Kurz vor dem Valentinstag habe ich mir was für’s Herzen gegönnt und auf einen weiteren Turnaround-Kandidat gesetzt. Eigentlich wollte ich etwas abwarten mit Investments dieses Jahr aber das Kind ist eh schon in Brunnen gefallen. Deswegen kam mit $CVS (-5,59 %) eine neue Position in‘s Portfolio und macht damit die deutlich untergewichtete Branche HealthCare auf.

Nichts anderes als die 100$ pro Stock sollten das Minimalziel sein.

Heute Abend dann mal genauer bei $CVS (-5,59 %) in den IR nachschauen was berichtet wurde.

Die Kursreaktion heute ist zumindest mal was positives im Vergleich zu den letzten Monaten.

Nächste Woche wird auch nicht grad langweilig 🫡

für jeden ist was dabei 😁

auf welche Zahlen seid ihr gespannt ? 🧐

$MCD (-2,74 %)
$VRTX (-3,26 %)
$KO (-1,5 %)
$SPGI (-5,34 %)
$VRT (-5,61 %)
$PANW (-3,29 %)
$CVS (-5,59 %)

$MEDP (-5,41 %)
$ACLS (-4,04 %)
$THC (-2,04 %)
$TTD (-5,7 %)
$CSCO (-5,74 %)
$APP (-8,24 %)
$HOOD (-8,86 %)
$DE (-3,49 %)
$AMAT (-3,91 %)
$ABNB (-3,45 %)

Im folgenden Post möchte ich die neuen US-Zölle und ihre potenziellen wirtschaftlichen Folgen aufzeigen. Dabei werden die Hintergründe und die möglichen Auswirkungen auf Inflation und Unternehmen, sowie die Gewinner und Verlierer an der Börse behandelt.

Auch hier gilt, dass genannte Aktien natürlich keine Anlageberatung darstellen, sondern lediglich als Beispiele für mögliche Profiteure oder Verlierer von sich zuspitzenden Handelsbeschränkungen dienen. Historische Entwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Renditen.

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In diesem Post:

• Einfluss auf die Inflation
• Neue Zölle in Kraft
• Reaktion der Länder
• Folgen für Weltwirtschaft
• Gewinner & Verlierer
• Investmentchancen

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Das Thema „Zölle“ ist aktuell nicht nur in den Medien sehr präsent, sondern auch in den vergangenen Earnings Calls der Unternehmen aus dem S&P 500, wurde der Begriff „Tariffs“, also Zölle gemeint, bereits mit starkem Anstieg thematisiert, was nachfolgende Grafik zeigt [1].

Die Grafik zeigt, dass die Diskussion über Zölle im Laufe der letzten Monate verstärkt zugenommen hat und einen immer stärkeren Einfluss auf die Aussichten in den Geschäftsberichten der Unternehmen einnimmt.

Die Daten werden als dreimonatiger Durchschnitt dargestellt und in verschiedenen Sektoren unterteilt, darunter z.B. Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Informationstechnologie usw. 

Ich bin gespannt, wie sich die Börsen in der kommenden Woche verhalten werden. Neben der laufenden Berichtssaison wird sicherlich das Thema „Zölle" dominierend sein.

Nachdem nach Amtseintritt von Trump die angekündigten harten Zölle nicht direkt durchgesetzt wurden und es ein „leichtes“ Aufatmen gab, könnte es jetzt eine neue Reaktion an den Märkten geben, wie sie bereits Freitag Abend leicht zu spüren war, als die Märkte gegen Abend drehten.

Ein sich androhender Handelskonflikt könnte, nicht nur einzelne Unternehmen treffen, sondern auch die Inflation in den USA weiter anheizen: 

💰 Einfluss auf die Inflation

Die Deutsche Bank hat am 31. Januar bereits eine Prognose zu möglichen Auswirkungen von Zöllen auf die Inflationsrate gestellt [2]:

Die Grafik vergleicht die aktuelle Prognose mit der Prognose vor der Ära „Trump“ und berücksichtigt verschiedene Szenarien für die Weitergabe von Zöllen (Pass-Through) durch Kanada und Mexiko. 

Es werden zwei Szenarien betrachtet: eines mit einer 50% Weitergabe der Zölle (zusätzliche Erhöhung in dunkel grün dargestellt) und eines mit einer 75% Weitergabe (hellgrün). Deutlich wird dass die Inflationsrate demnach in diesem Jahr wieder saftig ansteigen könnte und bis 2027 wieder absinkt.

🛃 Neue Zölle in Kraft & weitere Maßnahmen geplant 

Seit heute, dem 1. Februar 2025, hat die US-Regierung bzw. Donald Trump neue Importzölle auf Mexiko, Kanada und China verhängt:

• 25 % auf Importe aus Mexiko und Kanada
• 10 % auf Importe aus China

Laut der Sprecherin des Weißen Hauses, sind diese Maßnahmen unter anderem eine Reaktion auf das Versäumnis dieser Länder, den Zustrom von Fentanyl und illegalen Einwanderern in die USA zu stoppen. [3]

Doch das ist nur der Anfang:

Ab Mitte Februar werden die USA auch Zölle auf strategische Güter erheben [4], darunter:

• Computerchips 
• Pharmazeutika
• Stahl, Aluminium und Kupfer
• Öl- und Gasimporte (allerdings erst ab dem 18. Februar mit reduzierten 10 % Zöllen, um die US-Benzinpreise nicht sofort zu belasten).

🚨 Trump setzt auf Eskalation - Kanada kündigt Vergeltung an

Am gestrigen Tag versuchten kanadische Regierungsvertreter, darunter Außenministerin Mélanie Joly, in Washington die Zölle noch zu verhindern, vergeblich.

Trump machte vor seinem Abflug nach Mar-a-Lago deutlich [5]:

„Wir haben ein Handelsdefizit von 200 Milliarden Dollar mit Kanada. Warum sollten wir Kanada subventionieren?“

Auch die EU könnte bald ins Visier geraten, denn Trump ließ durchblicken:

„Absolut! Die Europäische Union hat uns so schrecklich behandelt!“

🔄 Reaktion Kanadas:

Premierminister Justin Trudeau kündigte an, dass Kanada nicht nachgeben wird und mit „schnellen und robusten Gegenmaßnahmen“ reagieren werde.

Die Regierung plant eine Vergeltungsstrategie in drei Stufen [5]:

• 1️⃣ Gezielte Strafzölle auf US-Produkte, die aus republikanischen Bundesstaaten kommen (z. B. Orangensaft, Whiskey, Ketchup, Erdnussbutter und Motorräder).

• 2️⃣ Zölle auf Stahlerzeugnisse und Maschinenteile aus den USA.

• 3️⃣ Eskalation: Stopp der Exporte von Öl, Gas und Strom in die USA

Besonders dieser letzte Schritt wäre jedoch ein zweischneidiges Schwert, da Kanada stark von der Energiekooperation mit den USA abhängt.

Wirtschaftsexperten in den USA warnen bereits vor den Folgen eines Handelskriegs [5]:

• Die neuen Zölle könnten die Lebenshaltungskosten eines durchschnittlichen US-Haushalts um 800 Dollar pro Jahr erhöhen.
• Die Öl- und Gaszölle könnten Benzin in den USA um bis zu 20 Cent pro Liter verteuern.

Doch Trump bleibt hart:

„Vielleicht gibt es kurzfristig Störungen, aber langfristig werden die Zölle uns sehr reich und sehr stark machen.“

🌎 Mögliche Folgen für die Weltwirtschaft

(a) Steigende Preise in den USA

• Technologie & Elektronik: Höhere Chippreise treffen Unternehmen wie z.B. Apple $AAPL (-5,4 %) , Dell $DELL und HP $HPQ (-8,76 %) , da viele ihrer Bauteile aus China stammen.

• Gesundheitskosten: Pharmaunternehmen wie z.B. CVS Health $CVS (-5,59 %) und Walgreens Boots Alliance $WBA (+0 %) müssen mit höheren Einkaufskosten rechnen.

• Bauwirtschaft & Infrastruktur: Höhere Stahlpreise belasten z.B. Lennar $LEN (-5,67 %) , D.R. Horton $DHI (-4,46 %) und Caterpillar $CAT (-4 %) .

(b) Vergeltungsmaßnahmen & neue Handelskriege?

• China könnte Zölle auf US-Produkte verhängen, was z.B. Archer Daniels Midland $ADM (-3,02 %) , Boeing $BA (-5,17 %) und Qualcomm $QCOM (-4,32 %) treffen würde.

• Die EU könnte US-Importe verteuern, was z.B. Tesla $TSLA (-4,37 %) , Ford $F (-3,42 %) und General Motors $GM (-2,1 %) schaden könnte.

(c) Auswirkungen auf den Aktienmarkt

• Volatilität nimmt zu, da Unsicherheiten über die Folgen für verschiedene Industrien bestehen.

• Besonders betroffen: Technologie- und Automobilaktien mit globalen Lieferketten.

🏆 Gewinner & Verlierer - Welche Unternehmen profitieren, welche leiden?

Mögliche Profiteure der Zölle

US-Hersteller von Stahl, Aluminium & Kupfer

• Nucor $NUE (-3,66 %) , U.S. Steel $X (-4,82 %) und Freeport-McMoRan $FCX (-7,09 %) könnten profitieren, da die ausländische Konkurrenz durch die Zölle teurer wird.

Inländische Pharma- und Biotech-Unternehmen

• Pfizer $PFE (-2,21 %) , Moderna $MRNA (-4,08 %) und Eli Lilly $LLY (-2,15 %) könnten Marktanteile gewinnen.

Energieunternehmen mit US-Produktion

• ExxonMobil $XOM (-5,15 %) , Chevron$CVX (-5,59 %) und Expand Energy $CHK (-6,06 %) könnten von steigenden Preisen für US-Öl und -Gas profitieren.

Chip-Produzenten mit US-Fertigung

• Intel $INTC (-3,52 %) und Texas Instruments$TXN (-4,36 %) haben US-Fabriken und könnten Marktanteile gewinnen.

😥 Unternehmen, die unter den Zöllen leiden könnten

Chiphersteller mit globalen Lieferketten

• Apple $AAPL (-5,4 %) , NVIDIA $NVDA (-4,96 %) , AMD $AMD (-5,37 %) sind von Asien-Importen abhängig und könnten höhere Produktionskosten sehen.

Autohersteller mit globalen Zulieferern

• Tesla $TSLA (-4,37 %) , Ford $F (-3,42 %) , General Motors $GM (-2,1 %) stehen unter Druck, weil Bauteile aus Mexiko und Kanada teurer werden könnten.

Unternehmen mit starkem Exportgeschäft

• Boeing $BA (-5,17 %) und Caterpillar $CAT (-4 %) leiden unter möglichen Vergeltungszöllen.

US-Einzelhändler mit hohem Importanteil

• Walmart $WMT (-4,21 %) , Target $TGT (-7,72 %) und Nike $NKE (-10,3 %) könnten steigende Preise an Kunden weitergeben müssen.

🧠 Mögliche Investmentstrategien

Defensive Sektoren bevorzugen:

• Versorger (z. B. NextEra Energy $NEE (-1,52 %) , Duke Energy $DUK (-1,74 %) ) und Gesundheitsunternehmen (z. B. UnitedHealth $UNH (-2,13 %) , Johnson & Johnson $JNJ (-0,97 %) ) bleiben stabiler.

Langfristige Chancen im „Reshoring“ nutzen:

• Intel $INTC (-3,52 %) , Eli Lilly $LLY (-2,15 %) , Nucor $NUE (-3,66 %) könnten langfristig profitieren.

Fazit: Eskaliert der Handelskonflikt weiter?

Mit den neuen Zöllen geht Trump auf Konfrontationskurs und Kanada, Mexiko und China bereiten sich auf Vergeltungsmaßnahmen vor. Sollten weitere Zölle auf europäische Waren folgen, könnte sich die Lage noch verschärfen.

❓Was denkt ihr, welche Aktien könnten am stärksten betroffen sein? Welche Profiteure seht ihr? 

Danke fürs lesen! 🤝

__________

Quellen: 

[1] https://finance.yahoo.com/news/yahoo-finance-chartbook-44-charts-that-tell-the-story-of-markets-and-the-economy-to-start-2025-105856766.html

[2] https://finance.yahoo.com/news/2-charts-show-why-markets-are-skittish-about-trumps-tariff-policy-144318249.html

[3] https://www.faz.net/aktuell/politik/usa-unter-trump/trumps-verhaengt-zoelle-gegen-kanada-mexiko-und-china-110269990.html?

[4]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-01/64440108-trump-usa-werden-ab-mitte-februar-zoelle-auf-computerchips-stahl-sowie-oel-und-gasimporte-erheben-015.htm

[5] https://www.tagesschau.de/ausland/amerika/usa-trump-strafzoelle-100.html

Heute den Tag genutzt und schwere Verluste hingenommen.

$CVS (-5,59 %) komplett verkauft und von dem übrigen Geld

Position $CAT (-4 %) neu aufgenkmmen und die positionen $ABBV (+0,74 %) , $VZ (-2,03 %) und $ETN (-5,19 %) aufgestockt.

Gerade von letzterem erwarte ich starke Kurs und Gewinnzuwächse im Bezug auf Rechenzentren, Automatisierung, Antriebs und Luftfahrttechnik. Alles was mit der Elektrifizierung zu tun hat. 😅

Herzlichen Dank für die vielen guten Wünsche und die ersten kleinen Kommentare zu meinem Vorhaben.

Die ersten Tranchen sind ins Depot geflattert! Wie bereits angekündigt liegt der Schwerpunkt auf qualitative stabile Dividendenzahler.

Bewertet werden folgende Kennzahlen

Dividenden-Rendite

Dividenden Kontinuität

Dividenden Wachstum

Qualität des Unternehmens

Ihr seht auch 2 Aktien ohne Bewertung, zum einen Reality Incom, ein REIT und somit nicht mit typischen Merkmalen zu bewerten. Daher "ohne Bewertung" für mich aber ein must have in einem Dividenden Depot.

Zum Anderen NOVO, hier setze ich auf die Qualität und das mögliche Wachstum des Unternehmen, gekoppelt mit der aktuellen Kursschwäche. Solche (vermeintlichen) Kaufgelegenheiten möchte ich nutzen und dem Depot neben der Dividende auch ein gewisse Wachstumsphantasie geben.

Keine Ausführung habe ich bei United Health Group und bei Philip Morris bekommen.

Am Sonntag werde ich mir meine Watchlist wieder ansehen und gucken, welche Aktien gerade Korrigieren und ggf. an eine Unterstützung laufen, oder im Aufwärtstrend die letzte Bewegung gerade korrigieren und Chancen auf Trendfortsetzung haben.

Euch ein schönes Wochenende. Genießt die freie Zeit und lasst es krachen...

hummel hummel...

$O (-1,92 %)
$AWK (-1,61 %)
$DHL (-3,39 %)
$RIO (-2,54 %)
$CVS (-5,59 %)
$NOVO B (-0,82 %)
$PEP (-1,18 %)

2024

Depotwert (Performance neutral)

Ziel 52 000€ —> +18 000€

Erreicht 62 300€ —> +28 300€

Ziel 2025 —> 77 000€

Dividende brutto

Ziel 1000€

Erreicht 1018€

voraussichtlich 2025 —> 1290€+

Tagesgeld

Ziel 12 000€

Erreicht 13 300€

Bis Ende 2025 will ich gerne bei 15 000€ stehen.

Nachdem ich einen jährlichen Arbeitsweg von 22000 km habe muss ich in 4 - 5 Jahren ein neues Auto kaufen, sollte dann mein aktuelles nicht mehr mitmachen.

Außerdem wurden in Q3 - Q4 mehrere Positionen verkauft ($O (-1,92 %)
$BATS (+2,01 %)
$SIX2 (-2,94 %)
$ARCC (-3,86 %)
$CVS (-5,59 %)
$UNP (-4,52 %)$NESN (+1,66 %) ) und zusätzlich der Fokus auf höheres Wachstum sowie Dividendenwachstum ausgerichtet.

Wobei ich prinzipiell nichts gegen $UNP (-4,52 %) habe, aber ich sehe die Wachstumschancen bei $CP (-2,62 %) einfach höher sowie eine höhere Gewinnmarge, sobald die Übernahme von Kansas City im Unternehmen optimal eingegliedert wurde um effizienter zu arbeiten.

FED lässt den Markt rutschen + CVS wird vom US-Justizministerium verklagt

FED senkt Zinsen wie erwartet

Trotzdem fällt der gesamte Aktienmarkt. Warum ist das passiert, obwohl die FED wie erwartet die Zinsen um 25 Basispunkte gesenkt hat?

• Es liegt vielmehr daran, was die FED in Aussicht für das nächste Jahr gestellt hat.
• Auch wurde nochmal bekräftigt, dass durch die anstehende Wirtschaftspolitik die Trump anstrebt, keine Zinssenkungen für das nächste Jahr angepeilt bzw. Versprechen werden.
• Dies hat dem Markt und vor allem Aktien, die von Zinssenkungen profitieren, den Treibstoff genommen.
• Die raketenartigen Anstiege aus den letzten Wochen, könnten damit vorerst ein Ende haben.
• Die FED erklärt auch weiterhin, dass sie keine Bitcoins besitzen darf.

CVS $CVS (-5,59 %)
wird verklagt

Das US-Justizministerium verklagt CVS wegen der Abgabe und Abrechnung illegaler Opioid-Verschreibungen über staatliche Krankenversicherungsprogramme, die zur landesweiten Opioid-Epidemie beigetragen haben sollen. Laut Anklage hat CVS von Oktober 2013 bis heute gefährliche Opioid-Mengen und -Kombinationen sowie vorzeitige Nachfüllungen ausgegeben, was gegen das Betäubungsmittelgesetz verstößt.

Donnerstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

• ex-Dividende einzelner Werte

British American Tobacco 0,59 GBP

Smith & Wesson Brands 0,13 USD

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

22:00 Fedex Quartalszahlen

22:15 Nike Quartalszahlen

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:30 Douglas ausführliches Jahresergebnis

09:00 Douglas PK

11:00 Douglas Analystenkonferenz

• Wirtschaftsdaten

08:00 DE: GfK-Konsumklimaindikator Januar PROGNOSE: -22,6 Punkte zuvor: -23,3 Punkte | Insolvenzen Januar

08:45 FR: Geschäftsklimaindex Dezember PROGNOSE: 96 zuvor: 97

13:00 UK: BoE, Ergebnis und Protokoll der Sitzung des geldpolitischen Rats Dezember Bank Rate PROGNOSE: 4,75% zuvor: 4,75%

14:30 US: BIP (3. Veröffentlichung) 3Q annualisiert PROGNOSE: +2,9% gg Vq 2. Veröff.: +2,8% gg Vq 2. Quartal: +3,0% gg Vq BIP-Deflator PROGNOSE: +1,9% gg Vq 2. Veröff.: +1,9% gg Vq 2. Quartal: +2,5% gg Vq

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 230.000 zuvor: 242.000 | Philadelphia-Fed-Index Dezember PROGNOSE: 2,5 zuvor: -5,5

16:00 US: Index der Frühindikatoren November PROGNOSE: -0,1% gg Vm zuvor: -0,4% gg Vm

16:00 US: Verkauf bestehender Häuser November PROGNOSE: +2,5% gg Vm zuvor: +3,4% gg Vm

Bin erstmal raus - Verlustausgleich und mögliche Umschichtung in $AMD (-5,37 %) , $TMDX (-6,35 %) und $JMIA (-3,43 %)

Die Aktien von $CVS (-5,59 %) , $UNH (-2,13 %) und weitere US Unternehmen des Gesundheitssektors sind heute weiter nach unten gedriftet.

Grund hierfür sind die zunehmenden Spekulationen rund um das Vorhaben des orangefarbenen zukünftigen Oberhauptes.

Er plant „the middleman“ zu eliminieren. The Middleman sind Händler, die die Endpreise der Medikamente mitbestimmen, aber nicht zwangsweise einen Addon bieten.

sollte die neue Administration dies wirklich durchsetzen, war dies wohl erst der Anfang einer Korrektur im U.S. Gesundheitssystem.

Wie ist eure Meinung hierzu?

https://www.bnnbloomberg.ca/business/2024/12/16/trump-middleman-remark-sinks-cvs-unitedhealth-cigna-shares/