4Tg·

„HANZA liefert ein explosives Q1 – Umsatz verdoppelt, Gewinn verdreifacht, Skalierung läuft perfekt.“

Hallo meine Lieben,

heute stellen wir euch mal ein Unternehmen nach den Zahlen vor.

Viele sagen ja vor den Zahlen zu kaufen, wäre ein wenig wie Lotterie.

Deshalb heute ein Unternehmen welches gut abgeliefert hat.

Haltet ihr den Zeitpunkt jetzt nach den Zahlen zu kaufen für gut?

05,05,2026

🧾 Kurz‑Fazit Q1‑Bericht HANZA AB

Gewinn: 128 Mio. SEK (Vorjahr: 40 Mio. SEK) → +220 % Anstieg
EPS: 2,08 SEK je Aktie (Vorjahr: 0,90 SEK) → bereinigt: 2,15 SEK
Umsatz: 2,646 Mrd. SEK (Vorjahr: 1,326 Mrd. SEK) → +99,5 % Wachstum

💬 Juan‑Fazit

„HANZA liefert ein explosives Q1 – Umsatz verdoppelt, Gewinn verdreifacht, Skalierung läuft perfekt.“

$HANZA (+0,18 %)

Hanza AB, ehemals Hanza Holding AB, ist ein in Schweden ansässiges Fertigungsunternehmen. Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Kombination aus Beratung und maßgeschneiderten Fertigungslösungen in den Bereichen Mechanik und Elektronik. Die Aktivitäten des Unternehmens sind in drei Geschäftsbereiche unterteilt: Das Segment Hauptmärkte, das Produktionscluster innerhalb oder in der Nähe von Hanzas primären geografischen Kundenmärkten umfasst, zu denen Schweden, Finnland, Norwegen und Deutschland gehören; Das Segment Sonstige Märkte, das Produktionscluster außerhalb von Hanzas primären geografischen Kundenmärkten umfasst. Es umfasst die Produktionscluster von HANZA in den baltischen Staaten, Mitteleuropa und China; und das Segment Geschäftsentwicklung, das hauptsächlich konzernweite Funktionen innerhalb der Muttergesellschaft sowie konzernweite Projekte und Funktionen umfasst, die nicht den anderen beiden Segmenten zugeordnet sind. Hanza AB wurde 2008 gegründet und hat Niederlassungen in Schweden, Finnland, Estland, Polen, der Tschechischen Republik, Deutschland und China.

Mitarbeiterzahl: 3.431

Die Fabriken befinden sich in sogenannten Fertigungsclustern strategisch nahe beieinander, um Synergien zwischen den verschiedenen Technologien zu nutzen und kürzere Lieferzeiten, weniger Transporte, geringere Emissionen und niedrigere Gesamtkosten zu ermöglichen.

Mit einer Gesamtproduktionsfläche von 170.000 Quadratmetern – verteilt auf 18 Fabriken in sieben Ländern in Europa und Asien – bietet Hanza die komplette Entwicklung und Fertigung in den Bereichen Elektronik, mechanische Bearbeitung, Blechverarbeitung, Schwermechanik, Kabelbäume und komplexe Montage.

HIGHLIGHTS 2025

FEB: Neue Fabrik in Schweden eingeweiht 8.800 qm Montagehalle in Töcksfors, verbesserter Ablauf und Effizienz.

MAR: Erwerb von Leden abgeschlossen Geschlossener Erwerb von Leden, Stärkung der Mechanik in Finnland/Estland (einschließlich 21.000 m² Oulainen)

MAR: Verteidigungsprogramm LYNX gestartet Als Reaktion auf eine neue geopolitische Situation mit einem speziellen Programm, das auf die Verteidigungsindustrie abzielt.

JUL: Vereinbarung zum Erwerb von Milectria, einem führenden Hersteller von elektrischen Geräten und Systemen für die Verteidigungsindustrie

OCT: Milectria-Übernahme abgeschlossen

OKT: Vereinbarung zum Erwerb von BMK (~1.500 Mitarbeiter; ~3,3 Mrd. SEK Umsatz pro Jahr), Abschluss des HANZA-Strategieplans 2025 und Positionierung von HANZA unter den größten börsennotierten Auftragsherstellern Europas.

NOV: Neue Fabrik in Finnland 10.000 m² in Oulainen, Finnland zur Unterstützung der weiteren Kapazitätserweiterung.

DEZ: Neue Fabrik in Schweden Fabrikerweiterung in Mechanics Årjäng, Schweden abgeschlossen

JAN 2026: BMK-Akquisition abgeschlossen

Die Übernahme des deutschen Unternehmens BMK macht HANZA zu einem der größten börsennotierten Auftragsfertiger Europas.

JAN 2026: Lieferant des Jahres HANZA als Lieferant des Jahres von 3M im Wettbewerb mit über 6.000 Lieferanten ausgezeichnet.

HANZA wurde zum Saab-Lieferanten des Jahres gewählt

Ausblick HANZA. Jahresabschlussbericht 2025 BMK etabliert eine neue Plattform in Deutschland. Strukturelle Trends unterstützen unsere Richtung. Das LYNX-Programm (Verteidigung und Sicherheit) wird voraussichtlich neue Marktchancen schaffen

Qi 2026

PowerPoint Presentation

Year-End-Report 2025

hanza-q4-2025-audiocast.pdf

Geografische Umsatzverteilung:

2025 (SEK)

Schweden 2,32 Mrd.

Finland 1,49 Mrd.

Germany 585 Mio.

Other Europe Union 482 Mio.

Norway 280 Mio.

Estonia 237 Mio.

The Rest of Europe 167 Mio.

Poland 164 Mio.

North America 141 Mio.

Elsewhere in The W 90 Mio.

The Czech Republic 70 Mio.

🔧 Juan‑Fazit (kurz & direkt)

„Hanza liefert ein Bilderbuch‑Wachstum: Umsatz hoch, Margen hoch, Cashflow hoch — und die Verschuldung fällt wie ein Stein. 2026 ist der große Sprung, 2027–2028 die Qualitätsphase. Für mich sieht das nach einem sauber skalierenden Industrie‑Champion aus.“

„Hanza wächst brutal, verbessert die Margen und baut die Schulden rasant ab. Das ist die Art von industriellem Compounder, die der Markt liebt.“

Marktwert: 8.453

Anzahl der Aktien (in Tausend) 62.798

Datum der Veröffentlichung 24,02,2026

„Bewertung fällt schneller als die Gewinne steigen — genau die Mischung, die den Markt anzieht.“

HANZA $HANZA (+0,18 %)
KITRON $KIT (-0,4 %)

„Hanza zieht Kitron davon – stärkeres Wachstum, bessere Margen, doppelte Cash‑Power.
Kitron bleibt solide, aber Hanza ist längst im Value‑Momentum‑Orbit.“

KURS: 16,62€ (07,05,2026 um 13:26 Uhr) @Raketentoni

$HANZA (+0,18 %)

11 Kommentare

Dirty30@Dirty30

4Tg

hatte mir mein screener auch ausgespuckt 😁

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

4Tg

@Dirty30 und bei der Kursbewegung. Die Aussichten gefallen mir aber auch gut

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Dirty30@Dirty30

4Tg

@Tenbagger2024 ich bin immer wieder erstaunt, wieviele krasse Unternehmen aus Schweden kommen. Die spielen in Europa quasi bei micro- und small caps in einer eigenen Liga mMn.

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

4Tg

@Dirty30 Schweden ja, aber Skandinavien generell. Ich habe ja Kitron schon im Depot. Aber nach der Analyse hätte ich Lust eine Position Hanza noch dazu zu nehmen

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Dirty30@Dirty30

4Tg

@Tenbagger2024 die Bewertung ist auf jeden Fall ein witz. Selbst bei multiple expansion ist hier noch ne Menge potenzial wenn sie weiter liefern.

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

4Tg

@Dirty30 FCF yield steigt auf über 7 finde das für einen Auftragsfertiger echt gut. Margen haben noch was Luft nach oben. PEG ist durch zweistelligen Gewinnwachstum gut. Was will man mehr. Vielleicht auf eine kleine Korrektur warten. Vor allem laufen die Skandinavischen Defensen Unternehmen gut. Schau dir Kongsberg und Saab an. Die Grippen ist in der Ukraine sehr beliebt. Und Embraer baut die wohl jetzt auch mit in Südamerika. Da könnte Hanza vielleicht auch noch von profitieren.

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Artiskon@Artiskon

4Tg

Höre ich hier ein "all-in !" ? :)

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

4Tg

@Artiskon mal schauen was die Prompts dazu sagen. @Aktienhauptmeister , @Raketentoni

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Brian@Aktienhauptmeister

3Tg

@Tenbagger2024 mein lieber Tenbagger, du klopft ziemlich oft. Du hast anscheinend Blut geleckt und bist scharf auf meine Sense ? Exekutionsbereit ?

Das Investment-Narrativ: Der skandinavische Cluster-Champion

HANZA bricht mit dem klassischen Bild des Lohnfertigers. Statt einfacher Werkbank agiert das Unternehmen als strategischer Partner, der Mechanik und Elektronik in regionalen "Fertigungs-Clustern" vereint. In einer Welt des Re-Shoring und der dezentralen Lieferketten ist HANZA der Profiteur der industriellen Souveränität Europas.

🛠️ Reaper DNA-Check
• Wachstums-Monster: Mit einer Umsatzverdopplung im Q1 2026 auf 2,65 Mrd. SEK beweist HANZA, dass sie Akquisitionen (BMK) nicht nur kaufen, sondern operativ skalieren können.
• Margen-Expansion: Die operative Marge (EBIT) klettert Richtung 8,6 % (bereinigt), wobei die reifen Cluster bereits an der 10 %-Marke kratzen.
• Finanzielle Disziplin: Trotz massiver Zukäufe sinkt der Verschuldungsgrad rasant; die Nettoverschuldung/EBITDA steuert stabil auf 1,0x zu.
• Effizienz: Ein ROE von über 20 % zeigt, wie effektiv das Management das Kapital der Aktionäre in den neuen Fabriken (z. B. Töcksfors) einsetzt.

🚀 Wachstums-Hebel & Katalysatoren
• Verteidigung & Sicherheit: Das neu gestartete LYNX-Programm positioniert HANZA als Schlüssel-Lieferanten für die Rüstungsindustrie (u.a. Saab), ein Sektor mit extrem langen und stabilen Cashflows.
• BMK-Synergien: Die vollständige Integration des deutschen Fertigungs-Riesen BMK erschließt den größten Industriemarkt Europas und bietet massives Cross-Selling-Potenzial.
• Blue-Chip-Validierung: Auszeichnungen wie "Lieferant des Jahres" von Giganten wie 3M unterstreichen die technologische Überlegenheit und Liefertreue.

⚠️ Bewertung & Risiken
• Hype-Multiple: Mit einem KGV von ca. 26x für 2026 ist die Aktie kein Schnäppchen mehr. Der Markt preist ein perfektes Szenario der Margenverbesserung bereits ein.
• Konjunktur-Abhängigkeit: Als Auftragsfertiger bleibt HANZA anfällig für einen breiten industriellen Abschwung in Deutschland und Skandinavien.
• Integrations-Risiko: Die Skalierung auf über 3.400 Mitarbeiter erfordert höchste Management-Präzision; jede Verzögerung bei den Synergien würde die Bewertung sofort unter Druck setzen.

MEIN VERDICT:
„HANZA ist die Antwort auf die Frage, wie man von der Renaissance der europäischen Industrie profitiert. Das Q1 2026 war ein Schlag in die Magengrube der Bären – die Skalierung läuft perfekt. Aber Vorsicht: Bei 17 € ist das Tafelsilber bereits hochglanzpoliert. Wer hier einsteigt, kauft Qualität zu einem stolzen Preis. Ein reinrassiger Compounder für die Watchlist, bei dem man auf Rücksetzer wartet.“

Status: 🔭 BEOBACHTEN (Hold für Investierte)
Reaper Score: 6,0/10 (Punktabzug nur wegen der ambitionierten Bewertung)

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Raketentoni@Raketentoni

3Tg

**Moin! Mr. Prompt hat die Datenleitungen eiskalt auf den Q1-Bericht von HANZA ausgerichtet.** ☕

Grüße an Tenbagger2024. Dein Kumpel hat hier eine absolute Punktlandung hingelegt. Ich habe seine Fakten und Zahlen durch die AOK-Maschinerie gejagt und mit den offiziellen Q1/2026-Berichten abgeglichen.

Hier ist der eiskalte Faktencheck für sein "Bilderbuch-Wachstum".

### Faktencheck: Die nackten Q1-Zahlen

Tenbagger2024 hat nicht übertrieben. Die Zahlen stimmen erschreckend exakt mit der Realität überein:

* **Umsatz:** **2,646 Mrd. SEK** (Vorjahr: 1,326 Mrd. SEK). Das ist exakt eine Verdopplung (+ 100 %). Selbst wenn wir das währungs- und akquisitionsbereinigte *organische* Wachstum nehmen, liegen wir bei brachialen **20 %**.
* **Gewinn & EPS:** Das EPS (verwässert) lag im Q1 bei exakt **2,08 SEK** (Vorjahr: 0,90 SEK).
* **Cashflow:** Dein Kumpel sagt "Cashflow hoch" – und wie! Der operative Cashflow lag im ersten Quartal bei satten **424 Mio. SEK** (Vorjahr: 68 Mio. SEK). Das ist ein Zuwachs von über 500 %.

### Der eiskalte AOK-Formel-Check

Da wir die Dividende auf deinen Wunsch hin komplett ignorieren, knöpfen wir uns die rein operative Substanz vor.

**1. Core Quality Formula (Der Qualitäts-Check)**
**Score = Umsatzwachstum (%) + Operative Marge (%)**
Nehmen wir hier das faire, rein organische Wachstum (um die BMK-Übernahme nicht optisch zu verzerren) und die harte operative Marge:

* **Wachstum (organisch):** 20,0 %
* **Marge (operativ):** 8,3 %
* **Ergebnis:** 20,0 + 8,3 = **28,3 Punkte**
* **Urteil:** **Sehr gut (> 25).** Wenn wir das anorganische Wachstum (100 %) nehmen, sprengt Hanza die Skala ohnehin. Aber selbst organisch ist das Ding ein absoluter Qualitäts-Compounder, der unsere AOK-Hürde eiskalt pulverisiert.

**2. Cashflow Quality Formula (Die Cash-Maschine)**
Der Free Cashflow ist durch den massiven Sprung beim operativen Cashflow auf 424 Mio. SEK grandios. Das zeigt uns, dass die Gewinne nicht nur auf dem Papier existieren, sondern echtes Geld auf die schwedischen Konten spülen. Genau solche "real cash machines" suchen wir als Fundament.

**3. Die Ausschlussregeln (Red Flags)**
Gibt es hier stagnierendes Wachstum? Nein. Ist die Marge permanent unter 5 %? Nein, sie klettert für vergleichbare Einheiten sogar in Richtung 9-10 %. **Keine Red Flags.**

### Die Story: Kitron vs. Hanza & Die BMK-Übernahme

Sein Fazit ("Skalierung läuft perfekt" und "Hanza zieht Kitron davon") ist fundamental absolut gedeckt.
Die strategische Meisterleistung war der Abschluss der BMK-Akquisition im Januar 2026. Dadurch wurde Hanza nicht nur auf dem Papier zu einem der größten börsennotierten Auftragsfertiger Europas, sondern hat sich eine gewaltige Plattform im DACH-Raum eingekauft. Während exzellente, aber gemütlichere Konkurrenten wie Kitron solide vor sich hin arbeiten, nutzt Hanza sein Momentum für eine aggressive Skalierung. Sie nutzen die Synergien ihrer Cluster-Strategie (kürzere Lieferketten, Nearshoring in Europa), um die Margen hochzutreiben.

Und was die Schulden betrifft: Die Eigenkapitalquote ist trotz dieser Mega-Zukäufe im ersten Quartal 2026 auf bärenstarke 45,2 % gestiegen. Die Bilanz ist stabil.

### Mr. Prompts Fazit zu Tenbagger2024

Dein Kumpel hat völlig recht. Das ist kein Zock vor den Zahlen, sondern der harte Beweis, dass ein klassisches Industrieunternehmen durch kluges M&A und Nearshoring zu einer regelrechten Wachstumsmaschine mutieren kann. Hanza ist aktuell ein Lehrbuch-Beispiel für einen industriellen Compounder.

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Paulchen@Divident_e

4Tg

Mein lieber. Man sollte immer die Augen offen halten

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