Wie ist hier das allgemeine Wohlbefinden bezüglich $ADM (-0,24 %) ?

Vorwort:

Im Folgenden möchte ich vorstellen, wie sich mein Portfolio im Laufe des Jahres 2024 entwickelt hat.

Hierzu gehört

1) meine strategische Ausrichtung

2)Rendite des Portfolios.

Wesentliche Themen sind:

• Weg von Einzelaktien
• Einstieg in Gold und Bitcoin
• Factor-Investing

Zum Abschluss werde ich eigene Überlegungen zum weiteren Vorgehen äußern.

Wesentliche Änderungen an meinem Portfolio, die

zu meiner heutigen Strategie führen stelle ich im Folgenden anhand einer kurzen

Timeline dar.:

Meine Timeline

Anfang 2024

Zu Beginn des Jahres habe ich eine 70/30 Core Satellite

Strategie gefahren. Wobei der 70% ETF-Kern wiederum bestehend aus STOXX Europe.

MSCI World, Emerging Markets bestand.

Die 30% bildeten Aktien wie: $CSIQ (-1,39 %) , $O (+0,72 %) ,$TSM (+0,77 %)
$ADM (-0,24 %)
$UMI (-4,04 %)
$D05 (+1,64 %)
$BMW (-2,08 %)
$UKW (+0 %)
$8031 (-0,63 %)
$MUV2 (-0,88 %)

Februar

Aufbau der Position Gold zu meinem Portfolio. Zielgröße 10%. Aufbau in Chargen.

Die restliche 70/30-Strategie bezieht sich somit nur noch auf die verbleibenden

90%.

April-Juni:

Einstieg bei Bitcoin via Trade Republic in mehreren Chargen

bei Kursen zwischen 50k und 63k.

Nach Austausch mit @Epi zu Gebührenaufstellung bei Trade Republic

habe ich diese dort verkauft, um Bitcoin bei einer dedizierten Kryptobörse zu

verkaufen.

Juni:

Dank @PowerWordChill habe ich mich mit Factor-Investing auseinandergesetzt. Ein Gerd-Kommer-Buch später, sowie nach einiger Internetrecherche habe ich für

mich entschieden, meine ETF-Strategie zu einer Faktor-ETF-Strategie umzuformen.

Juli- August 2024:

Verkauf meiner Aktien. Konzentration aufs Faktorportfolio.

August - September 24:

Erneuter Aufbau von Bitcoin mit dem Ziel, dass Bitcoin einen

festen Bestandteil des Depots ausmachen soll. Überlegung liegt bei 5%-10%

meines Portfolios.

Die Idee. Aufbau einer initialen Position, dann Regelmäßige

Investments von 50€ pro Woche mit dem Ziel gemäß Cost Averaging auf die

Zielgröße Anwachsen zu lassen. Der Rapide Anstieg Oktober/November hat dazu

geführt, dass ich es bei 50€ pro Woche belassen habe. Und Einzelkäufe in

größeren Tranchen frühzeitig bei einer Portfoliogröße von 2,x% gestoppt habe.

Ende Dezember 2024:

Positionsgröße von Bitcoin beinahe 5%.

Für meine Gold/ETF Quote rechne ich Bitcoin momentan noch nicht ein. Lasse es noch nebenherlaufen.

Meine Faktorgewichtung habe ich zum Ende des Jahres

reevaluiert, und möchte diese etwas finetunen. Das Ergebnis stelle ich kurz im

nachfolgenden Abschnitt vor.

Zusätzlich habe ich mich dazu entschieden, einen kleinen

Anteil Immobilienwerte aufzunehmen. Das wird jedoch wohl nie einen

Erwähnenswerten Anteil an meiner Strategie haben und enthält-stand heute-lediglich

etwa 3% meines Portfoliosund lediglich $O (+0,72 %) ).

Gesamtaufteilung meines Depots:

Wie zuvor beschrieben, zähle ich Bitcoin momentan noch nicht

zu meiner Gesamtstrategie, damit das Rebalancing einfacher bleibt. Dies wird

sich ändern, wenn Bitcoin seine Zielgröße erreicht.

Der Rest setzt sich wie folgt zusammen:

ETFs:

$XDEM (-0,4 %) 30,3% (MSCI World Momentum)

$XDEB (-1,17 %) 10,1% (MSCI World Minimum Volatility)

$XDEV (-1,02 %) 10,1% (MSCI World Value)

$ZPRV (-0,79 %) 15% (MSCI USA Small Cap Value Weighted)

$ZPRX (-0,36 %) 6,5% (MSCI Europe Small Cap Value Weighted)

$PEH (-0,85 %) 4,5% (Als Quality Faktor auf emerging Markets)

$5MVL (-1,24 %) 4,5% (Edge MSCI EM Value)

$SPYX (-1,41 %) 9% (MSCI EM Small Cap)

Gold

$EWG2 (+0,49 %) 10% Gold ETC

Getquin Rewind und eigene Daten:

Am Ende des Posts findet ihr meinen Getquin Rewind, da ich es nicht hinbekommen habe, das Bild in den Text einzubinden:

Gemäß eigenen Berechnungen kann das jedoch nicht stimmen.

Mein Depotvolumen beträgt zum Jahresbeginn etwa 103.500€ bei einer Rendite von 16.693€. Das würde einer Gesamtrendite von 19,2% entsprechen. Hierbei sprechen wir aber noch nicht von einer zeitgewichteten Rendite, da sich mein investiertes Kapital im Laufe des Jahres etwa verdoppelt hat. Daher schätze ich meine TTWROR höher ein.

Eigene Überlegungen und Ausblick:

Ich erwarte keine größeren Strategiewechsel in den nächsten Jahren. Irgendwann muss sich eine Strategie setzen. Gegebenenfalls werde ich diese Strategie noch etwas adjustieren.

Hierzu gehört, dass ich mit den Kosten der Emerging-Markets-Faktor-ETFs unzufrieden bin. Bisher beabsichtige ich aber, damit zu leben. Sollte ich

über bessere Produkte stolpern, werde ich einen Wechsel in Erwägung ziehen. Insbesondere, solange ich beim Wechsel innerhalb des Steuerfreibetrags bleibe.

Außerdem werde ich noch die Entscheidung treffen müssen, wie groß mein Anteil Bitcoin letztendlich werden soll.

Wer aufmerksam gelesen hat, dem Fällt auf, dass im letzten Jahr viel Geld angefallen ist. Große Gewinne, große Investments. Aufgrund privater Umstände, werde ich diese Raten nicht im gleichen Stil aufrecht erhalten, sondern etwas reduzieren. Ich erwarte, weiterhin etwa 1,5-2k monatlich investieren zu können. Damit sind meine finanziellen Ziele bei einer

Renditeerwartung von inflationsbereinigten 5% über viele Jahre übererfüllt.

Halb hoffe ich in näherer Zeit auf größere Rücksetzer und damit verbundenen günstigen Einstiegen. Vor dem Hintergrund, wie sich kleinere Kursrüttler auf die gesamte Gesellschaft ausgewirkt haben (Populismus sei Dank), wünsche ich sie mir aber gar nicht so sehr.

Habt Ihr Anregungen, Fragen oder Anmerkungen? Interessiert euch irgendwas besonders?

Gern nehme ich auch Verbesserungsvorschläge für zukünftige Posts entgegen.

Schöne Grüße,

Euer Schlumpf

PS: @DonkeyInvestor und ich, das ist Liebe ❤. Und jetzt Schick mir deine Coins! (Damit ich deinen nächsten Beitrag angemessen entlohnen kann).

PPS: Ich hoffe es interessiert überhaupt jemanden.

ADM Q3 2024 $ADM (-0,24 %)

Finanzielle Leistung:

Nettogewinn: Für das am 30. September 2024 endende Quartal belief sich der Nettogewinn auf nur 18 Millionen USD, ein deutlicher Rückgang gegenüber 821 Millionen USD im gleichen Quartal des Vorjahres.

Bereinigter Nettogewinn: Der bereinigte Nettogewinn für das Quartal betrug 530 Millionen USD, verglichen mit 880 Millionen USD im Vorjahr.

Bereinigtes EPS: Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 1,09 USD, verglichen mit 1,63 USD im Vorjahr.

Bilanzübersicht:

• Investiertes Kapital: Das gesamte investierte Kapital belief sich zum 30. September 2024 auf 32.025 Millionen USD.

Ertragslage nach Segmenten:

Ag Services und Öl-Saaten: Der operative Gewinn fiel auf 480 Millionen USD, was einem Rückgang von 43 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Rückgang ist auf niedrigere Ergebnisse in Südamerika sowie geringere Margen bei der Raffination und Biodieselproduktion zurückzuführen.

Kohlenhydratlösungen: Der operative Gewinn lag bei 452 Millionen USD, ein leichter Rückgang von 3 % im Vergleich zum Vorjahr. Das Segment profitierte jedoch weiterhin von einer starken Performance bei Stärken und Süßstoffen.

Ernährung: Der operative Gewinn sank um 19 % auf 105 Millionen USD, vor allem aufgrund höherer Kosten und geringerer Margen im Bereich der menschlichen Ernährung.

Cashflow-Überblick:

• Betrieblicher Cashflow: Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug der betriebliche Cashflow 2.468 Millionen USD, ein Anstieg im Vergleich zu 1.891 Millionen USD im Jahr 2023.
• Cashflow vor Working Capital: Dieser lag für die neun Monate bei 2.341 Millionen USD.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Bereinigte Kapitalrendite (ROIC): Die bereinigte Kapitalrendite für die letzten vier Quartale bis zum 30. September 2024 betrug 6,6 %.

Segmentinformationen:

• Ag Services und Öl-Saaten: Der Rückgang des operativen Gewinns wurde durch geringere Ergebnisse in Südamerika und niedrigere Raffinations- und Biodieselmargen beeinflusst.
• Kohlenhydratlösungen: Das Segment verzeichnete eine solide Leistung bei Stärken und Süßstoffen, jedoch leicht rückläufige Gewinne.
• Ernährung: Das Segment verzeichnete aufgrund höherer Kosten und niedrigerer Margen in der menschlichen Ernährung sinkende Gewinne.

Wettbewerbsposition:

Das Unternehmen steht vor Herausforderungen, Margen aufrechtzuerhalten, was auf gestiegene Konkurrenz und aktuelle Marktbedingungen zurückzuführen ist, insbesondere im Segment Ag Services und Öl-Saaten.

Prognosen und Kommentare des Managements:

• EPS-Prognose: Das Unternehmen hat seine EPS-Prognose für das Gesamtjahr 2024 auf eine Spanne von 4,50 bis 5,00 USD gesenkt.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Das Unternehmen kämpft mit einer verlangsamten Marktnachfrage, internen operativen Herausforderungen und Unsicherheiten in Bezug auf gesetzliche und regulatorische Rahmenbedingungen.
• Chancen: Trotz der Herausforderungen sieht das Unternehmen Chancen im Bereich der Kostenoptimierung sowie in starken Teilleistungen wie der Tierernährung.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Das Unternehmen erlebt ein schwieriges Finanzjahr mit erheblichen Rückgängen bei Nettogewinn und operativen Gewinnen in allen Segmenten. Die bereinigten Kennzahlen zeigen ein etwas positiveres Bild, deuten aber ebenfalls auf einen Rückgang im Vergleich zum Vorjahr hin. Das Unternehmen passt seine Finanzstrategie an und hat die EPS-Prognose für das Jahr gesenkt. Während operative Herausforderungen und Marktbedingungen als wesentliche Risiken bestehen, bieten strategische Kostenoptimierungen und Stärken in bestimmten Segmenten Potenzial für künftige Verbesserungen.

Positive Aspekte:

Equity-Einnahmen aus Wilmar-Investment: Die Equity-Gewinne aus der Wilmar-Investition stiegen im Quartal auf 62 Millionen USD, gegenüber 35 Millionen USD im Vorjahresquartal. Dies zeigt eine positive Entwicklung dieser Investition.

Tierernährung (Subsegment): Das Subsegment Tierernährung verzeichnete einen operativen Gewinn von 19 Millionen USD, was einem Anstieg von 58 % im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht. Diese Verbesserung ist auf Kostenoptimierungen und niedrigere Inputkosten zurückzuführen.

Stärken- & Süßstoffsegment: Dieses Segment verzeichnete einen Anstieg des operativen Gewinns um 13 % im Vergleich zur Vorjahresperiode, unterstützt durch starke Volumina und Margen.

Cashflow aus operativen Tätigkeiten: Der Netto-Cashflow aus operativen Tätigkeiten für die ersten neun Monate bis zum 30. September 2024 belief sich auf 2.468 Millionen USD, ein Anstieg gegenüber 1.891 Millionen USD im Vorjahr, was auf eine verbesserte Cash-Generierung hinweist.

Versicherungserlöse: Das Unternehmen erhielt erhebliche Versicherungserlöse, darunter 47 Millionen USD für Versicherungsansprüche aus Decatur West und 25 Millionen USD für Decatur East, was die Finanzergebnisse positiv beeinflusste.

Negative Aspekte:

Rückgang des Nettogewinns: Der Nettogewinn für das am 30. September 2024 endende Quartal betrug nur 18 Millionen USD, was einen drastischen Rückgang gegenüber 821 Millionen USD im gleichen Quartal des Vorjahres darstellt.

Ag Services und Öl-Saaten Segment: Der operative Gewinn dieses Segments lag bei 480 Millionen USD, ein Rückgang von 43 % im Vergleich zum Vorjahresquartal, hauptsächlich aufgrund schwächerer Ergebnisse in Südamerika und reduzierter Margen.

Ernährungssegment: Der operative Gewinn des Ernährungssegments sank um 19 % auf 105 Millionen USD, was auf höhere Kosten und geringere Margen im Bereich der menschlichen Ernährung zurückzuführen ist.

Reduzierung der EPS-Prognose: Das Unternehmen hat seine EPS-Prognose für das Gesamtjahr 2024 auf einen Bereich von 4,50 bis 5,00 USD gesenkt, was laufende Herausforderungen und Unsicherheiten widerspiegelt.

Operative Herausforderungen: Das Unternehmen sieht sich mit operativen Herausforderungen konfrontiert, darunter eine langsamere Marktnachfrage und interne Probleme, die die Gesamtleistung beeinträchtigen.

Hallo,

ich nöchte meinen Basiskonsumgüteranteil minimieren.

Welxhe würdet ihr raustun bzw umschichten:

$MNST (-0,91 %)

$RKT (-0,41 %)

$NESNE (adr :()

$ULVR (-1,04 %)

$ADM (-0,24 %)

$PEP (-0,9 %)

$MMM (-1 %)

danke!

Liebe Community,

anbei die Sektoren meines depots

ich finde ich habe zu viel basiskonsum...und zu wenig healthcare!

Ich denke ich habe auch zu viel tech im depot und mir fehöen starke healthcare Unternehmen.

Ich würde gerne $LULU (-1,3 %)
$EKT (+2,24 %)
$ZBRA (-0,37 %)
$ADM (-0,24 %) und $MNST (-0,91 %) rausschmeissen.

$PEP (-0,9 %)
$CAT (-0,55 %) würde ich erstmal nachkaufen bevor ich wieder neue Aktien aufnehme.

Welxhe Aktien findet ihr aus dem finanzsektor interessant?

zudem möchte ich mein depot verkleinern das ich einen besseren überblick habe.

vielen dank!

was würdet ihr konkret machen

Hallo liebe Community,

ich habe mir mal mein Depot genauer angeschaut

ich habe einige Problemkandidaten die seit geraumer zeit 1-2 jahre nicht performen

$LULU (-1,3 %)

$DSV (-1,09 %)

$EKT (+2,24 %)

$ADM (-0,24 %)

$MNST (-0,91 %)

Habt ihr meinungen zu den Aktien bzw. würdet ihr hier umschichten?

danke 🤟🏼🤟🏼

$ADM (-0,24 %) raus und $AMZN (+1,53 %) rein war denke ich mal eine gute Entscheidung. Hoffentlich geht es bei Amazon nochmal runter damit die Position noch ausgebaut werden kann.

$ADM (-0,24 %) anteiliger Verkauf. Wird umgeschichtet in $VICI (+0,45 %)

kann man machen !!

Hey liebe community

ich habe nächste woche wieder ein bisschen geld zum investieren bzw um nachzukaufen für die gewichtung bestimmter aktien in meinem depot:

$ADM (-0,24 %)

$MMM (-1 %)

$ZBRA (-0,37 %)

$RKT (-0,41 %)

$LULU (-1,3 %)

für welche 3 würdet ihr euch entscheiden?

danke 🦾🦾