Kauf von ~$300K von Hims $HIMS (-0,32 %)

Verkauf von ~$250K von Schwab $SCHW (+2,62 %)

Kauf von ~$250K von Block $SQ (-0,53 %)

Verkauf von ~$250K von Monster $MNST (+0,76 %)

Kauf von ~$250K von Microsoft $MSFT (-0,03 %)

Earnings kommende Woche 🗓️

$WBA (+0,51 %)

$UNH (-22 %)

$BAC (+0,88 %)

$C (+1,15 %)

$JNJ (+3,13 %)

$GS (+2,19 %)

$SCHW (+2,62 %)

$UAL (-1,44 %)

$ASML (-0,37 %)

$MS (+1,53 %)

$ABT (+0,43 %)

$TSM (+0,98 %)

$NFLX (+0,85 %)

$ISRG (+2,12 %)

$AXP (+0,26 %)

$PG (+2,61 %)

"Robinhood Inc: Retter der kleinen Anleger oder Meister des stillen Raubzugs?"

Die Vorstellung des Neo Brokers und ein Blick in paar Zahlen.

Unternehmensvorstellung

Robinhood Markets, Inc. ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Menlo Park, Kalifornien, das 2013 von Vladimir Tenev und Baiju Bhatt ins Leben gerufen wurde. Es hat sich vor allem durch seine innovative, provisionsfreie Handelsplattform einen Namen gemacht, die den Zugang zu Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen demokratisiert.

Historische Entwicklung

Mit der Vision, den Finanzhandel zu demokratisieren und für jedermann zugänglich zu machen, legte Robin Hood einen rasanten Start hin. Bereits innerhalb des ersten Jahres konnte das Unternehmen fast eine Million Nutzer gewinnen und Transaktionen im Wert von über einer Milliarde US-Dollar abwickeln. Seither hat sich Robin Hood zu einem der prägenden Akteure im Bereich des Neo Brokerage entwickelt, das kontinuierlich wächst und neue Maßstäbe setzt.

Geschäftsmodell

Robinhood agiert als Online-Broker und stützt sich auf ein diversifiziertes Geschäftsmodell. Die Haupteinnahmequellen umfassen:

- Zahlungen für den Orderfluss: Robinhood erhält Vergütungen von Marktmachern für die Weiterleitung von Handelsaufträgen.

- Zinserträge auf Kundenguthaben: Zusätzliche Einnahmen erzielt das Unternehmen durch Zinsen auf die Einlagen oder durch die Benutzung der Kreditkarte

- Premium-Abonnement (Robinhood Gold): Für eine monatliche Gebühr erhalten Kunden Zugang zu erweiterten Funktionen und exklusiven Vorteilen.

Kernkompetenzen

Im Zentrum von Robin Hoods Geschäftsstrategie steht die Bereitstellung einer benutzerfreundlichen Plattform für den Handel mit Finanzinstrumenten. Dies umfasst:

- Provisionsfreier Handel: Nutzer können Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen ohne Transaktionskosten handeln.

- Intuitive Nutzeroberflächen: Sowohl die mobile App als auch die Webplattform zeichnen sich durch eine einfache Bedienbarkeit aus, die insbesondere junge, technologieaffine Zielgruppen anspricht.

Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen

Robinhood verfolgt ambitionierte Pläne, um sein Angebot weiter auszubauen und sich gegenüber etablierten Brokern zu behaupten. Dazu zählen der Handel mit Index Optionen und Futures, die jetzt verfügbar sind und expandiert werden sollen, sowie die Expansion und Erweiterung der internationalen Märkte.

Aktuelle Performance der Robinhood-Aktie

Auf Jahressicht hat die Robinhood-Aktie beeindruckende 98 % zugelegt, ein Anstieg, der auf wesentliche unternehmensinterne Entscheidungen zurückzuführen ist. Während sich Aktionäre, die vor einem Jahr eingestiegen sind, über diese Entwicklung freuen können, sieht die Situation für jene, die bereits seit drei Jahren investiert sind, deutlich düsterer aus. Selbst wenn man zum Zeitpunkt des IPOs eine guten Geldhahn genutzt hat, liegt die Aktie seit dem 26. August 2021 immer noch 55 % im Minus.

Entwicklung der Zahlen und zukünftige Herausforderungen

(Bild 4&7)

Robinhood konnte zuletzt sowohl seinen Umsatz als auch den Bruttogewinn steigern, und seit dem vierten Dezember Quartal weist das Unternehmen sogar einen positiven Nettogewinn aus. Projekte innerhalb des Unternehmens schreiten ebenfalls zügig voran, und der einst negativ behaftete Ruf scheint sich allmählich zu verbessern. Oberflächlich betrachtet scheint also alles in die richtige Richtung zu laufen – das Unternehmen hat den Turnaround geschafft und scheint den gestiegenen Erwartungen gerecht zu werden. Doch Vorsicht ist geboten, insbesondere in Bezug auf zwei zentrale Faktoren: die Zinsabhängigkeit und das Verhalten der Kunden.

Punkt 1: Nachhaltigkeit der Kundengewinnung

Ein entscheidender Aspekt, der Sorgen bereitet, ist die Frage der Nachhaltigkeit. Viele Robinhood-Nutzer zeichnen sich durch eine hohe Risikobereitschaft aus, die oft zu Verlusten führt. Angesichts eines durchschnittlichen Kontoguthabens von derzeit rund 4.000 US-Dollar ist das ein alarmierendes Signal, denn die Kundenbasis ist jung, und anstatt Kapital langfristig anzusparen, wird es häufig verspielt. Bisherige Maßnahmen, diesen Trend zu stoppen, waren wenig erfolgreich, und Initiativen wie der 401k-Plan haben bisher kaum Anklang gefunden. Robinhood bleibt daher in hohem Maße abhängig von den Fehlanreizen, die zu spekulativem Verhalten führen. Sollte man davon ausgehen, dass ein nachhaltiger Umsatz nur durch den Verzicht auf 25 % des Options- und 50 % des Kryptohandels erzielt werden kann, würde das Unternehmen rasch 151,25 Millionen US-Dollar an Umsatz einbüßen und sich in einer prekären Lage wiederfinden. Die Frage bleibt also: Kann das Geschäftsmodell langfristig tragfähig sein, wenn es nicht gelingt, die Kundenstrategie grundlegend zu ändern?

(Bild 9)

Punkt 2: Zinsabhängigkeit

Ein weiteres potenzielles Problem stellt die starke Abhängigkeit von Zinseinnahmen dar, die 47 % des Gesamtumsatzes ausmachen – und das nicht nur in diesem Quartal, sondern bereits seit geraumer Zeit. Selbst wenn ein Teil dieser Zinsen operativen Charakter hat und nicht allein aus Einlagen oder Investments stammt, muss hinterfragt werden, ob Robinhoods Ansatz als Broker langfristig erfolgreich sein kann. Bei den etablierten Wettbewerbern sieht die Situation deutlich nachhaltiger aus. Ohne die Zinseinnahmen würde Robinhood klar negativ dastehen, was bei einem Unternehmen dieser Größe und Struktur problematisch ist. Sollte sich das Zinsniveau halbieren, würde dies einem Umsatzverlust von 120,5 Millionen US-Dollar entsprechen.

(Bild 5)

Fazit

$HOOD (-0,41 %) hat zweifellos Fortschritte gemacht, sich strategisch neu aufgestellt und seine Position verbessert. Doch es bleiben große Herausforderungen, die nicht von heute auf morgen gelöst werden können. Die Kundenbasis besteht überwiegend aus risikofreudigen Spekulanten und nicht aus langfristig orientierten Anlegern. Zudem fehlt es dem Unternehmen an der nötigen Größe und Stabilität, um größere Herausforderungen zu überstehen, ohne erneut in die Verlustzone zu rutschen. Natürlich sind meine Annahmen extrem – es gibt keinen unmittelbaren Grund, warum 50 % des Krypto-Umsatzes plötzlich wegbrechen sollten –, doch sie verdeutlichen, dass Robinhood bislang kein verlässliches Investment war und nach wie vor nicht bewiesen hat, dass es langfristig eines sein kann. Das Risiko bleibt hoch, und es wird noch einige Zeit und weitere positive Entwicklungen benötigen, um die bestehenden Probleme zu überwinden. Für mich bleibt Robinhood daher ein Kandidat für die Watchlist, den man im Auge behalten sollte. Nicht zu vergessen ist , das immer mehr Konkurrenz in den markt einsteigen wird und der Vergleich mit anderen Brokern, die bereits verlässliche Zahlen liefern und deren Wachstumsgeschichte noch lange nicht abgeschlossen ist.

(Rest der Bilder)

$SCHW (+2,62 %)
$FUTU (-0,35 %)
$AMTD

Die erste Tranche ist eröffnet, die nächste Tranche folgt bald.

Für erfolgreiches Stockpicking im Aktienmarkt ist Geduld erforderlich

Die Woche wird Entertainment Pur.

Montag:

• Veröffentlichung des Empire State Manufacturing Index (Juli)
• Beginn der Republikanischen Nationalkonvention
• Äußerungen von FED Chair Jerome Powell und San Francisco
  Fed President Mary C. Daly
• Quartalsergebnisse von Goldman Sachs ($GS (+2,19 %) ), BlackRock ($BLK ) und Servis1st Bancshares ($SFBS )

Dienstag:

• Beginn des ⚠️Amazon Prime Day⚠️
• Fortsetzung der Republikanischen Nationalkonvention
• Veröffentlichung von Einzelhandelsumsätzen (Juni), Geschäftsinventaren (Mai), Import-/Exportpreisen (Juni) und des Immobilienmarktindex (Juli)
• Quartalsergebnisse von UnitedHealth ($UNH (-22 %)), Bank of America ($BAC (+0,88 %)), Morgan Stanley ($MS (+1,53 %)), Charles Schwab ($SCHW (+2,62 %)), PNC Financial ($PNC (+0,75 %)), State Street ($STT (-0,39 %)) und J.B. Hunt Transport ($JBHT (+3,41 %))
• Äußerungen von FED Governor Adriana Kugler

Mittwoch:

• Ende des ⚠️Amazon Prime Day⚠️
• Fortsetzung der Republikanischen Nationalkonvention
• Veröffentlichung von Wohnungsbaudaten (Juni) und industrieller Produktion (Juni)
• Veröffentlichung des FED Beige Book
• Quartalsergebnisse von Johnson & Johnson ($JNJ (+3,13 %)), US Bancorp ($USB (+1,43 %)), Kinder Morgan ($KMI (+1,69 %)) und Discover Financial Services ($DFS (+1,8 %))

Donnerstag:

• Veröffentlichung der wöchentlichen Jobless Claims (bis zum 13. Juli)
• Veröffentlichung des Philadelphia Fed Manufacturing Index (Juni)
• Quartalsergebnisse von TSMC ($TSM (+0,98 %)), Netflix ($NFLX (+0,85 %)), Novartis ($NVS (+0,52 %)), Abbott ($ABT (+0,43 %)), United Airlines ($UAL (-1,44 %)) und Intuitive Surgical ($ISRG (+2,12 %))
• ⚠️Abschluss der Republikanischen Nationalkonvention mit Reden von Donald Trump (nicht sicher)⚠️

Freitag:

• Quartalsergebnisse von American Express ($AXP (+0,26 %)), Travelers Cos. ($TRV (+1,1 %)), Halliburton ($HAL (+2,86 %)), Fifth Third Bancorp ($FITB (-0,54 %)), Huntington Bancshares ($HBAN (+3,49 %)) und Regions Financial ($RF (+0,89 %))
• Äußerungen von New York
  FED President
  John C. Williams und Atlanta Federal Reserve President Raphael Bostic

Hier ist eine Zusammenfassung wichtiger Ereignisse & die Formatierung ist Getquins schuld!

US MARKET🇺🇸

Montag

Veröffentlichung des Empire State Manufacturing Survey der New York Fed für April.

Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze in den USA für März.

Veröffentlichung der Geschäftsinventare für Februar.

Veröffentlichung des Homebuilder-Vertrauens für April.

Ansprachen von Lorie Logan, Präsidentin der FED of Dallas, und Mary C. Daly, Präsidentin der FED Bank of San Francisco.

Quartalsberichte von Goldman Sachs ($GS (+2,19 %) ), Charles Schwab ($SCHW (+2,62 %) ) und M&T Bank ($MTB (+1,76 %) ).

Dienstag

Veröffentlichung der Baugenehmigungen für März.

Veröffentlichung der Industrieproduktion für März.

Quartalsberichte von UnitedHealth Group ($UNH (-22 %) ) , Johnson & Johnson ($JNJ (+3,13 %) ), Bank of America ($BAC (+0,88 %) ), Morgan Stanley ($MS (+1,53 %) ), BNY Mellon ($BK (+1,7 %) ) und PNC Bank ($PNC (+0,75 %) ).

Mittwoch

Veröffentlichung der Hypothekenanträge für die Woche bis zum 12. April.

Veröffentlichung des FED Beige Books.

Quartalsberichte von United Airlines ($UAL (-1,44 %) ), Abbott Laboratories ($ABT (+0,43 %) ), U.S. Bancorp ($USB (+1,43 %) ), Travelers Cos. ($TRVC34 ), Citizens Financial ($FCNCA (+1,35 %) ), First Horizon ($FHN (-0,66 %) ) und Discover Financial Services ($DFS (+1,8 %) ).

Donnerstag

Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 13. April.

Veröffentlichung des Philadelphia Fed Manufacturing Survey für April.

Veröffentlichung der bestehenden Hausverkäufe für März.

Ansprachen von John C. Williams, Präsident der FED of New York, und Raphael Bostic, Präsident der FED of Atlanta.

Quartalsberichte von Netflix ($NFLX (+0,85 %) ), Intuitive Surgical ($ISRG (+2,12 %) ) und Infosys ($INFY ).

Freitag

Ansprache von Austan Goolsbee, Präsident der FED of Chicago.

Quartalsberichte von Procter & Gamble ($PG (+2,61 %) ), American Express ($AXP (+0,26 %) ), Fifth Third Bancorp ($FITB (-0,54 %) ) und Huntington Bancshares ($HBAN (+3,49 %) ).

Samstag

Mögliche Ereignisse im Zusammenhang mit dem Bitcoin-Halving.

EU MARKET

Montag

Veröffentlichung von Industrieproduktion

Rede von Philip Lane, Mitglied des EZB-Direktoriums

Quartalsberichte von Pagegroup ($PAGE (+6,43 %) ) 🇬🇧, Playtech $PTEC (+1,29 %) ) 🇬🇧

Dienstag

Handelsbilanz (Feb)

ZEW Wirtschaftsstimmung

Eurogroup Meetings

Veröffentlichung der Quartalsberichte von Ashmore ($ASHM (+2,57 %) ) 🇬🇧

Mittwoch

Veröffentlichung von CPI Daten

EU-Gipfeltreffen & Eurogroup Meetings

Rede von Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums

Quartalszahlen von Severstal ($CHMF ) 🇷🇺, Volvo B ($VOLV B (+1,87 %) ) 🇸🇪, Viscofan $VIS (+1,66 %) ) 🇪🇸, Petershill Partners ($PHLL (-0,41 %) ) 🇬🇧, Hays ($HAS (-1,55 %) ) 🇬🇧

Donnerstag

Rede von Luis de Guindos, Vizepräsident der EZB

EU-Gipfeltreffen & Eurogroup Meetings

Rede von Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums

- Quartalszahlen von EQT AB ($EQT (-0,26 %) ) 🇸🇪, EssilorLuxottica ($EL (+0,26 %) ) 🇫🇷, Nordea Bank ($NDA FI (+0,69 %) ) 🇸🇪, Sartorius Stedim ($DIM (-2,23 %) ) 🇩🇪, Nokia Oyj $NOKIA (+0,74 %) ) 🇫🇮, Inter Cars SA ($n/a) 🇵🇱, Tauron Polska Energia ($TPE (+6,16 %) ) 🇵🇱, Forvia ($FRVIA (+8,21 %) ) 🇫🇮, Dunelm ($DNLM (+13,12 %) ) 🇬🇧, Adtran Networks SE ($ADV (+0,25 %) ) 🇩🇪, Olvi Oyj A ($OLVAS (-2,08 %) ) 🇫🇮, Econocom ($ECOM ) 🇧🇪, Talenom Oyj $TNOM (+2,3 %) ) 🇫🇮, Alisa Pankki Oyj ($ALISA (+1,69 %) ) 🇫🇮

Freitag

Eurogroup Meetings

CFTC EUR spekulative Nettopositionen

Quartalszahlen von Sodexo ($SW (+0,68 %) ) 🇫🇷, Linea Directa Aseguradora ($LDA (-0,08 %) ) 🇪🇸, Alma Media ($002950 ) 🇫🇮, Gofore ($GOFORE (+0,35 %) ) 🇫🇮

Ein Überblick der Entlassungen (letzte 3 Monate), per Twitter.

• Twitch: 35%
  
• Hasbro: 20%
  
• Spotify ($SPOT (+0,95 %) ): 17%
• Levi's: 15%
  
• Zerox ($ZEROX (-0 %) ): 15%
• Qualtrics ($XM ): 14%
• Wayfair ($W (-0,59 %) ): 13%
• Duolingo: 10%
• Washington Post: 10%
• eBay ($EBAY (+1,01 %) ): 9%
  
• Business Insider: 8%
  
• Charles Schwab ($SCHW (+2,62 %) ): 6%
  
• Macy's ($M (-0,82 %) ): 4%
  
• Blackrock ($BLK ): 3%
  
• Citigroup ($C (+1,15 %) ): 20,000
  
• UPS ($UPS (+2,36 %) ): 12,000
  
• Pixar: 1,300
  
• Salesforce ($CRM (-1,17 %) ): 700
  
• American Airlines: 650
• PayPal ($PYPL (+1,51 %) ): 2,500

Die upcoming Events für nächste Woche:

Montag

• Charles Schwab ($SCHW (+2,62 %) ) und Equity Lifestyle Properties ($ELS (+1,32 %) ) veröffentlichen Quartalszahlen.
• Der NY Empire State Manufacturing Index für Oktober wird veröffentlicht.

Dienstag

• Johnson & Johnson ($JNJ (+3,13 %) ), Bank of America ($BAC (+0,88 %) ), Lockheed Martin ($LMT (-2,97 %) ) veröffentlichen Quartalsberichte.
• Wichtige Wirtschaftsdaten für September, darunter Einzelhandelsumsätze und industrielle Produktion, werden veröffentlicht.

Mittwoch

• Tesla ($TSLA (+0,53 %) ), Procter & Gamble ($PG (+2,61 %) ), Netflix ($NFLX (+0,85 %) ) und andere Unternehmen legen ihre Quartalsberichte vor.
• Informationen zu Baubeginnen und Baugenehmigungen für September werden bekannt gegeben.
• Der Federal Reserve's Beige Book wird veröffentlicht.

Donnerstag

• Unternehmen wie Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ($TSM (+0,98 %) ) und Philip Morris International ($PM (+2,12 %) ) berichten über ihre Quartalsgewinne.
• Wichtige Wirtschaftsdaten, darunter der Philadelphia Fed Manufacturing Index und der Existing Home Sales Report für September, werden veröffentlicht.

Freitag

• American Express ($AXP (+0,26 %) ), Schlumberger
  NV ($SLB (+2,01 %) ) und andere Unternehmen veröffentlichen ihre Quartalszahlen.