Ich hab mir mal Gedanken gemacht, wie sich die Chip-Situation bei den Datacenter-Infrastruktur Plays entwickelt. Die aktuelle Lage sieht so aus:
$IREN (-4,1 %) , $CRWV (-4,87 %) oder auch $GLXY (-11,8 %) und die anderen setzen komplett auf Nvidia-GPUs (A100/H100), um vom KI-Boom zu profitieren. Die Mietpreise für die Nvidia-Hardware sind absurd hoch, aber momentan läuft das Geschäft richtig gut.
Jetzt kommt aber das Problem: Google, Amazon und die anderen Hyperscaler entwickeln ihre eigenen KI-Chips (TPU, Trainium), die deutlich effizienter sind. Und hier wird's interessant – Google verkauft die TPUs gar nicht. Die gibt's nur in der Google Cloud.
Solange Nvidia der Standard bleibt, läuft das Geschäft für die Vermieter weiter super. Langfristig könnte Googles Strategie aber zum Problem werden, weil der Markt für frei vermietbare KI-Infrastruktur schrumpft.
Irgendwie wundere ich mich, dass das Thema bei den Infrastruktur Plays noch nicht im Preis sichtbar ist.
