UBS Aktie Forum

UBS
$UBSG (-1,95 %) Asset Management hat in Singapur 🇸🇬 den Geldmarktfond UBS USD Money Market Investment Fund Token (uMINT) gestartet, der die Distributed Ledger Technology (DLT) von Ethereum
$ETH (-0,32 %) nutzt. Dieser Fonds richtet sich an institutionelle
Anleger und bietet einen modernen digitalen Ansatz für Geldmarktanlagen, der schnellere Transaktionen und geringere Verwaltungskosten ermöglicht.

Die Entscheidung, den Fonds in Singapur 🇸🇬 einzuführen, nutzt das vorteilhafte
regulatorische Umfeld des Landes, um institutionelle Anleger zu gewinnen.

UBS hebt die Stabilität und Sicherheit des Fonds durch die Integration von DLT hervor, warnt jedoch gleichzeitig, dass die Unterstützung für den US-Dollar aufgrund der strafferen Geldpolitik globaler Zentralbanken und der Bemühungen der BRICS-Staaten, ihre Dollarabhängigkeit zu reduzieren, schwinden könnte. -cryptonews

$UBSG (-1,95 %) UBS erzielt Milliardengewinn

Die Grossbank übertrifft mit dem Gewinn für das dritte Quartal die Schätzungen der Analysten.

Kostensenkungen und Ertragssteigerungen haben der UBS ein Quartalsergebnis deutlich über den Erwartungen beschert. Von Juli bis September 2024 fuhr die Grossbank einen Gewinn von 1,43 Mrd. $ ein und übertraf damit die von Analysten durchschnittlich geschätzten 740 Mio. $ klar.

In der Vorjahresperiode hatten Umbaukosten in Zusammenhang mit der Credit-Suisse-Übernahme dem Vermögensverwaltungsriesen erstmals seit sechs Jahren einen Verlust eingebrockt. Die hohen Transaktionsvolumen im Geschäft mit reichen Privatkunden sowie im Investmentbanking liessen die Einnahmen im dritten Quartal 2024 ansteigen, obwohl die Zinserträge sanken, wie die UBS am Mittwoch mitteilte.

https://www.ubs.com/global/de/investor-relations/financial-information/quarterly-reporting.html

1. Ertragsentwicklung: UBS erzielte im dritten Quartal 2024 Gesamtumsätze von 12,33 Milliarden USD, ein Anstieg um 5 % gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich durch höhere Gebühren- und Kommissionserträge sowie gestiegene Zinseinnahmen.

2. Gewinnwachstum: Der Netto-Gewinn betrug 1,43 Milliarden USD, ein bedeutender Anstieg im Vergleich zu einem Verlust von 715 Millionen USD im gleichen Quartal 2023.

3. Kostensenkung: Die Betriebskosten sanken um 12 % auf 10,28 Milliarden USD, unterstützt durch reduzierte Integrationskosten nach der Übernahme von Credit Suisse.

4. Kapitalquote: Die CET1-Kapitalquote lag bei 14,3 %, was nach einer freiwilligen Amortisierung der verbleibenden Anpassungen zur Kaufpreisallokation um 3,4 Milliarden USD stabil blieb.

5. Kosten-Ertrags-Verhältnis: Das Kosten-Ertrags-Verhältnis sank auf 83,4 % (Vorjahr: 99,5 %), unterstützt durch höhere Einnahmen und geringere Integrationskosten.

6. Integration von Credit Suisse: Die Integration verläuft planmässig mit Kosteneinsparungen von 6,8 Milliarden USD im Jahresrate bis Ende 2024, in Richtung eines Ziels von 13 Milliarden USD bis Ende 2026.

7. Vermögensverwaltung: UBS Global Wealth Management verzeichnete Einnahmen von 6,2 Milliarden USD im Quartal, unterstützt durch aktive Kundentransaktionen und Portfolio-Management-Gebühren.

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Eigene Position: 682 Akien zu ~14.07 CHF, mehrheitlich aus dem Aktienprogramm als ehem. Angestellter. 14.07 CHF entspricht nicht dem realen Preis, sondern liegt darüber.

Aktien werden weiterhin gehalten, Position soll ab CHF 35.- schrittweise verkleinert werden.

Teil 2:

Die Entwicklung von Embedded Finance: Banken am Scheideweg

Lesezeit: ca. 4 Minuten

Die Entstehung und das Wachstum von Embedded Finance haben Banken weltweit vor eine strategische Entscheidung gestellt: Geben sie das "einfache" Zahlen und Zahlungsabwicklungen ab und fokussieren sich auf komplexere Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, M&A und Börsengänge? Oder bauen sie weiterhin die Finanzinfrastruktur auf, um mit Fintechs und Tech-Unternehmen Schritt zu halten?

Um das tiefgreifende Verständnis von Embedded Finance und die Rolle der Banken zu erfassen, müssen wir den Wandel in der Finanzwelt und die Verschiebung der Kräfte zwischen traditionellen Banken und Tech-Giganten analysieren.

Embedded Finance: Die Rolle der Banken wird neu definiert

Historisch gesehen waren Banken nicht nur die Hauptakteure bei der Bereitstellung von Finanzprodukten, sondern auch der alleinige Zugangspunkt zu diesen Dienstleistungen. Doch die digitale Revolution, angeführt von Tech-Giganten und Fintechs, hat das Verhältnis von Bank und Kunde tiefgreifend verändert. Embedded Finance, das die nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in digitale Plattformen ermöglicht, stellt die Banken vor eine grosse Herausforderung.

Technologische Plattformen übernehmen die Zahlungsabwicklung: Unternehmen wie Stripe, Adyen und Square bieten umfassende Zahlungsinfrastrukturen an, die es Plattformen ermöglichen, Finanzdienstleistungen ohne direkte Beteiligung einer Bank anzubieten. Diese Firmen sind oft schneller, flexibler und vor allem günstiger als traditionelle Banken.

Banken als Infrastrukturanbieter: Einige Banken haben sich dafür entschieden, eine strategische Rolle im Hintergrund zu übernehmen. Sie bieten die Infrastruktur für Zahlungen und Kredite an, überlassen aber das Kundenerlebnis den Plattformen. Beispiele dafür sind Banken wie die Hypothekarbank Lenzburg, die Fintechs wie neon ermöglicht, Bankdienstleistungen anzubieten, ohne selbst eine Banklizenz zu besitzen.

Rückzug in komplexere Dienstleistungen: Auf der anderen Seite gibt es Banken, die sich auf hochwertige, beratungsintensive Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, Börsengänge und M&A-Transaktionen fokussieren. Diese Dienstleistungen erfordern tiefes Fachwissen, regulatorische Erfahrung und Vertrauen – Faktoren, die Tech-Unternehmen nur schwer replizieren können.

Welche Richtung nehmen Banken?

Banken stehen vor einer strategischen Wahl zwischen (vor allem) zwei Modellen:

1.) Infrastruktur-Anbieter werden:

Einige Banken wollen nicht mehr die zentrale Schnittstelle zum Kunden sein, sondern konzentrieren sich darauf, eine robuste Infrastruktur bereitzustellen. BBVA und Goldman Sachs zum Beispiel haben begonnen, ihre Infrastruktur via Banking-as-a-Service (BaaS) anderen Unternehmen zugänglich zu machen. Hierbei stellen sie Plattformen die benötigten Finanztools zur Verfügung, ohne im Vordergrund zu stehen. Der Vorteil: Sie können an einer wachsenden Anzahl von Transaktionen verdienen, ohne direkt in Konkurrenz mit Tech-Unternehmen zu treten.

Vorteile für die Banken:

• Skalierbarkeit: Banken können ihre bestehende Infrastruktur effizienter nutzen.
• Einnahmen durch Gebühren für die Bereitstellung von Zahlungs- und Kreditlösungen an Fintechs oder andere Unternehmen.

Nachteile:

• Weniger direkte Kundenbeziehungen.
• Grössere Abhängigkeit von Partnerschaften mit Tech-Firmen.

2.) Fokus auf beratungsintensive Dienstleistungen:

Eine andere Gruppe von Banken fokussiert sich auf hochwertige Finanzdienstleistungen, die personalisierte Beratung und spezifisches Know-how erfordern. Die UBS ist ein Beispiel dafür. Durch den Rückzug aus dem Massengeschäft mit einfachen Zahlungen und Krediten kann sie sich auf Vermögensverwaltung und Corporate Finance konzentrieren, wo die Margen höher und die Konkurrenz durch Tech-Unternehmen geringer ist. Das Abstossen von "Swisscard" an AmericanExpress kann ein Indiz dafür sein, dass die UBS sich auf ihr Kerngeschäft fokussieren will (muss?).

Vorteile:

• Höhere Margen bei spezialisierten Dienstleistungen.
• Stärkeres Vertrauen und langfristige Beziehungen zu vermögenden Privatkunden und Unternehmen.

Nachteile:

• Risiko, das Massengeschäft und damit das Volumen zu verlieren.
• Abhängigkeit von High-End-Kunden, die in Krisenzeiten ihre Vermögen oder Aktivitäten zurückfahren.

Technologischer Wandel und Wettbewerbsdruck

Ein wesentlicher Treiber für diesen Wandel ist die Technologisierung der Finanzbranche. APIs ermöglichen es Plattformen wie Amazon, Airbnb oder Shopify, Finanzdienstleistungen anzubieten, ohne dass eine Bank im Vordergrund steht. Diese Entwicklungen haben den Bankenmarkt nicht nur kleiner gemacht, sondern auch den Druck auf Bankenmargen erhöht.

Ein Beispiel für den Einfluss von Embedded Finance ist die Verlagerung von Krediten und Zahlungsoptionen. Klarna bietet „Buy Now, Pay Later“ (BNPL)-Modelle direkt an der Kasse von Online-Händlern an. Obwohl der Kunde denkt, er zahlt direkt an den Händler, läuft die eigentliche Kreditabwicklung im Hintergrund über Klarna. Der Händler erhält sein Geld sofort, und Klarna verdient an den Ratenzahlungen des Kunden. Dies unterstreicht, wie Tech-Unternehmen das traditionelle Modell des Kreditgeschäfts übernommen haben, ohne selbst eine Bank zu sein.

Banken am Scheideweg?

Die Zukunft der Banken wird stark davon abhängen, welche strategische Entscheidung sie treffen. Der Verlust des direkten Kundenkontakts im Zahlungsverkehr durch Embedded Finance ist zwar eine Herausforderung, aber Banken können diesen Wandel nutzen, um sich entweder auf Infrastruktur oder hochwertige Dienstleistungen zu spezialisieren. Beides erfordert jedoch massive Investitionen in Technologie, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Im nächsten Teil der Serie schauen wir uns genauer an, wie die Technologien hinter Embedded Finance funktionieren und wie Banken und Unternehmen diese Systeme effizient nutzen können, um ihre Position im Markt zu festigen.

Lass mich wissen was du denkst! - Kommentiere!

Happy Investing! 😊

GG

$AXP (+0,52 %)
$UBSG (-1,95 %)
$ADYEN (-4,7 %)

BONUS:

Der globale Embedded-Finance-Markt wurde 2023 auf 83,32 Milliarden USD geschätzt und soll bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 32,8% weiter wachsen. Dieses Wachstum ist auf den Anstieg von Smartphones und Internetzugang weltweit zurückzuführen.

Bleib dran, die Serie geht noch weiter! ♥️🔥

$PYPL (+3 %)
$GOOGL (-0,6 %)
$GOOG (-0,66 %)
$AMZN (-0,02 %)
$PYPL (+3 %)
$AFRM (-2,83 %)

Heute werden die Inflatinsdaten veröffentlicht, eine Übersicht was die Big Player sagen:

• Bank of America
  $BAC (+1,3 %): 2.3%
• Barclays
  $BARC (-0,26 %): 2.3%
• BNP Paribas
  $BNP (+0,1 %): 2.3%
• Citigroup
  $C (+1,33 %): 2.2%
• Deutsche Bank
  $DBK (-2,66 %): 2.3%
• Goldman Sachs
  $GS (+2,22 %): 2.3%
• Jefferies
  $JEF (+2,32 %): 2.3%
• JP Morgan
  $JPM (+0,97 %): 2.3%
• Morgan Stanley
  $MS (+1,35 %): 2.3%
• Nomura
  $NMR (+2,82 %): 2.3%
• TD Securities
  $TD (+1,05 %): 2.3%
• Wells Fargo $WFC (+1,06 %): 2.3%

• UBS
  $UBSG (-1,95 %): 2.4%

Live coverage gibt's natürlich exklusiv bei mir live auf Getquin.

DBS Group: Die beste Bank der Welt?

Lesezeit: zu lang um die Uhr zu starten 

Teil:1

Unternehmensvorstellung: $D05 (+1,29 %)
Bank Limited

Die DBS Bank Limited, ursprünglich als The Development Bank of Singapore Limited gegründet, ist das führende Finanzdienstleistungsunternehmen in Südostasien und zählt zu den größten Banken Asiens. Mit Sitz in Singapur verfügt DBS über Vermögenswerte in Höhe von 739 Milliarden Singapur-Dollar (Stand: Ende 2023). Die Bank bietet ein umfassendes Spektrum an Dienstleistungen für Privatkunden, kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie Firmenkunden und ist in 18 Märkten aktiv, darunter bedeutende Regionen wie Großchina, Südostasien und Südasien.

Historische Entwicklung

DBS wurde am 16. Juli 1968 von der Regierung Singapurs ins Leben gerufen, um die industriellen Finanzierungsaufgaben des Economic Development Board zu übernehmen. Ursprünglich lag der Fokus der Bank auf der Finanzierung der Industrialisierung Singapurs sowie auf städtischen Entwicklungsprojekten der Regierung. Im Laufe der Jahre entwickelte sich DBS von einer reinen Entwicklungsbank zu einem globalen Finanzdienstleister und nahm 2003 ihren heutigen Namen an, was ihre Transformation und internationale Ausrichtung unterstreicht.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von DBS basiert auf der Bereitstellung umfassender Finanzdienstleistungen, die Konsumentenbanking, KMU-Dienstleistungen und Unternehmensfinanzierungen umfassen. Die Bank ist für ihre Innovationsführerschaft im digitalen Bankwesen bekannt und wurde mehrfach als "World’s Best Digital Bank" ausgezeichnet. DBS verfolgt einen "phygitalen" Ansatz, der physische und digitale Dienstleistungen nahtlos integriert, um eine hohe Kundenbindung und gesteigerte Rentabilität zu gewährleisten.

Kernkompetenzen

Zu den Kernkompetenzen von DBS gehören:

• Digitale Transformation: DBS hat sich als führender Anbieter im digitalen Bankwesen etabliert und investiert kontinuierlich in fortschrittliche Technologien, um Bankprozesse zu optimieren und das Kundenerlebnis zu verbessern.
• Starke Marktpräsenz in Asien: Mit tiefen Wurzeln in den asiatischen Märkten verfügt DBS über ein fundiertes Verständnis der regionalen Geschäftsdynamiken, das sie für nachhaltiges Wachstum nutzt.
• Kundenorientierung: Die kundenorientierte Strategie der Bank zielt darauf ab, die Bedürfnisse ihrer Kunden umfassend zu verstehen und maßgeschneiderte Lösungen anzubieten, die über standardisierte Bankdienstleistungen hinausgehen.

Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen

DBS plant, ihre Präsenz in Schlüsselmärkten wie China, Indien, Indonesien und Taiwan weiter auszubauen. Die Bank setzt auf eine Strategie, die digitale Expansion mit physischen Dienstleistungen kombiniert, um ihre Marktstellung zu festigen und neue Wachstumschancen zu erschließen. Darüber hinaus investiert DBS in Künstliche Intelligenz und digitale Ökosysteme, um neue Geschäftsfelder zu entwickeln und die Erlebnisse ihrer Kunden und Mitarbeiter zu verbessern.

Insgesamt bleibt DBS bestrebt, ihre Position als führendes Finanzinstitut in Asien weiter zu stärken. Durch den gezielten Einsatz aufstrebender Technologien und die Fokussierung auf ein nachhaltiges Bankwesen verfolgt die Bank das Ziel, sowohl den aktuellen als auch den zukünftigen Anforderungen des globalen Finanzmarktes gerecht zu werden.

Insider

Wenn man an das Konzept von "Skin in the Game" glaubt, könnte man bei DBS enttäuscht werden. Die Board Mitglieder halten zusammen nur etwa 0,28 % der Anteile, was relativ gering ist. Auf der anderen Seite wird man nicht verwässert, denn stock based compensation gibt es kaum.

Anteile der Boardmitglieder:

• Li Ming-Nee-Ong Lee: 0.18%
• Piyush Gupta: 0.08%
• Lim Huat Seah: 0.01%
• Tse Ghow Lim: 0.01%
• Sai Choy Tham: 0%
• Tian Yee Ho: 0%
• Bonghan Cho: 0%
• Weng Kin Lim: 0%
• Punita Lal: 0%
• Judy Lee: 0%
• Hing Yuen Ho: 0%

Gesamtanteil der Boardmitglieder:

0.18%+0.08%+0.01%+0.01%=0.28%0.18\% + 0.08\% + 0.01\% + 0.01\% = 0.28\%0.18%+0.08%+0.01%+0.01%=0.28%

Im Vergleich dazu halten die Top 20 Investoren einen erheblichen Anteil an DBS:

Anteile der Top 20 Investoren:

• Temasek Holdings (Private) Limited: 28.74%
• The Vanguard Group, Inc.: 2.78%
• BlackRock, Inc.: 2.24%
• Capital Research and Management Company: 1.96%
• Government Pension Fund Global: 1.44%
• Norges Bank Investment Management: 1.44%
• JP Morgan Asset Management: 1.31%
• Massachusetts Financial Services Company: 1.08%
• Vanguard STAR Funds - Vanguard Total International Stock ETF: 0.98%
• Capital Income Builder: 0.76%
• Harding Loevner LP: 0.61%
• Geode Capital Management, LLC: 0.60%
• Harding, Loevner Funds, Inc. - International Equity Portfolio: 0.60%
• Vanguard Tax-Managed Funds - Vanguard FTSE Developed Markets ETF: 0.59%
• Franklin Resources, Inc.: 0.55%
• Davis Selected Advisers LP: 0.54%
• abrdn plc: 0.51%
• Schroder Investment Management (Singapore) Ltd.: 0.51%
• State Street Global Advisors, Inc.: 0.51%
• New Perspective Fund: 0.50%

Gesamtanteil der Top 20 Investoren:

28.74%+2.78%+2.24%+1.96%+1.44%+1.44%+1.31%+1.08%+0.98%+0.76%+0.61%+0.60%+0.60%+0.59%+0.55%+0.54%+0.51%+0.51%+0.51%+0.50%=51.24%28.74\% + 2.78\% + 2.24\% + 1.96\% + 1.44\% + 1.44\% + 1.31\% + 1.08\% + 0.98\% + 0.76\% + 0.61\% + 0.60\% + 0.60\% + 0.59\% + 0.55\% + 0.54\% + 0.51\% + 0.51\% + 0.51\% + 0.50\% = 51.24\%28.74%+2.78%+2.24%+1.96%+1.44%+1.44%+1.31%+1.08%+0.98%+0.76%+0.61%+0.60%+0.60%+0.59%+0.55%+0.54%+0.51%+0.51%+0.51%+0.50%=51.24%

Die Top 20 Investoren halten somit insgesamt 51,24 % der Anteile an DBS Group Holdings Ltd, was eine erhebliche Kapitalkonzentration darstellt.

Aktienperformance

Auf Jahressicht verzeichnet die Aktie von DBS ein Plus von 25,45 %, was bemerkenswert ist, insbesondere angesichts der aktuellen Herausforderungen in der asiatischen Region. Seit dem Börsengang steht die Aktie bei einem Zuwachs von 518 %, was im Vergleich zu anderen großen Finanzinstituten eher eine moderate Leistung darstellt. Allerdings gilt es zu bedenken, dass die historische Performance nicht zwangsläufig die zukünftige Entwicklung widerspiegelt.

Umsatzverteilung

Ein erheblicher Anteil von rund 75 % des Umsatzes stammt aus Zinseinnahmen, was auf einen deutlichen Bedarf an Diversifikation hinweist. Diese starke Abhängigkeit von Zinserträgen macht DBS anfällig für Schwankungen in den Zinsmärkten, und es könnte sinnvoll sein, die Einnahmequellen breiter aufzustellen, um die langfristige Stabilität zu erhöhen.

(Bild )

Die Zahlen

Seit 2020 zeigen die wichtigsten Kennzahlen von DBS eine solide Aufwärtsentwicklung: Umsatz, Nettogewinn und das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) steigen kontinuierlich an, begleitet von nur minimaler Verwässerung. Zusätzlich wurden im Rahmen einer Sonderdividende weitere Aktien ausgegeben, was im Wesentlichen einer Kapitalerhöhung gleichkommt. Bilanztechnisch wurden diese Mittel als neues gezeichnetes Eigenkapital und in die Kapitalrücklage eingebucht, was die finanzielle Basis von DBS weiter stärkt.

Margenentwicklung

In den letzten Jahren ist die Profitmarge von DBS kontinuierlich gestiegen, was die Effizienz und Rentabilität des Unternehmens unterstreicht. Auch die Free Cash Flow (FCF)-Marge hat sich nach einem Rückgang gut erholt, was auf eine verbesserte Liquidität und eine stärkere Cash-Generierung hinweist. Diese positive Entwicklung stärkt die finanzielle Flexibilität von DBS und schafft Spielraum für weitere Investitionen und Ausschüttungen an die Aktionäre.

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Bilanz

Ein Blick auf die Vermögensstruktur zeigt: Die total Investments machen rund ein Viertel der Gesamtaktiva aus. Auffällig ist der vergleichsweise geringe Eigenkapitalanteil, was bei Banken aber häufiger so ist. Erfreulich ist jedoch, dass dieser von Jahr zu Jahr kontinuierlich anwächst.

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Cash Flow

Die Finanzlage präsentiert sich derzeit erfreulich: DBS verzeichnet positive Cashflows. Allerdings sollte man vorsichtig sein, da sich diese Situation rasch wandeln kann. Erwähnenswert ist, dass der freie Cashflow seit nunmehr zwei Jahren wieder solide im Plus liegt.

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Die Dividendenpolitik des Unternehmens erweist sich als äußerst Aktionärsfreundlich. Aktuell können sich Anleger über eine attraktive Dividendenrendite von 6% freuen. Mit einer Ausschüttungsquote von etwa 50% findet das Unternehmen eine gute Balance zwischen Gewinnbeteiligung und Reinvestition. Ergänzend führt es in bescheidenem Umfang Aktienrückkäufe durch. Ein besonderes Augenmerk verdienen die Sonderdividenden der vergangenen zwei Jahre. Diese fielen außergewöhnlich hoch aus, was auf den ersten Blick beeindruckt. Allerdings ist zu beachten, dass diese großzügigen Ausschüttungen mit einer Kapitalerhöhung einhergingen. Dadurch hielt sich der tatsächliche Kapitalabfluss in Grenzen - ein wichtiger Aspekt für die Bewertung der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

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Das DPS ist am steigen und die P/E Ratios sind in den letzten Jahren stetig runter gegangen.

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KPI

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Die Kennzahlen des Unternehmens präsentieren ein differenziertes Bild. Die Eigenkapitalrendite (ROE) sticht positiv hervor und zeugt von einer effizienten Nutzung des Eigenkapitals, das liegt auch vor allem daran, das man wenig Eigenkapital besitzt.

Allerdings zeigen sich bei anderen Leistungsindikatoren deutliche Schwächen, was zunächst Anlass zur Skepsis geben könnte. Es ist jedoch wichtig, diese Zahlen im Kontext der Bankenbranche zu betrachten. In diesem Vergleich schneidet das Unternehmen durchaus respektabel ab. Die Branchenspezifika, wie strenge Regulierungen und das herausfordernde Zinsumfeld, setzen der Profitabilität natürliche Grenzen. Vor diesem Hintergrund lässt sich festhalten, dass sich die Investition in dieses Finanzinstitut als solide erwiesen hat. Es zeigt sich, dass eine differenzierte Betrachtung unter Berücksichtigung sektorspezifischer Besonderheiten unerlässlich ist, um den wahren Wert dieser Investition zu erkennen.

Es scheint ein Limit an Bilder zu geben daher geht es mit dem Link zum nächsten Teil. @christian und nebenbei können wir gucken ob das mit den Bildern wieder klappt.

Teil 2: https://getqu.in/luwqQR/

$JPM (+0,97 %)
$DBK (-2,66 %)
$HSBA (-2,41 %)
$BAC (+1,3 %)
$UBSG (-1,95 %)

UBS übertrifft bei Gewinnzahlen die Erwartungen

Artikel von FuW. schau mir die Zahlen später genauer an. 😊

Artikel ca. 3min Lesezeit.

$UBSG (-1,95 %)

https://www.fuw.ch/ubs-uebertrifft-bei-gewinnzahlen-die-erwartungen-quartalszahlen-346852935408

Die $UBSG (-1,95 %) schafft Altlasten aus der Welt

Die UBS hat angekündigt, den Investoren der liquidierten Greensill-Fonds ein Rücknahmeangebot zu unterbreiten. Anleger können pro Anteil 90% des Nettoinventarwerts vom 25. Februar 2021 erhalten, abzüglich bereits erhaltener Zahlungen. Das Angebot läuft bis zum 31. Juli 2024 und wird durch den Kauf von Anteilen der Feeder-Subfonds finanziert. UBS erwartet keine wesentlichen Auswirkungen auf ihr Finanzergebnis oder ihre harte Kernkapitalquote, da bereits Rückstellungen vorgenommen wurden.

Der Fall Greensill ist eine der prominenteren "Leichen im Keller" der ehemaligen Credit Suisse.

Mehr dazu findet ihr im Originalartikel (gratis):

CS-Altlast: UBS macht Investoren der Greensill-Fonds Rücknahmeangebot | Finanz und Wirtschaft (fuw.ch)

Es gefällt mir, wie Ermotti und sein Team die Angelegenheit angehen und weiter Vertrauen schaffen. Ich bleibe positiv eingestellt ggü. der Aktie. Das Management gefällt mir, Wealth Management läuft, Grosskunden verlassen sich auf die Bank & die Dividendenpolitik (progressiv) lässt auf einiges hoffen. Anfang Februar 2024 hatte die Grossbank auch angekündigt, dass es im zweiten Halbjahr 2024 wieder mit Aktienrückkäufen losgehen soll. Im laufenden Jahr 2024 war die Rede von bis zu 1 Milliarde. (~1.5% der ausstehenden Aktien aktuell).

Happy Investing

GG

(Bin selbst kein Fan vom Forum-Spammern, daher: Pause! 💕)

Das sind die CPI Estimates der Investment Banken:

• GOLDMAN SACHS ($GS (+2,22 %) ) 3.4%
• JP MORGAN ($JPM (+0,97 %) ) 3.4%
• BANK OF AMERICA ($BAC (+1,3 %) ) 3.4%
• BARCLAYS ($BARC (-0,26 %) ) 3.4%
• CITI ($C (+1,33 %) ) 3.4%
• MORGAN STANLEY $MS (+1,35 %) S ) 3.4%
• HSBC ($HSBA (-2,41 %) ) 3.4%
• UBS ($UBSG (-1,95 %) ) 3.4%
• WELLS FARGO ($WFC (+1,06 %) ) 3.4%

$UBSG (-1,95 %)

Die Grossbank UBS kommt mit ihren Kosteneinsparungen voran. Der Personalbestand sank von Januar bis März um weitere knapp 1300 auf noch 111'549 Vollzeitstellen, wie den am Dienstag veröffentlichten Zahlen zu entnehmen ist. Ende 2022 hatten UBS und Credit Suisse zusammengenommen noch rund 123'000 Personen beschäftigt. Die kombinierten Kosteneinsparungen von UBS gegenüber dem Stand des Geschäftsjahres 2022 hätten nun annualisiert rund 5 Mrd. Fr. erreicht, schreibt UBS. Das entspreche fast 40% der bis zum Jahr 2026 angestrebten Kosteneinsparungen von insgesamt 13 Mrd. Die Fusion der beiden operativen Gesellschaften UBS AG und Credit Suisse AG soll per 31. Mai vollzogen werden. 

Die Grossbank hat zudem die SNB-Liquiditätshilfe (Emergency Liquidity Assistance ELA) weiter abgebaut: Am 6. Mai habe sie weitere 9 Mrd. Fr. an die Schweizerische Nationalbank zurückgezahlt. Damit summieren sich die Rückzahlungen auf bislang 29 Mrd. Fr., heisst es. Die verbleibenden 9 Mrd. Fr. will UBS «in den kommenden Monaten» zurückzahlen.

Quelle:

https://www.fuw.ch/ubs-aktien-mit-kurssprung-nach-starken-q1-zahlen-339204029072

April April - der macht was er will.

Wie sieht‘s bei euch aus?

Aufgrund der Kapitalanforderungen an $UBSG (-1,95 %) gab es da einen Rücksetzer der mich recht stark nach unten zieht. Sonst bin ich zufrieden! Schlage S&P & DAX leicht.

Plan für Mai: 1‘500.- ready für ETFs, da ich stärker diversifizieren muss/will. Einzelaktien sind keine geplant (aber evtl. Impulskäufe 🤪).

Happy Investing

GG