๐๐๐ ๐ข๐ฌ๐ญ ๐๐ข๐ง ๐๐ญ๐๐๐ฅ๐๐๐จ๐ข๐ง ๐ ๐๐ ๐๐ง ๐๐๐, ๐๐ฅ๐ฅ๐๐ซ๐๐ข๐ง๐ ๐ฌ ๐จ๐ก๐ง๐ ๐๐๐-๐รผ๐๐ค๐ฅ๐๐ ๐๐ง - im Gegensatz zu Tether oder Binance USD. Klingt wyld? Mal schauen ob das auch so ist.
Falls ihr nicht wisst, was ein Stablecoin ist, empfehle ich euch den Beitrag von @Europoor
https://app.getquin.com/activity/ZbyIuQLbvP.
Die bekanntesten USD-Stablecoins lagern fรผr jeden ausgegebenen Coin einen USD auf einem Bankkonto ein, was sicherstellen soll, dass jederzeit ein USD-Stablecoin gegen einen echten USD 1:1 getauscht werden kann. Zumindest behaupten das die Herausgeber dieser Stablecoins. Man muss hier den Aussagen einer zentralen Organisation vertrauen, die im besten Fall von einer anderen zentralen Organisation kontrolliert wird. Fรผr mich klingt das sehr nach Problemen (Vertrauen in einzelne Akteure, Zentralisierung), die man mit Krypto eigentlich ablรถsen mรถchte.
Auch DAI versucht den USD-Kurs 1:1 abzubilden, allerdings werden dafรผr nirgends USD gebunkert.
๐๐ข๐ ๐๐ฎ๐ง๐ค๐ญ๐ข๐จ๐ง๐ข๐๐ซ๐ญ ๐๐๐ ๐๐๐ง๐ง?
Fรผr jeden generierten DAI werden andere Coins / Token als so genannte Collaterals in Vaults hinterlegt. D. h. du hinterlegst als Sicherheit bspw. ETH und erhรคltst im Tausch dafรผr eine gewisse Summe DAI. Mรถchtest du dein ETH wieder, musst du deine erhaltene DAI und eine Gebรผhr zurรผckzahlen. Ursprรผnglich konnte รผbrigens nur ETH als Collateral hinterlegt werden, mittlerweile sind auch andere Coins / Token mรถglich. Technisch wird das รผber Smart Contracts realisiert.
๐๐ข๐ ๐ฏ๐ข๐๐ฅ ๐๐๐ ๐๐ซ๐ก๐๐ฅ๐ญ๐ ๐ข๐๐ก ๐รผ๐ซ ๐ฆ๐๐ข๐ง ๐๐จ๐ฅ๐ฅ๐๐ญ๐๐ซ๐๐ฅ?
Das hรคngt vom USD Kurs des hinterlegten Collaterals sowie dem Risiko, das mit dem Collateral einhergeht, ab. Bspw. erhรคltst du ungefรคhr fรผr 1,5 USD in ETH 1 DAI. Das ist einer von mehreren Sicherheitsmechanismen um zu verhindern, dass der Wert des Collaterals kurzfristig durch Kursschwankungen unter den Wert der ausgegebenen DAI fรคllt. Wenn ein ETH also 3.000 USD Wert ist, erhรคltst du dafรผr 2.000 DAI. Natรผrlich musst du zum Auslรถsen deines ETH auch nur die 2.000 DAI + Gebรผhr zurรผckzahlen.
๐๐๐ฌ ๐ฉ๐๐ฌ๐ฌ๐ข๐๐ซ๐ญ, ๐ฐ๐๐ง๐ง ๐๐๐ซ ๐๐๐ซ๐ญ ๐ฆ๐๐ข๐ง๐๐ฌ ๐๐จ๐ฅ๐ฅ๐๐ญ๐๐ซ๐๐ฅ๐ฌ ๐ฌ๐ญ๐๐ซ๐ค ๐ฌ๐ข๐ง๐ค๐ญ?
Volatilitรคt ist in der Kryptowelt nichts ungewรถhnliches, entsprechend kann es durchaus passieren, dass der Wert des Collaterals stark sinkt. Ggf. sogar so stark, dass der Wert der erzeugten DAI hรถher als der des hinterlegten Collaterals wird. Um dem entgegenzuwirken wird der Collateral - abhรคngig von einigen Risikoparametern wie bspw. der Volatilitรคt - zu einem bestimmten Zeitpunkt liquidiert. Der genaue Prozess ist etwas komplizierter, eine Erklรคrung wรผrde hier den Rahmen sprengen. Interessierte finden die Details hier: https://makerdao.com/en/whitepaper/#maker-vaults
๐๐๐ฅ๐๐ก๐ ๐ฐ๐๐ข๐ญ๐๐ซ๐๐ง ๐๐๐๐ก๐๐ง๐ข๐ฌ๐ฆ๐๐ง ๐ ๐ข๐๐ญ ๐๐ฌ, ๐ฎ๐ฆ ๐๐๐ง ๐๐ซ๐๐ข๐ฌ ๐ฌ๐ญ๐๐๐ข๐ฅ ๐๐๐ข ๐๐ข๐ง๐๐ฆ ๐๐๐ ๐ณ๐ฎ ๐ก๐๐ฅ๐ญ๐๐ง?
Zusรคtzlich gibt es noch so genannte Keeper, die automatisiert DAI verkaufen, sollte der Kurs รผber 1 USD liegen bzw. kaufen, sollte der Kurs unter 1 USD liegen.
๐๐๐ง๐ง ๐ฆ๐๐ง ๐๐๐ ๐๐ฎ๐๐ก ๐จ๐ก๐ง๐ ๐๐๐ฎ๐ฅ๐ญ๐ฌ ๐ฎ๐ง๐ ๐๐จ๐ฅ๐ฅ๐๐ญ๐๐ซ๐๐ฅ (๐๐๐ข ๐๐ซ๐ฒ๐ฉ๐ญ๐จ๐รถ๐ซ๐ฌ๐๐ง) ๐ค๐๐ฎ๐๐๐ง?
Wenn du DAI nutzen mรถchtest, bspw. weil du es fรผr sicherer als Tether, Binance USD & Co hรคltst, kannst du DAI auch wie jede andere Kryptowรคhrung auf Kryptobรถrsen wie Binance kaufen.
๐๐ง๐ ๐ฐ๐๐ฌ ๐ค๐๐ง๐ง ๐ข๐๐ก ๐ฌ๐จ๐ง๐ฌ๐ญ ๐ง๐จ๐๐ก ๐ฌ๐จ ๐ฆ๐ข๐ญ ๐๐๐ ๐ฆ๐๐๐ก๐๐ง?
Wie andere Stablecoins kann auch DAI fรผr DeFi genutzt werden. Bspw. in Liquidity-Pools. Ansonsten kannst du damit auch dein Collateral hebeln. Hast du 3.000 USD in ETH und hinterlegst diese als Collateral, erhรคltst du 2.000 DAI, die du wieder gegen 2.000 USD in ETH tauschen kannst. Diese hinterlegst du dann wiederum als Collateral fรผr 1.333 DAI. Die 1.333 DAI tauschst du dann wieder gegen ETH und hinterlegst diese wieder als Collateral fรผr 888 DAI, usw. usf.
๐๐ฌ๐ญ ๐๐๐ ๐๐ฎ๐ฌ ๐๐ฎ๐ซ๐๐ซ ๐๐ข๐๐ก๐ญ ๐๐ข๐ง๐ (๐๐๐ฌ๐ฌ๐๐ซ๐) ๐๐ฅ๐ญ๐๐ซ๐ง๐๐ญ๐ข๐ฏ๐ ๐ณ๐ฎ ๐๐ง๐๐๐ซ๐๐ง ๐๐๐-๐๐ญ๐๐๐ฅ๐๐๐จ๐ข๐ง๐ฌ?
Quelle + weiterfรผhrende Informationen: https://makerdao.com/en/whitepaper/#abstract
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