Grüne Kerzen sind toll, bis sie unheimlich werden. Seit den April-Tiefs hat sich der Markt beeindruckend erholt. Viele Mega-Caps handeln wieder nahe ihrer Rekordstände. Das Shiller-CAPE des S&P 500 steht bei 41, historisch ein Niveau das zur Vorsicht mahnt.
Mein ETF-Core ist ohnehin bereits massiv US- und Tech-exponiert. Jetzt blind weiter in den Hype zu kaufen wäre für mich reines FOMO und würde nur das Klumpenrisiko erhöhen.
Meine Lösung: Antizyklisch kaufen, was der Markt gerade hasst oder ignoriert.
💉 Novo Nordisk – gekauft Seit dem Allzeithoch 2024 über 55% gefallen. Der Markt bewertet aktuell vor allem die kurzfristigen Risiken, fundamental bleibt das Unternehmen extrem stark. Ein KGV von 10,7 für den globalen GLP-1 Marktführer mit 65% Marktanteil bei neuen US-Verschreibungen. Die neue Studie vom 12. Mai mit bis zu 28% Gewichtsverlust gibt zusätzlichen Rückenwind.
🛡️ Berkshire Hathaway B – Hat den Rebound komplett verpasst, YTD leicht im Minus. Für mich das perfekte Gegengewicht zu meinem Tech-lastigen Portfolio (Beta 0,62). 397 Milliarden Dollar Cash werfen sichere Renditen ab und schaffen massive Kaufkraft für den Fall einer Korrektur. Schützt nach unten, partizipiert nach oben.
🍫 Nestlé – gekauft Ein klassisches Turnaround-Play. Forward-KGV unter Sektorschnitt, neuer CEO mit klarem Restrukturierungskurs. Während ich auf die operative Erholung warte kassiere ich 4% Dividendenrendite als Geduldsbonus.
💻 Microsoft – gekauft Für mich aktuell die attraktivste Bewertung unter den US-Tech-Megacaps, noch 27% unter Allzeithoch. Die Q1-Zahlen mit starkem Azure-Wachstum und einem Cloud-Backlog von 627 Mrd. Dollar zeigen dass das operative Momentum intakt ist.
Disclaimer & Transparenz: Nachdem ich jahrelang konsequent auf ETFs gesetzt habe, fange ich heute wieder an, mein Depot durch Einzelwerte zu ergänzen. Warum erst jetzt? Ehrlich gesagt fehlte mir in den letzten Jahren oft die Zeit für Analysen, das Interesse war zeitweise woanders und ich war auch beruflich stark eingeschränkt, was den Kauf von Einzelaktien angeht.
Obwohl mein ETF-Core ordentlich gewachsen ist, gab es kaum freies Kapital für neue Abenteuer, und zugegeben: Ich habe mich schlichtweg auch wenig getraut. Rückblickend hätte ich durch gezieltes Umschichten in Einzelwerte sicher noch mehr Performance herausholen können, aber ich bin mit meinem „passiven, faulen Geld“ bisher sehr zufrieden. Jetzt fühlt sich der Zeitpunkt richtig an, wieder mutiger Akzente zu setzen. ⚖️🚀
Wie geht ihr mit der Höhenangst um, weiter in die Allzeithochs buttern oder Cash aufbauen? 👇
Keine Anlageberatung.
$NOVO B (-0,74 %)
$BRK.B (+0,8 %)
$MSFT (+0,47 %)
$NESN (+0,97 %)
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