4Mon.
Ich finde das Unternehmen sehr spannend. Die einzige Frage, die ich mir stelle, betrifft das Thema Klimawandel und Umweltkatastrophen. Viele Versicherer, insbesondere im Bereich der Wohngebäudeversicherungen, ziehen sich zunehmend aus bestimmten US Staaten zurück, weil das Versicherungsgeschäft angesichts der steigenden Risiken nicht mehr profitabel ist. Oft dürfen sie die Prämien rechtlich nicht schnell genug anpassen, um die wachsenden Schäden auszugleichen. Aus diesem Grund habe ich die Analyse nicht weiter vertieft und mich im Bereich Insurance Tech stattdessen für Oscar Health entschieden. Wie schätzt du dieses Risiko ein?
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@Wravo das ist mit Sicherheit ein Thema, glaube aber das sie ein gutes Risikomanagement haben, zumal sie bisher auch nur in ein paar Bundesstaaten tätig sind und auch nur sehr langsam weiter expandieren. Man überlegt sich sehr genau welche Sparten man in welchem Bundesstaat anbietet. Und dieses Risiko haben ja die meisten Versicherer und lies sich bisher sehr gut einkalkulieren. Die KI wird laufend weiter trainiert , Sie haben sofern ich das richtig gelesen haben, alleine im KFZ Bereich eine Warteliste von 700.000 Personen und wollen erst bis Ende 2026 diese Sparte in allen Bundesstaaten ausrollen. Sie hatten nach Corona und durch die höhere Inflation was auch Dienstleistungskosten, KFZ Reparaturen etc. sehr stark steigen lies, starken Gegenwind, was auf die Marge gedrückt hat (damit hatten sie nicht gerechnet ) und im KFZ Bereich auch eine Übernahme getätigt. Bin hier sehr zuversichtlich und da sie ja erst im starken Wachstum sind, können sie diesen Risken auch zum Teil aus dem Weg gehen.
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•4Mon.
@BamBamInvest Ah okay, mir war nicht bewusst das sie noch nicht landesweit aktiv sind, wenn sie sich aus einem Staat zurückziehen müssten würde das die Investorenstimmung stark drücken, dann kommt das Ding auf jeden Fall wieder zurück auf die Watchlist, Danke für deine Arbeit :)
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•@Wravo sehr gerne, wenn sie es weiter so skalieren können und in allen Bundesstaaten ausrollen, sowie weitere Sparten mitaufnehmen könnten sie richtig groß werden und wesentlich bessere Margen als die Mitbewerber generieren. Das KFZ Geschäft ist zudem in U.S. viel rentabler als in Österreich/ Deutschland . Auch die Kunden Zufriedenheit richtig hoch und gut bewertet , Schäden werden teilweise durch die KI in einer Minute abgewickelt und der Betrag sofort überwiesen. Bin echt gespannt wie es hier weiter geht, was ich bis jetzt sehe gefällt mir richtig gut ✌️
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•@Wravo sehe du bist ähnlich investiert wie ich 😁, $OSCR habe ich tatsächlich auch auf dem Radar, allerdings ist es aus österreichischer Sicht mit den Auswahl der Broker nicht so leicht in U.S. Werte zu investieren ( $OSCR ja leider noch nicht in Europa gelistet) , Vorallem wenn man einen Steuereinfachen Broker haben möchte. Flatex macht das zwar , die Order Gebühren sind etwas höher, was mich gar nicht so stören würde, aber der Wechselkurs und Spreads etwas zu undurchsichtig, da die Kurse meist auch mit 15 Minuten Verzögerung angezeigt werden. Ist jedenfalls bereits auf meiner Haupt Watchlist, wie auch $KSPI 😁
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•@Wravo der Kasachische Tange hat ja glaube ich zum Euro extrem abgewertet , was zusätzlichen Gegenwind für $KSPI bedeutet. Neben der vermeintlich günstigen Bewertung und spannenden Expansion in die Türkei, ist wohl das einzige Manko hier das es ein Unternehmen aus Kasachstan ist 😁 sonst auch sehr spannend, hat auch gut verloren, bin ich ebenfalls am überlegen. Wie ist hier deine weitere Vorgehensweise?
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4Mon.
@BamBamInvest Ja, Wachstum und Kursachterbahn, das lieben wir doch alle 😅😂
Das Problem hatte ich auch schon: Bei der ING habe ich beim einmaligen Aufbau einer Position rund 3–4% Gebühren gezahlt, und beim Verkauf fallen natürlich wieder Kosten an. 🫣Dennoch musste ich bei der Bewertung zuschlagen.
Oscar ist sowohl Preisführer als auch führend in der User Experience. Das einzige größere Risiko, das ich sehe, ist die Abschaffung von Obamacare. Allerdings: Wenn wir in den letzten Jahren eines gelernt haben, dann, dass Familie und Loyalität für Trump höchste Priorität haben. Der Co-Founder Joshua Kushner ist der Bruder von Jared Kushner, Trumps Schwiegersohn. Zusätzlich wird es in den ersten zwei Jahren vermutlich nicht Trumps Priorität sein, Obamacare abzuschaffen. Nach den Midterms wird er es ohnehin kaum noch durchsetzen können. Außerdem gehe ich stark davon aus, dass 2028 wieder ein Demokrat ins Amt kommt.
Dieses politische Risiko ist zwar real, rechtfertigt meiner Meinung nach aber keinesfalls diesen krassen Bewertungsabschlag.
Oscar ist sowohl Preisführer als auch führend in der User Experience. Das einzige größere Risiko, das ich sehe, ist die Abschaffung von Obamacare. Allerdings: Wenn wir in den letzten Jahren eines gelernt haben, dann, dass Familie und Loyalität für Trump höchste Priorität haben. Der Co-Founder Joshua Kushner ist der Bruder von Jared Kushner, Trumps Schwiegersohn. Zusätzlich wird es in den ersten zwei Jahren vermutlich nicht Trumps Priorität sein, Obamacare abzuschaffen. Nach den Midterms wird er es ohnehin kaum noch durchsetzen können. Außerdem gehe ich stark davon aus, dass 2028 wieder ein Demokrat ins Amt kommt.
Dieses politische Risiko ist zwar real, rechtfertigt meiner Meinung nach aber keinesfalls diesen krassen Bewertungsabschlag.
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•4Mon.
@BamBamInvest Kazpi finde ich echt spannend, das Management ist der Hammer und ich liebe das Konzept einer Super-App. $GRAB hatte ich auch lange im Depot. Ehrlich gesagt, beschäftige ich mich aber wahrscheinlich viel zu sehr mit dem Unternehmen selbst und viel zu wenig mit der kasachischen Wirtschaft. 🫣bei so einer Monopolstellung sollte man das eigentlich schon machen.
Am Ende schaue ich mir jedes Quartal das Wachstum an und ziehe die aktuelle Inflation ab. Solange diese Zahl positiv bleibt, bin ich bei der aktuellen Bewertung erstmal entspannt. Zusätzlich nutze ich BIT Capital als Indikator (falls du die noch nicht kennst, die Berichte finde ich für unsere Strategie echt ein Muss) Kazpi ist da eine ihrer größten Positionen.
Natürlich reicht das alleine nicht, um direkt eine volle Position rechtzufertigen. Deshalb baue ich die Aktie langsam über Sparpläne auf und beobachte, wie die Expansion außerhalb Kasachstans läuft. Ob das mit der türkischen Lira mal besser wird? Mal schauen. 😬😅Aber insgesamt finde ich Kazpi als Diversifikationsmöglichkeit gerade echt nicht schlecht. Man findet selten so eine große Firma, die komplett unabhängig von Donald Trumps Machenschaften ist.
Am Ende schaue ich mir jedes Quartal das Wachstum an und ziehe die aktuelle Inflation ab. Solange diese Zahl positiv bleibt, bin ich bei der aktuellen Bewertung erstmal entspannt. Zusätzlich nutze ich BIT Capital als Indikator (falls du die noch nicht kennst, die Berichte finde ich für unsere Strategie echt ein Muss) Kazpi ist da eine ihrer größten Positionen.
Natürlich reicht das alleine nicht, um direkt eine volle Position rechtzufertigen. Deshalb baue ich die Aktie langsam über Sparpläne auf und beobachte, wie die Expansion außerhalb Kasachstans läuft. Ob das mit der türkischen Lira mal besser wird? Mal schauen. 😬😅Aber insgesamt finde ich Kazpi als Diversifikationsmöglichkeit gerade echt nicht schlecht. Man findet selten so eine große Firma, die komplett unabhängig von Donald Trumps Machenschaften ist.
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@Wravo danke für die zusätzlichen Infos , ja bei $KSPI ist die Bewertung bereits länger niedrig und das halt nicht ohne Grund, bei Kasachstan sind die Leute halt vorsichtig, das wird sich vermutlich auch nicht so schnell ändern, bin gespannt wie es hier weiter geht. 👍 ordentliche Kosten von 3-4 % 😂 da ist es bei mir ja noch günstig. Ich warte mal , irgendwann werden sie auch bei uns in Europa gelistet.
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@Wravo ja die Währungsschwankungen, politische Unsicherheit und Wirtschaft sind halt echt ein Thema. Das Konzept super App , wie $KSPI , $700 ubd hoffentlich auch $SOFI irgendwann im finanzsektor gefällt mir ebenso. Ja Bit Kapital kenne ich natürlich, vor kurzem bin ich durch ein YouTube Video darauf gestoßen und habe gesehen , das die Position ähnlich sind wie meine 😂. Wobei ich $HFG , $CVNA und $AG1 nicht ganz so nachvollziehen kann bzw. Ich vom KFZ Sektor die Finger lasse, finde da muss man nicht investiert sein und beim lieferservice sind die Margen echt schlecht. Da nehme ich lieber $UBER und verbinde zukünftig vermutlich alle Sektoren aufeinmal 😁. Aber ja es lohnt sich bei der Unternehmensauswahl auch dort zu stöbern. $DLO , $DUOL auch spannend aber bereits sehr gut gelaufen und auch meist nur in US handelbar.
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4Mon.
@BamBamInvest Ja ob sich das bei $KSPI je ändert ist die Frage, allerdings ist das ein Bewertung mit steigender Dividende bei der ich auch gerne mal ne Zeit warte :). Ich glaube ehrlich gesagt auch nicht dran dass, das Konzept einer kompletten Superapp über Sektoren in den USA funktionieren würde, wie du sagst denke ich wir sehen bei $SOFI eine Finanzsuperapp, bei $HIMS eine Health Super App und was $UBER angeht, ich denke wir sehen langfristig $GOOGL Maps als Mobilitätssuperapp. Ja $HFG verstehe ich auch nicht ganz und beim Autosektor bin ich komplett bei dir, meine Ausnahme war BYD aber mit diesem Komischen Aktiensplit wollte ich nichts mehr zutun haben 😅
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