Ich habe in den letzten Tagen eine größere Position in SEALSQ $LAES (+0,9 %) eröffnet. Ich fühle mich aktuell wieder ein wenig wie im Frühjahr 2024, als ich das erste Mal in Rocket Lab $RKLB (+0,79 %) investiert habe. Die Unternehmen haben natürlich nichts miteinander zu tun, aber die Situation ist gerade sehr ähnlich finde ich.
Rocket Lab war im Frühjahr 2024 etwa 1,5-2 Milliarden € wert, der Kurs hing immer so bei 4€. Sie waren zu dieser Zeit schon technologisch herausragend, sind stark gewachsen, saßen auf einem Berg Cash und operierten generell in einem Markt, dem gewaltiges Wachstum bevorstand. Dennoch wurden sie in der Presse eher ignoriert, Analysten waren stets skeptisch im Bezug auf das operative Geschäft und nur eine kleine Retail-Bubble beschäftigte sich mit dem Unternehmen. Der Einstieg war damals riskanter als heute, hat sich aber ausgezahlt.
Kommen wir nun zu SEALSQ. Das Unternehmen ist etwa 700mio € wert, der Kurs hängt bei 4€. Sie sind technologisch herausragend (erste PQC-Halbleiter, Quantum-Silicon, Sovereign Quantum, Satelliten….) wachsen stark, sitzen auf einem Berg von Cash (400 mio +) und operieren generell in einem Markt, dem gewaltiges Wachstum bevorsteht (und das demnächst überall gesetzlich vorgeschrieben). In der Presse werden sie keinesfalls ignoriert, stattdessen berichten die vermehrt über die neusten Meilensteine. Analysten sind zwar bullish, aber dennoch weitestgehend skeptisch, weil Quantum Computing sich immer so weit weg anfühlt, aber das ist falsch. Quantum Computing ist auf dem Vormarsch und Sicherheitsvorkehrungen müssen sofort getroffen werden, Stichwort: Harvest now, decrypt later (jetzt alle Daten sammeln, um sie im Nachhinein zu knacken). Erneut ist nur eine kleine Retail-Bubble engagiert dabei. Und genauso wie Rocket Lab missverstanden wurde als Launch-Company, wird SEALSQ missverstanden als reine PQC-Company. Aber gerade die letzten Akquisitionsmeldungen verdeutlichen, dass dies nicht falscher sein könnte. Mit der geplanten Akquisition von Quobly, investiert SEALSQ in einen Trend, der die meisten Quantencomputer bereits überflüssig machen könnte. Es geht um Quantum Silicon, also Quanten Halbleiter. Diese brauchen keine tiefgekühlten Labore oder ähnliches, sie werden einfach in der bestehenden Halbleiter-Infrastruktur gefertigt. Diese Quanten-Halbleiter werden sehr wahrscheinlich Quanten-Computer für die meisten Fälle überflüssig machen. Also alles, wo man nicht unendliche Rechenpower für benötigt.
Seht ihr auch die Parallelen? Kennt jemand das Unternehmen bereits? Seit ihr investiert? Vielleicht mache ich demnächst ja nochmal eine größere Präsentation :)
