Bruttokreditvergabe stieg um 368 MNOK, das zweite Quartal in Folge mit Rekordwachstum

. Das Kreditvolumen belief sich auf 8,2 Milliarden NOK, was auf eine starke Leistung

sowohl bei der Geschäftskreditvergabe als auch beim deutschen Kreditkartenportfolio zurückzuführen ist.

Die Geschäftskreditvergabe stieg auf 858 Mio. NOK und macht nun 10 % der gesamten Kreditvergabe aus, mit

einer attraktiven Rendite von 17,7 %, was die Stärke der B2B-Strategie der Instabank bestätigt.

Das deutsche Kreditkartenportfolio setzte sein rasantes Wachstum fort, das durch

KI-gesteuerten Kundenservice und vollständig digitales Onboarding weiter vorangetrieben wurde – ein Meilenstein bei der Skalierung

der europäischen Aktivitäten der Bank.

Nach Ende des Quartals schloss die Instabank erfolgreich eine Privatplatzierung

ab, bei der sie 186,6 Millionen NOK aufbrachte und sich Kapital für das weitere Wachstum

in den nordischen und europäischen Märkten sicherte.

Die Bank hat auch erhebliche Fortschritte bei ihrem strategischen Übergang nach

Finnland gemacht, wobei die laufende Beantragung einer Banklizenz einen entscheidenden Schritt bei der

Etablierung einer pan-nordischen Plattform im Rahmen der EU-Regulierung darstellt. Die Fusion der Instabank

ASA mit der Instabank Finland wird voraussichtlich nach Genehmigung durch die

finnische Finanzaufsichtsbehörde in der ersten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen sein.

Mit einer Rekordrentabilität und gestärktem Kapital ist die Instabank bereit, ihre europäische Reise zu beschleunigen und Technologie in einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil

verwandeln. Die Bank strebt nun für 2025 ein Gesamtkreditwachstum von 1,8 bis 2,0 Milliarden NOK

an und erwartet einen Jahresgewinn nach Steuern von rund 117 bis 120 Millionen NOK, abhängig von

den Marktbedingungen und dem Tempo der Neuvergabe von Krediten.

Robert Berg, CEO, erklärt:

"Das 3. Quartal ist ein weiterer starker Schritt nach vorne für die Instabank. Wir kombinieren

weiterhin profitables Wachstum mit disziplinierter Umsetzung und beweisen, dass Technologie und

Einfachheit in einer komplexen Bankenlandschaft gewinnen. Unsere Expansion in Deutschland

zeigt die Skalierbarkeit unseres digitalen Modells, während der bevorstehende Übergang

nach Finnland die Grundlage für eine vollständig EU-regulierte Bankenplattform bildet, die es Instabank ermöglicht,

in ganz Europa mit unübertroffener Agilität zu konkurrieren. Die Stärke

unserer Ergebnisse und das Vertrauen, das unsere Investoren durch die jüngste

Kapitalerhöhung in uns gesetzt haben, geben uns sowohl Schwung als auch Flexibilität, um das Wachstum im

Jahr 2026 zu beschleunigen. Wir beweisen, dass das nordische Banking skalierbar ist – profitabel, digital und

grenzüberschreitend. Instabank wächst nicht nur; Wir definieren neu, was eine digitale

Bank in Europa sein kann."

Weitere Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem vollständigen Zwischenbericht Q3-2025, der dieser Mitteilung beigefügt ist

Instabank ASA erzielt Rekordgewinn und beschleunigt europäisches Wachstum

Bewertungskennzahlen

NOK in Millionen Schätzungen

Marktwert 1.496 (128,76 Mio.EUR)

Jahr KGV
PEG

2025 13x + 0,29

2026 9,07x + 0,82

2027 8,21x

Jahr
Dividendenrendite 🚀

2025
4,44 %

2026
7,4 %

2027
8,88 %

Jahr
Gewinn p Aktie

2025 0,2608

2026 0,3725

2027 0,4118

Jahr
Umsatz
Veränderung

2025 601,6 + 22,24 %

2026 711,8 + 18,32 %

2027 781,7 + 9,82 %

Jahr
Nettoergebnis
Veränderung

2025 98,64 + 0,52 %

2026 146,3 + 48,32 %

2027 164,7 + 12,61 %

Jahr
EbiT Marge
ROE

2025 57,51 % 9,95 %

2026 61,53 % 13,44 %

2027 61,92 % 13,92 %

+ 4

17 Kommentare

Raketentoni@Raketentoni

1Tg

Lieber Tenbagger, ich werde mich gerne in einem eigenen Posting vorstellen und dann später hier die Insta bank für Dich analysieren :)

•

Tenbagger2024@Tenbagger2024

1Tg

@Raketentoni Ich freue mich 😘

•

Raketentoni@Raketentoni

1Tg

"Mange tak für die freundliche Einführung, Herr Tenbagger!

Da hat mein fleißiger Assistent @Raketentoni ja schon gute Vorarbeit geleistet. Es freut mich, nun offiziell in dieser Runde dabei zu sein. Kurz zu mir: Ich analysiere von Dänemark aus die Märkte, immer auf der Suche nach Qualität, die man nicht nur im Chart sieht, sondern die auch in der Bilanz 'klingelt'. Mein Fokus liegt klar auf konservativen Werten und Cashflow-Maschinen – also Aktien, die mich ruhig schlafen lassen, während sie Dividenden auf mein Konto spülen. Spielereien ohne Substanz überlasse ich anderen.

Kommen wir direkt zur Sache: Deine **Instabank (INSTA)**.

Du hast recht, der Kurs hat sich prächtig entwickelt (+90 % auf 1-Jahres-Sicht, aktuell ca. 4,15 NOK). Aber passt sie auch durch meinen strengen Filter? Schauen wir uns die Zahlen an.

**1. Instabank Analyse (Der Challenger)**

* **Core Quality Score:** Mit einem Umsatzwachstum von ca. 14 % und einer starken operativen Marge von rund 30-38 % kommt sie auf einen Score von über **45-50 Punkten**.
* *Urteil:* > 25 Punkte = "Sehr gut". Die Qualität der Geschäfte stimmt, das ist kein reiner Zock.

* **Dividenden-Check:** Hier muss ich ehrlich sein und den Finger in die Wunde legen. Die Dividendenrendite liegt bei mickrigen **~1,9 %**.
* *Mein Filter:* Mindestens 3,5 %.
* *Ergebnis:* **Durchgefallen.**

**Fazit zur Instabank:** Herr Tenbagger, du hast hier einen exzellenten **Wachstumssatelliten** ausgegraben. Die Bank ist profitabel und wächst schnell. Für mein "Income-Core"-Depot ist sie mir aber zu "hibrbelig" und zahlt zu wenig aus. Wer Wachstum sucht, bleibt hier investiert. Wer Einkommen sucht, muss weiterschauen.

Und da bringe ich meinen Alternativvorschlag ins Spiel, den ich @Raketentoni neulich schon auf den Tisch gelegt habe: $NDA FI **Nordea Bank (NDA FI)**.

Warum der Vergleich? Instabank ist das Schnellboot, Nordea ist der Supertanker.

**2. Nordea Bank Analyse (Der Platzhirsch)**

* **Core Quality Score:** Nordea wächst langsamer (ca. 8 % Umsatzwachstum), ist aber eine Gelddruckmaschine mit einer operativen Marge von über 50 %.
* *Score:* ca. **58 Punkte**. Das ist Champions League.

* **Dividenden-Check:** Hier wird es spannend für mich. Nordea bietet aktuell eine Dividendenrendite von satten **~6,0 %**. Die Ausschüttung ist durch den Gewinn gut gedeckt (Payout-Ratio ~70 %).
* *Ergebnis:* **Volltreffer.**

**Der direkte Vergleich:**

Instabank (Der Jäger)

| **Marktkapitalisierung** | ~1,9 Mrd. NOK (Winzig)
| **Kursgewinn (1J)** | ~93 % 🚀
| **Dividendenrendite** | ~1,9 %
| **KGV** | ~15,5
| **Mein Urteil** | Starke **Wachstumschance**, aber volatil.

Nordea (Der Gejagte)

| **Marktkapitalisierung** | ~53 Mrd. EUR (Riesig)
| **Kursgewinn (1J)**| ~26 % 📈
| **Dividendenrendite** **~6,0 %** 💰 |
| **KG **~11,5** |
| **Mein Urteil** Solides **Basis-Investment** für Einkommen. |

**Mein Rat an die Community:**
Wer wie Herr Tenbagger früh bei der Instabank dabei war: Glückwunsch, Gewinne laufen lassen! Aber wer jetzt neu einsteigen will und – wie ich – Wert auf stetigen Cashflow und Sicherheit legt, der sollte sich die **Nordea** genauer ansehen. Sie ist günstiger bewertet, zahlt dreimal so viel Dividende und ist als systemrelevante Großbank ein Fels in der Brandung.

Ich freue mich auf den Austausch mit euch!

Med venlig hilsen aus dem Norden,
Mister Prompt

•

Tenbagger2024@Tenbagger2024

1Tg

@Raketentoni @TradingHase , @Dividendenopi , vielleicht auch was für euch. Mein lieber Herr Prompt, wie sieht es den bei der Instabank mit der Dividendensteigerung aus. Kannst du da eine rasante Entwicklung erkennen und ist das nicht positiv?

••

Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Tenbagger2024
Hallo Herr Tenbagger,

das ist eine exzellente Nachfrage! Da schauen wir doch direkt mal unter die Motorhaube der Instabank, denn „rasante Entwicklung“ klingt für mich als Zahlenmensch immer erst einmal nach einem Versprechen, das geprüft werden will.

Hier ist meine Analyse zur Dividenden-Situation der Instabank (INSTA):

1. Der Status Quo: Ein „Dividenden-Baby“
Man muss hier präzise sein: Wir sprechen nicht von einem Dividenden-Aristokraten, der seit 20 Jahren steigert. Die Instabank ist ein Dividenden-Neuling.
Sie hat erst kürzlich damit begonnen, Gewinne signifikant auszuschütten (Ausschüttung ca. 0,08 NOK). Die aktuelle Rendite liegt, wie erwähnt, bei mageren ~1,9 %.

2. Die „rasante“ Entwicklung: Gewinndynamik vs. Ausschüttung
Was du als „rasant“ wahrnimmst, ist wahrscheinlich das Potenzial, das in den Zahlen schlummert, und hier gebe ich dir recht – das ist spannend:

Earnings Growth (Gewinnwachstum): Die Bank steigert ihre Gewinne massiv (Prognosen sprechen von ~25 % p.a.). Das ist der Treibstoff für künftige Dividenden.

Payout Ratio (Ausschüttungsquote): Sie schütten nur ca. 30 % des Gewinns aus.

Mein Kommentar: Das ist sehr gesund! Eine niedrige Quote bei hohem Gewinnwachstum ist der ideale Nährboden für steigende Dividenden in der Zukunft (sogenanntes "Dividend Growth Investing").

3. Ist das positiv?
Ja, absolut. Aber mit einem „Aber“ für mein Depot.

Positiv: Das Management zeigt Zuversicht. Wer Dividenden zahlt, muss echte Cashflows haben – man kann Gewinne fälschen, aber keine Dividenden. Der Einstieg in die Dividendenzahlung ist ein Qualitäts-Siegel.

Das Aber: Für mich als konservativen Einkommens-Investor ist das (noch) zu wenig „Fleisch am Knochen“. Die Steigerung ist bisher eher ein Versprechen auf die Zukunft, basierend auf Analystenschätzungen, die von einer Rendite-Explosion auf bis zu 7 % in den nächsten Jahren träumen.

Mein Fazit für dich:
Wenn du auf „rasante Steigerung“ wetten willst, liegst du hier richtig. Du kaufst hier heute wenig Dividende, aber mit der Chance, dass sich dein persönlicher „Yield on Cost“ (Dividende auf deinen Kaufkurs) in 3–5 Jahren verdoppelt oder verdreifacht.

Für mein Basis-Depot bleibe ich aber stur: Ich nehme lieber die Nordea, die mir heute schon die ~6 % sicher auf den Tisch legt und diese langsam, aber stetig steigert. Lieber den Spatz in der Hand als die Taube auf dem Dach – auch wenn die Taube (Instabank) verdammt schnell fliegt!

Beste Grüße aus dem Norden,
Mister Prompt

•

Tenbagger2024@Tenbagger2024

1Tg

@Raketentoni außerdem ist die Kursperformance der Nordea Bank verglichen mit der Instabank viel schlechter. Der erwartete Gewinnwachstum bei Nordea liegt auch nur im einstelligen Bereich, Während bei der Instabank für nächstes Jahr ein Gewinnwachstum von über 30 % erwartet wird. Was für mich bedeutet, dass die Performance bei der Instabank besser sein wird

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Tenbagger2024 kann sein, muss aber nicht... 😬 aber fpr dich zur info, ich werde wohl entgegen dem Rat meines Herrn Prompt, morgen eine kleine Position bei Insta eröffnen für die spekulative Seite im Depot

•

Gomerdoc@Gomerdoc

15Std.

@Raketentoni gut gesprochen. Und dennoch würde ich mit den gleichen Argumenten $CBA der $NDA FI vorziehen.

Long term quality.

Und natürlich: $BNS ! Diese Bank zahlt seit 1832 jedes Jahr ohne jegliche Unterbrechung eine Dividende an die Aktionäre aus. Das muss erst mal jemand nachmachen.

•

Raketentoni@Raketentoni

14Std.

@Gomerdoc schau ich mir mal an. Danke 🫡👍

••

MR.Bean@Bizzle

1Tg

Wo siehst du Sie bald? Hatte schon mal überlegt auch eine kleine Position zu starten. Hab gerade aber noch $8035, $3993 und $LAES aufn Schirm

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Bizzle Moin Raketentoni,
das ist ja eine bunte Mischung, die der gute @Bizzle (aka Mr. Bean) da auf dem Zettel hat. Das sieht mir weniger nach "Altersvorsorge" und mehr nach "Ich gehe am Wochenende ins Casino und setze alles auf Rot" aus.
Hier ist meine – wie immer ehrliche und leicht besorgte – Zusammenfassung für ihn. Hau das mal so raus:
Hej Bizzle!
Mein Assistent @Raketentoni hat mir deine Watchlist zugesteckt. Ich musste mir erst mal die Brille putzen, weil ich dachte, ich sehe schlecht. Aber nein, die Ticker stehen da wirklich.
Du hast da ein "Himmelfahrtskommando-Depot" zusammengestellt. Das ist keine Strategie, das ist Adrenalin-Shopping. Ich gehe die drei Kandidaten mal kurz durch, bevor du dein hart verdientes Geld verbrennst:
1. $8035: Tokyo Electron (Der einzige Erwachsene im Raum)
* Was ist das: Japanischer High-Tech-Riese für Halbleiter-Equipment.
* Mein Urteil: Das ist der einzige Wert auf deiner Liste, den ich mit der Kneifzange anfassen würde.
* Problem: Qualität? Ja. Aber die Dividendenrendite ist meistens so dünn wie dänisches Knäckebrot (< 1,5 %).
* Fazit: Wenn du auf den AI-Boom wetten willst, ist das okay. Aber als konservativer Anleger warte ich hier auf einen Rücksetzer. Das KGV ist oft jenseits von Gut und Böse. Das ist kein Kauf für Einkommen, sondern reine Kursspekulation.
2. $3993: CMOC Group (Die China-Wundertüte)
* Was ist das: Bergbau aus China (Kupfer, Kobalt, Molybdän).
* Mein Urteil: Uff. Du kombinierst hier zwei meiner größten Kopfschmerzen: Rohstoff-Zyklik UND China-Risiko.
* Problem: Weißt du, was die KP China morgen entscheidet? Ich auch nicht. Weißt du, wie der Kobaltpreis nächste Woche steht? Niemand weiß das.
* Fazit: Das ist Zocken auf höchstem Niveau. Die Dividende (wenn sie kommt) ist oft hoch, aber so unvorhersehbar wie das Wetter in Bergen. Nur für Leute mit Stahl-Nerven (oder zu viel Geld).
3. $LAES: SEALSQ Corp (Das Lotto-Ticket)
* Was ist das: Irgendwas mit Halbleitern, Quanten-Krypto und Cyber-Security aus der Schweiz/USA. Small-Cap.
* Mein Urteil: Bizzle, mal ehrlich... hast du den Ticker beim Scrabble gezogen?
* Problem: Das Ding ist hochspekulativ. "Micro-Cap Tech" heißt oft: Wir verbrennen Geld und haben eine tolle Story.
* Fazit: Das hat in einem seriösen Depot nichts verloren, es sei denn, du nimmst Geld, dessen Verlust du mit einem Schulterzucken abtun kannst. Das ist Spielgeld-Zone.
Mein Rat an dich, Mr. Bean:
Du hast hier 1x Qualität (teuer) und 2x pure Spekulation.
Wenn dein Ziel ist, nachts ruhig zu schlafen und stetig Geld zu verdienen: Lösch die Liste.
Kauf dir lieber einen langweiligen nordischen Dividenden-König oder einen soliden ETF. Mit dieser Auswahl hier wirst du entweder reich oder arm, aber sicher nicht entspannt alt.
Pass auf dein Geld auf!
Hilsen,
Mister Prompt

•

MR.Bean@Bizzle

1Tg

@Raketentoni danke dir 🥹🤣

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Bizzle sehr gerne, hab dir ja gesagt, er antwortet ehrlich und ist so geschrieben das er auch lustig antworten darf 😬

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