Im Juli haben viele Wachstumsaktien unter Gewinnmitnahmen/Korrekturen gelitten, mein Portfolio wurde hauptsächlich durch die -30% von Rocket Lab $RKLB (+0,92 %) nach unten gezogen, aber auch SoftBank $9984 (+2,14 %) und SEALSQ $LAES (+0,22 %) haben zweistellig verloren. Ansonsten ist alles eher stabil geblieben. Ich könnte mir vorstellen, dass wir im Herbst wieder einen neuen Aufschwung erleben. Wenn die Geschäftsmodelle der Unternehmen sich in die richtige Richtung entwickeln, passen die Kurse sich auch irgendwann zwangsläufig an. Manchmal braucht man nur etwas Geduld :)

Am Wochenende habe ich meine Aktien und meine Watchlist mal wieder durch eine Art Qualitätscheck gejagt. Die KI sollte Unternehmen nach 10 Metriken betrachten (1-10 Punkte pro Metrik / max 100 Punkte). Moat, Margen, EPS CAGR, Bilanzqualität, TAM, Zukunftsaussichten, Resilienz, Innovation, Management.

Besonders interessant fande ich, wie weit oben $MIPS (+0,08 %) und $LAES (+0,22 %) geranked wurden. Das Geschäftsmodell von $MIPS (+0,08 %) klingt eher langweilig und wirkt unscheinbar, die Zahlen können sich aber sehen lassen. $LAES (+0,22 %) wirkt auf den ersten Blick wie ein weiterer KI Zock, sieht aber unter der Haube gar nicht verkehrt aus. Hat diese Unternehmen hier jemand auf dem Schirm?

$MIPS (+0,08 %)

Positiv:

-MIPS hat einen der reinsten IP‑Moats im gesamten Small‑/Midcap‑Universum

-70–75% Bruttomarge für ein physisches Produkt?

-EPS‑CAGR >25% und Skaleneffekte

-MIPS Management bekommt von der KI als einzige der 40 Firmen 11/10 Punkte

Negativ:

-TAM nur 7 Punkte, weil der Safety TAM begrent ist

$LAES (+0,22 %)

Positiv:

-SEALSQ hat eine Netto‑Cash‑Position, die für ein Unternehmen dieser Größe absurd hoch ist

-SEALSQ ist kein normaler Semi‑Player. Sie sitzen in einer Nische mit extrem hohen Eintrittsbarrieren

-PQC (Post‑Quantum‑Cryptography) ist eine regulatorische S‑Kurve

-asset‑light Security‑Semi (keine Fabriken, keine Millionen/Milliarden CapEx)

Negativ:

-EPS noch nicht voll skalierend

Bilanz $LAES (+0,22 %)

Danke Rocket Lab $RKLB (+0,92 %) :)

Als ich vor zwei Jahren das Unternehmen entdeckt hatte, war ich sofort interessiert. Nach intensiver Recherche habe ich mich dann entschieden zu investieren. Diese Überzeugung hat sich nun mehr als ausgezahlt. Damals hat einfach alles gepasst. Innovatives Unternehmen, technologische Exzellenz, Burggraben, regulatorischer Rückenwind, Megatrend, Unterbewertung, Unbekanntheit….

Schon seit längerem führe ich aber immer wieder Teilverkäufe durch, nicht weil ich nicht mehr an das Unternehmen glaube, sondern weil es an der Zeit ist Platz für potentielle Nachfolger zu machen. Das heißt nicht, dass es nicht in der Zwischenzeit auch viele weitere gute Investments gab, aber ich will nun mit etwas mehr Commitment an die Sache rangehen. Ich habe die Tage etwa 30% meiner RKLB Position verkauft und etwa 60% verglichen mit dem Höchststand (sie machen trotzdem noch 40% meines Portfolios aus lol). Bei einem KUV von 75 für dieses Jahr, scheint die Bewertung inzwischen auch stark ausgedehnt zu sein.

Ich habe nun viele neue Kandidaten aus unterschiedlichen Branchen und Ländern, die aber alle meiner Meinung nach das gewisse etwas haben. Natürlich muss man die Volatilität und das generelle Risiko aushalten können, aber die üblichen Pessimisten (ohne jegliches Detailwissen) meinten damals auch das Rocket Lab pleite geht. Zu meinen neuen Favoriten gehören:

Medley
$4480 (+1,59 %) PKSHA $3993 (+8,79 %) Kraken Robotics $PNG (+0,88 %) Envipco $ENVI (+0,2 %) Xvivo Perfusion $XVIVO (+0,04 %) Bonesupport $BONEX (+0,2 %) SEALSQ $LAES (+0,22 %) Astroscale $186A (+0,37 %) (Fujifilm $4901 (+4,24 %) SoftBank $9984 (+2,14 %))

Was sind eure Tenbagger der Zukunft?

In der Vergangenheit hatte ich bereits das richtige Händchen (und zugegeben auch das nötige Quäntchen Glück) und konnte mit Palantir und Rigetti zwei echte Tenbagger im Depot feiern. Durch konsequente Teilverkäufe habe ich die Gewinne gesichert und mein Risiko rausgenommen.

​Aber anstatt mich auszuruhen, greife ich jetzt wieder an. Ich investiere aktuell 20 % meines Gesamtkapitals in einen neuen, hochaggressiven High-Risk-High-Reward-Teil. Das Ziel? Die Marktführer von morgen finden, bevor die Masse sie entdeckt.

​🛠 Mein „Future-of-Humanity“ Ökosystem:

​Ich habe mein Risiko-Segment gezielt in vier technologische Power-Cluster aufgeteilt, die sich gegenseitig verstärken:

​🛰 Space-Infrastruktur (The Backbone): Mit $RKLB (+0,92 %) , $LUNR (+0,68 %) , $RDW (+0,56 %) und $ALMU besetze ich die gesamte Wertschöpfungskette – vom Raketenstart über die Mondekonomie bis hin zur Sensorik. $ASTS (+0,44 %) ist hier mein Joker für die globale Mobilfunk-Revolution.

​🧬 Bio-Tech 2.0: Ich kombiniere die Genschere von $CRSP (+0,71 %) mit der KI-gestützten Wirkstoffsuche von $RXRX . Das ist Heilung plus industrielle Effizienz.

​💻 Quantum-Souveränität: Nach $RGTI (+0,65 %) setze ich nun auf die nächste Generation. Mit $IONQ (+0,8 %) und $CHAC (-0,08 %) (Photonik!) sowie $LAES (+0,22 %) für die Verschlüsselung bin ich für die Rechenrevolution nach dem Silizium-Zeitalter aufgestellt.

​📊 Intelligence & Fintech: $PLTR (-0,66 %) bleibt das Gehirn im Hintergrund, während $NU (+0,5 %) und $SLYG (+0,4 %) zeigen, wie skalierbare Software reale Gewinne druckt.

Ergänzt wird das durch Tech-Giganten wie $TER (+1,07 %) und $MIPS (+0,08 %) .

​Warum dieses Setup?

​Dieses Portfolio ist kein blindes Zocken. Es ist eine Wette auf die Konvergenz der Technologien. KI braucht Quanten-Power, Quanten-Power braucht Space-Infrastruktur für die globale Vernetzung, und Bio-Tech braucht die Datenverarbeitung von morgen.

​Jeder dieser Titel hat das Potenzial zur Verzehnfachung, weil sie keine Kopien sind – sie besitzen Alleinstellungsmerkmale in Märkten, die gerade erst entstehen.

​Wichtig: Das hier ist die Champions League der Volatilität. 50 % Drawdown? Gehört dazu. Aber wer den nächsten Tenbagger sucht, darf nicht in der Komfortzone bleiben.

​Wie sieht’s bei euch aus? Was meint ihr zu meinen potentiellen Raketen?

$LAES (+0,22 %) hat mein Depot heute wieder verlassen, weil der Stop Loss gegriffen hat. Warum weiß ich nicht aber die sind heute irgendwie im freien Fall.

Auch bei $LAES (+0,22 %) wird erst Mal verkauft.

GENF – Das auf Halbleiter und Post-Quanten-Sicherheit spezialisierte Unternehmen SEALSQ Corp (NASDAQ:LAES) gab am Dienstag bekannt, dass es für das erste Quartal 2026 einen Umsatz von über 4 Millionen US-Dollar erwartet. Dies entspricht einem Wachstum von mehr als 100 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Diese Wachstumsprognose deckt sich mit Daten von InvestingPro, denen zufolge Analysten für das laufende Jahr ein anhaltendes Umsatzwachstum für das Unternehmen prognostizieren.

Das Unternehmen legte vorläufige, ungeprüfte Finanzergebnisse vor, die für das Gesamtjahr 2025 einen Umsatz von 18 Millionen US-Dollar ausweisen – eine Steigerung von 66 % gegenüber dem Vorjahr. Davon wurden 8 Millionen US-Dollar im vierten Quartal erwirtschaftet. SEALSQ bekräftigte seine Prognose für das Umsatzwachstum im Jahr 2026 von 50 bis 100 % im Vergleich zu 2025.

SEALSQ schloss das Jahr 2025 mit liquiden Mitteln von über 425 Millionen US-Dollar ab, selbst nach strategischen Investitionen in Höhe von 30 Millionen US-Dollar in die WeCan Group, IC’ALPS, Quantix Edge und WISeSat.Space. Der Nettoverlust des Unternehmens für 2025 wird auf 30 bis 40 Millionen US-Dollar geschätzt, verglichen mit 21 Millionen US-Dollar im Jahr 2024. Daten von InvestingPro zeigen, dass SEALSQ mehr liquide Mittel als Schulden in der Bilanz hält und mit einer Current Ratio von 7,38 über eine starke Liquidität verfügt. Trotz dieser Kassenposition erscheint die Aktie im Vergleich zu ihrem fairen Wert laut InvestingPro und mit einem hohen Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,03 als überbewertet.

"Unser Umsatzwachstum von 66 % im Jahr 2025, kombiniert mit der Erwartung eines Umsatzes von über 4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2026, markiert einen klaren Wendepunkt für SEALSQ", erklärte Carlos Moreira, CEO von SEALSQ.

Zum 31. Dezember 2025 wies das Unternehmen eine aktive Geschäftspipeline im Wert von über 200 Millionen US-Dollar aus. Diese Summe spiegelt potenzielle Umsatzmöglichkeiten bis zum Jahr 2028 wider, wovon mehr als 60 Millionen US-Dollar auf die Programme QS7001 und QVault TPM entfallen.

SEALSQ führte das Wachstum auf eine erneute Nachfrage in den Kernproduktlinien für Halbleiter und PKI, den fünfmonatigen Umsatzbeitrag von IC’ALPS nach der Übernahme im August 2025 sowie auf erste Erfolge bei Programmen im Bereich der Post-Quanten-Technologie zurück.

Laut Pressemitteilung plant das Unternehmen, seinen geprüften Jahresabschluss bis zum 31. März 2026 zu veröffentlichen.

@Shiya
@Ash Wir haben alle unabhängig von einander etwa zur selben Zeit denselben Betrag investiert 🤯

Schönes Wochenende. 🙌🏼

Ich habe in den letzten Tagen eine größere Position in SEALSQ $LAES (+0,22 %) eröffnet. Ich fühle mich aktuell wieder ein wenig wie im Frühjahr 2024, als ich das erste Mal in Rocket Lab $RKLB (+0,92 %) investiert habe. Die Unternehmen haben natürlich nichts miteinander zu tun, aber die Situation ist gerade sehr ähnlich finde ich.

Rocket Lab war im Frühjahr 2024 etwa 1,5-2 Milliarden € wert, der Kurs hing immer so bei 4€. Sie waren zu dieser Zeit schon technologisch herausragend, sind stark gewachsen, saßen auf einem Berg Cash und operierten generell in einem Markt, dem gewaltiges Wachstum bevorstand. Dennoch wurden sie in der Presse eher ignoriert, Analysten waren stets skeptisch im Bezug auf das operative Geschäft und nur eine kleine Retail-Bubble beschäftigte sich mit dem Unternehmen. Der Einstieg war damals riskanter als heute, hat sich aber ausgezahlt.

Kommen wir nun zu SEALSQ. Das Unternehmen ist etwa 700mio € wert, der Kurs hängt bei 4€. Sie sind technologisch herausragend (erste PQC-Halbleiter, Quantum-Silicon, Sovereign Quantum, Satelliten….) wachsen stark, sitzen auf einem Berg von Cash (400 mio +) und operieren generell in einem Markt, dem gewaltiges Wachstum bevorsteht (und das demnächst überall gesetzlich vorgeschrieben). In der Presse werden sie keinesfalls ignoriert, stattdessen berichten die vermehrt über die neusten Meilensteine. Analysten sind zwar bullish, aber dennoch weitestgehend skeptisch, weil Quantum Computing sich immer so weit weg anfühlt, aber das ist falsch. Quantum Computing ist auf dem Vormarsch und Sicherheitsvorkehrungen müssen sofort getroffen werden, Stichwort: Harvest now, decrypt later (jetzt alle Daten sammeln, um sie im Nachhinein zu knacken). Erneut ist nur eine kleine Retail-Bubble engagiert dabei. Und genauso wie Rocket Lab missverstanden wurde als Launch-Company, wird SEALSQ missverstanden als reine PQC-Company. Aber gerade die letzten Akquisitionsmeldungen verdeutlichen, dass dies nicht falscher sein könnte. Mit der geplanten Akquisition von Quobly, investiert SEALSQ in einen Trend, der die meisten Quantencomputer bereits überflüssig machen könnte. Es geht um Quantum Silicon, also Quanten Halbleiter. Diese brauchen keine tiefgekühlten Labore oder ähnliches, sie werden einfach in der bestehenden Halbleiter-Infrastruktur gefertigt. Diese Quanten-Halbleiter werden sehr wahrscheinlich Quanten-Computer für die meisten Fälle überflüssig machen. Also alles, wo man nicht unendliche Rechenpower für benötigt.

Seht ihr auch die Parallelen? Kennt jemand das Unternehmen bereits? Seit ihr investiert? Vielleicht mache ich demnächst ja nochmal eine größere Präsentation :)

$LAES (+0,22 %)

Die Aktien von SEALSQ ( NASDAQ: LAES ) stiegen am Freitag vorbörslich um 5 %, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass seine Stammaktien mit Wirkung vom 27. Oktober 2025 zum Handel am NASDAQ Global Select Market zugelassen wurden.

Darüber hinaus gab das Unternehmen an, dass seine Marktkapitalisierung vor Kurzem die Marke von einer Milliarde US-Dollar überschritten habe und seitdem über dieser Schwelle geblieben sei.

SEALSQ sticht im Quantenbereich als fair bewertet hervor, mit einem starken Umsatzwachstum von 41 % und einem soliden Bargeldbestand von 220 Millionen US-Dollar.

Die Zusammenarbeit von LAES mit dem US-Verteidigungsministerium und IC Alps könnte wiederkehrende Einnahmen generieren und das Produktportfolio erweitern.

Die Prognose sieht für das GJ25 einen Umsatz von 17,5–20 Millionen US-Dollar vor, mit der Möglichkeit, bis zum GJ27 50 Millionen US-Dollar zu übersteigen, unterstützt durch eine Pipeline von 175 Millionen US-Dollar.

Trotz Verwässerungsrisiken bietet LAES ein attraktives Risiko-/Ertragsprofil und könnte sich zu einem führenden profitablen Quantenunternehmen entwickeln, auch wenn der Sektor weiterhin spekulativ ist.

vollständiger Bericht unter dem Link ⬇️

https://seekingalpha.com/article/4829179-sealsq-a-quantum-play-that-isnt-completely-overvalued