Hallo liebe Getquin Community,

nachdem $ORCL (+5,11 %) Oracle nach den letzten Quartalszahlen mächtig für Furore gesorgt hat und der Markt extrem positiv mit einem Kursplus von 40 Prozent reagierte, so stark dass CEO Larry Ellison über Nacht kurzzeitig zum reichsten Menschen der Welt wurde, wollte ich den Zauber lüften und genau recherchieren, welche Sparte dieses Beben ausgelöst hat.

Die Antwort lautet Cloud Infrastructure, kurz OCI. In diesem Bereich explodierte die Nachfrage nach Rechenzentren für Künstliche Intelligenz, was Oracle langfristige Aufträge im Wert von 455 Milliarden US Dollar eingebracht hat. Doch nicht nur Oracle profitiert, sondern auch andere Hyperscaler, regionale Herausforderer und vor allem die sogenannten Schaufelhersteller, die die Basisinfrastruktur bereitstellen.

Ich habe mir die Mühe gemacht und bin auf die Suche nach potenziellen Konkurrenten und aufstrebenden Herausforderern gegangen, damit ihr einen vollständigen Überblick über diesen Sektor habt. Unterteilt habe ich das Ganze in folgende Segmente: 🌍 Große Player (Hyperscaler), 💡 Hidden Champions (Auswahl nach Regionen), ⚒️ Schaufelhersteller (Infrastruktur-Lieferanten) und wie immer gibt es von mir meinen Favoriten.

Wenn ich dabei wichtige Aspekte übersehen habe oder eine Einordnung nicht ganz präzise war, freue ich mich auf eure Hinweise und spannende Ergänzungen. Gemeinsam können wir dieses Thema noch besser verstehen und voneinander lernen.

Lasst gerne ein 👍 da. Ich wünsche euch viel Erfolg bei euren Investments 🚀

🌍 Big Player (Hyperscaler)

Amazon Web Services – $AMZN (+0,34 %) (USA, Nasdaq) → Weltmarktführer mit >30 % Marktanteil, riesige Data Center & eigene AI-Chips (Trainium, Inferentia)

Microsoft Azure – $MSFT (+2,09 %) (USA, Nasdaq) → zweitgrößter Anbieter, starker KI-Fokus durch OpenAI-Partnerschaft

Google Cloud – $GOOGL (+1,45 %) (USA, Nasdaq) → drittgrößter Anbieter, spezialisiert auf AI-Workloads & Big Data

Oracle Cloud Infrastructure (OCI) – $ORCL (+5,11 %) (USA, NYSE) → Nummer 4 weltweit, aktuell schnellstes Wachstum (+70–80 %), RPO 455 Mrd USD

Alibaba Cloud – $BABA (+0,58 %) , $9988 (+0,62 %) (China, NYSE/HKEX) → Marktführer in Asien, komplette Cloud-Suite von IaaS bis AI

Favorit: Oracle – $ORCL (+5,11 %)

Oracle überzeugt durch seine Cloud Infrastructure OCI, die zuletzt Aufträge von 455 Milliarden US Dollar einsammeln konnte. Der Burggraben liegt in der engen Verzahnung von Datenbankgeschäft und Cloud-Services sowie den MultiCloud-Partnerschaften mit Microsoft und Google. Die Compounder-Eigenschaft entsteht durch langfristige Verträge und Skaleneffekte im Rechenzentrumsaufbau.

Alternative Favorit: Alibaba Cloud – $BABA (+0,58 %) , $9988 (+0,62 %)

Alibaba ist die Nummer eins in Asien und die Nummer vier weltweit. Der Burggraben liegt in der engen Verzahnung mit dem E-Commerce- und Fintech-Ökosystem von Alibaba. Die Compounder-Eigenschaft ergibt sich aus dem enormen Wachstum in Schwellenländern und der zunehmenden Nachfrage nach Cloud-Diensten in China. Während die Aktie deutlich günstiger bewertet ist als Oracle, bestehen geopolitische und regulatorische Risiken.

💡 Hidden Champions (Auswahl nach Regionen)

🇪🇺 Europa

OVHcloud – $OVH (+0,39 %) PA (Frankreich) → größter europäischer Cloud-Anbieter, DSGVO- und Gaia-X-fokusiert

Scaleway – privat (Frankreich, Teil der Iliad Group) → Entwickler- und AI-Cloud-Plattform

T-Systems – Teil von $DTE (-0,34 %) DE (Deutsche Telekom, Deutschland) → Hybrid- & Sovereign Cloud für Public Sector

IONOS – $IOS (+3,25 %) DE (Deutschland, Xetra)

Größter europäischer Webhosting- und KMU-Cloud-Anbieter. Burggraben: starke Marke und hohe Kundenbindung im Mittelstand.

Aruba Cloud – privat (Italien) → regional stark bei KMU & Hosting

Outscale – privat (Frankreich, Tochter von Dassault $DSY.PA) → Industrie-Cloud & Simulation

Favorit: OVHcloud – $OVH (+0,39 %)

Burggraben: starke Position als DSGVO-konforme Sovereign Cloud mit Gaia-X. Compounder: steigendes Vertrauen von Behörden und Unternehmen sorgt für wachsende wiederkehrende Umsätze.

🇨🇳 China

Baidu AI Cloud – Teil von $BIDU (+0,52 %) , $9888 (+0,22 %) (Nasdaq, China/USA) → KI-Workloads, autonomes Fahren, Sprachmodelle

JD Cloud – Teil von $JD (-0,58 %) , $9618 (-0,76 %) (Nasdaq, China/USA) → Cloud für E-Commerce & Retail

Kingsoft Cloud – $KC (+0,72 %) , $3896 (+0 %) (Nasdaq, China/USA) → Gaming-, Streaming- und App-Cloud

China Telecom Cloud – Teil von $728 HK (HKEX) → Infrastruktur-Cloud, staatlich unterstützt

China Mobile Cloud – Teil von $941 HK (HKEX) → 5G-Edge-Cloud mit Telekom-Backbone

Favorit: Kingsoft Cloud – $KC (+0,72 %) , $3896 (+0 %)

Burggraben: Spezialisierung auf Gaming, Streaming und mobile Anwendungen mit tiefen Integrationen in Ökosysteme. Compounder: profitiert von Chinas wachsendem Onlinekonsum und starker Einbettung in Tencent-Umfeld.

🇯🇵 Japan

NTT Communications – Teil von $9432 (-0,87 %) T (Tokio) → Enterprise-Cloud mit globalem Netzwerk

NEC Cloud – $6701 (+0,02 %) T (Tokio) → Behörden- & Sicherheitslösungen

Fujitsu Cloud K5 – $6702 (-0,52 %) T (Tokio) → Hybrid-Cloud für Großunternehmen

Rakuten Symphony Cloud – Teil von $4755 (-1,06 %) T (Tokio) → 5G- & Telekom-Cloud

IIJ Cloud – $3774 (-1,54 %) T (Tokio) → Cloud-Pionier für Unternehmens-IT

Favorit: NTT – $9432 (-0,87 %)

Burggraben: globales Telekom-Backbone und riesige Enterprise-Kundenbasis. Compounder: Ausbau von Rechenzentren in Asien und Europa mit stabilen wiederkehrenden Einnahmen.

🇮🇳 Indien

Reliance Jio Cloud – Teil von $RELIANCE NS (NSE Indien) → Telekom-Cloud, Partnerschaft mit Azure

Tata Communications IZO – $TATACOMM NS (NSE Indien) → Hybrid-Cloud & globaler Backbone

Infosys Cobalt – $INFY (NYSE/NSE Indien) → Cloud-Migrationsplattform & Beratung

HCLTech Cloud – $HCLTECH NS (NSE Indien) → AI-gestützte Hybrid-Cloud

Wipro Cloud Studio – $WIPRO NS (NSE Indien) → MultiCloud-Dienstleister

Favorit: Tata Communications – $TATACOMM

Burggraben: globales Glasfasernetz und tiefe Vernetzung in Hybrid-Cloud. Compounder: wachsende internationale Expansion und steigende Nachfrage nach MultiCloud-Lösungen.

🌏 Asien / Ozeanien

Naver Cloud – Teil von $035420 KQ (Korea KOSDAQ) → AI- & Gaming-Cloud

Samsung SDS Cloud – $018260 , $SMSN (-0,82 %) KQ (Korea KOSDAQ) → Enterprise- & IoT-Cloud

KT Cloud – Teil von $030200 KQ (Korea KOSDAQ) → Telekom- & Edge-Cloud mit 5G

Telstra Cloud – $TLS (-0,69 %) AX (Australien) → Telekom-Cloud, Asien-Pazifik Fokus

Macquarie Telecom Cloud – $MAQ AX (Australien) → Public Sector & Compliance

Favorit: Naver Cloud – $035420

Burggraben: starke Integration von KI und Gaming in Korea. Compounder: schnelle Skalierung durch wachsenden Bedarf an AI- und ML-Anwendungen.

🌍 Lateinamerika

UOL Diveo (Compasso UOL) – privat (Brasilien) → Cloud + Managed Services

Tivit Cloud – privat (Brasilien) → MultiCloud für Industrie & Banken

Locaweb Cloud – $LWSA3 SA (Brasilien) → KMU-Hosting & Cloud

Claro Cloud – Teil von $AMX (-1,15 %) (Mexiko, NYSE/HKEX) → Telekom-Cloud in Lateinamerika

DesireCloud – privat (Chile/Peru) → lokaler Anbieter für Unternehmen

Favorit: Locaweb – $LWSA3

Burggraben: Marktführer für KMU-Cloud und Hosting in Brasilien. Compounder: enorme Skalierbarkeit durch die Digitalisierung von Klein- und Mittelbetrieben in ganz Lateinamerika.

🇨🇦 Kanada

OVHcloud Canada – Teil von $OVH (+0,39 %) PA (Frankreich) → Rechenzentren für Nordamerika

SherWeb – privat (Quebec) → Cloud- und MSP-Services für KMU

HostPapa – privat (Kanada) → KMU-Cloud-Lösungen

Canadian Web Hosting – privat (Kanada) → Cloud & Hosting mit Fokus auf Datenschutz

Beanfield Cloud – privat (Toronto) → Cloud kombiniert mit Glasfaser-Infrastruktur

Favorit: SherWeb – privat

Burggraben: enge Bindung an KMU über Managed Services. Compounder: stark wachsendes Cloud-Ökosystem für kleine Unternehmen in Nordamerika, hohe Kundenloyalität.

⚒️ Schaufelhersteller (Infrastruktur-Lieferanten)

🖥️ Halbleiter & Chips

Nvidia – $NVDA (+0,44 %) (USA, Nasdaq) → GPUs für AI-Training & Cloud

AMD – $AMD (+0,21 %) (USA, Nasdaq) → CPUs/GPUs für Data Center

Intel – $INTC (-2,71 %) (USA, Nasdaq) → Server-CPUs & AI-Beschleuniger (Gaudi)

TSMC – $TSM (-1,21 %) (Taiwan, NYSE/TWSE) → größter Chipfertiger, produziert für NVIDIA/AMD

Samsung Electronics – $SMSN (-0,82 %) KQ (Korea) → Speicher, Foundry, GPUs/CPUs

Favorit: Nvidia – $NVDA (+0,44 %)

Burggraben: nahezu Monopol bei High-End-GPUs für KI. Compounder: Ökosystem und Netzwerkeffekte durch CUDA und Entwickler-Community.

📦 Rechenzentrums-Hardware & Server

Supermicro – $SMCI (+0,19 %) (USA, Nasdaq) → GPU-Cluster & AI-Server

Dell Technologies – $DELL (+0,63 %) (USA, NYSE) → Enterprise-Server & Storage

Hewlett Packard Enterprise – $HPE (-0,14 %) (USA, NYSE) → Hybrid-Cloud & Edge

Inspur – privat (China) → AI- & Cloud-Server

Lenovo – $LNVGY (+0,77 %) (China/ADR) → HPC- und AI-Server

Favorit: Supermicro – $SMCI (+0,19 %)

Burggraben: Spezialisierung auf GPU-Cluster und AI-Server. Compounder: profitiert von jedem Ausbau der Hyperscaler, extrem hohe Skalierbarkeit.

⚡ Speicher & Netzwerkchips

Micron – $MU (-3,71 %) (USA, Nasdaq) → DRAM & HBM-Speicher

SK Hynix – $HY9H (-1,62 %) KQ (Korea) → Speicherchips, HBM für NVIDIA

Broadcom – $AVGO (+0,23 %) (USA, Nasdaq) → Netzwerkchips & Switches

Marvell – $MRVL (+0,14 %) (USA, Nasdaq) → Netzwerk & 5G-Chips

ASE Technology – $ASX (-0,26 %) (Taiwan, NYSE) → Packaging für High-End-Chips

Favorit: Broadcom – $AVGO (+0,23 %)

Burggraben: tiefe Verankerung in Netzwerkinfrastruktur von Hyperscalern. Compounder: profitiert von steigender Nachfrage nach Switches und Custom Chips für Cloud.

🏭 Rechenzentren / Colocation

Equinix – $EQIX (+0,74 %) (USA, Nasdaq) → größter Colocation-Provider weltweit

Digital Realty – $DLR (+1,38 %) (USA, NYSE) → Data Center weltweit, stark in Europa/USA

China Telecom DC – Teil von $728 HK (HKEX) → Data Center-Infrastruktur in China

NTT Data Centers – Teil von $9432 (-0,87 %) T (Tokio) → Data Center in Asien/Europa

NEXTDC – $NXT (-1,98 %) AX (Australien) → wachsende Rechenzentren im APAC-Raum

Favorit: Equinix – $EQIX (+0,74 %)

Burggraben: globale Vernetzung und extrem hohe Wechselkosten für Kunden. Compounder: kontinuierliche Expansion und Cross-Selling-Potenzial durch Plattformstruktur.

🔋 Energie & Kühlung

Schneider Electric – $SU (-1,07 %) PA (Frankreich, Euronext) → Stromversorgung & Kühlung für Data Center

ABB – $ABBN (+0,4 %) (Schweiz, SIX/NYSE ADR) → Energie & Automatisierung

Siemens Energy – $ENR (-0,11 %) (Deutschland, Xetra) → Stromnetze & Data Center-Technik

Vertiv – $VRT (+1,44 %) (USA, NYSE) → Kühlung, Racks & USVs

Eaton – $ETN (+1,85 %) (Irland/USA, NYSE) → Power Management

Favorit: Schneider Electric – $SU (-1,07 %)

Burggraben: marktführende Energie- und Kühlsysteme für Data Center. Compounder: langfristiges Wachstum durch steigende Nachfrage nach effizienten Rechenzentren.

🌐 Netzwerk & Connectivity

Cisco – $CSCO (-0,43 %) (USA, Nasdaq) → Router & Netzwerkhardware

Arista Networks – $ANET (+2,15 %) (USA, NYSE) → High-Speed Switches für Hyperscaler

Juniper Networks – Übernahme durch $HPE (-0,14 %) Hewlett Packard HP (USA, NYSE) → Routing & Netzwerk-Security

Ciena – $CIEN (+0,64 %) (USA, NYSE) → Glasfaser & optische Netze

Nokia – $NOK (-0,25 %) (Finnland, NYSE/Helsinki) → 5G & Core Networks

Favorit: Arista Networks – $ANET (+2,15 %)

Burggraben: technologische Führerschaft bei High-Speed-Switches in Hyperscaler-Rechenzentren. Compounder: enorme Wachstumschancen durch exponentiellen Datenverkehr in AI-Workloads.

✨ Takeaway

Das Oracle-Beben zeigt: Cloud & KI sind die Wachstumstreiber der kommenden Jahre. Während die Hyperscaler im Rampenlicht stehen, wachsen im Hintergrund die Hidden Champions in ihren Nischen und die Schaufelhersteller verdienen an jedem Ausbau der Infrastruktur mit.

👉 Frage an euch: Setzt ihr in eurer Strategie lieber auf die Hyperscaler, die Hidden Champions oder direkt auf die Schaufelhersteller?

Ich freue mich auf eure Meinungen!

Quelle: eigene Analyse

Bild - Image credit: Getty Images

$HY9H (-1,62 %)

Alle nennenswerten Hersteller von DRAM-Bausteinen, etwa für Arbeitsspeicher, wachsen. Absolut betrachtet profitiert SK Hynix am stärksten: Dessen Umsatz ist vom ersten zum zweiten Quartal 2025 um fast 26 Prozent auf gut 12,2 Milliarden US-Dollar gewachsen. Samsung profitiert mit einem Wachstum von knapp 14 Prozent auf 10,4 Milliarden Dollar weniger stark.

Die Zahlen kommen vom Marktbeobachter Trendforce, der die reinen Verkaufszahlen von DRAM-Bausteinen schätzt und mit durchschnittlichen Umrechnungskursen einen direkten Vergleich ermöglicht. Samsung etwa gibt in seinem eigenen Geschäftsbericht nur den Umsatz der gesamten Speichersparte in der Währung Won wieder, einschließlich NAND-Flash für SSDs.

Samsung abgelöst

SK Hynix etabliert sich nach jahrzehntelanger Samsung-Dominanz als umsatzstärkster DRAM-Hersteller. 38,7 Prozent des weltweiten DRAM-Umsatzes entfallen auf SK Hynix, 32,7 Prozent gehen an Samsung. Beide Hersteller stammen aus Südkorea.

Micron aus den USA ist der dritte DRAM-Hersteller unter den großen drei. Mit einem Plus von knapp sechs Prozent auf sieben Milliarden Dollar wächst Micron allerdings am wenigsten. Der viertgrößte Hersteller Nanya aus Taiwan ist mit 341 Millionen Dollar Umsatz meilenweit abgeschieden.

Relativ betrachtet wachsen einige taiwanische Hersteller am stärksten: Nanya um 56 Prozent, PSMC sogar um 86,4 Prozent. Mit Marktanteilen von 0,1 bis 1,1 Prozent fristen sie allerdings ein Nischendasein.

Die drei Weltmarktführer profitieren vom Hype rund um KI, da Hyperscaler und deren Zulieferer massenweise Speicher für ihre Rechenzentren kaufen. SK Hynix scheint insbesondere vom High-Bandwidth Memory (HBM) für Nvidia zu profitieren. Samsung soll bei der Generation HBM3 und später HBM3e Probleme bei Nvidias Zertifizierung für KI-Beschleuniger gehabt haben, was Lieferungen verzögerte.

Im zweiten Quartal schmälerten ältere DDR4-Chips noch die Durchschnittspreise der Speicherhersteller. Das Blatt könnte sich aktuell aber wenden: Weil die Hersteller ihre Produktionslinien umstellen, ist das DDR4-Angebot knapp. Gleichzeitig kaufen PC-, Server- und Elektronikhersteller die Restbestände für ihre Systeme auf. Dadurch explodieren die DDR4-Preise, was im aktuellen Quartal noch einmal das Wachstum anheizen könnte.

https://www.heise.de/news/DRAM-SK-Hynix-setzt-sich-vom-einstigen-Weltmarktfuehrer-ab-10629033.html

$HY9H (-1,62 %)

SK Hynix neuester Speicherbaustein kommt mit QLC-Technik auf 2 Terabit Kapazität. Die Chips könnten SSDs mit mehr Speicher ermöglichen.

Der weltweit zweitgrößte Speicherhersteller SK Hynix erweitert seine NAND-Flash-Generation V9 um eine QLC-Version, die vier Bit pro Zelle speichert (Quadruple Level Cells). Sie folgt zwei Jahre nach der Vorstellung der TLC-Variante (Tiple Level Cells mit drei Bit). Die QLC-Version verdoppelt die Speicherkapazität pro Chip von einem auf zwei Terabit – wahrscheinlich einhergehend mit einer Vergrößerung der Chips.

Auch der jüngste Ableger arbeitet mit 321 Speicherlagen pro Chip. Schon vier solcher Chips übereinandergestapelt ergibt einen Baustein mit einem Terabyte Kapazität. 16 Chips ergäben 4 TByte auf kleiner Fläche.

PC-SSDs zuerst dran

Aktuell fährt SK Hynix die Serienproduktion der neuen QLC-Chips hoch. Im ersten Halbjahr 2026 sollen damit erste Produkte erscheinen. Der Hersteller verkauft seine Chips auch an Dritthersteller, die keinen eigenen Speicher produzieren. Als Erstes sind laut Mitteilung PC-SSDs dran. Der Fokus von QLC-Speicher liegt auf hoher Kapazität zulasten der Performance gegenüber TLC. Womöglich sind so etwa 30 mm kurze M.2-SSDs mit 4 TByte Kapazität drin – bisher ist bei 2 TByte Schluss.

Langfristig liegt der Fokus allerdings wie typisch für QLC auf SSDs für Rechenzentren mit hoher Kapazität. Auch SK Hynix will so vornehmlich in Rechenzentren fürs KI-Training landen.

Mehr interne Speicherbereiche

Während die Anzahl der Speicherlagen zwischen den QLC- und TLC-Versionen identisch bleibt, organisiert SK Hynix den internen Aufbau um: Die Zellen sind jetzt in sechs statt vier Speicherbereiche (Planes) aufgeteilt. Jeder Bereich lässt sich parallel beschreiben und auslesen, was die Performance und damit die Transferschwächen von QLC kaschieren soll.

Der Hersteller verspricht gegenüber seinen bisherigen QLC-Bausteinen eine um 56 Prozent verbesserte Schreibgeschwindigkeit und 18 Prozent höhere Leseleistung. Die Energieeffizienz soll um 23 Prozent steigen.

https://www.heise.de/news/Hochkapazitivie-PC-SSDs-SK-Hynix-stellt-2-Tbit-Speicherchips-mit-321-Lagen-vor-10607466.html

Hallo meine Lieben,

der Liebe @yngfinn hat mich gefragt wie ich Aktien finde. An der Antwort möchte ich euch gerne Teil haben lassen.

@yngfinn

Hallo mein Lieber,

da ich gerade genug Positionen im Depot habe, schaue ich nicht mehr so intensiv nach neuen Unternehmen. Traden tue ich nicht, und bin eher langfristig orientiert.

Meine Vorgehensweise ist ganz unterschiedlich.

Nach Sektoren:

Ich schaue oft in welchen Sektoren und Bereichen gerade Bewegung ist. Oder was Zukunftsbereiche sind wie Robotik, Defense und Aerospace, KI usw.

Aber auch danach welche Sektoren und Länder in meinem Depot unterbewertet sind.

Oder auch in welchen Sektoren ich Nachholbedarf sehe, weil sie ungerechtfertigt nach unten getrieben wurden. Wie es in etwa 🍊 im Gesundheitswesen gemacht hat.

Schaue mir Reportagen und Dokus an. Wie in etwa Erforschung der Ozeane und Meere. Und entdecke dadurch Kraken Robotic $PNG (+8,7 %) und Norbit $NORBT (-0,71 %) .

https://getqu.in/Ey45a0/

Nach Powels Rede von Freitag wäre es jetzt z.b. sinnvoll nach Immobilien und Hausbauern zu suchen. Wie in etwa Buffet seiner Aktie Dr. Horten $DHI (-0,8 %) .

Die leider andauernden Kriege zeigen die Bedeutung von Drohnen und Drohnenabwehr auf.

Aber auch die zunehmende Bedeutung in der Landwirtschaft (Hierzu habe ich auch schonmal einen Post gemacht).

https://getqu.in/SdXvMm/

Am Ende ist hier meine Wahl auf $AVAV (-1,39 %) AeroVironment gefallen. Und den Auftragsfertiger $KIT (-1,61 %) Kitron.

Im Zukunftssektor Robotik möchte ich eigentlich ungern auf überbewertete Aktien wie $TSLA (+2,25 %) Tesla oder den Auftragsfertiger $JBL (-1,72 %) Jabil zurück greifen. Hier sehe ich Japan als sehr innovativ. Wie es z.B $7012 (+3,87 %) Kawasaki zeigt. So habe ich den Schaufellieferanten $6481 (-1,27 %) THK entdeckt (hierzu gab es einen Post von mir).

https://getqu.in/fZudqX/

Nach Ländern:

Als der Iran, Israel angegriffen hat, habe ich den Dip genutzt, und mir Israelische Aktien vorgenommen.

So habe ich z.B. Gilat $GILT (+2,07 %) entdeckt.

Aber als langfristiger Anleger sehe ich die USA weiterhin vorne. Hier schaue ich mir gerne auch mal Small und Mid Caps an.

Oft schaue ich mir aber auch Länder an welche nicht ganz so im Fokus stehen. Skandinavien oder Italien.

Gefunden habe ich $LTMC (+0,18 %) Lottomatica und $CAMX (+1,47 %) Camurus.

Schaue mir in den Ländern oft auch nur die Unternehmen nach Momentum, aus den verschiedenen Indices an.

Nach Unternehmen:

Oft schaue ich auch welche Unternehmen gerade die Stars an der Börse sind. Wie z.B. Rheinmetall, dann gehe ich aber nicht in die Überbewertet Aktie, sondern suche mir Zulieferer, also Schaufellieferanten raus. So bin ich z.b. auf Kitron $KIT (-1,61 %) gestoßen. Kitron als Auftragsfertiger für den Verteidigungsbereich.

Oder als Novo Nordisk noch ein Star war, habe ich den Novo Zulieferer $YPSN (+0,57 %) entdeckt.

Nvidia Zulieferer $HY9H (-1,62 %) sk Hynix.

Wohin geht das Capex der Unternehmen?

Aufgrund dieser Frage bin ich auf die KI Infrastruktur Unternehmen $IESC (+0,78 %) IES Holding und $VRT (+1,44 %) Vertiv gestoßen.

Die schwäche eines Unternehmen macht andere Unternehmen stark.

Die schwäche von Boeing macht $AIR (+1,23 %) und $ERJ (+1,33 %) stark. So bin ich auf Embraer und $MTX (-0,61 %) MTU gekommen.

https://getqu.in/4hiSbt/

Recherche und Berichte, wie in etwa über coinbase $COIN (-0,12 %) (VORSICHT nie aufgrund einer Story kaufen).

https://getqu.in/OIiwhP/

Gute Unternehmenszahlen mit Wachstumsstory könnten auch ein Grund sein. Wie in etwa bei $GILD (+1,1 %) Gilead.

https://getqu.in/iF8BDY/

Übernahmephantasien:

Bei Übernahme Gerüchten ist es meistens so, dass die Aktie des zu übernehmenden Unternehmen steigt.

Wie es in etwa bei $AWE (+1,15 %) Alphawave der Fall war.

https://getqu.in/1NPNWI/

Oder bei Iveco $IVG (+0,01 %)

https://getqu.in/WJnLFp/

https://getqu.in/VnK4Xk/

VORSICHT: Hier kann auch immer etwas schief gehen und die Aktie in den Keller schicken.

So habe ich es selber bei i robot erlebt, als Großbritannien einer Übernahme durch Amazon nicht zugestimmt hat.

Egal in welchen der Bereiche. Ist meine Vorgehensweise meist, mir hier die Momentum Aktien herauszusuchen. Gucke mir dann hier die Multiples, Nachrichten, Auftragslage und natürlich das Unternehmen an.

Compounder und Dauerläufer:

Bei meinem Core setze ich ausschließlich nur auf Qualitätsaktien mit Burggraben.

Hier macht es Sinn nicht am ATH zu kaufen, sondern im Dip.

Multiples:

Wichtig ist mir bei den Multiples:

-profitables Unternehmen, oder im nächsten Jahr

Profitable.

-am liebsten zweistelliger Gewinnwachstum bei sinkenden KGV.

-Prozentualer Gewinnwachstum ist höher als Umsatzwachstum.

-gute und steigende EbiT Marge.

-PEG unter oder um die 1

-steigender Free Cashflow unter Berücksichtigung des Capex.

Meine Lieben,

Ich hoffe meine kleine Zusammenfassung meiner Vorgehensweise bietet euch vielleicht einen kleinen Mehrwert.

Lasst es mich gerne in den Kommentaren wissen.

Gerne auch Verbesserungsvorschläge. 😘😘

Ich habe heute mein Semi-ETF um 20% reduziert, um die Gewichtung von 15% auf 10% zu bringen.

Keine einzelne Position hat eine Gesamtgewichtung (ETF+Einzelaktie) über 5%, was auch meinem Threshold entspricht. Ich möchte immer unter 5% Exposure bleiben.

Mein Forward P/E des Portfolios ist ebenfalls auf 23 gefallen, also unter meinem Zielwert von <25, trotz der hohen Tech-Allokation.

Damit liegt meine Tech-Sektor-Gewichtung jetzt in Linie mit meinem Welt-ETF $QDEV (+0,4 %), der etwa 40-49% Tech enthält. Damit bin ich zufrieden. Bin halt weiterhin Tech-bullish.

Auch die USA-Region habe ich auf 63% reduziert, fast identisch mit dem meinem Welt-ETF (61%), und somit innerhalb meines Zielbereichs von 60-69%.

Meine Favoriten im Semi-Bereich bleiben ohnehin $TSM (-1,21 %) und $HY9H (-1,62 %) , die ich als Einzelpositionen günstig und undervalued gekauft hatte.

$NVDA (+0,44 %) ist und bleibt King, aber ich glaube nicht, dass die jährliche Rendite in den nächsten Jahren über 10% bleibt, dafür müsste die Market Cap jedes Jahr um 400 Mrd. wachsen, was ich für schwierig halte. $AVGO (+0,23 %) hat aktuell ein 5x größeres P/E als Forward P/E, was zeigt, dass Analysten extrem bullish bei den künftigen Einnahmen sind. Ich bin auch bullish, aber nicht so stark, die Aktie ist somit schon sehr heiß gelaufen.

Meine Top 10 Holdings mit 32% Gesamtgewichtung sind aktuell:

4.95% $TSM (-1,21 %) Taiwan Semi

4.65% $NVDA (+0,44 %) NVIDIA

4.55% $GOOG (+1,52 %) Google

4.47% $AVGO (+0,23 %) Broadcom

2.85% $MSFT (+2,09 %) Microsoft

2.63% $META (+0,05 %) Meta

2.37% $AAPL (+3,49 %) Apple

2.04% $ASML (+0,83 %) Asml

1.95% $MA (-0,69 %) Mastercard

1.91% $JPM (-0,54 %) JPMorgan

$AAPL (+3,49 %)
$NVDA (+0,44 %) . $HY9H (-1,62 %)

Der US-Präsident will einen Sonderzoll auf importierte Halbleiterchips erheben. Die Maßnahme dürfte vor allem auf China abzielen.

US-Präsident Donald Trump will einen Sonderzoll von etwa 100 Prozent auf importierte Halbleiterchips erheben. Trump sagte am Mittwoch (Ortszeit) vor Reportern im Oval Office, dass der neue Zollsatz für alle Chips und Halbleiter, die in die USA kämen, gelte. Vom Zoll befreit seien jedoch Unternehmen, die in den Vereinigten Staaten produzieren würden oder dies zumindest planten, so Trump weiter. Sollten Firmen ihre Zusage zum Bau von Fabriken nicht einhalten, werde der Zoll rückwirkend fällig. Eine formelle Ankündigung der Zölle gab es jedoch nicht, Trump nannte auch keine weiteren Einzelheiten.

Die Maßnahme dürfte vor allem auf China abzielen. Der taiwanische Chip-Auftragsfertiger TSMC wäre wegen seiner Fabriken in den USA von den Zöllen voraussichtlich ausgenommen. Damit würden auch für dessen Großkunden wie den KI-Chip-Konzern Nvidia keine höheren Kosten anfallen. Auch der südkoreanische Chiphersteller SK Hynix könnte nach Angaben eines südkoreanischen Handelsbeauftragten genauso wie Samsung Electronics nicht von dem Sonderzoll betroffen sein. Auch SK Hynix beliefert Nvidia mit Chips, die in Chipsätzen für Künstliche Intelligenz zum Einsatz kommen. Die EU, Südkorea und Japan haben Handelsabkommen mit den USA geschlossen, was ihnen einen Vorteil verschaffen könnte.

Subventionsprogramm für US-Halbleiterfertigung

Der US-Kongress hatte 2022 ein Subventionsprogramm für die Halbleiterfertigung und -forschung im Umfang von 52,7 Milliarden Dollar aufgelegt. Ziel ist es, die heimische Produktion zu stärken. Nach Angaben des Handelsministeriums stellten die USA im vergangenen Jahr etwa zwölf Prozent der weltweiten Halbleiterchips her. Im Jahr 1990 hatte der Anteil noch bei 40 Prozent gelegen. Noch ist nicht ganz klar, wie viele Chips aus welchem Land von der neuen Abgabe betroffen sein werden. (Reuters)

https://www.diepresse.com/19974881/trump-usa-werden-zoelle-von-100-auf-mikrochip-importe-erheben

$MU (-3,71 %)
$HY9H (-1,62 %)

Guten Morgen meine Lieben,

nach den guten Zahlen bei Sk Hynix , war es schon fast naheliegend, dass Micron nachlegt.

Ich sehe bei beiden eine günstige Bewertung und einen guten Ausblick. Deshalb besteht weiterhin Potential.

Und ich bleibe bei beiden weiternin investiert.

Micron übertrifft die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn. Der Ausblick fällt dank des KI-Booms stark aus. Trotzdem gab die Aktie nach Börsenschluss einen Teil der Gewinne wieder ab. Was ist da los?Der US-Chiphersteller Micron hat im dritten Geschäftsquartal die Erwartungen der Analysten sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn übertroffen. Zudem stellte das Unternehmen einen optimistischen Ausblick in Aussicht, der vom anhaltenden Boom rund um Künstliche Intelligenz (KI) getragen wird. Trotzdem konnte die Aktie die anfänglichen Kursgewinne nach Börsenschluss nicht halten. Konkret erzielte Micron einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,91 US-Dollar, während lediglich 1,60 US-Dollar erwartet wurden.

Vollständiger Artikel

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/19514993-chipriese-micron-ueberrascht-baerenstarken-zahlen-aktie-verhalten

$HY9H (-1,62 %)

Hallo meine Lieben,

ich bleibe weiterhin investiert.

SK hynix, der weltweit führende Hersteller von Speicherchips, prüft Pläne zum Bau einer neuen Back-End-Produktionsanlage, um angesichts der steigenden Nachfrage nach fortschrittlichen Chips seine Verpackungskapazitäten zu stärken.

Branchenkreisen zufolge gab der Speicherchiphersteller am Dienstag über sein internes Schwarzes Brett bekannt, dass er die neue Fabrik mit dem Namen „P&T 7“ auf einem Gelände in Cheongju in der Provinz Nord-Chungcheong errichten wird. Für den Neubau hat das Unternehmen mit dem Abriss einer ehemaligen LG-Fabrik begonnen, die es zuvor auf dem Gelände erworben hatte. Die Arbeiten sollen bis September abgeschlossen sein.

„Die Rolle von Back-End-Prozessen bei Speicherhalbleitern wird immer wichtiger, da sie einen erheblichen Mehrwert über die traditionelle Fertigung hinaus bieten“, sagte ein SK-Hynix-Mitarbeiter. „Das Unternehmen ist bestrebt, seine Verpackungstechnologie zu verbessern.“

In Korea verfügt SK hynix derzeit über sechs P&T-Gebäude in Icheon und Cheongju, die seine Back-End-Produktionsanlagen darstellen.

Der Bauzeitplan für das siebte Gebäude steht noch nicht fest. Es ist jedoch geplant, dass der Standort nicht nur als Verpackungsanlage für Endprodukte, sondern auch als Testfabrik dienen soll.

Der Back-End-Prozess bei der Chipherstellung bezieht sich auf die letzten Phasen der Chipherstellung, in denen einzelne Chips aus dem Wafer geschnitten, getestet und zu fertigen Produkten verpackt werden.

Da die Leistungssteigerungen durch die Skalierung von Halbleitern an ihre physikalischen Grenzen stoßen, gewinnen fortschrittliche Verpackungstechnologien als neuer Weg zur Verbesserung von Leistung und Energieeffizienz an Bedeutung.

herim@heraldcorp.com

https://www.koreaherald.com/article/10516616

Marktkapitalisierung von SK Hynix übersteigt erstmals 200 Billionen Won aufgrund optimistischer Chipnachfrage

https://en.yna.co.kr/view/AEN20250624005000320

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Als Micron-Aktionär machte man in den vergangenen Monaten eine heftige Berg- und Talfahrt mit. Seit April schießt die Aktie wiederum regelrecht nach oben und belohnt die Geduld der Anleger. Das Management sorgt heute mit der Ankündigung massiver US-Investitionen für Aufsehen.

Micron setzt noch einmal einen drauf! Die eh schon ambitionierten Investitionspläne in den USA in den kommenden Jahren werden noch einmal erhöht, und zwar um 30 Mrd. USD.

Insgesamt türmen sich die geplanten Investitionen des Speicherchipherstellers in den USA damit auf 200 Mrd. USD. 150 Mrd. USD sollen in die heimische Speicherproduktion fließen, 50 Mrd. USD für Forschung und Entwicklung ausgegeben werden. Dadurch sollen in den USA rund 90.000 direkte und indirekte Arbeitsplätze geschaffen werden. 🍊US-Präsident Donald Trump wird das gerne hören.

Zweites Werk in Idaho geplant

Die zusätzlichen Investitionen von 30 Mrd. USD sollen den Bau eines zweiten hochmodernen Speicherwerks in Boise, Idaho, den Ausbau und die Modernisierung des bestehenden Werks in Manassas, Virginia und den Aufbau einer fortschrittlichen Packaging-Technologie für HBM-Lösungen, die essenziell für den KI-Markt sind, umfassen.

Insgesamt sind im Zuge des 200 Mrd. USD schweren Investitionspaket folgende Punkte geplant:

Zwei moderne Hochvolumen-Werke in Idaho

Bis zu vier solcher Werke in New York

Modernisierung der Virginia-Fabrik

Aufbau fortschrittlicher HBM-Packaging-Fähigkeiten

Starke F&E-Aktivitäten zur Förderung amerikanischer Innovationskraft

Damit würde Micron in Zukunft 40 % der DRAM-Produktion in den USA lokalisieren.

Genau das Ziel, Produktion im eigenen Land zu stärken bzw. diese ins Land zurückzuholen, hatte 🍊US-Präsident Donald Trump ausgegeben.

Die Stimmen aus der Politik und von wichtigen Vertretern der KI- und Chipbranche überschlagen sich daher:

Sanjay Mehrotra, CEO, Micron: "Diese 200 Milliarden USD stärken Amerikas technologische Führungsrolle und schaffen zehntausende Jobs."

Howard Lutnick, Handelsminister: "Die vollständige Speicherchip-Produktion kehrt in die USA zurück."

Satya Nadella, Microsoft: "Ein wichtiger Schritt für Innovation und Wettbewerbsfähigkeit."

Jensen Huang, Nvidia: "Unverzichtbar für nächste KI-Durchbrüche."

Tim Cook, Apple: "Ein großartiges Beispiel amerikanischer Fertigung."

Michael Dell, Dell: "Sichert skalierbare Speicherlösungen für den Fortschritt."

Matt Garman, AWS: "Ein bedeutender Meilenstein für die Branche."

Dr. Lisa Su, AMD: "Stärkt in entscheidender Zeit die Lieferkette."

Cristiano Amon, Qualcomm: "Sichert Innovation und Resilienz."

@BamBamInvest : "Das ist der Weg"

Micron-Aktie im Raketenmodus

Interessant für Investoren: Mit Micron spielen Anleger auch den KI-Trend, denn Micron ist einer von drei Anbietern, die HBM bereitstellen. Das steht für High Bandwidth Memory, einen neuen Speichertyp, der speziell für GPUs entwickelt wurde. Konkurrenten sind SK Hynix und Samsung. Gerade Samsung hat bei HBM aber große Probleme, weshalb SK Hynix und Micron aktuell im Rennen die Nase vorne haben.

Analysten rechnen damit, dass Micron im bald beginnenden Geschäftsjahr 2025/26 trotz massiver Investitionen den Umsatz auf 45 Mrd. USD und den Gewinn je Aktie um fast 60 % auf 11 USD steigern können wird. Aktuell errechnen sich für den Wert KGVs von 16 und 10.

Aus charttechnischer Sicht geht es für die Käufer am Widerstand bei 114,80 USD nicht weiter, der Chiptitel ist auch massiv überkauft. Konsolidierungen in Richtung der 100-USD-Marke könnten Einstiegsgelegenheiten bieten.

Fazit: Die Micron-Aktie ist mehr als heißgelaufen und besitzt Konsolidierungsbedarf. Im Zuge des aktuellen Zyklus geht meine Spekulation aber dahin, dass der Wert neue Allzeithochs erreichen wird. Stärkere Rücksetzer bieten Einstiegschancen.

https://stock3.com/news/micron-mega-investitionen-in-den-usa-aktie-erreicht-zentrale-charthuerde-16439983

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Laut Marktforschern hat SK Hynix erstmals Samsung als größten DRAM-Hersteller abgelöst. Damit endet die 33 Jahre währende Marktführerschaft von Samsung. Das Überholmanöver gelang durch den Absatzvorteil beim begehrten High Bandwidth Memory (HBM).

Seit 1992 lag Samsung an der Spitze der globalen DRAM-Hersteller, berichten Medien aus Asien einstimmig. Und jetzt ist es der große Konkurrent aus dem gleichen Land, der am Hersteller aus Südkorea vorbeizieht. Das gilt zumindest laut einer Studie der Marktforscher von Counterpoint, die SK Hynix im ersten Quartal 2025 einen Marktanteil beim Umsatz von 36 Prozent und Samsung einen Marktanteil von lediglich 34 Prozent zusprechen. Micron liegt in dieser Statistik mit 25 Prozent auf Rang 3, die restlichen 5 Prozent verteilen sich auf kleinere Hersteller, die nicht gesondert benannt werden.

Dass SK Hynix die Führung übernehmen konnte, wird einem DRAM-Produkt zugesprochen, das sich in den letzten Jahren durch den KI-Boom einer extrem gewachsenen Nachfrage erfreut: der High Bandwidth Memory (HBM), der aus übereinander gestapelten DRAM-Dies besteht und als schneller Arbeitsspeicher auf GPU-basierten KI-Beschleunigerkarten wie Nvidias GB200 oder AMDs MI325X sitzt.

Laut Business Korea hält SK Hynix aktuell rund 70 Prozent am HBM-Markt, den auch Micron (seit kurzem) und Samsung bedienen.

Riesiger Anteilsverlust bei Samsung

Nimmt man die von TrendForce ermittelten Marktanteile vom vierten Quartal 2024 als Maßstab, dann ist es aber kein großer Zugewinn bei SK Hynix, sondern vielmehr ein riesiger Rückgang der Anteile vom Marktführer, der SK Hynix den Thron beschert. Laut TrendForce lag Samsung Ende letzten Jahres noch bei 39,3 Prozent, hätte nun also gut 5 Prozentpunkte verloren. SK Hynix lag in jener Statistik bereits bei 36,6 Prozent, hätte nun also sogar leicht verloren. Micron hätte wiederum von 22,4 Prozent auf nun 25 Prozent deutlich zugelegt.

Der schlafende Riese aus China erwacht

Doch den größten Zuwachs hätte es bei den restlichen Herstellern gegeben: TrendForce nannte für das vierte Quartal 2024 gerade einmal insgesamt 1,6 Prozent Marktanteil für die kleinen Hersteller nach Samsung, SK Hynix und Micron. Counterpoint spricht nun aber von 5 Prozent für die „anderen“, die somit ihren Anteil erheblich gesteigert hätten.

Inwieweit die Studien vergleichbar sind, wird sich zeigen, wenn TrendForce neue Zahlen vorlegt, die SK Hynix als Marktführer bestätigen oder eben nicht.

Klar ist aber auch, dass es einen heimlichen Gewinner gibt, der für das deutliche Wachstum unter den kleinen Herstellern sorgt: Der chinesische Newcomer ChangXin Memory Technologies (CXMT) hat seine Produktionskapazitäten massiv erhöht. Von einer Steigerung von 70.000 Wafern pro Monat im Jahr 2022 auf 200.000 Wafer pro Monat im Jahr 2024 war an mancher Stelle die Rede.

Zumindest aus Sicht chinesischer Medien wurde CXMT sogar ein Marktanteil von bis zu 15 Prozent für 2025 prognostiziert, wenn das Unternehmen mit aktuellem DDR5 und LPDDR5 den Markt erobert. Zumindest von 10 Prozent Anteil geht TrendForce aus. CXMT dürfte also schon jetzt die neue Nummer vier unter den DRAM-Herstellern sein und Wettbewerber wie Nanya und Winbond überholt haben.

https://www.computerbase.de/news/arbeitsspeicher/groesster-dram-hersteller-sk-hynix-stoesst-samsung-nach-33-jahren-erstmals-vom-thron.92155/