Don't try to time the market!

Ist zwar nicht der beste Kurs, dafür aber ein gutes und gesundes Unternehmen mit einer einigen Veränderungen in den nächsten Jahren $ABNB (-5,04 %)

$ABNB (-5,04 %)

Bei mir sind es folgende:

• Spotify $SPOT (-1,68 %)
• Robinhood $HOOD (-4,23 %)
• Airbnb $ABNB (-5,04 %)
• Duolingo $DUOL

Quelle: Finchat

$PLTR (-3,82 %)

$NOW (-4,44 %)

$SPOT (-1,68 %)

$PANW (-1,37 %)

$SHOP (-4,46 %)

$CRWD (-3,3 %)

$FTNT (-3,98 %)

$ABNB (-5,04 %)

$COIN (-12,41 %)

$AXON (-3,26 %)

$RBLX

$NET (-8,55 %)

$HOOD (-4,23 %)

$TTD (-2,01 %)

$DUOL

$HIMS (-5,99 %)

Airbnb $ABNB (-5,04 %) generiert mittlerweile still und heimlich 4,5 Mrd. US-Dollar an Operating Cashflow pro Jahr - Tendenz steigend.

Die freie Cashflow-Marge hat auch die 40%-Marke überschritten. Dieses Kunststück vollbringen nur wenige Unternehmen, z.B. Visa $V (-3,35 %) / Mastercard $MA (-2,45 %) , MSCI $MSCI (-2,28 %) und Nvidia $NVDA (-3,83 %) .

Das Umsatzwachstum im Kerngeschäft verlangsamt sich, liegt aber immer noch bei 12% pro Jahr - trotz unsäglichen und often falschen Headlines in den Medien rund um Regulierung und Wettbewerb.

Das Management plant, das Umsatzwachstum wieder zu beschleunigen: los geht's ab Mai mit dem großflächigen Launch von "Experiences" und weiteren Services für Gäste und Gastgeber.

"Starting in 2025, each year we will launch 1-3 new businesses that could eventually generate over a billion dollars in revenue per year (starting with travel and then moving away from the core); they are not gonna be capital intensive and they all gonna be similar margin to the current business because we are probably going to have a similar take rate." (CEO im Oktober 2024).

Denkbar sind langfristig

• Erlebnisse / Aktivitäten (auf Reisen oder in der Heimatstadt)
• Werbung auf der Platform
• Concierge-Services
• Flüge / Vermietungen (Autos, Boote)
• Treue-Programm (Monats-Abo für Vielreisende mit umfassenden Benefits, Discounts, exklusive Unterkünfte, Premium-Kundenservice, Zugang zu Gyms, Transport, Essenslieferungen)
• Community / Social+ (Vernetzung mit anderen Reisenden vor Ort, z.B. zu Restaurant- oder Konzertbesuchen)
• Services für Gastgeber (Vernetzung mit Handwerkern, Designern, Reinigungskräften)
• ... und vieles mehr

Airbnb wird mit einer Forward PE von 24,2 (FY26) und einem Forward P/OCF von 15,3 (FY26) gehandelt - beides liegt unter den langfristigen Durchschnitten.

Nahe oder unter der 100€ Marke ist Airbnb $ABNB (-5,04 %) selten zu haben.

Hast du Airbnb $ABNB (-5,04 %) bereits im Portfolio?

Jetzt entscheidet sich langsam, wer das Zeug hat, in den nächsten Jahren gute Gewinne einzufahren.

Hier meine Top-30 Unternehmen gegliedert nach Kategorie, auf die ich im aktuellen Crash besonders schaue.

Manche sind immer noch überbewertet, andere sind bereits sehr attraktiv auf dem aktuellen Kursniveau.

Tier-1 (hohe Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Airbnb $ABNB (-5,04 %)

Alphabet $GOOGL (-2,86 %)

Amazon $AMZN (-7,55 %)

ASML $ASML (-2,1 %)

Axon $AXON (-3,26 %)

Cadence $CDNS (-3,72 %)

Constellation Software $CSU (-2,31 %)

Crowdstrike $CRWD (-3,3 %)

Fair Isaac $FICO (-5,96 %)

Hermes $RMS (-3,58 %)

Intuit $INTU (-2,58 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-1,69 %)

Mastercard $MA (-2,45 %)

Meta $META (-4,37 %)

Netflix $NFLX (-1,71 %)

Microsoft $MSFT (-3,8 %)

Palantir $PLTR (-3,82 %)

Tesla $TSLA (-3,11 %)

Tier-2 (hohe Unternehmensqualität und moderates Wachstum)

Booking $BKNG (-3,64 %)

Costco $COST (-0,18 %)

Ferrari $RACE (-3,31 %)

Moody's $MCO (-4,28 %)

MSCI $MSCI (-2,28 %)

Transdigm $TDG (-2,96 %)

Tier-3 (mittlere / solide Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Hims & Hers $HIMS (-5,99 %)

Robinhood $HOOD (-4,23 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-4,46 %)

Spotify $SPOT (-1,68 %)

The Trade Desk $TTD (-2,01 %)

Habe am Freitag gekauft und kaufe heute wieder - auch im Laufe der nächsten Tage und Wochen, wenn wir vermutlich noch niedrigere Kurse sehen könnten.

Wo schlägst du zu?

$ABNB (-5,04 %)

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Revenue Forward 3Y CAGR und Forward P/S Ratio (aufsteigend sortiert)

Hims & Hers: 31,9% / 3,4x $HIMS (-5,99 %)

Spotify: 14,9% / 5,6x $SPOT (-1,68 %)

Airbnb: 10,4% / 6,8x $ABNB (-5,04 %)

Roblox: 19,4% / 7,3x $RBLX

Robinhood: 17,0% / 10,6x $HOOD (-4,23 %)

The Trade Desk: 19,4% / 11,1x $TTD (-2,01 %)

Fortinet: 14,4% / 11,5x $FTNT (-3,98 %)

Shopify: 22,6% / 11,9x $SHOP (-4,46 %)

Palo Alto Networks: 14,7% / 12,2x $PANW (-1,37 %)

ServiceNow: 19,5% / 13,4x $NOW

Duolingo: 26,7% / 13,7x $DUOL

Axon Enterprise: 20,9% / 15,5x $AXON (-3,26 %)

Crowdstrike: 22,5% / 17,2x $CRWD (-3,3 %)

Cloudflare: 27,2% / 20,9x $NET (-8,55 %)

Palantir: 30,8% / 52,6 $PLTR (-3,82 %)

Palantir und Hims & Hers are not the same...

Selbst wenn Palantir seine Umsätze in den nächsten 10 Jahren jedes Jahr um ambitionierte 30% steigert und eine Freie Cashflow Marge von 45% (!) erreicht, liegt der aktuelle Kurs immer noch um >20% über dem fairen Wert (Annahme: 3% Terminal Growth, 8% Discount Rate) - und das obwohl die Aktie jetzt bereits um >30% korrigiert hat.

Deine Meinung?

Airbnb $ABNB (-5,04 %)

Amazon $AMZN (-7,55 %)

Axon $AXON (-3,26 %)

Cadence $CDNS (-3,72 %)

Constellation Software $CSU (-2,31 %)

Costco $COST (-0,18 %)

Crowdstrike $CRWD (-3,3 %)

Fair Isaac $FICO (-5,96 %)

Ferrari $RACE (-3,31 %)

Hermes $RMS (-3,58 %)

Hims & Hers $HIMS (-5,99 %)

Intuit $INTU (-2,58 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-1,69 %)

Mastercard $MA (-2,45 %)

Microsoft $MSFT (-3,8 %)

Moody's $MCO (+0 %)

MSCI $MSCI (-2,28 %)

Palantir $PLTR (-3,82 %)

Robinhood $HOOD (-4,23 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-4,46 %)

Tesla $TSLA (-3,11 %)

The Trade Desk $TTD (-2,01 %)

Transdigm $TDG (-2,96 %)

Aus dieser Liste auf max. 8-10 Positionen festlegen, die das beste Chance-Risiko Verhältnis haben und vernünftig bewertet sind. Dann besteht eine gute Chance, den S&P 500 outzuperformen.

Deine Meinung?

Nvidia $NVDA (-3,83 %)

Novo Nordisk $NOVO B (+1,26 %)

Microsoft $MSFT (-3,8 %)

ASML $ASML (-2,1 %)

Intuit $INTU (-2,58 %)

Airbnb $ABNB (-5,04 %)

Amazon $AMZN (-7,55 %)

MSCI $MSCI (-2,28 %)

S&P Global $SPGI (-2,4 %)

LVMH $MC (-2,33 %)

Nike $NKE (-1,72 %)

Hims & Hers $HIMS (-5,99 %)

AMD $AMD (-3,71 %)

The Trade Desk $TTD (-2,01 %)

Siehst du es ähnlich? Legst du dir eine der Aktien aktuell ins Depot?