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9Mon.·

Da der neue ex-USA ETF jetzt auch über Lang & Schwarz handelbar ist, hab ich heute meine Sparpläne geändert. Nach und nach werde ich jetzt den FTSE AW und S&P 500 umschichten, um die gewünschte Verteilung zu erreichen.

Statt 100% FTSE AW bespare ich jetzt:

63% MSCI USA $SC0H (+0,07 %)

27% MSCI World ex USA $EXUS (-0,07 %)

10% MSCI EM $XMME (+0,01 %)

Das entspricht jetzt in etwa der Verteilung des FTSE AW. Langfristig werde ich aber in für mich günstigen Situationen den MSCI USA in einen 2x gehebelten tauschen.

Falls jemand für einen der oben genannten ETFs eine bessere Alternative kennt, gerne hier in die Kommentare schreiben :)

Johannes

@Johannes_J

10Mon.·

MSCI World ex USA ETF $n/a (-0,07 %)

Seit ein paar Tagen gibt es nun einen ETF, der den MSCI World ex USA Index abbildet von Xtrackers mit einer TER von nur 0,15%.

Meiner Meinung kann dieser ETF für viele Leute interessant sein, da man so relativ einfach den US-Anteil im Depot besser steuern kann. Dabei könnte dann eine Kombination aus MSCI USA und diesem ETF einen reinen World-ETF ersetzen.

Eine andere Möglichkeit diesen ETF zu verwenden wäre auch wieder in Kombination mit dem MSCI USA, wobei man zu günstigen Zeitpunkten diesen durch den 2x MSCI USA ETF ersetzt, um so von einem längeren Bull-Market zu profitieren.

Dieser ETF ist leider bisher noch nicht bei gettex/LS handelbar, sollte aber wahrscheinlich in den nächsten Tagen/Wochen dort gelistet werden.

6 Kommentare

Kevin E.@KevinE

9Mon.

Erwartest du dadurch eine Überperformance? Im Endeffekt ist es ja eine Art des Markettimings. Woran machst du fest, dass du in den Hebel-ETF umschichtest?

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Johannes@Johannes_J

9Mon.

@KevinC Da ich noch jung bin und die Beträge auch noch nicht wirklich entscheidend, gehe ich bewusst das Risiko ein. Insgesamt werde ich zu Anfang mal eine Strategie aus nem Paper ausprobieren, jedoch finde ich das Paper gerade auf die Schnelle nicht.
Insgesamt will ich mit dieser Umstellung den US-Anteil besser steuern können, sodass ich in Zukunft auch relativ schnell den US-Anteil reduzieren/erhöhen kann oder auch um innerhalb des US-Marktes das Verhältnis zwischen Small-Caps und Large-Caps zu steuern.
Zudem hat es auch einen Quellensteuervorteil, da der MSCI USA im Gegensatz zum FTSE AW keine US-Quellensteuer auf Fondsebene abführen muss, wodurch neben der geringeren TER (gewichtet insgesamt 0,09%) auch da ein Vorteil entsteht

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Kevin E.@KevinE

9Mon.

@Johannes_J allerdings versteuerst du deine Gewinne auch bei jedem Umschichten..

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Johannes@Johannes_J

9Mon.

@KevinC Jo, wie gesagt sind die Summen noch nicht so groß, sodass ich das aktuell noch über NV-Bescheinigung und Freistellungsauftrag abdecken kann. Wenn ich dann jedoch ggf. später für mich entscheide, dass es sich nicht lohnt, habe ich wie gesagt noch den TER + Quellensteuer-Vorteil

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Kevin E.@KevinE

9Mon.

@Johannes_J aber auch den zeitlichen Aufwand. Ein All World ETF (Invesco) TER von 0,15% p.a.
Nehmen wir an, du kämst auf 0,05% p.a, sparst also 0,1% p.a. ein.

Musst aber rebalancing betreiben. Das geht anfangs sicher noch, indem du die Sparpläne in der Höhe veränderst. Nach 10 Jahren hast du dann 5- oder 6-stellige ETF und musst umschichten, wenn du den All World weiterhin nachbilden willst. Dazu der zeitliche Aufwand.
Bei einer Depotgröße von 10.000€ sparst du 10€. Bei 100.000€ ganze 100€ im Jahr.
Den All World musst du prinzipiell gar nicht beachten. Bei 100.000€ reichen also ca. 5 Stunden Arbeit im Jahr, in denen du beruflich länger arbeitest (je nach Stundenlohn), damit es sinnvoller ist, als die Zeit in dein Depot zu stecken.
Bei einem Depot von 1. Mio. € kommen wir in den Bereich, wo sich mehr Arbeiten im Job statt mehr Zeit ins Depot zu stecken nicht mehr so schnell lohnt. Stichwort Opportunitätskosten bitte nicht vergessen. Klar, vllt macht es dir etwas mehr Spaß dein Depot zu optimieren, aber das sollte man immer beachten. Gerade bei Depots unter 100k€ sehe ich das oft: da wird am letzten Euro optimiert, was richtig viel Zeit kostet. Stattdessen könnte man in der selben Zeit aber auch 200-500€ / Monat mehr verdienen. Das ist viel effektiver als irgendwo 20€ TER zu sparen.

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Johannes@Johannes_J

9Mon.

@KevinC Was du sagst ist auch zu 100% richtig. Für die meisten ist 100% FTSE AW oder ein ähnlicher ETF die deutlich bessere Wahl. Da für mich das ganze aber auch iwie ein Hobby ist und mir ein einzelner ETF einfach zu langweilig wäre, mache ich das gerne so, auch wenn der zusätzliche Aufwand auf keinen Fall das Geld, das ggf. gespart wird, wert ist.

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