1Mon.·

Warum ich JEPQ halte – VXN, USD & Cashflow

📊 Warum ich $JEPQ (+0,4 %) halte – VXN, USD & Cashflow

Kurz meine Gedanken zu JEPQ (Nasdaq Equity Premium Income ETF):

1️⃣ VXN = Schlüssel zur Ausschüttung

JEPQ lebt nicht vom Nasdaq selbst, sondern von der Nasdaq-100-Volatilität (VXN).

Steigt der VXN, werden Optionsprämien teurer → höhere Ausschüttungen.

Ruhige Tech-Phasen = schwächere Monate, aber kein Strukturproblem.

(Hier VXN-Chart einfügen)

2️⃣ Ausschüttung ≠ Rendite

JEPQ ist kein klassischer Dividenden-ETF, sondern monetarisiert Volatilität.

Hohe Ausschüttungen kommen vor allem in nervösen / seitwärts laufenden Märkten.

In starken Tech-Bullenmärkten sind Kursgewinne gedeckelt.

🔵 JEPQ lebt von genau diesen Bewegungen

VXN > 22
→ sehr gute Optionsprämien
→ hohe Ausschüttungen (z. B. Mai/Juni 2025)
VXN 18–20 (jetzt!)
→ ordentliche, aber keine Spitzen-Ausschüttungen
VXN < 16
→ schwache Prämien
→ Ausschüttungen wie Feb 2025

3️⃣ Währung nicht vergessen (USD / EUR)

JEPQ schüttet in USD aus.

Für uns EUR-Investoren gilt:

schwacher Euro → mehr € auf dem Konto
starker Euro → gleicher USD-Betrag fühlt sich kleiner an

👉 Volatilität und Wechselkurs bestimmen den realen Cashflow.

aktuell sind wir Euro Investoren leider im Minus aber das Währungspaar kann ja auch wieder drehen. In der Basis Währung läuft das Ding genau wie es soll

✅ Warum ich JEPQ halte

Einkommensbaustein alternative zu Anleihen :-) , kein Wachstums-ETF
Profitiert von Tech-Volatilität
Ergänzt JEPI (VIX) sehr gut
Kein Timing, einfach laufen lassen

Bei einem aktuellen Kurs von ca. 23,02 € haben meine 1.866 Anteile einen Marktwert von rund 42.955 €

Das Ergebnis: Der "Doppel-Hebel"

Durch die Kombination aus höherer Dividendenrendite und dem Steuervorteil ergibt sich eine gewaltige Differenz:

Der Cashflow-Vorsprung: pro Jahr 1.254,66 € mehr netto zur Verfügung.
Monatlicher Effekt: Das sind 104,55 € zusätzlich pro Monat die allein durch die Steuerersparnis in mein Depot (World/S&P 500) reinvestieren werden.
Effektive Steuerquote:Ich zahle auf die JEPQ-Ausschüttungen nur ca. 18,46 % Steuern, während die Anleihe voll mit 26,375 % belastet wird.

Das Managment von Jp holt aus der Vola des VXN ordentlich Prämien für uns raus was der Vergleich des VXN mit der Ausschüttungshistorie zeigt.

Der Wahre Sieg dieser Anlage liegt im Total Return und dieser benötigt ein bisschen Zeit :-)

Auf jeden Fall rockt die Ausschüttung im Februar wieder

@Dividendenopi alternative für dich zu Anleihen?

41 Kommentare

DeepQuality@DeepQuality

1Mon.

$WINC outperformed jeden in Deutschland zu Verfügung Stehenden CC ETF bei weitem, wird eindeutig besser aktiv verwaltet.

Aber hey wenigstens nicht den Müll von GlobalX

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Beleggen M.@BeleggenmetDave

1Mon.

@DeepQuality And that’s how it is ! 📈

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Yieldrology@Yield-Ahead

1Mon.

Ich finde es beneidenswert, dass du deinen Investment-Case für diesen ETF in der Community weiterhin so konsequent vertrittst.

Ich selbst habe es inzwischen aufgegeben, hier den Sinn von Covered-Call-ETFs und ihre Rolle im Portfolio zu erörtern.

Die immer wiederkehrenden Äußerungen, dass der $WINC-ETF „besser“ sei als die JPM-ETFs, helfen im Übrigen auch niemandem weiter.

Hier hinkt die Diskussion der der amerikanischen und vor allem der kanadischen Income-Investoren meilenweit hinterher.

Leider gibt es bei Getquin kaum Investoren, die Income-Strategien wirklich verfolgen oder sich ernsthaft damit befassen. Mal am Rande: Das Ben Felix Video ist auch nur eine sehr schmale Sicht auf die Dinge… die eines Growth-Investors.

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Yield-Ahead alleine dadurch dass es immer mehr Produkte gibt die auch in Deutschland verfügbar werden, wird diese Art Anlage weiter in der Diskussion sein und das ist gut so

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Yieldrology@Yield-Ahead

1Mon.

@GoDividend ja. Da hast du recht. Invesco wird bald einen eigenen NASDAQ 100 CC ETF lancieren. Das ist auch ein geiles Teil, US-Ticker QQA. Hier die UCITS-Registrierung

https://www.leinummer.de/leicert/254900O6L8HVCFOFJZ38/

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Yield-Ahead halt noch auf den laufenden.
Die Methodik bei diesen etfs ist ja doch immer eine andere

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Yieldrology@Yield-Ahead

1Mon.

@GoDividend das ist der Punkt. Anderes Management. Anderes Ergebnis. Das US-Pendant ist sehr vielversprechend, hat den Aufstieg nach dem Liberation Day besser gemeistert als $JEPQ

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Yieldrology@Yield-Ahead

1Mon.

@GoDividend QQIA: Invesco Nasdaq-100 Income Adavantage UCITS ETF ist nun „Live“.

https://www.invesco.com/de/de/financial-products/etfs/invesco-nasdaq-100-income-advantage-ucits-etf-dist.html

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Yield-Ahead bei der Ing handelbar, noch nicht Sparplan fähig aber vielleicht kommt das ja noch

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Yieldrology@Yield-Ahead

1Mon.

@GoDividend Bissl Lektüre.

https://www.etfstream.com/de/articles/invesco-bringt-nasdaq-100-income-etf-nach-europa

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Yield-Ahead steht jetzt auch nicht viel neues drin 😅 außer die Ter

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AI sagt@GoDividend

1Wo.

@Yield-Ahead leider fehlen der ing noch Daten,
Wollte heute kaufen.

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Susanne M.@Jogilein

1Mon.

Hey , ich habe den JEPQ , JGPI und den WINC und ich finde der WINC performt um Klassen besser.

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SanSebastian@WarrenamBuffet

1Mon.

@Jogilein Hab den $WINC auch aber ist nicht wirklich vergleichbar, da der $JEPQ den nasdaq abbildet und der $WINC eher den MSCI World.

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Jogilein Der iShares World Equity High Income (WINC, IE000KJPDY61) ist technisch gesehen ein sehr spannender Gegenspieler zu deinem J.P. Morgan Setup.
Während dein JEPQ/JEPG auf eine Kombination aus Aktienselektion und ELNs (Equity Linked Notes) setzt, nutzt BlackRock (iShares) beim WINC eine hybride Konstruktion.
Hier sind die drei Dinge, die der WINC grundlegend anders macht:
1. Das "Futures & Cash" Modell (Die Engine)
Das ist der größte technische Unterschied:
JEPG/JEPQ: Investieren physisch in ein Korb von Aktien und nutzen ELNs, um die Optionsprämien zu vereinnahmen.
WINC (IE000KJPDY61):
Er investiert zwar in globale Aktien, nutzt aber zusätzlich S&P 500 Futures und hält einen Teil in Cash/Geldmarktinstrumenten. Durch den Verkauf von Call-Optionen auf den S&P 500 generiert er die hohe Rendite.
Was bedeutet das für dich? Der WINC ist stärker davon abhängig, wie sich die Volatilität im US-Markt (S&P 500) entwickelt, selbst wenn er globale Aktien hält. Dein JEPG ist in seiner Aktienauswahl breiter und "traditioneller" aufgestellt.

Eventuell interessant zusätzlich 😅

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Jogilein grundsätzlich ging es mir aber mehr um das was der Etf eigentlich macht. Da heißt es immer nur Cover Call und das taugt nix - es taugt schon mehr Meinung nach nur eben nicht als Wachstums etf

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Dividendenopi👴@Dividendenopi

1Mon.

Danke fürs Erwähnen, grundsätzlich interessant und ist bei mir auch in der Beobachtung kommt aber zur Zeit nicht in Frage. Mein US Anteil ist mit knapp über 30% ausgereizt. Ich beschäftige mich gerade intensiver mit den CCs von Neos, den $QQQI finde ich dort u.a. sehr spannend

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Solitair@Solitair

1Mon.

@Dividendenopi kennst du einen deutschen Broker bei dem man den kaufen kann?

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Dividendenopi teurer, neuer, interessant
Wenn er auch den Kapitalerhalt hinbekommt wie JP Morgan wird er mit Sicherheit interessant werden

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Dividendenopi👴@Dividendenopi

1Mon.

@Solitair ist grundsätzlich schwierig denke ich, ich habe meine Sparkasse drauf angesetzt. Die können selektiv einzelne Wertpapiere für den individuellen Handel freischalten. Ergebnis habe ich aber noch keins. Es soll wohl Neobroker geben die den Handel ermöglichen. XTB und Firsttrade glaub ich mal gelesen zu haben

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Dividendenopi👴@Dividendenopi

1Mon.

@GoDividend die TER ist nicht ohne, richtig. Die Strategie bei upsides kein gedeckeltes Potential zu haben gefällt mir und die steuerliche Optimierung auch. Bin wie gesagt dabei mich tiefer einzuarbeiten. Haben zumindest einiges besser abgeschnitten als z.b. der klassische CC $QYLE

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Dividendenopi der genannte fällt ja auf jeden Fall raus 😅

Gerne eine Info geben wenn die Sparkasse da was für dich getan hat. Das Thema ist und bleibt interessant als Alternative zu Anleihen

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Solitair@Solitair

1Mon.

@Dividendenopi mit dem $QYLE bin ich gerade Break Even bzw leicht im Plus und möchte den ersetzen. Der Neos wäre eine Alternative, aber wenn der in Deutschland nicht erhältlich ist, wird es wohl eher auf den $WINC hinauslaufen.

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Oleg@ScorpionfromBW

1Mon.

Ich glaube, deine Sparkasse wird da auch nichts aus dem Hut zaubern können. Dieser ETF ist nicht USITS konform, und ich bezweifle, dass NEOS vorhat, den in Europa registrieren zu lassen. Aber man weiß ja nie. Ich hätte nämlich auch Interesse, aber außer bei einem ausländischen Broker ein Konto zu eröffnen, bleibt momentan keine andere Wahl. Und dabei darf man die Steuer auch selber machen.

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Susanne M.@Jogilein

1Mon.

@Dividendenopi den find ich auch spannend aber ist in Europa meines Wissens nicht zugelassen und somit nicht Handelbar

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Peter@Beeferking76

1Mon.

@Dividendenopi halte viele der Neos ETFs
Sind mit TappAlpha $TSPY $TDAQ und GoldmanSachs $GPIX $GPIQ für mich die besten ETF Manager.
Über Swissquote möglich, jedoch teurer als die üblichen Neobroker, bilden die Basis für mein Income PF

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Oleg@ScorpionfromBW

1Mon.

@Beeferking76 warum machst du das nicht über IB, wenn ich fragen darf? Der ist mehrfach günstiger als Swissquote.

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Stulle 🥪@Stullen-Portfolio

1Mon.

Wurde hierzu nicht bereits "Game over" erklärt?? ⛔🚱

https://getqu.in/qoHDPU/

Und [nachträglich ergänzt]:
https://hartmutwalz.de/covered-call-etfs/

Gruß
🥪

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AI sagt@GoDividend

1Mon.

@Stullen-Portfolio für den Vermögensaufbau ist die Überschrift

Was aber wenn man einen gewissen Teil nicht zum Aufbau einsetzt sondern als Einkommen

Jeder hat eine unterschiedliche vermögensstruktur und nicht jedem geht es ausschließlich um Wachstum

Vermögen benötigt mehr als nur 1 Tischbein

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Stulle 🥪@Stullen-Portfolio

1Mon.

@GoDividend
Solange der Tisch nicht wackelt: ✅

FunFact: ein Tisch mit drei Tischbeinen wackelt NIE! ✌️...ist aber auch irgendwie schräg. 🤷😉😂

Gruß
🥪

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Peter@Beeferking76

1Mon.

@Stullen-Portfolio ja, wäre ich 25 würde ich das genauso sehen, habe aber für Growth keine Zeit mehr, sodass Income Strategie einfach besser passt. Muss jeder für sich wissen… ✌️

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Stulle 🥪@Stullen-Portfolio

1Mon.

@Beeferking76
Zumindest entscheidet jeder für sich, da gebe ich dir Recht. Das "Wissen" über derartiges Investieren sollte jedoch objektiv oder zumindest objektiver sein -> der Umgang mit und der Nutzen von "Wissen" ist dann oft subjektiv...🤷

Aber ja: Dein Geld, deine Entscheidung. ✅
...und solange du zufrieden bist, ist doch alles super ✌️✅

Gruß
🥪

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Peter@Beeferking76

1Mon.

@Stullen-Portfolio für meine Kinder PFs geht alles in thesaurierede ETFs, die haben genug Zeithorizont. Für mich seh ich < 10Jahre , sodass ich mich eben auf Income Strategien konzentrieren möchte ( nachdem ich schon zw 2011-2019 viel Geld in Bio-Tech Zocks verloren hab- mein persönliches Lehrgeld 😬)

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