𝐃𝐀𝐈 𝐢𝐬𝐭 𝐞𝐢𝐧 𝐒𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞𝐜𝐨𝐢𝐧 𝐠𝐞𝐠𝐞𝐧 𝐔𝐒𝐃, 𝐚𝐥𝐥𝐞𝐫𝐝𝐢𝐧𝐠𝐬 𝐨𝐡𝐧𝐞 𝐔𝐒𝐃-𝐑ü𝐜𝐤𝐥𝐚𝐠𝐞𝐧 - im Gegensatz zu Tether oder Binance USD. Klingt wyld? Mal schauen ob das auch so ist.
Falls ihr nicht wisst, was ein Stablecoin ist, empfehle ich euch den Beitrag von @Europoor
https://app.getquin.com/activity/ZbyIuQLbvP.
Die bekanntesten USD-Stablecoins lagern für jeden ausgegebenen Coin einen USD auf einem Bankkonto ein, was sicherstellen soll, dass jederzeit ein USD-Stablecoin gegen einen echten USD 1:1 getauscht werden kann. Zumindest behaupten das die Herausgeber dieser Stablecoins. Man muss hier den Aussagen einer zentralen Organisation vertrauen, die im besten Fall von einer anderen zentralen Organisation kontrolliert wird. Für mich klingt das sehr nach Problemen (Vertrauen in einzelne Akteure, Zentralisierung), die man mit Krypto eigentlich ablösen möchte.
Auch DAI versucht den USD-Kurs 1:1 abzubilden, allerdings werden dafür nirgends USD gebunkert.
𝐖𝐢𝐞 𝐟𝐮𝐧𝐤𝐭𝐢𝐨𝐧𝐢𝐞𝐫𝐭 𝐃𝐀𝐈 𝐝𝐚𝐧𝐧?
Für jeden generierten DAI werden andere Coins / Token als so genannte Collaterals in Vaults hinterlegt. D. h. du hinterlegst als Sicherheit bspw. ETH und erhältst im Tausch dafür eine gewisse Summe DAI. Möchtest du dein ETH wieder, musst du deine erhaltene DAI und eine Gebühr zurückzahlen. Ursprünglich konnte übrigens nur ETH als Collateral hinterlegt werden, mittlerweile sind auch andere Coins / Token möglich. Technisch wird das über Smart Contracts realisiert.
𝐖𝐢𝐞 𝐯𝐢𝐞𝐥 𝐃𝐀𝐈 𝐞𝐫𝐡𝐚𝐥𝐭𝐞 𝐢𝐜𝐡 𝐟ü𝐫 𝐦𝐞𝐢𝐧 𝐂𝐨𝐥𝐥𝐚𝐭𝐞𝐫𝐚𝐥?
Das hängt vom USD Kurs des hinterlegten Collaterals sowie dem Risiko, das mit dem Collateral einhergeht, ab. Bspw. erhältst du ungefähr für 1,5 USD in ETH 1 DAI. Das ist einer von mehreren Sicherheitsmechanismen um zu verhindern, dass der Wert des Collaterals kurzfristig durch Kursschwankungen unter den Wert der ausgegebenen DAI fällt. Wenn ein ETH also 3.000 USD Wert ist, erhältst du dafür 2.000 DAI. Natürlich musst du zum Auslösen deines ETH auch nur die 2.000 DAI + Gebühr zurückzahlen.
𝐖𝐚𝐬 𝐩𝐚𝐬𝐬𝐢𝐞𝐫𝐭, 𝐰𝐞𝐧𝐧 𝐝𝐞𝐫 𝐖𝐞𝐫𝐭 𝐦𝐞𝐢𝐧𝐞𝐬 𝐂𝐨𝐥𝐥𝐚𝐭𝐞𝐫𝐚𝐥𝐬 𝐬𝐭𝐚𝐫𝐤 𝐬𝐢𝐧𝐤𝐭?
Volatilität ist in der Kryptowelt nichts ungewöhnliches, entsprechend kann es durchaus passieren, dass der Wert des Collaterals stark sinkt. Ggf. sogar so stark, dass der Wert der erzeugten DAI höher als der des hinterlegten Collaterals wird. Um dem entgegenzuwirken wird der Collateral - abhängig von einigen Risikoparametern wie bspw. der Volatilität - zu einem bestimmten Zeitpunkt liquidiert. Der genaue Prozess ist etwas komplizierter, eine Erklärung würde hier den Rahmen sprengen. Interessierte finden die Details hier: https://makerdao.com/en/whitepaper/#maker-vaults
𝐖𝐞𝐥𝐜𝐡𝐞 𝐰𝐞𝐢𝐭𝐞𝐫𝐞𝐧 𝐌𝐞𝐜𝐡𝐚𝐧𝐢𝐬𝐦𝐞𝐧 𝐠𝐢𝐛𝐭 𝐞𝐬, 𝐮𝐦 𝐝𝐞𝐧 𝐏𝐫𝐞𝐢𝐬 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐢𝐥 𝐛𝐞𝐢 𝐞𝐢𝐧𝐞𝐦 𝐔𝐒𝐃 𝐳𝐮 𝐡𝐚𝐥𝐭𝐞𝐧?
Zusätzlich gibt es noch so genannte Keeper, die automatisiert DAI verkaufen, sollte der Kurs über 1 USD liegen bzw. kaufen, sollte der Kurs unter 1 USD liegen.
𝐊𝐚𝐧𝐧 𝐦𝐚𝐧 𝐃𝐀𝐈 𝐚𝐮𝐜𝐡 𝐨𝐡𝐧𝐞 𝐕𝐚𝐮𝐥𝐭𝐬 𝐮𝐧𝐝 𝐂𝐨𝐥𝐥𝐚𝐭𝐞𝐫𝐚𝐥 (𝐛𝐞𝐢 𝐊𝐫𝐲𝐩𝐭𝐨𝐛ö𝐫𝐬𝐞𝐧) 𝐤𝐚𝐮𝐟𝐞𝐧?
Wenn du DAI nutzen möchtest, bspw. weil du es für sicherer als Tether, Binance USD & Co hältst, kannst du DAI auch wie jede andere Kryptowährung auf Kryptobörsen wie Binance kaufen.
𝐔𝐧𝐝 𝐰𝐚𝐬 𝐤𝐚𝐧𝐧 𝐢𝐜𝐡 𝐬𝐨𝐧𝐬𝐭 𝐧𝐨𝐜𝐡 𝐬𝐨 𝐦𝐢𝐭 𝐃𝐀𝐈 𝐦𝐚𝐜𝐡𝐞𝐧?
Wie andere Stablecoins kann auch DAI für DeFi genutzt werden. Bspw. in Liquidity-Pools. Ansonsten kannst du damit auch dein Collateral hebeln. Hast du 3.000 USD in ETH und hinterlegst diese als Collateral, erhältst du 2.000 DAI, die du wieder gegen 2.000 USD in ETH tauschen kannst. Diese hinterlegst du dann wiederum als Collateral für 1.333 DAI. Die 1.333 DAI tauschst du dann wieder gegen ETH und hinterlegst diese wieder als Collateral für 888 DAI, usw. usf.
𝐈𝐬𝐭 𝐃𝐀𝐈 𝐚𝐮𝐬 𝐞𝐮𝐫𝐞𝐫 𝐒𝐢𝐜𝐡𝐭 𝐞𝐢𝐧𝐞 (𝐛𝐞𝐬𝐬𝐞𝐫𝐞) 𝐀𝐥𝐭𝐞𝐫𝐧𝐚𝐭𝐢𝐯𝐞 𝐳𝐮 𝐚𝐧𝐝𝐞𝐫𝐞𝐧 𝐔𝐒𝐃-𝐒𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞𝐜𝐨𝐢𝐧𝐬?
Quelle + weiterführende Informationen: https://makerdao.com/en/whitepaper/#abstract
