Don't try to time the market!

Ist zwar nicht der beste Kurs, dafür aber ein gutes und gesundes Unternehmen mit einer einigen Veränderungen in den nächsten Jahren $ABNB (+0,37 %)

$ABNB (+0,37 %)

Bei mir sind es folgende:

• Spotify $SPOT (+0,08 %)
• Robinhood $HOOD (+2,04 %)
• Airbnb $ABNB (+0,37 %)
• Duolingo $DUOL

Quelle: Finchat

$PLTR (-0,23 %)

$NOW (-0,77 %)

$SPOT (+0,08 %)

$PANW (+0,29 %)

$SHOP (-1,29 %)

$CRWD (+1,16 %)

$FTNT (+0,49 %)

$ABNB (+0,37 %)

$COIN (-0,75 %)

$AXON (+0,24 %)

$RBLX

$NET (+2,89 %)

$HOOD (+2,04 %)

$TTD (-1,33 %)

$DUOL

$HIMS (-0,65 %)

Airbnb $ABNB (+0,37 %) generiert mittlerweile still und heimlich 4,5 Mrd. US-Dollar an Operating Cashflow pro Jahr - Tendenz steigend.

Die freie Cashflow-Marge hat auch die 40%-Marke überschritten. Dieses Kunststück vollbringen nur wenige Unternehmen, z.B. Visa $V (-0,54 %) / Mastercard $MA (-1,86 %) , MSCI $MSCI (-0,8 %) und Nvidia $NVDA (+1,13 %) .

Das Umsatzwachstum im Kerngeschäft verlangsamt sich, liegt aber immer noch bei 12% pro Jahr - trotz unsäglichen und often falschen Headlines in den Medien rund um Regulierung und Wettbewerb.

Das Management plant, das Umsatzwachstum wieder zu beschleunigen: los geht's ab Mai mit dem großflächigen Launch von "Experiences" und weiteren Services für Gäste und Gastgeber.

"Starting in 2025, each year we will launch 1-3 new businesses that could eventually generate over a billion dollars in revenue per year (starting with travel and then moving away from the core); they are not gonna be capital intensive and they all gonna be similar margin to the current business because we are probably going to have a similar take rate." (CEO im Oktober 2024).

Denkbar sind langfristig

• Erlebnisse / Aktivitäten (auf Reisen oder in der Heimatstadt)
• Werbung auf der Platform
• Concierge-Services
• Flüge / Vermietungen (Autos, Boote)
• Treue-Programm (Monats-Abo für Vielreisende mit umfassenden Benefits, Discounts, exklusive Unterkünfte, Premium-Kundenservice, Zugang zu Gyms, Transport, Essenslieferungen)
• Community / Social+ (Vernetzung mit anderen Reisenden vor Ort, z.B. zu Restaurant- oder Konzertbesuchen)
• Services für Gastgeber (Vernetzung mit Handwerkern, Designern, Reinigungskräften)
• ... und vieles mehr

Airbnb wird mit einer Forward PE von 24,2 (FY26) und einem Forward P/OCF von 15,3 (FY26) gehandelt - beides liegt unter den langfristigen Durchschnitten.

Nahe oder unter der 100€ Marke ist Airbnb $ABNB (+0,37 %) selten zu haben.

Hast du Airbnb $ABNB (+0,37 %) bereits im Portfolio?

Jetzt entscheidet sich langsam, wer das Zeug hat, in den nächsten Jahren gute Gewinne einzufahren.

Hier meine Top-30 Unternehmen gegliedert nach Kategorie, auf die ich im aktuellen Crash besonders schaue.

Manche sind immer noch überbewertet, andere sind bereits sehr attraktiv auf dem aktuellen Kursniveau.

Tier-1 (hohe Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Airbnb $ABNB (+0,37 %)

Alphabet $GOOGL (-2,15 %)

Amazon $AMZN (+0,31 %)

ASML $ASML (+0,17 %)

Axon $AXON (+0,24 %)

Cadence $CDNS (+1,18 %)

Constellation Software $CSU (-1,17 %)

Crowdstrike $CRWD (+1,16 %)

Fair Isaac $FICO (+0,41 %)

Hermes $RMS (-0,89 %)

Intuit $INTU (+0,8 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-0,22 %)

Mastercard $MA (-1,86 %)

Meta $META (+3,08 %)

Netflix $NFLX (+0,24 %)

Microsoft $MSFT (-0,38 %)

Palantir $PLTR (-0,23 %)

Tesla $TSLA (-1,82 %)

Tier-2 (hohe Unternehmensqualität und moderates Wachstum)

Booking $BKNG (-0,49 %)

Costco $COST (+0,58 %)

Ferrari $RACE (-0,64 %)

Moody's $MCO (-0,72 %)

MSCI $MSCI (-0,8 %)

Transdigm $TDG (-1,83 %)

Tier-3 (mittlere / solide Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Hims & Hers $HIMS (-0,65 %)

Robinhood $HOOD (+2,04 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-1,29 %)

Spotify $SPOT (+0,08 %)

The Trade Desk $TTD (-1,33 %)

Habe am Freitag gekauft und kaufe heute wieder - auch im Laufe der nächsten Tage und Wochen, wenn wir vermutlich noch niedrigere Kurse sehen könnten.

Wo schlägst du zu?

$ABNB (+0,37 %)

Wenn dir der Content gefällt, kannst du gerne mal auf Instagram vorbeischauen: @ einfach.aktien

Revenue Forward 3Y CAGR und Forward P/S Ratio (aufsteigend sortiert)

Hims & Hers: 31,9% / 3,4x $HIMS (-0,65 %)

Spotify: 14,9% / 5,6x $SPOT (+0,08 %)

Airbnb: 10,4% / 6,8x $ABNB (+0,37 %)

Roblox: 19,4% / 7,3x $RBLX

Robinhood: 17,0% / 10,6x $HOOD (+2,04 %)

The Trade Desk: 19,4% / 11,1x $TTD (-1,33 %)

Fortinet: 14,4% / 11,5x $FTNT (+0,49 %)

Shopify: 22,6% / 11,9x $SHOP (-1,29 %)

Palo Alto Networks: 14,7% / 12,2x $PANW (+0,29 %)

ServiceNow: 19,5% / 13,4x $NOW

Duolingo: 26,7% / 13,7x $DUOL

Axon Enterprise: 20,9% / 15,5x $AXON (+0,24 %)

Crowdstrike: 22,5% / 17,2x $CRWD (+1,16 %)

Cloudflare: 27,2% / 20,9x $NET (+2,89 %)

Palantir: 30,8% / 52,6 $PLTR (-0,23 %)

Palantir und Hims & Hers are not the same...

Selbst wenn Palantir seine Umsätze in den nächsten 10 Jahren jedes Jahr um ambitionierte 30% steigert und eine Freie Cashflow Marge von 45% (!) erreicht, liegt der aktuelle Kurs immer noch um >20% über dem fairen Wert (Annahme: 3% Terminal Growth, 8% Discount Rate) - und das obwohl die Aktie jetzt bereits um >30% korrigiert hat.

Deine Meinung?

Airbnb $ABNB (+0,37 %)

Amazon $AMZN (+0,31 %)

Axon $AXON (+0,24 %)

Cadence $CDNS (+1,18 %)

Constellation Software $CSU (-1,17 %)

Costco $COST (+0,58 %)

Crowdstrike $CRWD (+1,16 %)

Fair Isaac $FICO (+0,41 %)

Ferrari $RACE (-0,64 %)

Hermes $RMS (-0,89 %)

Hims & Hers $HIMS (-0,65 %)

Intuit $INTU (+0,8 %)

Intuitive Surgical $ISRG (-0,22 %)

Mastercard $MA (-1,86 %)

Microsoft $MSFT (-0,38 %)

Moody's $MCO (-0 %)

MSCI $MSCI (-0,8 %)

Palantir $PLTR (-0,23 %)

Robinhood $HOOD (+2,04 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (-1,29 %)

Tesla $TSLA (-1,82 %)

The Trade Desk $TTD (-1,33 %)

Transdigm $TDG (-1,83 %)

Aus dieser Liste auf max. 8-10 Positionen festlegen, die das beste Chance-Risiko Verhältnis haben und vernünftig bewertet sind. Dann besteht eine gute Chance, den S&P 500 outzuperformen.

Deine Meinung?

Nvidia $NVDA (+1,13 %)

Novo Nordisk $NOVO B (+1,6 %)

Microsoft $MSFT (-0,38 %)

ASML $ASML (+0,17 %)

Intuit $INTU (+0,8 %)

Airbnb $ABNB (+0,37 %)

Amazon $AMZN (+0,31 %)

MSCI $MSCI (-0,8 %)

S&P Global $SPGI (-0,71 %)

LVMH $MC (-0,74 %)

Nike $NKE (+1,17 %)

Hims & Hers $HIMS (-0,65 %)

AMD $AMD (+2,95 %)

The Trade Desk $TTD (-1,33 %)

Siehst du es ähnlich? Legst du dir eine der Aktien aktuell ins Depot?