Auf der Suche nach Small- und Mid-Cap-Werten, die vom AI-Megatrend profitieren könnten, ist mir das Unternehmen $FROG (+2,27 %)
aufgefallen.

Ich selbst bin aktuell (noch) nicht investiert, möchte euch dieses spannende Unternehmen aber kurz vorstellen.

Vielleicht ist es auch für eure Watchlist interessant. 👀

Branche: DevOps / AI / Security

Marktkapitalisierung: ca. 5 Mrd. USD

📍 Was macht JFrog?

JFrog bietet eine Plattform für automatisierte Software-Auslieferung – von der Entwicklung bis zum Betrieb. Es verwaltet sogenannte Artifacts (also Softwarepakete, Container, KI-Modelle) und automatisiert den gesamten Auslieferungsprozess. Unternehmen nutzen JFrog, um Software schneller, sicherer und konsistenter bereitzustellen – sei es in der Cloud, On-Premises oder am Edge.

Ziel: Software soll so flüssig bereitgestellt werden wie Daten – deshalb nennt JFrog sein Konzept „Liquid Software“.

🧠 Wie nutzt JFrog Künstliche Intelligenz?

JFrog selbst ist keine klassische „AI-Company“ – aber KI ist zentral für zwei Dinge:

Sicherheit & Automatisierung:

JFrog setzt KI-gestützte Analyse ein, um Schwachstellen in Software automatisch zu erkennen und zu bewerten – auch in komplexen Open-Source-Stacks.

Deployment von KI-Modellen:

Viele Kunden nutzen JFrog, um eigene KI-Modelle automatisiert und sicher in Produktion zu bringen. Damit wird JFrog zur Infrastruktur hinter moderner KI.

📈 Wachstum & Dynamik

• Q2 2025 Umsatz: 127,2 Mio. USD → +23 % YoY
• Cloud-Umsatz: +45 %
• Kundenbindung (Net Dollar Retention): 118 %
• 61 Großkunden mit über 1 Mio. USD Umsatz – +45 % zum Vorjahr

JFrog ist operativ profitabel mit 83 % Bruttomarge und 28 % Free-Cashflow-Marge.

Die Bilanz ist schuldenfrei, mit über 600 Mio. USD an Cashreserven – eine stabile Basis für weiteres Wachstum.

📊 Bewertung & Marktstimmung

Die Aktie wird mit einem Forward-KGV von ca. 61 und einem Umsatz-Multiple von etwa 9 gehandelt.

Das ist ambitioniert, aber durch Wachstum, Margen und Marktstellung gut untermauert. Nach den letzten Quartalszahlen legte die Aktie deutlich zu – technisches Momentum ist vorhanden.

📍 Chancen & Risiken

Chancen:

– Wichtiger Baustein in DevOps- und KI-Infrastrukturen

– Hoher Cloud-Anteil mit starkem Wachstum

– Hohe Kundenbindung & Cashflow-Stärke

Risiken:

– Bewertung anspruchsvoll

– Konkurrenz durch GitLab, GitHub, AWS & Co.

👉 Fazit

JFrog ist kein kurzfristiger AI-Hype, sondern ein strategisch positioniertes Unternehmen mit echten Anwendungen in der KI- und Softwarewelt.

Wer auf die Infrastruktur hinter moderner Softwareentwicklung setzen will – mit Fokus auf Automatisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit – findet hier eine spannende Mid-Cap mit Substanz.

📈 Aktuelles Chartbild (Stand 8. August 2025)

Kurz-Zusammenfassung (Wochenchart)

• Trend: Seit 2022 höhere Tiefs/Hochs → mittelfristig aufwärts.
• Schlüsselwiderstand: 45-47 USD (Mehrfach-Top).
• Dynamische Supports:
• ~37 USD ≈ steigender 50-Wochen-SMA
• 29-31 USD ≈ 200-Wochen-SMA + Volumenbasis

Mögliche Einstiegszonen

Break-out-Kauf: Wochenschluss > 47 USD → Ziel 55-60 USD, Stopp < 42 USD.

Pullback-Kauf: Rücksetzer in die Zone 35-38 USD (50-W-SMA) mit bullisher Reaktion.

29-31 USD als „Last-Defense“-Support aus der Bodenbildung.

ℹ️ Natürlich nur eine kurze technische Einschätzung, keine Anlageberatung.