Ziel meines Beitrages ist es, einen Vergleich zu den verschiedenen Clean Energy ETFs zu geben und langfristig über das Thema mit Euch zu diskutieren. Gibt ja schon eine gute Seite hier unter https://app.getquin.com/learn/nachhatlig-investieren-in-2021/
Daher würde ich erstmal auf das Thema Clean Energy im allgemeinen eingehen.
Man muss erstmal verstehen, welche Rahmenbedingungen herrschen und wieso Clean Energy so ein wichtiges Thema ist. Clean Energy ist eines der 17 Entwicklungsziele der UN, auch unter dem Titel Agenda 2030 - Transformation der Welt.
Der Mensch als „das Zentrum einer nachhaltigen Entwicklung“. Um die Menschen mit den UN SDG (sustainaible development goals) Zielen besser ein beziehen zu können, gibt es einen starken regionalen und lokalen Fokus, um die Umsetzung in konkreten Tätigkeiten voranzubringen. Beispiel hierfür wäre: Förderung von Ladesäulen für Elektroautos.
Im Rahmen des europäischen Grünen Deals hat die Kommission im September 2020 vorgeschlagen, die Zielvorgabe für die Verringerung der Treibhausgasemissionen bis zum Jahr 2030 (Emissionen und Abbau) auf mindestens 55 % gegenüber dem Stand von 1990 anzuheben. Sie prüfte, welche Maßnahmen – u. a. mehr Energieeffizienz und erneuerbare Energien – in allen Sektoren erforderlich sind, und sie wird bis Juni 2021 die Arbeit an detaillierten Legislativvorschlägen in die Wege leiten, mit denen die ehrgeizigeren Ziele umgesetzt und verwirklicht werden sollen.
Warum 1990? Der weltweite Ausstoß von Kohlendioxid (CO2) ist seit 1990 um fast 50 Prozent gestiegen!
--> konkret: Die EU möchte 2050 klimaneutral sein.
Was ist das Pariser Klimaabkommen?
Paris Agenda:
Das Übereinkommen von Paris gibt einen globalen Rahmen zur Bekämpfung des Klimawandels vor: Die Erderwärmung soll deutlich unter 2°C gehalten werden; der Temperaturanstieg soll durch weitere Maßnahmen auf 1,5°C begrenzt werden. Außerdem sollen die Länder bei der Anpassung an die Folgen des Klimawandels unterstützt werden.
Daraus ergibt sich eine starke Nachfrage und hohe Investitionen in erneuerbare Energien. Was versteht man unter "Clean Energy".
Ich würde das ganze in verschiedene Sektoren klassifizieren:
Erneuerbare Energien
- Biokraftstoffe
- Solar
- Wind
- Wasserkraft
- Geothermie, etc
Energiewende
- Energieumwandlung (d.h. Umwandlungstechnologien, Brennstoffzellen, Wasserstofftechnologie,etc)
-Energieeffizienz
- Energiespeicherung
Welche Clean Energy Indices gibt es im Markt?
- S&P Global Clean Energy
- WilderHill New Energy Global Innovation Index
- World Alternative Energy Index
- Solactive Clean Energy Index
- Nasdaq Clean Edge Green Energy Index
I. S&P Global Clean Energy
Beschreibung:
Unternehmen im Bereich saubere Energie, vor allem solche, die saubere Energie produzieren oder sich mit der Bereitstellung von Technologie und Ausrüstung für Clean Energy befassen
Auflegungsdatum: 2007
Region: global
Anzahl Indexkomponenten: 83
Gewichtungsmethodik: nach Markkapitalisierung
Top-10-Gewichtung: 48,37% --> Konzentrationsrisiko von Einzeltiteln!
Exposure USA: 39,15%
Rebalancing: Halbjährig
ETF Anbieter: iShares Global Clean Energy UCITS ETF
ISIN: IE00B1XNHC34
II. WilderHill New Energy Global Innovation Index
Beschreibung:
Profitiert von Lösungen gegen den Klimawandel. Besteht aus Unternehmen auf der ganzen Welt, deren innovative Technologien auf saubere Energie, erneuerbare Energien, Dekarbonisierung und Effizienz ausgerichtet sind.
Auflegungsdatum: 2006
Region: global
Anzahl Indexkomponenten: 125
Gewichtungsmethodik: Gleichgewichtet
Top-10-Gewichtung: 10,6%
Exposure USA: 26,73%
Rebalancing: quartalsweise
ETF Anbieter: Invesco Global Clean Energy UCITS ETF
ISIN: IE00BLRB0242
III. World Alternative Energy Index
Beschreibung:
Die größten Unternehmen in den Bereichen erneuerbare Energie, dezentrale Energie oder Energieeffizienz, die mindestens 40 % ihres Umsatzes aus Aktivitäten im Bereich alternative Energien erzielen.
Auflegungsdatum: 2006
Region: global
Anzahl Indexkomponenten: 40
Gewichtungsmethodik: nach Markkapitalisierung
Top-10-Gewichtung: 65,13% --> Konzentrationsrisiko von Einzeltiteln!
Exposure USA: 36,44%
Rebalancing: Halbjährig
ETF Anbieter: Lyxor New Energy (DR) UCITS ETF
ISIN: FR0010524777
IV. Solactive Clean Energy Index
Beschreibung:
Unternehmen, die aktiv in der Branche der weltweiten sauberen Energie in verschiedenen Segmenten der Wertschöpfungskette tätig sind (Dienstleistungen im Zusammenhang mit sauberer Energie, Herstellung von Originalausrüstung und Unternehmen, die saubere Energie produzieren).
Auflegungsdatum: 2020
Region: global
Anzahl Indexkomponenten: 44
Gewichtungsmethodik: Gleichgewichtet
Top-10-Gewichtung: 34,4%
Exposure USA: 33,0%
Rebalancing: halbjährig
ETF Anbieter: L&G Clean Energy UCITS ETF
ISIN: IE00BK5BCH80
V. Nasdaq Clean Edge Green Energy Index
Beschreibung:
Unternehmen, die Hersteller, Entwickler, Vertreiber und/oder Installateure von Technologien für saubere Energie sind.
Auflegungsdatum: 2006
Region: USA
Anzahl Indexkomponenten: 44
Gewichtungsmethodik: nach Markkapitalisierung
Top-10-Gewichtung: 55,50% --> Konzentrationsrisiko von Einzeltiteln!
Exposure USA: 78,71%
Rebalancing: quartalsweise
ETF Anbieter: First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy UCITS ETF
ISIN: IE00BDBRT036
Kommentar zu allen Indices:
Alle fünf Indices befassen sich mit dem Thema "Clean Energy", wobei ishares aktuell der bekannteste ETF sein dürfte, wenn man sich die Charts bei den Brokern anschaut. Das Problem mit dem S&P Global Clean Energy Index ist allerdings, dass durch die Gewichtung nach Marktkapitalisierung die Top 10 Titel, ähnlich wie beim Lyxor und First Trust Produkt, ca 50% des gesamten Index ausmachen und man so eine hohe Einzeltitelabhängigkeit hat, welche man logischerweise in einem ETF eigentlich nicht haben möchte, da man ansonsten auch 5 Einzelaktien kaufen könnte. Zusätzlich hat man eine Übergewichtung von den USA mit fast 40%.
Bei Lyxor's New Energy ETF hat man mit den Top 10 über 65% Indexgewichtung, diversifiziert geht anders. US Exposure bei 36%.
Der WilderHill Index hat mit 125 Titel aus dem Small Cap Bereich das breiteste Exposure im Bereich Clean Energy und durch die Gleichgewichtung ist man wirklich breit diversifiziert. Die Top 10 machen gerade 10% des Index aus. Die Länderverteilung ist wirklich breit über die gesamte Welt. Der ETF ist allerdings noch jung, was aber nicht heißen muss, dass er schlechter als der 5 Mrd. schwere Ishares Clean Energy ETF sein muss.
Im Gegenteil, durch die enorme Größe vom ishares ETF und den daran gemessen kleinen Marktkapitalisierungen der Indexunternehmen, stellt der ishares ETF aus meiner Sicht aktuell das größte Risiko für Marktverwerfungen da.
Das Produkt von First Trust ist auf die USA ausgerichtet (79% Exposure!) und man hat somit eine starke Abhängigkeit von den USA, was bei dem Biden Infrastrukturprogramm hilfreich sein könnte. Die Top 10 machen über 55% des Indexgewichts aus. USA Sektorwette würde ich mal sagen.
Der L&G ETF ist ebenfalls gleichgewichtet und liegt so im Mittelfeld, was das Thema angeht. Top Ten bei 23%, der einzige ETF in dem Bereich, wo die Eurozone im Index übergewichtet ist.
Für mich ist der Sieger der Invesco Global Clean Energy ETF. Freue mich über Eure Kommentare!
