Update meiner Sparpläne - Was fliegt raus? Was wird neu aufgenommen?
Nachdem meine Aktiensparpläne in den letzten 1,5 Jahren quasi unverändert gelaufen sind wird es ab März Zeit für ein Update. Gleichzeitig versuche ich direkt die neue Funktion der Inline Bilder zu nutzen. @christian Danke!
Welche Aktien fliegen raus?
Insgesamt werfe ich 3 Aktien aus meinen Sparplänen. Diese Aktien werden nicht aus dem Depot geworfen, sie werden nur nicht mehr bespart.
- NVIDIA
$NVDA (+4,22 %) ist die größte Position in meinem Depot und ich bin auch weiterhin stark von Aktie und dem Unternehmen überzeugt. Nichtsdestotrotz möchte ich für den Moment die Position durch Zukäufe nicht noch größer werden lassen - Palo Alto Networks $PANW (+0,18 %) aufgrund ähnlicher Gründe wie NVIDIA. Auch hier ist die Position durch die sehr starke Kursentwicklung mittlerweile sehr groß geworden (zwischenzeitlich die Nummer 2, aktuell die Nummer 4). Cybersecurity bleibt ein großes Thema, trotzdem ist mir die aktuelle Positionsgröße ausreichend. Zusätzlich bespare ich mit Crowdstrike $CRWD (+1,43 %) eine weitere Aktie aus dem Sektor
- Sartorius $SRT3 (+3,27 %) bleibt ebenfalls im Depot. Hier ist es tatsächlich eher ein Bauchgefühl, dass ich anderweitig bessere Chancen sehe
Was wird sonst angepasst:
Ich werde die Gewichtung ein wenig anpassen und die Pharmaaktien mit einem etwas höheren Betrag besparen, um den Pharmaanteil ein wenig zu erhöhen. Tech bleibt die Nummer 1 mit knapp 37% der Sparbeiträge. Danach folgt Pharma mit 16%
Welche Aktien werden neu in den Sparplan aufgenommen?
Insgesamt werden ab März 3 Aktien neu bespart, die damit auch komplett neu im Depot landen. Diese 3 Aktien stammen zweimal aus dem Techsektor und einmal aus dem Nichtbasiskonsumsektor. Geografisch verteilen sie sich auf Frankreich, Kanada und die USA.
Aktie 1: Hermés
Beginnen wir in Europa bzw. in Frankreich mit Hermés $RMS (+0,88 %)
Hermés ist nicht annährend so groß wie LVMH. Während LVMH Umsätze in Höhe von über 80 Milliarden generiert, liegt Hermés "nur" bei etwas über 10 Milliarden. Damit ist LVMH auf Platz 1 der größten Luxuskonzerne nach Ertrag, während Hermés nur auf Platz 8 hinter Unternehmen wie Dior, Richemont oder Kering landet.
Bezogen auf die Marktkapitalisierung sieht es dann aber ganz anders aus. Natürlich steht auch hier LVMH auf Platz 1 mit aktuell über 420 Milliarden, während Hermés mit ~240 Milliarden bereits auf Rang 2 liegt.
Während ich LVMH bereits seit langer Zeit bespare, möchte ich mit Hermés den Luxusbereich nochmal ausbauen in meinem Depot.
Was spricht nun also für Hermés?
- Eine extrem starke Bruttomarge von über 70% und einer Nettomarge von über 40%. Man kann den Top 0,1% scheinbar jegliches Geld aus der (Hermés) Tasche ziehen ;)
- Obwohl es Nichtbasiskonsum ist ein wenig zyklisches Geschäftsmodell. Dadurch, dass Hermés nur auf einen extrem kleinen und extrem vermögenden Kreis abzielt, sind Konjunkturschwankungen für Hermés quasi irrelevant. Ähnlich wie z.B. auch bei einer Ferrari und anders als bei klassischen Nichtbasiskonsum
- Ein Kurs, der gefühlt seit Jahren nur nach oben zeigt
-> Ja, eine Hermés ist aufgrund dieser Gründe auch nicht billig mit einem KGV von über 40. Genau deshalb möchte ich die Position per Sparplan aufbauen
Aktie 2: Broadcom
Weiter geht es mit einer weiteren KI Aktie und zwar Broadcom
$AVGO (+2,23 %)
Mit Broadcom nehme ich eine weitere Aktie aus dem Halbleiterbereich auf. Mit einem aktuellen KV von ~40 ist das Unternehmen ebenfalls nicht günstig. Allerdings liegt das Forward KGV nur noch bei einer ~25.
Darüber hinaus weißt das Unternehmen ein starkes Umsatz-, Gewinn- und vor allem auch Dividendenwachstum auf. Somit exakt mein Beuteschema.
Ein interessanter Fakt: Laut Broadcom geht 99% des gesamten Internet-Traffics durch mindestens einen Broadcom Chip. In meinen Augen daher eine klassische Aktie, ohne die unser modernes Leben und Arbeiten nicht mehr funktionieren würde.
Ein weitere Fakt: Broadcom hat vor einigen Jahren Symantec aufgekauft, also auch hier ein wenig Cybersecurity Fantasie enthalten. Neben dem bekannten KI Hype
Aktie 3: Constellation Software
Für Aktie 3 geht es nach Kanada mit Constellation Software
$CSU (+1,18 %)
Ihr habt euch schon immer gefragt, was Gandalf nach der Herr der Ringe gemacht hat? Er ist nach Kanada gezogen und hat dort ein Techimperium aufgebaut!
Tatsächlich handelt es sich hierbei um Mark Leonard, welches von ihm vor ca. 30 Jahren gegründet wurde. Tatsächlich kann man das Unternehmen in Teilen mit Warren Buffett und Berkshire vergleichen.
Das Unternehmen kauft in erster Linie kleine Softwarefirmen und baut diese auf. Ziel ist es dabei nicht, wie z.B. Private Equity, diese dann zeitnah mit Gewinn wieder zu verkaufen oder an die Börse zu bringen. Ziel ist es diese aufzubauen und langfristig zu halten. In Summe wurden so bereits über 500 Firmen aufgekauft.
Die meisten Käufe sind dabei auch eher klein (unter 5 Millionen) und meistens handelt es sich um sehr spezialisierte Softwarefirmen. Es geht also nicht um Unternehmen, die dann das nächste Microsoft, SAP oder Salesforce werden, sondern um Software, die für sehr spezialisierte Bereich benötigt wird.
Auch hier sehen wir ein starkes Umsatzwachstum, eine stetig positive Kursentwicklung und eine Bruttomarge von fast 90%!
Was haltet ihr von diesen Aktien? Habt ihr eine der Aktien im Depot bzw. auf der Watchlist?
