🚨 Disclaimer: Dies ist keine Anlageberatung; Ich bin in allen hier besprochenen Aktien investiert.
Diese Analysen dienen in erster Linie meiner persönlichen Entscheidungsfindung – ich freue mich, wenn sie auch für euch Mehrwert bieten 🙂
Jetzt geht's auch schon los!
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Europas Verteidigungsbranche erlebt seit dem Ukraine-Krieg einen Boom: 2024 stiegen die Militärausgaben weltweit um 9,4 % auf ein Rekordhoch von 2,72 Billionen USD – der stärkste Anstieg seit dem Kalten Krieg.
Besonders Europa erhöhte seine Budgets (inklusive Russland) um rund 17 %, getrieben durch die neue Bedrohungslage.
Diese Aufrüstung kommt auch US-Rüstungsfirmen zugute, da viele europäische Streitkräfte verstärkt auf US-Waffensysteme setzen.
🤔 Trump 2.0 – Rückenwind oder Risiko für US-Defense-Aktien?
Seit Donald Trump im Januar 2025 erneut ins Weiße Haus eingezogen ist, hat sich die US-Verteidigungspolitik spürbar verändert – mit direkten Auswirkungen auf die Rüstungsindustrie und ihre Investoren.
📈 Verteidigungsausgaben auf Rekordkurs
Trump hat für das Fiskaljahr 2026 ein Verteidigungsbudget von über 1 Billion USD vorgeschlagen – ein Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahr.
Besonders hervorzuheben ist das ambitionierte „Golden Dome“-Projekt, ein weltraumgestütztes Raketenabwehrsystem, das mit 175 Mrd. USD veranschlagt ist und Unternehmen wie Lockheed Martin und SpaceX involviert.
📉 Protektionismus als zweischneidiges Schwert
Parallel dazu verfolgt Trump eine aggressive Handelspolitik:
- 10 % Basistarif auf alle Importe, mit höheren „reziproken“ Zöllen für Länder mit Handelsüberschüssen gegenüber den USA.
- Verdopplung der Stahl- und Aluminiumzölle auf 50 %, was insbesondere die Kosten für die Rüstungsproduktion erhöht.
Diese Maßnahmen könnten die Lieferketten belasten und die Produktionskosten für US-Rüstungsunternehmen steigern. So erwartet RTX (ehemals Raytheon) zusätzliche Kosten von bis zu 850 Mio. USD allein im Jahr 2025 aufgrund der neuen Zölle.
👉 Bedeutung US-amerikanischer Waffensysteme für Europas Verteidigung:
Viele europäische Streitkräfte setzen auf US-Technik. Beispiele sind die Beschaffung von F-35-Stealth-Jets (z.B. durch Deutschland, Polen, Finnland), Patriot-Luftabwehrsystemen (u.a. durch Deutschland, Polen) oder Abrams-Panzern (Polen).
US-Systeme gelten als kampfbewährt und sofort verfügbar, was in Europa die Interoperabilität innerhalb der NATO verbessert.
Europa profitiert von US-Innovationen (z.B. Drohnen, Raketen, Fighter-Jets), während die USA im Gegenzug stabile Absatzmärkte erhalten.
Gerade vor dem Hintergrund des Ukraine-Kriegs und neuer Bedrohungen (Russland, Terror, instabile Regionen) steigt Europas Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern weiter.
🚨 Selbst wenn Europa langfristig stärker „strategisch autonom“ werden will, sind US-Verteidigungssysteme auf absehbare Zeit unersetzbar. Wer ernsthaft Landes- oder Bündnisverteidigung betreiben will, braucht US-Technologie – sowohl operativ als auch politisch.
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📍 Aktienanalyse - Fundamental & Technisch
Nach diesem Überblick folgen nun sechs ausgewählte US-Verteidigungsaktien im Detail.
Für jede Aktie betrachten wir den strategischen Nutzen, aktuelle Geschäftszahlen samt Management-Ausblick, wichtige Bewertungskennzahlen, Analysteneinschätzungen, die Einstiegsattraktivität beim aktuellen Kurs sowie die Dividendensituation.
ℹ️ Mein Ansatz bei der technischen Analyse:
Meine Einstiege sind in der Regel Nachkäufe im Rahmen eines langfristigen Buy-and-Hold-Ansatzes. Ich versuche nicht, Tops oder Bottoms zu timen, sondern suche nach Zonen, in denen Chancen und Risiko langfristig gut ausbalanciert sind.
👉 Wichtig dabei: Manchmal ist "nichts tun" die beste Entscheidung.
Wenn der Kurs meine Nachkaufzonen nicht erreicht – dann kaufe ich eben nicht nach. Geduld ist (gerade bei Rüstungswerten mit hoher Volatilität) oft der bessere Einstiegstrigger als Aktionismus.
📉 Ich lasse den Markt zu mir kommen – nicht umgekehrt.
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📍 Lockheed Martin $LMT (+0,21 %)
Strategischer Nutzen:
Weltweit führend bei Stealth-Jets (F-35), Raketenabwehr, Raumfahrt – essenziell für NATO-Partner.
Kernpunkte:
- Q1 2025: Umsatz +4 %, EPS $7,28, Auftragsbestand auf Rekord ($173 Mrd.)
- Ausblick 2025: EPS $27–27,30, stabiles Wachstum – Fokus auf F-35, Raketen
- Bewertung: KGV ~17–18, PEG ~1,6, Verschuldung niedrig
- Analysten: 7 Buy / 8 Hold → Moderate Buy, Kursziel ~+8 %
- Dividende: $3,30/Q, Steigerung seit 22 Jahren, ~2,7 % Rendite
- 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Solides Basisinvestment, aber kein Schnäppchen
📈 LMT Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- Aktuell Rebound aus starker Unterstützungszone, unterstützt durch 200-SMA und Volumenprofil.
- Momentum leicht positiv, aber noch kein klarer Ausbruch
- Zone 495–500 USD = Schlüsselwiderstand
- Support stabil, aber unterhalb von 450 USD erhöht sich das Risiko deutlich
- Aktuell: technisch neutral bis leicht bullisch – mit Potenzial für Breakout bei weiterem Volumenanstieg
- 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: In der Nähe der 200-SMA (aktuell ca. 450 USD)
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📍 RTX Corporation $RTX (+0,73 %)
Strategischer Nutzen:
Verbindet militärische Systeme (Patriot, Raketen) mit ziviler Luftfahrt (Pratt & Whitney).
Kernpunkte:
- Q1 2025: Umsatz +5 %, EPS $1,47 – aber Zölle belasten mit $850 Mio.
- Ausblick 2025: Umsatz $83–84 Mrd., EPS $6,00–6,15 – solide, aber vorsichtig
- Bewertung: KGV ~22, EV/EBITDA ~18, Verschuldung erhöht
- Analysten: Mehrheit Buy, Kursziel ~+5–8 %
- Dividende: $0,68/Q, ~2,1 % Rendite, >50 Jahre Erhöhungen
- 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 7/10 – Turnaround-Wette mit Luftfahrt-Fantasie
📈 RTX Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- RTX bewegt sich klar in einem übergeordneten Aufwärtstrend seit dem Tief Ende 2023
- Bodenbildung 2022–2023 wurde mit hohem Volumen abgeschlossen, Breakout über 115 USD war entscheidend
- Die Konsolidierung oberhalb des 50-SMA ist konstruktiv – Rücksetzer in den Bereich 122/115 USD wären technisch gesunde Pullbacks
- Trend: Bullisch
- Breakout über 139 USD könnte starke neue Dynamik auslösen, da kaum Volumenwiderstand vorhanden
- 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 50-SMA (122–115 USD)
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📍 General Dynamics $GD (+0,29 %)
Strategischer Nutzen:
Stark in Panzer (Abrams), U-Boote, Marineschiffe – breites Portfolio + Gulfstream-Businessjets.
Kernpunkte:
- Q1 2025: Umsatz +14 %, EPS $3,66, Book-to-Bill stabil
- Ausblick: EPS +9–10 % in 2025, robust trotz schwächerem Auftragseingang
- Bewertung: KGV ~15–16, Verschuldung niedrig, PEG hoch
- Analysten: 8 Buy / 13 Hold → Moderate Buy, Kursziel leicht über Markt
- Dividende: $1,50/Q, 28 Jahre Erhöhung, ~2,5 % Rendite
- 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Unterbewertet, solide Basis, wenig Hype
📈 GD Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- GD zeigt sich technisch stabilisiert, aber mit begrenztem Momentum
- Das Reversal an dem 200-SMA war überzeugend, der Folgeanstieg bleibt aber bisher unterhalb des 50-SMA gedeckelt
- Trend: Langfristig bullisch, mittelfristig neutral bis leicht abwärtsgerichtet
- Solide Unterstützung bei ~245 USD – technische Basis intakt
- Breakout über 280 USD nötig, um neues Momentum zu entfachen
- 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (245–250 USD)
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📍 Northrop Grumman $NOC (+0,6 %)
Strategischer Nutzen:
High-Tech-Fokus: B‑21, Raketen, Drohnen, Cyber & Space – Schlüsselrolle in künftigen Konflikten.
Kernpunkte:
- Q1 2025: Umsatz –6,6 %, EPS $6,06 (bereinigt), Ausblick gesenkt
- Projekte: Verzögerungen bei B‑21, aber Backlog bei $92,8 Mrd.
- Bewertung: KGV ~17–18, EV/EBITDA ~13, PEG >2
- Analysten: 12 Buy / 8 Hold, Kursziel ~+15 %
- Dividende: $2,31/Q (+12 %), 22 Jahre Erhöhung, ~1,9 % Rendite
- 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Technologieführer mit kurzfristigem Druck
📈 NOC Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- NOC bewegt sich seit Ende 2022 in einem breiten Seitwärtskanal (~440–540 USD)
- Trend: Seitwärts/Basierend, innerhalb etablierter Range
- Zone 460–465 USD = zentrale Schlüsselunterstützung, wurde bestätigt
- Break über 510 USD nötig, um neue Impulse freizusetzen
- Aktuell: technisch neutral mit positiver Tendenz bei Halt über 460 USD – gut absicherbarer Bereich
- 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (460–480 USD)
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📍 Huntington Ingalls $HII (+0,45 %)
Strategischer Nutzen:
Einziger US-Flugzeugträgerbauer; Schlüsselrolle bei Navy-Schiffen & atomgetriebenen U-Booten.
Kernpunkte:
- Q1 2025: Umsatz –2,5 %, Gewinn –2,6 % – Produktionsprobleme (Fachkräftemangel)
- Ausblick 2025: konservativ, stabile Navy-Aufträge, Fokus auf Effizienz
- Bewertung: KGV ~14–15, EV/EBITDA ~11, PEG >2
- Analysten: Halten überwiegt, Kursziel ~+15 %
- Dividende: $1,35/Q, ~2,5 % Rendite, 13 Jahre Erhöhung
- 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 5/10 – Value-Case mit operativem Fragezeichen
📈 HII Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- HII ist kein Trendwert, sondern befindet sich seit 5 Jahren in einer großen Seitwärtsstruktur (ca. 180–270 USD)
- Jüngste Erholung nach Rückfall unter 200 USD war dynamisch, aber aktuell fehlt Folgekaufdruck über das 50-SMA
- Der Bereich um 223 USD (aktuell) ist ein Dreh- und Angelpunkt der letzten Jahre – richtungslos, aber stabil
- Langfristig neutral, kurzfristig schwach unter dem 50-SMA
- Schlüsselzone 208–210 USD als technische Absicherung (mit hohem Volumen)
- Break über 235 USD nötig, um Raum bis 260 USD zu öffnen
- Aktuell: Range-bound-Charakter, mit Tradingchancen innerhalb etablierter Spanne
- → Langfristiger Ausbruch müsste über 270 USD erfolgen, um neues Momentum freizusetzen.
- 👉 Aktuell kein Nachkauf geplant
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📍 CACI International $CACI (+0,45 %)
Strategischer Nutzen:
Spezialist für Cybersecurity, Geheimdienste & KI – liefert digitale Fähigkeiten fürs moderne Militär.
Kernpunkte:
- Q3 FY25: Umsatz +11,8 %, Book-to-Bill >1, Prognose angehoben
- Prognose 2025: EPS ~$24, Umsatz ~$8,3 Mrd., starkes organisches Wachstum
- Bewertung: KGV ~18, EV/EBITDA ~12, PEG ~1, Verschuldung moderat
- Analysten: 20 Buy / kaum Hold – Kursziel +20 %
- Dividende: Keine – Fokus auf Reinvestition & Buybacks
- 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Wachstumsstory in defensivem Sektor
📈 CACI Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil
- CACI war stark überkauft Anfang 2024, gefolgt von einem heftigen Rücksetzer bis ~340 USD
- Rebound an dem 50-SMA brachte keine neue Hochdynamik → Abweisung mit aktuell -7,3 %
- Das große Volumen beim Abverkauf und die Erholung deuten auf institutionelle Aktivität, aber auch auf erhöhte Unsicherheit
- Struktur bleibt bullisch über 350 USD, aber kurzfristig wackelig
- Langfristiger Aufwärtstrend noch intakt, aber mit erhöhter Volatilität
- Break über 460 USD wäre technisch stark – darunter eher Range-Verhalten
- Aktuell: technisch neutral bis schwach, Pullback war zu steil, um neue Stärke zu bestätigen
- 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: Oberhalb des 200-SMA (350–370 USD)
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🤔 Jetzt seid ihr dran:
Welche Defense-Aktien habt ihr im Depot – oder schaut ihr euch gerade an?
Würde euch eine Analyse von Europäischen Defense-Aktien interessieren?
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📍 Quellen:
Charts:
TradingView
