Nach reiflicher Überlegung und trotz schmerzlichen -65% Kursperformance habe ich mich zum Verkauf von Enphase entschieden und die letzten 500€ rausgenommen. War mal 2021 und 22 der Star meines Depots, ist aber seitdem tief gefallen. Aktuell ist es für mich im Grunde bewertet wie ein Wachstumsunternehmen, nur halt seit drei Jahren ohne Wachstum im Zahlenwerk. Und ich habe Zweifel, dass sich daran unter Trump in einem Handelskrieg etwas ändern wird. Wenn Trump dann noch den Inflation Reduction Act kippt, brennt glaube ich bei Enphase die Hütte. Der letzte Earnings Call, den ich mir zu Teilen angehört habe und aus dem ich so gar keine Inspiration mehr ziehen konnte, hat mir dann den Rest gegeben. Also, das Kapitel zu Ende bringen, Mund abwischen und weitermachen.
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Enphase Energy
Hallo meine Investoren,
heute möchte ich meine Analyse zu $ENPH (+1,48 %) mit euch teilen. Ich würde mich über euere Meinungen zu der Aktie freuen. Beim Fließtext handelt es sich hierbei nur um mein Fazit der Analyse. Die volle Analyse bekommt ihr als Word-Datei über folgenden Link: https://www.mediafire.com/file/qzne5338hn7z7qz/Analyse_Enphase_Energy.docx/file
Fazit:
Die Chartanalyse zeigt uns, dass wir uns nun schon in einem längerfristigen Abwärtstrend befinden und es jetzt zu einer möglichen Trendwende kommen kann. Der OB am Monatschart stellt eine starke Unterstützungszone da, welche auf einen Aufwärtstrend hoffen lässt. Jedoch gibt es außer dieser bullishen Struktur nur wenige schwache bullishe Signale (RSI, MACD). Ein Break-of-Structure am Wochenchart könnte hingegen eine Trendwende bestätigen, weshalb der Chart im Auge behalten werden sollte.
Aus der Fundamentalanalyse geht hervor, dass Enphase Energy in der Vergangenheit schon ein gewaltigen Wachstumssprung hinlegen konnte, welcher erst 2023 eingebremst werden konnte und sich 2024 zu einem Einbruch des Umsatzes und der Gewinne konvertierte. Auslöser hierfür waren Lieferkettenengpässe bei Halbleitern sowie Zinserhöhungen in den USA. Die letzten Quartalszahlen (Q4 2024) konnten dafür wieder mit einem Gewinn-Verdoppelung im Vergleich zum Vorjahr überzeugen und sprechen somit für eine positivere Zukunft. Des Weiteren kann das Unternehmen mit im Branchenvergleich sehr hohen Netto-Gewinn-Margen punkten. Die Verschuldung bei Enphase Energy ist hoch, wird aber durch einen hohen Cash-Bestand in Schach gehalten, weshalb die Nettoverschuldung sogar negativ ist (Cash >Schulden). Die Zahlen für die Zukunft versprechen wieder ein starkes Wachstum sowie gute Möglichkeiten zur Expansion. Aus kurzfristiger Sicht könnte die Klimapolitik von Trump zu größeren Schwierigkeiten für das Unternehmen führen. Die geplante Streichung der Subventionen für Solar-Energie sowie die Subventionen für fossile Energien könnten die Nachfrage nach PV-Anlagen in den USA drastisch verringen und somit die Umsätze des Unternehmens einschränken.
Von den Bewertungen ist Enphase Energy zurzeit sehr hoch bewertet und selbst das Forward-KGV für die kommenden Jahre befindet sich über dem Branchendurchschnitt. Im Angesicht der starken Wachstumszahlen und Margen ist ein Forward-KGV von 21x für 2026 aber in Ordnung. Die historischen Multiplen befinden sich alle an ungefähr 3-jährigen Tiefstständen und geben keine langfristigen und aussagekräftigen Trendwendesignale von sich.
Aus Sicht der saisonalen Tendenzen bieten sich unter dem Jahr viele Chancen an. Mitte Februar bis Anfang März ist eine tendenziell bullishe Phase für Enphase Energy, welche hohe Renditen verspricht. Für langfristige Investitionen ist dieser Teil der Analyse nur von kleiner Bedeutung.
Invesco Solar ETF Sehr schönes Setup für die ETF Investoren von euch. Watchlist:
$NKE (+0,78 %) ich warte bis 52 - vielleicht verpasse ich den ist aber okay
$ENPH (+1,48 %) ab jetzt bis 47 bei einem bullishem Impuls
$VNA (+1 %) - hab bereits ne position aber adde hier bei Retraces.
$BABA (-0,76 %) - hab bereits ne position aber bei Retraces adde ich.
$PYPL (+0,74 %) - DCA ab jetzt , 72, 63, 54
Der Verlust bei $ENPH (+1,48 %) schmerzt, aber lieber ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende!
Die Solarbranche wird es noch eine Weile schwer haben, insbesondere mit der neuen US-Energiepolitik. Daher habe ich nun meine Positionen bei $AMZN (+1,33 %) und $ABBV (+0,37 %) ausgebaut.
23.10.2024
Arm entzieht Qualcomm die Architekturlizenz + Heute spannende Zahlen + McDonald's fällt nach Kolibakterien-Fällen in den USA + Solar-Aktie im freien Fall: Enphase Energy enttäuscht + Deutsche Bank schafft Gewinnsprung dank Postbank-Vergleich
Der seit zwei Jahren brodelnde Rechtsstreit zwischen Arm $ARM (+1,51 %) und Qualcomm $QCOM (+0,6 %) wird durch den jetzt erfolgten Entzug der Architekturlizenz durch Arm auf eine neue Eskalationsstufe gehoben. Im Kern geht es um die Übernahme von Nuvia und die aus deren CPU-Design abgeleitete Umsetzung bei Qualcomm als Snapdragon X Elite.
Der Aktienkurs von McDonald's $MCD (+0,45 %) ist abgesackt, nachdem Restaurants der Kette in mehreren US-Bundesstaaten mit einem Kolibakterien-Ausbruch in Verbindung gebracht wurden. Nach Angaben der Gesundheitsbehörde CDC starb eine ältere Person und zehn wurden in Krankenhäusern behandelt. Insgesamt seien 49 Fälle in zehn Bundesstaaten bekanntgeworden, die meisten in Colorado und Nebraska. Der Aktienkurs der weltgrößten Fast-Food-Kette fiel im frühen nachbörslichen US-Handel am Dienstag zeitweise um fast zehn Prozent. Von diesem hohen Verlust konnte sich das Papier allerdings zuletzt wieder etwas erholen und beendete den nachbörslichen Handel mit einem Minus von sechs Prozent auf rund 296 Dollar. Die McDonalds-Aktie war in den vergangenen Wochen allerdings auch stark gestiegen - so hatte der Kurs erst am Montag mit fast 318 Dollar abermals ein Rekordhoch gefragt. Laut McDonald's werden als Auslöser geschnittene Zwiebeln vermutet, die nur im Quarter Pounder verwendet werden, dem amerikanischen Pendant des Hamburger Royal. Sie seien von einem Lieferanten gekommen, der drei Verteilzentren versorge. In fünf Bundesstaaten und Teilen von sieben weiteren werde nun der Quarter Pounder vorläufig aus dem Angebot genommen.
Enphase Energy Inc. $ENPH (+1,48 %) erwirtschaftete im dritten Quartal 2024 einen Nettoumsatz von 380,873 Mio. US-Dollar (Vorquartal: 303,458 Mio. US-Dollar) und damit einen Rückgang von 30,9 Prozent zum Vorjahr. Damit verlangsamte sich das negative Umsatzwachstum des kalifornischen Solarwechselrichter-Anbieters weiter. Im Vorquartal betrug dieses noch minus 57,3 Prozent zum Vorjahr (Q1 2024: minus 63,7 Prozent, Q4 2023: minus minus 58,2 Prozent, Q3: plus 13,2 Prozent, Q2: plus 34,1 Prozent, Q1: plus 64 Prozent). Die Bruttomarge von Enphase Energy lag im gleichen Zeitraum bei rund 46,8 Prozent (Vorquartal: 45,2 Prozent, Vorjahr: 47,5 Prozent). Das operative Ergebnis des Solartechnikunternehmens fiel im Berichtszeitraum auf plus 49,788 Mio. US-Dollar (Vorquartal: 1,799 Mio. US-Dollar, Vorjahr: 117,989 Mio. US-Dollar). Übrig blieb beim US-Unternehmen ein Nettoergebnis von 45,762 Mio. US-Dollar (Vorjahr: 113,953 Mio. US-Dollar) bzw. ein (verwässertes) Ergebnis je Aktie (US-GAAP) von 0,33 US-Dollar (Vorjahr: 0,80 US-Dollar).
Das Hin und Her im Rechtsstreit um die Postbank $DPB-Übernahme hat der Deutschen Bank $DBK (+0,68 %) im dritten Quartal einen kräftigen Gewinnsprung beschert. Weil der Dax-Konzern eine Rückstellung aus dem zweiten Quartal teilweise auflösen konnte, entfielen auf die Aktionäre unter dem Strich knapp 1,5 Milliarden Euro. Das waren 42 Prozent mehr als ein Jahr zuvor und mehr als von Analysten im Schnitt erwartet. Vorstandschef Christian Sewing fasste bei der Vorlage der Zwischenbilanz am Mittwoch auch den Rückkauf weiterer Aktien ins Auge. Dabei zeigte er sich zuversichtlich, mehr Kapital an die Anteilseigner auszuschütten als ursprünglich geplant. Noch im Sommer hatte die Deutsche Bank schlechtere Nachrichten im Gepäck. Wegen einer Rückstellung im Postbank-Rechtsstreit von 1,3 Milliarden Euro war sie sogar in die roten Zahlen gerutscht. Nach einer Einigung mit einem Großteil der Kläger aus der Reihe der früheren Postbank-Aktionäre konnte sie nun davon jedoch 440 Millionen Euro wieder auflösen. Auch aus dem Tagesgeschäft meldete der Vorstand positive Entwicklungen. Finanzchef James von Moltke bestätigte das Ziel, in diesem Jahr Erträge von 30 Milliarden Euro zu erwirtschaften. Auch bei seinen Zielen für 2025 sieht das Management die Bank auf Kurs. Vor allem soll dann die Rendite auf das materielle Eigenkapital mehr als 10 Prozent erreichen. Im dritten Quartal lag sie mit 10,2 Prozent sogar etwas über dieser Marke. Ohne die aufgelöste Rückstellung hätte sie jedoch nur 7,6 Prozent betragen.
Mittwoch: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen
ex-Dividende einzelner Werte
Lowe's Companies 1,15 US
Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien
12:30 AT&T | GE Vernova Quartalszahlen
12:55 Coca-Cola Quartalszahlen
13:30 Boeing | General Dynamics Quartalszahlen
22:05 Tesla | Align Technology | Whirlpool Quartalszahlen
22:08 IBM Quartalszahlen
22:30 T-Mobile US Quartalszahlen
Ohne Zeitangabe: Boeing Gewerkschaft "International Association of Machinists and Aerospace Workers Union", Abstimmung über Angebot bezüglich Lohnerhöhung
Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa
07:00 Deutsche Bank | DWS | Amadeus Fire | Akzo Nobel | Kühne & Nagel | Volvo Car Quartalszahlen | Roche Umsatz 3Q
07:20 Air Liquide Umsatz 3Q
07:30 Atoss Software Ergebnis 9 Monate
08:00 Deutsche Bank PK | Lloyds Banking Quartalszahlen | Reckitt Benckiser | Heineken Trading Update 3Q
09:30 Iberdrola Ergebnis 9 Monate
10:00 Flatexdegiro Analystenkonferenz zu den Quartalszahlen
11:00 Deutsche Bank Analystenkonferenz
14:00 Deutsche Börse Analysten- und Investorenkonferenz zu den Quartalszahlen
17:40 Michelin | Kering Umsatz 9 Monate
17:50 Carrefour Umsatz 3Q
Ohne Zeitangabe: Givaudan Ende Investorentag (seit 22.10.)
Wirtschaftsdaten
08:00 DE: Frühindikator Außenhandel zu Exporten in Nicht-EU-Staaten | Umsatz im Dienstleistungsbereich
14:00 DE: Deutsche Börse Analysten- und Investorenkonferenz zu den Quartalszahlen
15:00 US: Fed-Gouverneurin Bowman, Rede bei der Annual Fintech Conference der Philadelphia Fed | IWF Fiscal Monitor
16:00 EU: Index Verbrauchervertrauen Eurozone (Vorabschätzung) Oktober PROGNOSE: -12,5 zuvor: -12,9
16:00 US: Verkauf bestehender Häuser September PROGNOSE: -0,5% gg Vm zuvor: -2,5% gg Vm
16:30 US: Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen Energy Information Administration (EIA)
20:00 US: Fed, Beige Book
Wenn der Richter das als Missachtung des Gerichts interpretiert und ARM Selbstjustiz vorwirft sieht's womöglich schnell finster aus.
Ich denke Qualcomm könnte auch wirklich ne Aktie sein die sehr stark profitiert, wenn Trump Präsident wird. Schon allein weil das mit der Intel Übernahme dann spruchreif wird.
Enphase Energy vor den Earnings. $ENPH (+1,48 %)
Hallo meine Lieben,
Nächste Woche gibt es Zahlen bei Enphase, vielleicht eine Gelegenheit die 🚀 aus der Bodenbildung nach oben zu starten.
Nach einem nicht ganz so guten Jahr habe ich für Euch mal die Schätzungen herausgesucht.
Seit Anfang des Jahres ist Vistra $VST (+1,82 %) durch KI und Rechenzentren zu einem der Top Performer geworden.
Seht Ihr ähnliches Potential bei Enphase?
Laut Schätzung sieht es fast danach aus.
Der Gewinnwachstum bis 2026 beläuft sich auf 30%, dadurch sinkt nächstes Jahr das KGV auf 19,93
Laut Aktienfinder ist Enphase unterbewertet
EbiT Marge: 2024: 21,30%
2025: 30,24%
2026: 34,25%
EbiT: 2024: 303,69 Mio
2025: 619,40 Mio
2026: 821,70 Mio
Umsatz: 2024: 1,43 Mrd.
2025: 2,05 Mrd.
2026: 2,40 Mrd.
Gewinn j Aktie: 2024: 2,51
2025: 4,60
2026: 5,51
Free Cashflow: 2024: 383,76 Mio.
2025: 549,15 Mio.
2026: 679,85 Mio.
Buchwert j Aktie: 2024: 7,68
2025: 11,09
2026: 16,92
Marktkapitalisierung 11,42 Mrd.
Wirtschaft am 24.04.2024…
War das jetzt schon das ende der Korrektur? Viele Quartalszahlen…⤵️
Da hat der Turnaround Tuesday aber mal wieder gehalten, was er versprochen hat. Das sah ja fast nach einer starken Erholung aus. Ist die Korrektur damit zu Ende? Inflation ist immer noch hoch, der Nah-Ost-Konflikt läuft weiter und so weiter. Auch die Zinswende ist noch nicht so wirklich klar!
Wir sind auch wieder an einem Punkt, wo Unternehmen bei den Quartalszahlen enttäuschen, die Aktie aber trotzdem sehr sehr positiv reagiert. Wir haben es heute nach bei Tesla gesehen. Es war einfach schon viel mehr eingepreist. Schauen wir mal auf die Quartalszahlen von gestern und heute Nacht:
$MUV2 (-0,42 %)
Munich RE
erzielt im 1. Quartal laut vorläufigen Zahlen eine Combined Ratio S/U-Rückversicherung von ca. 75%; einen Nettogewinn von rund €2,1 Mrd (VJ: €1,27 Mrd, Analystenkonsens: €1,476 Mrd) und ein Kapitalanlageergebnis mit einer Rendite von 3,8%. Im Ausblick auf 2024 sieht das Unternehmen weiter einen Nettogewinn von €5 Mrd (Prognose: €5,12 Mrd). Dem Management zufolge ist mit den vorläufigen Zahlen zum 1. Quartal die Wahrscheinlichkeit gestiegen das Gesamtjahresziel zu übertreffen.
$V (+0,88 %)
Visa
übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $2,51 die Analystenschätzungen von $2,44. Umsatz mit $8,78 Mrd. über den Erwartungen von $8,62 Mrd.
$PEP (-0,5 %)
PepsiCo Inc.
übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,61 die Analystenschätzungen von $1,52. Umsatz mit $18,25 Mrd. über den Erwartungen von $18,1 Mrd.
$TSLA (+6,62 %)
Tesla
verfehlt im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,45 die Analystenschätzungen von $0,52. Umsatz mit $21,3 Mrd. unter den Erwartungen von $22,3 Mrd. Tesla hat im ersten Quartal eine Milliarde Dollar in AI-Infrastruktur investiert und will beschleunigt günstigere Modelle auf den Markt bringen.
$TXN (+0,38 %)
Texas Instruments
übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,20 die Analystenschätzungen von $1,07. Umsatz mit $3,66 Mrd. über den Erwartungen von $3,61 Mrd.
$ENPH (+1,48 %)
Enphase Energy
verfehlt im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,35 die Analystenschätzungen von $0,42. Umsatz mit $263,3 Mio. unter den Erwartungen von $281,09 Mio.
Schauen wir uns mal den restlichen Handelstag heute an. da stehen wieder einige Zahlen an:
10:00
- DE: Ifo-Geschäftsklimaindex April PROGNOSE: 88,8 zuvor: 87,8 Lagebeurteilung PROGNOSE: 88,6 zuvor: 88,1 Geschäftserwartungen PROGNOSE: 88,9 zuvor: 87,5
14:00
Deutsche Börse Analysten- und Investorenkonferenz 1Q
14:30
US: Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter März PROGNOSE: +2,6% gg Vm zuvor: +1,3% gg Vm
15:00
BE: Geschäftsklimaindex April PROGNOSE: k.A. zuvor: -10,4 Punkte
16:30
- US: Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen Energy Information Administration (EIA)
ex-Dividende einzelner Werte
ING Groep 0,756 Euro
Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien
13:30 Boeing Quartalszahlen
14:30 AT&T Quartalszahlen
22:05 Ford Quartalszahlen
23:00 IBM Quartalszahlen
Ohne Zeitangaben:
Align Technology | Lam Research | CME Group | Hasbro| Biogen Quartalszahlen
Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa
07:00 Evotec | Roche | Volvo Car Quartalszahlen
07:30 Orange SA | KPN Quartalszahlen
07:45 Eni SpA Quartalszahlen
08:00 Lloyds Banking | Heineken Trading Update 1Q
09:30 Iberdrola Quartalszahlen
10:00 Vitesco | Intesa Sanpaolo HV
10:30 Eon PG zur Vorstellung der vierten H2-Bilanz
13:00 Volkswagen China Capital Markets Day
15:00 RTL Group HV | Curevac Call zu
17:40 Michelin Umsatz 1Q
Ohne Zeitangabe: Einhell | Curevac
Hallo Zusammen,
Heute möchte ich euch mal mein Portfolio vorstellen. Wie ihr es auch sicherlich kennt, macht es einfach zu viel Spaß mit neuen Werten das eigene Portfolio zu erweitern. Mittlerweile sind es ein paar zu viele, aber ich kann mich noch nicht so richtig von meinen Worst-Performing-Stocks trennen ($NVM (+2,38 %) , $ENPH (+1,48 %) , $WAC (+1,72 %) ). Ich habe die Hoffnung, dass ich diese irgendwann noch im positiven Bereich verkaufen kann oder bin ich damit auf dem Holzweg und sollte ich eurer Meinung nach mit Verlust verkaufen und versuchen den Verlust mit anderen Aktien wegzumachen?
Ich bin seit Ende 2022 dabei und mit 29 Jahren, habe ich noch eine lange Zeit vor mir. Meine Strategie ist es in Sektoren möglichst desertifiziert zu sein und den Markt langfristig zu schlagen (lasst mich einfach in dem Glauben, dass es funktioniert :D), daher auch so viele Einzelaktien. Diese will ich viele Jahre halten (insb. $AMZN (+1,33 %) , $GOOGL (+0,89 %) , $QCOM (+0,6 %) , $MSFT (+0,52 %) , $V (+0,88 %) , $MC (+0,01 %) , $SALM (+4,24 %) ) bin mir aber auch nicht zu schade mal den Gewinn einzupacken. Gibt es Werte in meinem Portfolio, welche ihr für die nächsten Jahre kritisch sehen würdet und die eine Verkaufsüberlegung wert wären? Rezession und so...
Priorität liegt auf Wachstum, welches halbwegs sicher ist, daher nur wenig small caps - aber ein paar Wetten müssen drin sein :) ($AIDX (+0,29 %) , $NRX (-5,69 %) , $ITM (+17,34 %) , $F3C (-0,43 %) , $MITK (+1 %) ). Diese aber mit eher geringen Beträgen, vermutlich zu gering oder was sagt ihr?
Gleichzeitig möchte ich aber auch 900€ Freibetrag über Dividenden ( $BATS (+0,67 %) , $ENB (+0,44 %) , $BNPQY (+1,05 %) , $STLAM (+0,85 %) , $ENGI (+0,04 %) , $RIO (-0,84 %) ) und den ein oder anderen Trade sicherstellen.
Investiert wird seit kurzem 240€/m in den $XDWD (+0,77 %) und zwischen 200 - 500€/m in Einzelaktien (jenachdem was übrig bleibt). Eigentlich will ich die vorhandenen Aktien nun ordentlich aufstocken, doch irgendwie ergeben sich ständig nette Einstiegsoptionen in solide Unternehmen wie bei $0L2T (+0 %) , $ZTS (+0,71 %) , $ADM (+0,27 %) , $PANW (+0,38 %) , $ENR (+0,64 %) . Hilfe was tun? :D
Und dann gibt's da ja auch noch Krypto $BTC (+2,35 %)
$NEAR (+1,88 %)
$ADA (+2,59 %)
Und Japan, die laufen halt auch gut $4063 (+0,35 %) , $6501 (-0,45 %) , $8001 (+0,54 %)
Freue mich auf euer Feedback und eure Ratschläge!
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