Erster Kauf bei $WRBY
Schon länger auf der Watchlist gehabt, leider mit dem Einstieg gezögert…
Kurz: Während $META (+0,11 %) mit $EL (-0,17 %) in Demo-Pannen & Meta-Bindung stecken bleibt und $AAPL (-0,83 %) zu spät kommt, positioniert sich $WRBY mit $GOOG (+1,15 %) durch Gemini + Android XR als smarter Underdog
Meiner Einschätzung nach haben sich die Monopolisten strategisch ziemlich schlecht aufgestellt:
- EssilorLuxottica ($EL (-0,17 %)) als absoluter Monopolist im klassischen Brillenmarkt ist mit $META (+0,11 %) als First-Mover im XR/AR-Glasses-Sektor unterwegs. Wir alle haben bei Meta Connect 2025 gesehen, wie Mark Zuckerberg zwei richtig fette Demo-Fehler hingelegt hat: Beim Live-AI (Kochen-Demo) hängt die KI total, reagiert nicht richtig und springt rum – angeblich wegen Overload/WiFi im Raum (nicht nur normales WiFi-Problem). Dann der Video-Telefonie-Crash: Eingehender WhatsApp-Call kommt, Display schläft ein, Race-Condition-Bug verhindert Annahme → Zuckerberg versucht mehrmals vergeblich, am Ende gibt's auf. Quelle: Das virale Video (z. B. https://www.youtube.com/shorts/UcycakgOdEU). => Strategische Bindung: EssilorLuxottica ist jetzt erstmal für die nächsten Jahre fest an Meta gebunden, um die Oakley- und Ray-Ban-Serie weiter auszubauen und zu launchen. Was bedeutet dass diese nicht mit $GOOG (+1,15 %) und Gemini kollaborieren können und im Falle der schlechteren AI aufs falsche Pferd gesetzt haben
- $AAPL (-0,83 %) ist aktuell nur im VR-Sektor mit der teuren Apple Vision Pro aktiv und verpennt den Einstieg in leichte AR/AI-Glasses genauso wie bei generativer AI bisher. Die gerade erst verkündete Kooperation mit Gemini für eine aufgebohrte Siri (bestätigt am 12. Januar 2026) ist eher ein Notnagel und bestätigt für mich nur, dass Apple hier hinterherhinkt – meine Entscheidung auf Warby zu setzen, fühlt sich dadurch noch richtiger an. Langfristig denke ich dass Apple aufgrund von IOS Abhängigkeiten sich im Markt behaupten könnte, allerdings kurz- bis mittelfristig werden Sie außen vor bleiben, da keine Ambitionen bekannt sind.
Neuer Wind im Brillenmarkt?
Früher war reines Design entscheidend – und $EL (-0,17 %) war super darin, über Lizenzen und Proprietary Brands den Markt zu dominieren. Doch jetzt könnte ein Wandel ähnlich wie beim Uhrenmarkt durch Smartwatches entstehen, und das Geschäftsmodell von Essilor im Brillenmarkt könnte unter Druck geraten, wenn sich der Brillenmarkt von einem rein Design geprägten Markt zu einem Technik geprägten Markt transformiert.
Wird Marke oder Technik entscheidend sein in der Zukunft?
Bull-Case:
$GOOGL (+1,09 %) als starker Second-Mover für AR/AI-Glasses kann daher nur mit Warby Parker zusammenarbeiten (Partnerschaft seit 2025, Launch 2026 bestätigt, $150 Mio. Commitment)., da $EL (-0,17 %) durch $META (+0,11 %) geblockt ist.
Das führt dazu, dass $WRBY massiv vom Android-XR-Ökosystem profitiert und über Gemini direkt eines der besten Smart-Device-AIs kompatibel hat.
Zudem dominiert Google in der Hinsicht Meta klar, da es über eigene TPUs verfügt – wodurch es massive preisliche Vorteile (Effizienz, Power-per-Watt, Skalierung) gegenüber der aktuellen Meta-Hardware hat.
Soft Reasons:
Warby Parker ist ein amerikanisches Unternehmen Gegründet in New York, mit typischem US-DTC-Spirit und Branding, aber mit effizienten Produktions- und Lieferketten hauptsächlich in Asien. Das ermöglicht gute Margen und Skalierbarkeit, allerdings besteht eine gewisse Gefahr von Tarif- und Handelskriegen.- „Buy a Pair, Give a Pair“-Programm Für jede verkaufte Brille wird eine kostenlos an jemanden in Not gespendet. Bis Ende 2024 wurden bereits über 20 Millionen Brillen verteilt (Quelle: Warby Parker Impact Report 2024). Das zeigt nicht nur soziale Verantwortung, sondern vor allem eine sehr gut organisierte und skalierbare Lieferkette – das Unternehmen liefert deutlich mehr Brillen, als es nur an zahlende Kunden verkauft.
- Meta pusht den Markt Meta und EssilorLuxottica planen, die Produktion der Ray-Ban Meta Smart Glasses massiv hochzufahren – Ziel sind 20 Millionen Einheiten pro Jahr oder mehr bis Ende 2026 (Quelle: Bloomberg, Januar 2026). Das beweist: Der gesamte AI-/Smart-Glasses-Markt nimmt richtig Fahrt auf und schafft Rückenwind für alle Player, auch für Warby Parker.
- Meta baut Compute massiv aus Meta investiert derzeit stark in eigene Rechenzentren („Meta Compute“-Initiative), um die KI-Leistung in ihren Geräten wie den Ray-Ban Meta zu verbessern. Langfristig reden sie von Hunderten Gigawatt Kapazität (Quelle: Meta Q4 2025 Earnings Call). Das zeigt, wie ernst der Konkurrenzkampf im Wearables-Bereich wird.
- Google ist mit TPUs hervorragend aufgestellt Google kann seine Gemini-KI dank selbst entwickelter TPUs (Tensor Processing Units) besonders effizient und kostengünstig betreiben. Das gibt einen klaren Vorteil gegenüber Meta, das auf andere Hardware angewiesen ist. Weiterer Indiz für den Trend zu effizienter Edge-KI: NVIDIA hat im Dezember 2025 die Assets und das Team von Groq für rund 20 Milliarden Dollar übernommen (Quelle: Reuters, Dezember 2025). Jonathan Ross, der Erfinder der ursprünglichen Google TPU (v1/v2), hat Groq gegründet → es gibt philosophische DNA auch bei TPU. (deterministische, effiziente Tensor-Verarbeitung).