In letzter Zeit habe ich mich etwas intensiver mit dem $UI4L (+0,01 %) beschäftigt und ihn mit einem klassischen Weltindex wie dem $VWRL (-1,24 %) verglichen – insbesondere nach Kosten.
Performance im Vergleich (ca. Werte, kostenbereinigt)
1 Jahr:
- UniGlobal: ~+10–11 %
- FTSE All World: ~+12 %
3 Jahre:
- UniGlobal: ~+49 %
- FTSE All World: ~+53 %
5 Jahre:
- UniGlobal: ~+60–61 %
- FTSE All World: ~+68 %
Bedeutet: Trotz aktivem Management liegt der $UI4L (+0,01 %) leicht hinter dem breiten Markt (und das sogar relativ konstant).
Wenn man sich das Gesamtbild anschaut, wird schnell klar, dass vor allem die Kostenstruktur eine entscheidende Rolle spielt. Während der $UI4L (+0,01 %) mit rund 1,8 % laufenden Kosten (zzgl. möglicher Performance Fee) daherkommt, liegt ein ETF auf den FTSE All World meist nur bei etwa 0,15–0,25 %. Dieser Unterschied wirkt sich langfristig massiv auf die Rendite aus und erklärt einen großen Teil der Underperformance.
Trotzdem sehe ich den $UI4L (+0,01 %) nicht pauschal als „schlechtes“ Produkt. Gerade für Anleger, die sich nicht aktiv mit ihrem Portfolio beschäftigen wollen oder bewusst auf ein aktives Management setzen, kann so ein Fonds durchaus Sinn ergeben. Auch der psychologische Faktor spielt eine Rolle, man gibt Verantwortung ein Stück weit ab und hat das Gefühl, dass jemand aktiv durch Marktphasen steuert.
Genau so war es auch bei mir: Der $UI4L (+0,01 %) ist aktuell meine Core-Position und hat mir gerade in meinen ersten Jahren an der Börse ein gewisses Sicherheitsgefühl aufgrund des aktiven Management gegeben. Gleichzeitig merke ich aber immer stärker, dass ich die hohen Kosten zunehmend kritischer sehe und darüber nachdenke, die Position zumindest teilweise umzuschichten.
Am Ende zeigt der Vergleich für mich vor allem eines: Es gibt hier kein klares „richtig oder falsch“. Ein $VWRL (-1,24 %) ist aus rationaler Sicht die günstigere und effizientere Lösung, während ein aktiver Fonds wie der $UI4L (+0,01 %) für bestimmte Anlegertypen – gerade am Anfang – durchaus seine Berechtigung haben kann.
Wie seht ihr das? Setzt ihr konsequent auf ETFs oder habt ihr bewusst auch aktive Fonds im Depot? Wenn ja, warum?
~ Keine Anlageberatung ~
