Don't try to time the market!

Ist zwar nicht der beste Kurs, dafür aber ein gutes und gesundes Unternehmen mit einer einigen Veränderungen in den nächsten Jahren $ABNB (-0,25 %)

$ABNB (-0,25 %)

Bei mir sind es folgende:

• Spotify $SPOT (-0,56 %)
• Robinhood $HOOD (-1,1 %)
• Airbnb $ABNB (-0,25 %)
• Duolingo $DUOL

Quelle: Finchat

$PLTR (+0,42 %)

$NOW (-0,37 %)

$SPOT (-0,56 %)

$PANW (-0,4 %)

$SHOP (-1,01 %)

$CRWD (-0,21 %)

$FTNT (-0,01 %)

$ABNB (-0,25 %)

$COIN (-0,3 %)

$AXON (-0,73 %)

$RBLX

$NET (-0,92 %)

$HOOD (-1,1 %)

$TTD (-0,55 %)

$DUOL

$HIMS (+0,29 %)

Airbnb $ABNB (-0,25 %) generiert mittlerweile still und heimlich 4,5 Mrd. US-Dollar an Operating Cashflow pro Jahr - Tendenz steigend.

Die freie Cashflow-Marge hat auch die 40%-Marke überschritten. Dieses Kunststück vollbringen nur wenige Unternehmen, z.B. Visa $V (+0,03 %) / Mastercard $MA (-0,13 %) , MSCI $MSCI (-0,13 %) und Nvidia $NVDA (-0,47 %) .

Das Umsatzwachstum im Kerngeschäft verlangsamt sich, liegt aber immer noch bei 12% pro Jahr - trotz unsäglichen und often falschen Headlines in den Medien rund um Regulierung und Wettbewerb.

Das Management plant, das Umsatzwachstum wieder zu beschleunigen: los geht's ab Mai mit dem großflächigen Launch von "Experiences" und weiteren Services für Gäste und Gastgeber.

"Starting in 2025, each year we will launch 1-3 new businesses that could eventually generate over a billion dollars in revenue per year (starting with travel and then moving away from the core); they are not gonna be capital intensive and they all gonna be similar margin to the current business because we are probably going to have a similar take rate." (CEO im Oktober 2024).

Denkbar sind langfristig

• Erlebnisse / Aktivitäten (auf Reisen oder in der Heimatstadt)
• Werbung auf der Platform
• Concierge-Services
• Flüge / Vermietungen (Autos, Boote)
• Treue-Programm (Monats-Abo für Vielreisende mit umfassenden Benefits, Discounts, exklusive Unterkünfte, Premium-Kundenservice, Zugang zu Gyms, Transport, Essenslieferungen)
• Community / Social+ (Vernetzung mit anderen Reisenden vor Ort, z.B. zu Restaurant- oder Konzertbesuchen)
• Services für Gastgeber (Vernetzung mit Handwerkern, Designern, Reinigungskräften)
• ... und vieles mehr

Airbnb wird mit einer Forward PE von 24,2 (FY26) und einem Forward P/OCF von 15,3 (FY26) gehandelt - beides liegt unter den langfristigen Durchschnitten.

Nahe oder unter der 100€ Marke ist Airbnb $ABNB (-0,25 %) selten zu haben.

Hast du Airbnb $ABNB (-0,25 %) bereits im Portfolio?

Jetzt entscheidet sich langsam, wer das Zeug hat, in den nächsten Jahren gute Gewinne einzufahren.

Hier meine Top-30 Unternehmen gegliedert nach Kategorie, auf die ich im aktuellen Crash besonders schaue.

Manche sind immer noch überbewertet, andere sind bereits sehr attraktiv auf dem aktuellen Kursniveau.

Tier-1 (hohe Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Airbnb $ABNB (-0,25 %)

Alphabet $GOOGL (-0,52 %)

Amazon $AMZN (-0,44 %)

ASML $ASML (-0,7 %)

Axon $AXON (-0,73 %)

Cadence $CDNS (+0,32 %)

Constellation Software $CSU (-1,23 %)

Crowdstrike $CRWD (-0,21 %)

Fair Isaac $FICO (-0,03 %)

Hermes $RMS (-0,38 %)

Intuit $INTU (-0,2 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-0,55 %)

Mastercard $MA (-0,13 %)

Meta $META (-0,36 %)

Netflix $NFLX (-0,22 %)

Microsoft $MSFT (-0,3 %)

Palantir $PLTR (+0,42 %)

Tesla $TSLA (+0,89 %)

Tier-2 (hohe Unternehmensqualität und moderates Wachstum)

Booking $BKNG (-0,84 %)

Costco $COST (+0 %)

Ferrari $RACE (-0,16 %)

Moody's $MCO (+0 %)

MSCI $MSCI (-0,13 %)

Transdigm $TDG (-0,02 %)

Tier-3 (mittlere / solide Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Hims & Hers $HIMS (+0,29 %)

Robinhood $HOOD (-1,1 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-1,01 %)

Spotify $SPOT (-0,56 %)

The Trade Desk $TTD (-0,55 %)

Habe am Freitag gekauft und kaufe heute wieder - auch im Laufe der nächsten Tage und Wochen, wenn wir vermutlich noch niedrigere Kurse sehen könnten.

Wo schlägst du zu?

$ABNB (-0,25 %)

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Revenue Forward 3Y CAGR und Forward P/S Ratio (aufsteigend sortiert)

Hims & Hers: 31,9% / 3,4x $HIMS (+0,29 %)

Spotify: 14,9% / 5,6x $SPOT (-0,56 %)

Airbnb: 10,4% / 6,8x $ABNB (-0,25 %)

Roblox: 19,4% / 7,3x $RBLX

Robinhood: 17,0% / 10,6x $HOOD (-1,1 %)

The Trade Desk: 19,4% / 11,1x $TTD (-0,55 %)

Fortinet: 14,4% / 11,5x $FTNT (-0,01 %)

Shopify: 22,6% / 11,9x $SHOP (-1,01 %)

Palo Alto Networks: 14,7% / 12,2x $PANW (-0,4 %)

ServiceNow: 19,5% / 13,4x $NOW

Duolingo: 26,7% / 13,7x $DUOL

Axon Enterprise: 20,9% / 15,5x $AXON (-0,73 %)

Crowdstrike: 22,5% / 17,2x $CRWD (-0,21 %)

Cloudflare: 27,2% / 20,9x $NET (-0,92 %)

Palantir: 30,8% / 52,6 $PLTR (+0,42 %)

Palantir und Hims & Hers are not the same...

Selbst wenn Palantir seine Umsätze in den nächsten 10 Jahren jedes Jahr um ambitionierte 30% steigert und eine Freie Cashflow Marge von 45% (!) erreicht, liegt der aktuelle Kurs immer noch um >20% über dem fairen Wert (Annahme: 3% Terminal Growth, 8% Discount Rate) - und das obwohl die Aktie jetzt bereits um >30% korrigiert hat.

Deine Meinung?

Airbnb $ABNB (-0,25 %)

Amazon $AMZN (-0,44 %)

Axon $AXON (-0,73 %)

Cadence $CDNS (+0,32 %)

Constellation Software $CSU (-1,23 %)

Costco $COST (+0 %)

Crowdstrike $CRWD (-0,21 %)

Fair Isaac $FICO (-0,03 %)

Ferrari $RACE (-0,16 %)

Hermes $RMS (-0,38 %)

Hims & Hers $HIMS (+0,29 %)

Intuit $INTU (-0,2 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-0,55 %)

Mastercard $MA (-0,13 %)

Microsoft $MSFT (-0,3 %)

Moody's $MCO (+0 %)

MSCI $MSCI (-0,13 %)

Palantir $PLTR (+0,42 %)

Robinhood $HOOD (-1,1 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-1,01 %)

Tesla $TSLA (+0,89 %)

The Trade Desk $TTD (-0,55 %)

Transdigm $TDG (-0,02 %)

Aus dieser Liste auf max. 8-10 Positionen festlegen, die das beste Chance-Risiko Verhältnis haben und vernünftig bewertet sind. Dann besteht eine gute Chance, den S&P 500 outzuperformen.

Deine Meinung?

Nvidia $NVDA (-0,47 %)

Novo Nordisk $NOVO B (-2,58 %)

Microsoft $MSFT (-0,3 %)

ASML $ASML (-0,7 %)

Intuit $INTU (-0,2 %)

Airbnb $ABNB (-0,25 %)

Amazon $AMZN (-0,44 %)

MSCI $MSCI (-0,13 %)

S&P Global $SPGI (-0,25 %)

LVMH $MC (-0,99 %)

Nike $NKE (+0,02 %)

Hims & Hers $HIMS (+0,29 %)

AMD $AMD (-0,28 %)

The Trade Desk $TTD (-0,55 %)

Siehst du es ähnlich? Legst du dir eine der Aktien aktuell ins Depot?