Heute habe ich schweren Herzens meine Position Fiserv mit ca 15% Verlust geschlossen. Die Earnings waren prinzipiell gut ,die Reaktion war ein Absturz von ca 25% und seitdem kennt die Aktie nur noch einen Weg📉.
Meine Beweggründe sind einfach das Clover Wachstum enttäuschte und ist hauptsächlich mit Migration zu erklären. Dazu wenden sich vermehrt Kunden wegen schlechtem Management ab. Auch die Insider stoßen stetig immer weiter Aktien ab. Das forward KGV sieht mit 12 sehr günstig aus ,vor allem wenn man die Konstanz im P to P Bereich sieht.
Ich befürchte jedoch ,dass dies genau so ein Fall wie bei Paypal werden kann (die ich lustigerweise auch im Portfolio habe). Günstiges KGV und hohe Aktienrückkäufe. Trotzdem sieht man auch bei der Paypal das gleiche Muster die Aktie bewegt sich kaum vom Fleck und das schon seit Jahren.
Vor allem sehe ich in den europäischen Konkurrent $ADYEN (-1,3 %) einen Konkurrenten bei dem es wesentlich besser läuft und die ich im Alltag auch wesentlich häufiger sehe.
Kurz gesagt ich sehe langfristig einfach einen wesentlich bessere Möglichkeiten mit meinem Geld zu verfahren.
Wie steht ihr zu Fiserv und zu Verkäufen mit hohem Verlust ?
