Arista Networks

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Arista network Q3 2024 $ANET

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Arista Networks erzielte im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 1,811 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 7,1 % gegenüber dem zweiten Quartal 2024 und einem Wachstum von 20,0 % gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht.
• Nettoeinkommen: Das GAAP-Nettoeinkommen betrug 747,9 Millionen US-Dollar bzw. 2,33 US-Dollar pro verwässerter Aktie, im Vergleich zu 545,3 Millionen US-Dollar bzw. 1,72 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.
• Non-GAAP-Nettoeinkommen: Das Non-GAAP-Nettoeinkommen lag bei 769,1 Millionen US-Dollar oder 2,40 US-Dollar pro verwässerter Aktie, im Vergleich zu 581,4 Millionen US-Dollar bzw. 1,83 US-Dollar pro Aktie im dritten Quartal 2023.

Bilanzübersicht:

• Gesamtvermögen: Arista verzeichnete am 30. September 2024 ein Gesamtvermögen von 12,85 Milliarden US-Dollar.
• Gesamtverbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten beliefen sich auf 3,6 Milliarden US-Dollar.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital der Aktionäre lag bei 9,25 Milliarden US-Dollar, was eine starke Kapitalstruktur signalisiert.

Einkommensstruktur:

• Bruttomarge: Die GAAP-Bruttomarge betrug 64,2 %, während die Non-GAAP-Bruttomarge bei 64,6 % lag.
• Operative Marge: Die Non-GAAP-operative Marge lag bei hohen 49,1 %, was auf eine effiziente Kostengestaltung und Ertragskraft hinweist.

Cashflow-Übersicht:

• Cashflow aus operativen Aktivitäten: Arista erwirtschaftete in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2024 etwa 2,7 Milliarden US-Dollar aus laufenden Geschäftstätigkeiten.
• Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeiten: Es wurden 1,15 Milliarden US-Dollar für Investitionen ausgegeben.
• Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten: Die Finanzierungstätigkeiten belasteten die Kasse mit 291,8 Millionen US-Dollar.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• EPS-Wachstum: Der Gewinn pro Aktie (EPS) stieg im Jahresvergleich um 31,1 %, was auf eine starke Ertragslage hinweist.
• Lagerumschlag: Der Lagerumschlag verbesserte sich durch eine Reduzierung der Rohmaterialbestände.

Segmentinformationen:

• Geografische Umsatzverteilung: Der Großteil des Umsatzes (81,7 %) wurde in Amerika erzielt, gefolgt von EMEA (10,6 %) und APAC (7,7 %).

Wettbewerbsposition:

Arista ist ein Marktführer im Bereich datengestützter Netzwerke und hat eine starke Position im Segment der 100/400G-Technologie. Die strategische Fokussierung auf leistungsstarke Netzwerklösungen und Innovation im Bereich Cloud- und AI-Netzwerke stärkt die Position von Arista im Markt.

Prognosen und Management-Kommentare:

• Umsatzprognose für Q4 2024: Das Unternehmen erwartet einen Umsatz zwischen 1,85 Milliarden und 1,90 Milliarden US-Dollar.
• Non-GAAP-Bruttomarge-Prognose: Die erwartete Bruttomarge für Q4 2024 liegt zwischen 63 % und 64 %.

Risiken und Chancen:

• Chancen: Arista sieht Potenzial im Bereich künstliche Intelligenz (KI) und Cloud-Netzwerke und profitiert von strategischen Partnerschaften, etwa mit Meta, zur Entwicklung von KI-Zentren.
• Risiken: Risiken bestehen in der Abhängigkeit von großen Kunden sowie in geopolitischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten, die das Geschäft belasten könnten.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

Starkes Umsatzwachstum: Ein jährliches Wachstum von 20 % bei den Umsätzen zeigt die zunehmende Marktakzeptanz der Arista-Technologien.

Hohe operative Marge: Mit einer Non-GAAP-Betriebsmarge von 49,1 % zeigt Arista eine starke operative Effizienz.

Bedeutende Cashflow-Generierung: Der Cashflow aus operativen Tätigkeiten bleibt mit 2,7 Milliarden US-Dollar beeindruckend.

Marktführerschaft im Bereich Netzwerkinnovationen: Arista ist als führend im datengestützten Netzwerk anerkannt und profitiert von wachsendem Interesse an Cloud- und KI-Netzwerklösungen.

Strategische Partnerschaften: Kooperationen, etwa mit Meta für KI-Zentren, untermauern Aristas Engagement im Bereich innovativer Technologien.

Negative Aspekte:

Leichte Rückgänge bei der Bruttomarge: Die GAAP-Bruttomarge verzeichnete einen leichten Rückgang im Vergleich zum Vorquartal, was auf Marktbedingungen oder Produktkosten zurückzuführen sein könnte.

Abhängigkeit von Großkunden: Eine hohe Konzentration auf wenige große Kunden birgt das Risiko, dass ein Verlust oder Rückgang der Aktivitäten dieser Kunden Aristas Umsätze erheblich beeinträchtigen könnte.

Erhöhte Einkaufsverpflichtungen: Durch die Einführung neuer Produkte hat Arista höhere Einkaufsverpflichtungen, die das Risiko von Überkapazitäten bergen.

Geopolitische und wirtschaftliche Risiken: Das Unternehmen ist geopolitischen und wirtschaftlichen Schwankungen ausgesetzt, was langfristig seine Leistung beeinflussen könnte.

Alle diese Aktien erreichten heute irgendwann neue ALLZEITHOCHS ⤵️

Nvidia $NVDA (-3,63 %)

Amazon $AMZN (-2,39 %)

Netflix $NFLX (-1,73 %)

Walmart $WMT (-2,31 %)

JPMorgan $JPM (-0,57 %)

Goldman Sachs $GOS0

Palantir $PLTR (-3,33 %)

Blackrock $BLK

American Express $AXP (-2,31 %)

Arista $ANET

Apollo $APO PR A

Blackstone $BX (-3,26 %)

Booking $BKNG (-5,35 %)

Instacart $INSTA (-0,27 %)

Caterpillar $CAT (-2,26 %)

Capital One $COF (-2,3 %)

Discover Financial $DFS (-2,44 %)

Electronic Arts $EA (+1,45 %)

GE Vernova $GEV (-8,21 %)

Hilton $HLT (-2,82 %)

Howmet $HWM (-5,88 %)

Interactive Brokers $IBKR (-2,25 %)

$KKR (-1,3 %)

Cheniere $LNG (-2,15 %)

Morgan Stanley $MS (-1,6 %)

Marriot $MAR (-1,49 %)

Nasdaq $NDAQ (-0,87 %)

News Corp $NWSA (-1,45 %)

Oracle $ORCL (-4,33 %)

Palo Alto $PANW (-3,05 %)

ServiceNow $NOW (-2,3 %)

Steel Dynamics $STLD (-2,84 %)

Stryker $SYK (-0,56 %)

Royal Caribbean $RCL (-3,06 %)

Reddit $RDDT (+0,01 %)

Trade Desk $TTD (-4,67 %)

Visa $V (-0,16 %)

Wells Fargo $WFC (-1,02 %)

Earnings kommende Woche

$PLTR (-3,33 %)

$SMCI

$CELH

$ARM (-3,76 %)

$CLF (-5 %)

$AMC

$QCOM (-4,11 %)

$DKNG (-7,22 %)

$HIMS (-26,15 %)

$ELF (+5,42 %)

$ANET

$CLOV (-1,64 %)

$SQ (-12,06 %)

$APP (-6,81 %)

$VST (-7,68 %)

$NVO (+5,14 %)

$RIVN (-10,51 %)

$DVN (-2,23 %)

$U (+1,7 %)

$WYNN (-2,67 %)

$CVS (-2,18 %)

$CEG

$TTD (-4,67 %)

$MRNA (+6,04 %)

$$BRK.A (+0,95 %) (Saturday)

$CDE (-10,45 %)

$AFRM (-7,35 %)

$MELI (-4,31 %)

$FTNT (-3,08 %)

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$ABNB (-5,19 %)

$ABX (-2,34 %)

$HL (-6,67 %)

$MAR

$IONQ

$NET (-2,1 %)

$AXON (-4,57 %)

$ALB (-1,12 %)

$DOCS (+1,98 %)

$WOLF (-8,51 %)

$BROS

$PAAS (-3,78 %)

$DDOG (-4,67 %)

$LCID (-9,6 %)

$TOST (-5,58 %)

$LUMN (+1,12 %)

$MLCO (-2,14 %)

$DOCN (-8,73 %)

$ALAB

$ACB (+1,44 %)

Hardware der Daten: Arista, Cisco, Juniper und HPE im Infrastruktur-Wettrennen

Unternehmensporträts

Arista Networks, gegründet 2004, hat sich auf Cloud-Netzwerklösungen für große Rechenzentren spezialisiert und gilt als führender Anbieter im High-Performance-Switching. 

Cisco Systems, seit 1984 auf dem Markt, ist der langjährige Branchenprimus im Netzwerkbereich und bietet ein umfassendes Portfolio an Netzwerklösungen. 

Juniper Networks, 1996 gegründet, konzentriert sich vor allem auf Netzwerkinfrastruktur für Service Provider und große Unternehmen. 

Hewlett Packard Enterprise (HPE) entstand 2015 durch die Aufspaltung von HP und bietet ein breites Spektrum an IT-Lösungen, das von Netzwerktechnologien bis hin zu Cloud- und Rechenzentrumsinfrastrukturen reicht.

Historische Entwicklung

Arista Networks hat seit seiner Gründung einen beeindruckenden Aufstieg erlebt und sich im Bereich hochleistungsfähiger Ethernet-Switches etabliert, was zu stetig wachsenden Marktanteilen führte. 

Cisco dominierte den Netzwerktechnikmarkt über Jahrzehnte, sieht sich jedoch zunehmend Konkurrenz durch agilere Wettbewerber wie Arista ausgesetzt. 

Juniper Networks konnte sich besonders im Bereich der Telekommunikationsinfrastruktur und in großen Unternehmensumgebungen behaupten. 

HPE hat durch strategische Übernahmen, wie die von Aruba Networks, sein Portfolio im Netzwerkbereich, insbesondere im Bereich drahtloser Netzwerke und Edge-Computing, erheblich erweitert.

Geschäftsmodelle und Kernkompetenzen

Arista Networks hat sich auf hochleistungsfähige Ethernet-Switches und das Betriebssystem EOS spezialisiert. Aristas Stärke liegt in der Bereitstellung von Lösungen, die besonders für Cloud-Umgebungen und Rechenzentren mit hohen Anforderungen an Latenz und Skalierbarkeit optimiert sind.

Cisco Systems bietet eine breite Palette an Netzwerkhardware, -software und -diensten an, die von kleinen und mittelständischen Unternehmen bis hin zu globalen Konzernen genutzt werden. Ciscos Stärke ist die Vielfalt seines Portfolios sowie das tief verzweigte Vertriebsnetz, das ihm eine dominante Position im Markt sichert.

Juniper Networks ist besonders für seine leistungsstarken Router und Sicherheitslösungen bekannt. Das Unternehmen hat sich auf die Bereitstellung robuster Netzwerkinfrastrukturen für große Unternehmen und Telekommunikationsanbieter spezialisiert, wobei der Fokus auf hochskalierbaren, sicheren Netzwerken liegt.

HPE bietet ein umfangreiches Spektrum an IT-Lösungen, die von Servern und Speichersystemen bis hin zu Netzwerktechnik reichen. Die Übernahme von Aruba Networks hat HPEs Position im Bereich Wireless-LAN und Edge-Computing gestärkt, was das Unternehmen als führenden Anbieter in diesen Bereichen positioniert.

Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen

Alle vier Unternehmen setzen in ihren strategischen Initiativen verstärkt auf Künstliche Intelligenz (KI) und Cloud-Lösungen, um den wachsenden Anforderungen moderner Netzwerke gerecht zu werden:

- Arista Networks positioniert sich als führender Anbieter für Netzwerkinfrastrukturen, die speziell auf KI-Anwendungen und Cloud-Umgebungen ausgerichtet sind.

- Cisco investiert verstärkt in KI-gestützte Netzwerkmanagement-Tools und erweitert sein Angebot im Bereich Cloud-Lösungen.

- Juniper Networks setzt auf seine Mist AI-Plattform, die automatisiertes Netzwerkmanagement und AIOps ermöglicht, und will damit seine Position in der Netzwerkautomatisierung festigen.

- HPE plant, durch die Übernahme von Juniper Networks seine Kompetenzen im Bereich KI und Cloud erheblich auszubauen und die Marktführerschaft von Cisco anzugreifen.

Marktposition und Wettbewerb

Cisco bleibt der unangefochtene Marktführer, verliert jedoch kontinuierlich Marktanteile an Wettbewerber wie Arista, insbesondere im High-End-Segment. HPE erhofft sich durch die Übernahme von Juniper Networks eine deutlich gestärkte Position im Netzwerkmarkt.

Total Addressable Market (TAM)

Der globale Markt für Netzwerkausrüstung wird bis 2027 auf über 200 Milliarden US-Dollar geschätzt, angetrieben durch den zunehmenden Ausbau von Cloud-Infrastrukturen, 5G-Technologien und dem Internet der Dinge (IoT). Dieser wachsende Markt bietet den Unternehmen große Chancen, insbesondere in den Bereichen Cloud-Networking, Automatisierung und Edge-Computing.

Aktienentwicklung

- Arista Networks: TR auf 5 Jahre 534%

- Cisco Systems:TR auf 5 Jahre 26%

- Juniper Networks:TR auf 5 Jahre 83%

- HPE:TR auf 5 Jahre 59%

Für die Entwicklung ( Unternehmens Zahlen), bessere Ansicht und mehr schaut im Kostenlosen Blog vorbei . https://topicswithhead.beehiiv.com/p/hardware-der-daten-arista-cisco-juniper-und-hpe-im-infrastruktur-wettrennen

Fazit

Es bleibt abzuwarten, wie sich HPE und Juniper entwickeln. Doch angesichts der aktuellen Situation scheint es viel zu erfordern, um international wettbewerbsfähig zu bleiben oder attraktiv als Investor . Zwischen Cisco und Arista wird es zunehmend schwierig. Cisco verliert zwar Marktanteile, aber auch zunehmend Umsatzströme, beispielsweise durch Übernahmen wie Splunk. Diese sind zwar kostspielig, und das Unternehmen managt sie nur halbwegs gut, jedoch sind die Kapitaleffizienz und die Profitabilität hoch genug, um attraktiv zu bleiben. Insgesamt ist die Situation also nicht so schlecht, jedoch scheint der Cloud Infrastructure-Markt mehr und mehr für sie abzuschwächen.

Arista, der Newcomer, mit einem Deutschen Founder, zeigt sich als äußerst innovativ, sowohl in Bezug auf das Unternehmen selbst als auch hinsichtlich des Managementstils und der Weiterentwicklung. Die Kennzahlen sprechen für sich, und insbesondere jetzt sticht Arista deutlich vom Markt ab. Für mich ist Arista ein klarer Kauf Kandidat, jedoch sollte man auf eine günstigere Bewertung warten, idealerweise wenn sich die Aktie wieder zum Mittelwert zurückbewegt.

Bei Cisco kommt es darauf an, wie man das Datengeschäft weiter vorantreibt. Je nachdem könnte Cisco auch ein interessantes Investment sein. Nur weil der Name nicht mehr für Innovation steht, bedeutet das nicht, dass das Unternehmen intern nicht gut dasteht. Abwarten und zuschauen.

HPE ist ein schwieriges Thema. Die Margen sind schlecht, das Wachstum auch. Vielleicht wird es nach der Übernahme anders aber so an sich scheint es kein sinnvolles Investment zu sein.

$HPE (-2,32 %)
$CSCO (-0,55 %)
$ANET
$SPLK
$JNPR (+0,29 %)

Unternehmen, die ich interessant finde, aber bisher noch nicht im Portfolio habe und die einen 10-jährigen durchschnittlichen ROIC von über 10 % sowie einen 5-jährigen durchschnittlichen ROCE und ROIC von über 10 % aufweisen, $ANET, $MA (-0,3 %) , $VRTX (+0,82 %) , $RMS (+0,11 %) , $PGHN (+0,7 %) , $COLO B (+0,16 %) , $ACN (-5 %) , $MNST (+4,14 %)
$FICO (-1,51 %) , $MCO (-1,54 %) , $KNIN (+0,46 %) , $S&P Global, $ISRG (-1,15 %)
$III (-1 %) , $BKNG (-5,35 %)
$HLAG (-0,6 %) , $QCOM (-4,11 %) , $CFR (+0,31 %) und $IFX (-1,86 %) . Schon krasse Unternehmen

Liebe Community,

ich würde gerne meine Watchlist mit euch teilen, nach den Korrekturen haben sich kaufgelegenheiten entwickelt:

$CCO (-5,88 %)

$ANET

$ASML (-0,72 %)

$FMG (+0,89 %) (nachkauf)

$OXY (-2,74 %)

Was steht bei euch ganz oben?

VG

Was sind eure Dividenden Favoriten ?

Ich möchte mich von ein paar Aktien trennen und bereits vorhandene Dividendenaktien aufstocken.

Welche Positionen würdet ihr ausbauen ?

Verkauft wird: $ANET
$YCA (-0,92 %)
$KLAC (-2,61 %)
$CDNS (-4,03 %)
$SNPS (-3,7 %)
$QCOM (-4,11 %)
$MRAM (-2,99 %)
$SYNA (-4,55 %)

habe danach ca. 1365€ zur Verfügung.

Hallo Börsenfreunde,

mich würde mal wieder eure Einschätzung zu meinem Quality Growth Portfolio interessieren.

Fühle mich aktuell mit dem Portfolio wohl, auch wenn es sehr Technologie fokussiert ist.

Mein Ansatz ist es, nur absolute Qualitätsunternehmen mit positiven Wachstumsaussichten zu fairen Bewertungen zu kaufen. Manche Unternehmen gibt es einfach selten zu fairen Bewertungen ($ANET
$SNPS (-3,7 %) und co.), weshalb ich auch bereit bin, solche Unternehmen mit starken Burggräben auch zu einem Aufpreis ins Depot aufzunehmen.

Derzeit überlege ich, ob $MSCI (+1,13 %) aufgestockt wird, nachdem der Markt die letzten Quartalszahlen abgestraft hat.

Des Weiteren beobachte ich $ZTS (+2,45 %) genauer, aufgrund der jüngsten Rücksetzer. Fundamental operiert das Unternehmen nach wie vor hervorragend und wirkt langsam wieder attraktiver bewertet als noch vor einigen Monaten.

Welche Werte kennt ihr, die mein Portfolio gut ergänzen könnten?

LG

Hallo Zusammen,

kurz zu mir: ich bin 26, Angestellter und nebenbei in der Vermietung und Verpachtung tätig/Sondervermietung.

Den beiden Immobilien (Marktwert +\- 10%) stehen Kredite von nun mehr 329.000€ entgegen (nichts geerbt 😉).

Zu 99% erweitert sich diese Verschuldung um bald weitere 150.000€ und das Immo Portfolio wächst wieder ein Stückchen.

Dazu wird jedoch das Cash auf +/- 0€ fallen, da die NK selbst getragen werden.

Ich wollte mal ein paar Anregungen und Meinungen zu meinem Portfolio.

Hauptsächlich zum Thema Aktien, bin ja doch noch eher ein Neuling mit meinen ca 3 1/2 Jahren „Erfahrung“.

Die ganzen „Meta-Wetten“ will ich noch verkaufen und vorerst im Cash parken oder in den $LOCK (-1,22 %) und den $XDWT (-1,97 %) ETF umschichten ($ANET, $KLAC (-2,61 %) , $CDNS (-4,03 %) , $SNPS (-3,7 %) , $QCOM (-4,11 %) und $SYNA (-4,55 %)).

Danke!