Medical Properties Trust Aktie Forum

$MPW (+8,53 %) Hallo zusammen, heute gab es gute Neuigkeiten von MPW. Nach den eher ernüchternden Zahlen und dem sehr knappen earnings call gestern - größte bedenken dürfte das ausbleiben der Mieten von Prospekt, dem nächsten wackelkandidaten unter den Mietern von MPW, gewesen sein - gab es heute top Neuigkeiten: Astrana Health hat ein verbindlichen Kauf für einen Großteil der PHP managed care platform unterschrieben. 745 mil. $ insgesamt, von denen 200 an MPW gehen und etwa 500 vermutlich prospect zugute kommen. Die Implikationen sind neben dem absehbaren Geldsegen für MPW eine Stabilisierung von prospect (eventuell auch die Zahlung von back rent an MPW in naher Zukunft) sowie eine Stärkung prospects in ihrem aktuellen Rechtsstreit mit Yale. Yale hat dem Kauf der restlichen php Anteile bereits zugestimmt und weigert sich seit einiger Zeit den vollen Preis zu zahlen. Eine gerichtliche Entscheidung könnte bereits im Dezember anstehen und hat nun durch astranas Übernahme der übrigen Anteile einiges an Momentum für prospect, die auf willige Marktteilnehmer bei etwa aktuellen Preisen verweisen können. Für MPW sind damit einige der schwächsten Mieter (Steward/prospect) stabilisiert oder raus und das Unternehmen erwartet ab 2025 zumindest 50% der mieten aus dem vormals steward Portfolio. 2026 (bei dann voller Miete aus vormals Steward) bringt demnach das aktuelle RE Portfolio etwa eine Milliarde in mieten pro Jahr (Angabe im earnings call) wonach MPW erneut mit dem Ausbau des Portfolios beginnen kann. Die positive Perspektive wird offenbar geteilt: MPW hat jügst zwei größere Investoren bekannt gegeben, die je 5% der Aktien gekauft haben und keine Intentionen zur Beeinflussung des Unternehmens angemeldet haben. MPW ist und bleibt nichts für schwache Nerven, aber ich sehe hier einer guten Erholung entgegen.

$MPW (+8,53 %) veröffentlich heute Q3 Earnings. Die Probleme rund um Steward Konkurs werden Schritt für Schritt abgearbeitet, man ist da noch nicht durch, es werden buchhalterisch wieder Abschreibungen durchgeführt. Der Name Prospect taucht auch wieder auf - also nach wie vor Licht und Schatten.

Der Aktienkurs reagiert erstmal heftig negativ , fundamental gibt es aus meiner Sicht keine Veränderung. Man muss wohl bis Mitte / Ende 2025 abwarten, wenn man wieder stabiles Geschäft sehen will. Ist aber eigentlich nicht neues.

Empfehlung für einen guten und günstigen Aktien-Screener gesucht

Hallo zusammen,

ich bin auf der Suche nach einem guten und möglichst günstigen Aktien-Screener, der mir helfen kann, meine Investmententscheidungen besser zu treffen. Wichtig wäre mir, dass er eine benutzerfreundliche Oberfläche hat und aktuelle Zahlen, sowie alle möglichen Indikatoren, Oszillatoren und technische Kriterien abdeckt.

Bisher habe ich folgende Online Tools verwendet:

• SimplyWallstreet - hier würde ich eventuell ein Premium abschliessen allerdings finde ich die 20$/mtl nicht gerade günstig
• DER AKTIONÄR - (sehr übersichtlich und gut um sich schnell Charts + 200 und 50 sma anzuschauen. Oft bugt die Seite aber und öffnet die Charts nicht. (liegt eventuell am verwendeten Safari Browser?)
• TradingView - für Charts + Indikatoren eigentlich genial. Allerdings finde ich es manchmal schwierig bis unmöglich den Chart so Einzustellen, zu Zoomen oder was auch immer ich falsch mache, das man ein klares Bild erhält.
• Aktienfinder - ich weiss das es ihn gibt und habe ihn bereits für ein paar Free Aktien genutzt aber kann noch nicht mehr dazusagen.

Mir ist klar, dass es viele kostenpflichtige Tools gibt, aber vielleicht gibt es ja auch etwas im Free- oder Low-Cost-Bereich, das eine solide Leistung bietet? Oder wo sich ein Premium Abo wirklich aussaht? Was nutzt ihr persönlich, und welche Erfahrungen habt ihr damit gemacht?

Danke für eure Empfehlungen! 

Viele Grüße 

$ONON

$MPW (+8,53 %)

$MC (-2,6 %)

$ULTA (-1,32 %)

$SOFI (+9,03 %)

$BTC (+3,49 %)

$HMCH (-5,36 %)

$TDIV (-0,67 %)

$MPW (+8,53 %) hat wohl mit Steward einen wesentlichen Deal zur Beilegung der Insolvenzthemen erzielt, und dazu gab es gestern auch eine richterliche Zustimmung. Der Aktienkurs geht heute richtig steil - ist jetzt der Knoten geplatzt?

$MPW (+8,53 %) Hat gestern Abend die Dividende für das laufende Quartal beschlossen. 0,08$ für jeden der am 9. September hält. Dies orientiert sich a den covenants der Bank, welche für den weiteren Verlauf der steward bankruptcy neu ausgehandelt wurden. Wer diesen Prozess verfolgt, konnte die 0,08$ auch schon riechen, da es in der aktuellen Woche Reibereien zwischen den Schuldnern, MPW und Steward gab, die sich schon zuvor anbahnten. Gestern gab es unteranderem ein emergency Meeting des Insolvenz Gerichts um die Wogen zu glätten. Bezüglich der Dividende ist zu beachten, dass keine Anpassung
der cash allocation Strategie angekündigt wurde. Die letzte Dividende des Jahres hängt somit von der Bilanz ab und mag mit einer non Cash Komponente zusammenhängen, falls die REIT Anforderung durch eine .08 Dividende nicht erfüllt werden. In Zukunft hängt die Höhe der cash Komponente weiter von den covenants ab. Sobald diese für Steward nicht mehr nötig sind, dürfte die Dividende sich wieder im Bereich der noch großzügig gedeckten 0.15 der letzten Quartale bewegen.

$MPW (+8,53 %)
2 Neuigkeiten in Sachen MPW:

1. MPW hat 11 emergency Departments in Colorado für 86 Millionen $ verkauft. Ursprüngliches Investment von 64 mil und damit etwa 6% jährliche Rendite. Nicht schlecht, bringt Liquidität und bestärkt das Geschäftsmodell.

2. Und das ist interessanter: es gibt einen “stalking horse bid” für einige Steward Assets in Florida. Hier ist noch kein Preis bekannt und man hatte ohnehin nicht daran gezweifelt das diese stärkeren Anteile Käufer finden. Der interessante Aspekt ist, dass in den Assets die medical group practices north Florida enthalten sein sollen. Diese sind meines Verständnis nach Teil des angeblichen so wertvollen stewardship systems, welches unlängst für (doch etwas enttäuschende) 245 mil $ verkauft wurde. Falls ich das nun richtig verstehe, umfasst dieser Verkauf (245 mil) womöglich nur die stewardship Anteile in Massachusetts. Dies wären sehr gute Neuigkeiten und würden weitere lukrative Verkäufe in Stewards c11 bedeuten - es bleibt spannend! Lasst mich gerne wissen, ob jemand die stewardship/ mpg nf Beziehung vielleicht besser versteht 👍🏻

$MPW (+8,53 %) Neuigkeiten aus der c11 von Steward: stewardship hat ein bestätigtes Angebot über 245 Millionen $. Das erste docket in Support ist eingereicht, morgen ist die Deadline für Einsprüche und Freitag ist die Sitzung zum Verkauf. In other news: hedgeye hat MPW offiziell von seiner Liste der aktiven Short Positionen genommen.

Ein kleines Gedankenspiel:

Jeder der mit dem Investieren anfängt stellt sich die Frage, was er wohl kaufen soll, was wird am meisten steigen?!👀

Viele Entscheiden sich für Einzelaktien

Doch ist das sinnvoll? Gerade bei kleinen Beträgen / bei Beginner - Depots

Schauen wir uns das mal an:

Annahme: 1000€ Depot

(Entwicklung nach 1 Jahr)

Aktie 1: 200€ (50% +) = 300€

Aktie 2: 200€ (5% +)= 210€

Aktie 3: 200€ (5% +)= 210€

Aktie 4: 200€ (0% +/-)= 200€

Aktie 5: 200€ (-25%)= 150€

Gesamt nach 1 Jahr: 1070€

1 ETF Lösung:

1000€ ( Annahme 7% p.a.) = 1070€

Natürlich habe ich die Werte so abgestimmt, dass bei beiden 1070€ rauskommt, was ich aber damit sagen will:

„Wer sich nicht gerade Vollzeit mit Aktien beschäftigt oder jedes Unternehmen genau prüft, kann schon mit einem Fehlkauf soviel Rendite verlieren, dass es das Risiko einer Einzelaktie garnicht wert ist“.

(Finanzkeks - 12.08.2024🫶🏻)

Und bei diesem Beispiel bin ich nur von einem Fehlinvest + einem 0% Fall ausgegangen und sogar einem sehr guten Investment (+50%).

Was wäre, wenn mehr Fehlgriffe oder gar kein sehr gutes Investment getätigt worden wären?

Gerade Beginner, sollten sich daher vielleicht eher für die ETF Variante entscheiden ( auch wenn die 7% p.a. natürlich nicht garantiert sind)

Beispiel: $VWRL (+0,46 %) oder $ISAC (+0,51 %)

Dies spart Arbeit/Zeit und eventuelle Rendite Einbuße. Ich selbst habe nichts gegen Einzeltitel, aber wenn man diese hält statt einem ETF, sollte man versuchen diesen outzuperformen, was schon durch ein/zwei Fehlekäufe schief gehen kann.

Zumal Einzeltitel schlichtweg weniger Diversifikation + höhere Volatilität als ein defensiver ETF bieten.

Also an alle Beginner, lasst euch Zeit, lernt die Börse kennen fangt langsam an, baut euch eine Basis und sammelt Erfahrung.

Ich selbst habe mir auch Einzelaktien gekauft -

und Fehlkäufe gelandet…🤡 Grüße $MPW (+8,53 %)

$MPW (+8,53 %)

Da jetzt schon der zweite Post mit etwas irreführenden Infos zu den Earnings von MPW kam, setze ich hier mal einen nach von jemandem der den earnings call gehört und sich mit dem Unternehmen in den letzten Monaten befasst hat….

Grundsätzlich: Verlust von (54) mill, der sich zusammensetzt aus den operativen Ergebnissen sowie Erträgen in Höhe von 400 mill, gegen die u.a. Abschreibung in Höhe von 400 mil aus der MA Steward joint Venture und 160 mil Abschreibung auf die PHP Investitionen stehen. Ohne einmalige Effekte war das Ergebnis positive. 

Wichtig ist, dass Prospekt (voll+ Zinsen) und Steward (den Anforderungen der c11 entsprechend) die Miete gezahlt haben. Entsprechend überrascht es nicht das Nffo und Cashflow die Dividende decken und das Unternehmen an seiner Ausschüttungshöhe festhält. 

Interessante Entwicklungen q2:

1)

Die ominöse “Dividendenkürzung”. MPW hat eine Verlängerung seiner aktuellen vorteilhaften Kredit Bedingungen bei seinen Gläubigern erreicht. Fortan darf MPW bis September 2025 einen höheren leverage nutzen, was dem Management mehr Flexibilität für den Umgang mit den Auswirkungen der Steward Situation gibt. Im Gegenzug muss MPW eine Aktionärs Equity von 5 bill (doppelte Marcel cap) halten und die Ausschüttungen in Cash werden auf 0.08 Cent Cash pro Quartal limitiert. MPW selbst hat es in der Hand diese Bedingungen jeder Zeit vorzeitig zu kündigen, falls die Steward Situation berechenbarer wird. Management hat im Call explizit gesagt, dass dies keine Dividenden-Ankündigung ist und die Strategy hinsichtlich des Payouts nicht beeinflusst. Maßgeblich hierfür ist der REIT Status, der eine Mindestanforderung hinsichtlich der Auszahlung beinhaltet. Zum Zeitpunkt der Dividendenankündigung wird eine entsprechende Strategie stehen und falls a) Steward noch unsicher ist, b) Es der REIT Status bedarf, wird die Dividende zu dem Zeitpunkt in Cash (0.08) und non-cash also entweder buybacks oder Shares ausgegeben. Abgesehen davon ist die Maßgabe einer 60-70% NFFO Deckung maßgeblich für die zukünftigen Dividenden - die 0.08 Cent sind nur 38%. 

2)

Schuldensituation: MPW hat alle Schulden für 2024 gezahlt und hat 600 Mil cash für die 1,28 Bil Schulden in 2025. Die vorgenannte Änderung der Kredit Bedingungen kommt mit einer Verringerung des „Revolvers“, welchen Management angibt nicht mehr in vorhandener Größe zu benötigen, um die Schulden umzuräumen oder neue Schulden aufzunehmen. Die Verkäufe des letzten Jahres haben darüber gezeigt, dass MPW sein Portfolio unabhängig von Klasse und Location über dem Buchwert veräußern kann. Management sieht keine Bedenken bezüglich der Schulden. Cash raised in 2024 bis Q2 (!) sind 2,5 Bil Dollar. 

3)

Steward in MA: Ed Aldag hat den Call mit nem Paukenschlag eröffnet: MPW, Macquire und Steward hatten für alle Steward Krankenhäuser in MA Käufer, die die aktuellen Mieten gezahlt hätten. Die Lokale Regierung hat diese innerhalb des Verfahrens blockiert und lediglich Operatoren aus MA mit non-profit Modellen den Zuschlag geben wollen. Dies ist der Haupt-Grund für die Verzögerungen und die zwei Schließungen in MA. MPW zieht die Konsequenz und verlässt MA dauerhaft. Entsprechend sind 400 mil Abschreibungen in diesem Quartal die dortige Joint Venture für die entsprechend die Kredite entfallen. Die Abschreibungen sind buchhalterisch nötig - falls Apollo mehr als 900 mil für die Gebäude bekommt, stehen MPW 50% des Überschusses zu. 

4)

Steward außerhalb: Das Management kann kaum über die Krankenhäuser außerhalb von MA kommentieren, außer dass diese deutlich stärkere Operations sind und es kein Problem war von zahlreichen MPW Geschäftspartnern in MA Angebote zu erhalten - kurzum Management geht von einer schnelleren C11 in anderen Staaten aus. 

5)

Stewardship: Die Abschreibung auf PHP mag ein Hinweis darauf sein, dass Stewardship weniger Geld einbringt, als Steward hofft. Ist der eigentliche Wermutstropfen; Hier gibts noch nichts verlässliches und die Daten stehen diesen Monat an.

6)

Norwood: Für alle die nicht im Bilde sind: Norwood ist ein Krankenhaus, welches aufgrund von Starkregen einen schweren Wasserschaden erlitt und abgerissen werden musste. Der Versicherer des Krankenhauses hat damals nicht MPWs und Stewards claims in voller Höhe stattgegeben - Begründung war das „flood damages“ begrenzt sind. Der supreme court hat MPW nun Recht gegeben und festgelegt, dass eine Flut nicht vom Dach ausgehen kann. MPW erwartet hier nun noch einen zukünftigen Geldsegen ohne absehbare deadline. (Vormals war das Krankenhaus abgeschrieben worden)

7)

Yale. Keine Timeline aber Prospect hat laut MPW die stärkeren Claims für die nun doch irgendwas anstehende Abwicklung des zugestimmten Verkaufs. Falls der durchgeführt wird, steht Prospect deutlich stabiler da und MPW erhält seine back-rent eventuell früher.

Abgesehen davon verzeichnet MPW eine

8)

Stärkung der Branche in allen Portfolios, vor allem in Europa, wo die Operator bisweilen ihre Besten Quartale hatten. 

Entsprechend dieses Slam-Dunk earningscalls gab es gestern eine deutliche Erholung des Sharepreises. MPW ist auf dem besten Weg Steward zu überwinden und einen Comeback durchzuführen. Aktuell sind da noch 210 mil Leerverkäufe (Volatilität ist nicht aus dem Haus …), die zurückgekauft werden wollen und selbst wenn Steward sich zieht und wir ein/zwei Quartale nur 8 Cent plus vlt. Shares bekommen, bleibt dies imho ein absolut überzeugendes Asset und Value play. Die Situation ist nicht immer leicht zu überblicken - REITs sind langweilige Geschäftsmodelle deren Management üblicherweise nicht den shareholdern die Hände halten müssen, damit jeder versteht, wie das Geschäftsumfeld zu bewerten ist - aber MPW hat die aktuelle Krise bislang in meinen Augen gradlinig und überzeugend manövriert. Ich bleibe Investiert. Falls ich hier was verhaspelt habe, gerne anmerken, danke.

Puh $MPW (+8,53 %) MPT kürzt Dividende auf 0,08 USD pro Aktie drastisch

Die Funds from Operation (FFO) betrugen 0,23 US-Dollar je Anteilsschein und trafen damit die Konsensschätzung. Das allerdings ist um mehr als die Hälfte weniger als noch im Vorjahresquartal und demonstriert einerseits die Veräußerungen von Teilen des Immobilienportfolios sowie geringere Mieteinnahmen bei gleichzeitig höheren Kosten etwa für die Refinanzierung der hohen Schuldenlast.

Insgesamt betrugen die Nettomieteinnahmen in den vergangenen drei Monaten 139 Millionen US-Dollar nach 285 Millionen US-Dollar im selben Zeitraum des Vorjahresjahres.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18361500-health-care-reit-entsetzen-anlegern-beliebter-dividendenwert-kuerzt-ausschuettung

Eine der Aktien bei der ich froh bin dass sie nicht mehr in meinem Depot ist 😅