Hallo Zusammen ✌🏻
Die jüngsten Ankündigungen von Präsident Trump, dass Tech-Giganten für ihre Stromkosten „selbst aufkommen“ müssen, um die Belastung für Privatverbraucher zu senken, haben unterschiedliche Auswirkungen auf
Iris Energy (IREN)$IREN (+6,84 %) und Nebius.$NBIS (-2,74 %)
1. Auswirkung auf Iris Energy (IREN)
Für IREN ist diese Entwicklung tendenziell positiv, aber mit Vorbehalten:
- Wettbewerbsvorteil durch eigene Infrastruktur:IREN besitzt bereits massive, netzgebundene Kapazitäten (ca. 2,9 GW im Fokus). Da Trump fordert, dass Firmen die Kosten für den Netzausbau selbst tragen, steigt der Wert von bereits existierenden, genehmigten Standorten wie denen von IREN massiv an.
- Verhandlungsmacht: Große Tech-Firmen wie Microsoft stehen nun unter Druck, eigene Lösungen zu finden, die nicht das öffentliche Stromnetz belasten. Das macht IREN als Partner für „Co-Location“ oder Cloud-Dienste attraktiver, da sie bereits über die nötige Power-Infrastruktur verfügen.
- Risiko: Sollten die neuen Regeln auch kleinere Rechenzentren oder Bitcoin-Miner treffen, könnten die Netzentgelte für IREN steigen. Bisher zielt Trump jedoch explizit auf die „großen Tech-Unternehmen“ ab.
2. Auswirkung auf Nebius
Für Nebius ist die Lage ambivalenter:
- Druck auf Cloud-Anbieter: Als wachsender Anbieter von KI-Infrastruktur könnte Nebius von strengeren Regulierungen für „Power-intensive“ Unternehmen betroffen sein, falls sie als Teil der Belastung für das Stromnetz wahrgenommen werden.
- Abhängigkeit von Partnern: Nebius arbeitet oft in gemieteten Kapazitäten oder Partnerschaften (z. B. mit Microsoft oder Oracle). Wenn Microsoft „große Änderungen“ vornehmen muss, um Kosten zu internalisieren, könnten diese Kosten an Partner wie Nebius weitergegeben werden.
- Chance durch Effizienz: Da Nebius auf hocheffiziente GPU-Cluster spezialisiert ist, könnten sie von einem Markt profitieren, in dem „Power-Effizienz“ zum wichtigsten Kostenfaktor wird.
Fazit: Wer profitiert mehr?
- Iris Energy steht In meinen Augen kurzfristig besser da, weil sie Besitzer der Energiequelle/Infrastruktur sind. In einer Welt, in der Stromzugang teurer und politisch schwieriger wird, ist IREN ein „Vermieter“ in einem Markt mit knappem Angebot.
- Nebius ist wie ich finde eher ein Nutzer der Infrastruktur. Für sie bedeuten Trumps Aussagen potenziell höhere Betriebskosten oder die Notwendigkeit, schneller in eigene, netzunabhängige Energiequellen zu investieren.
