Pfizer

Ist $PFE (+1,18 %) ein Turnaround-Kandidat?

Nach dem Hype um die Corona-Impfstoffe steckt Pfizer in der Krise: Der Aktienkurs ist eingebrochen, die Umsätze schwächeln, und neue Blockbuster lassen auf sich warten. Doch wie sieht es wirklich aus? Gibt es Hoffnung auf einen Turnaround – oder bleibt die Aktie eine Baustelle?

Ein Blick auf die aktuelle Lage

Pfizer befindet sich in einer schwierigen Situation. Der Aktienkurs hat sich nach den Höchstständen während der Pandemie bei rund 25 Euro stabilisiert, we

it entfernt von den Spitzenwerten von über 40 Euro. Der Umsatz im dritten Quartal 2024 betrug 17,7 Milliarden USD – ein Plus von 31 % gegenüber dem Vorjahr. Doch ohne die COVID-19-Produkte Paxlovid und Comirnaty bleibt das Wachstum moderat bei 14 %. Pfizer kämpft damit, seine Umsätze in anderen Bereichen zu stabilisieren, während ältere Medikamente wie Ibrance (-13 %) oder Xeljanz (-36 %) zunehmend Marktanteile verlieren.

Die Dividendenrendite von etwa 6,5 % erscheint auf den ersten Blick attraktiv, doch ist sie nachhaltig? Pfizer zahlte in den ersten neun Monaten des Jahres 7,1 Milliarden USD an Dividenden aus, während die Ausgaben für Forschung und Entwicklung bei 7,8 Milliarden USD lagen. Die Dividende ist aktuell noch gedeckt, allerdings stark von zukünftigen Wachstumsimpulsen abhängig.

Woher kommt das Geld aktuell?

Pfizer erzielt einen großen Teil seiner Umsätze weiterhin mit Produkten, die während der Pandemie eine entscheidende Rolle spielten. Die wichtigsten Einnahmequellen im dritten Quartal 2024 waren:

• 1. Paxlovid: 2,7 Milliarden USD (+ 2,5 Milliarden USD im Vergleich zum Vorjahr).
• 2. Comirnaty (COVID-19-Impfstoff): 1,4 Milliarden USD (+9 %).
• 3. Eliquis (Antikoagulans): 1,6 Milliarden USD (+9 %).
• 4. Prevnar (Pneumokokken-Impfstoff): 1,8 Milliarden USD.
• 5. Vyndaqel (Behandlung der Transthyretin-Amyloidose): 1,4 Milliarden USD (+63 %).
• 6. Ibrance (Brustkrebstherapie): 1,1 Milliarden USD (-13 %).
• 7. Xtandi (Prostatakrebs): 561 Millionen USD (+28 %).
• 8. Padcev (neue Krebstherapie): 409 Millionen USD.
• 9. Nurtec ODT/Vydura (Migräne): 337 Millionen USD (+45 %).
• 10. Abrysvo (RSV-Impfstoff): 356 Millionen USD.

Vergleicht man diese Zahlen mit dem Vorjahr, wird klar, dass die COVID-19-Produkte weiterhin eine bedeutende Rolle spielen, während andere Bereiche stärker wachsen müssen, um die Lücke zu füllen.

Die Pipeline: Hoffnung in 108 Akten?

Mit 108 Projekten in der Pipeline hat Pfizer zumindest auf dem Papier eine vielversprechende Basis. Diese teilt sich wie folgt auf:

• Phase 1: 46 Projekte.
• Phase 2: 28 Projekte.
• Phase 3: 30 Projekte.
• Phase 4 (Registrierung): 4 Projekte.

Produkte in der Registrierung

ADCETRIS (Brentuximab Vedotin): Eine Therapie für das diffuse großzellige B-Zell-Lymphom (DLBCL). Der globale Markt für DLBCL-Therapien wird bis 2027 auf etwa 5 Milliarden USD geschätzt.

COVID-19-Impfstoff (in Zusammenarbeit mit $BNTX (+6,37 %)
): Erweiterung der Zulassung für Kinder im Alter von 5 bis 11 Jahren in den USA. Der Markt für COVID-19-Impfstoffe bleibt bedeutend, insbesondere mit Fokus auf jüngere Altersgruppen.

COVID-19-Impfstoff (in Zusammenarbeit mit
$BNTX (+6,37 %)
): Erweiterung der Zulassung für Kinder im Alter von 6 Monaten bis 4 Jahren in den USA. Die Impfung dieser Altersgruppe ist entscheidend für die Eindämmung der Pandemie.

NGENLA (Somatrogon): Behandlung für Wachstumshormonmangel bei Erwachsenen (in der EU als Orphan Drug klassifiziert). Der Markt für Wachstumshormontherapien wird bis 2025 auf etwa 4 Milliarden USD geschätzt.

Obwohl diese Produkte bedeutendes Umsatzpotenzial bieten, ist es unwahrscheinlich, dass sie allein für einen vollständigen Turnaround von Pfizer ausreichen. Ein nachhaltiger Aufschwung erfordert eine kontinuierliche Pipeline innovativer Produkte, erfolgreiche Markteinführungen und effektive Marktstrategien. Die Produkte und Erwekiterungen können jedoch einen wichtigen Beitrag zur Stabilisierung und zum zukünftigen Wachstum des Unternehmens leisten. 

Blockbuster der Zukunft?

Besonders wichtig sind die Fortschritte in den Bereichen Onkologie, Impfstoffe und innovative Medikamente wie Abnehmpräparate. Pfizer investiert massiv in Forschung und Entwicklung, mit einem Budget von 11 bis 12 Milliarden USD für 2024. Einige der vielversprechendsten Projekte sind:

Danuglipron (Phase 2): Ein GLP-1-Agonist zur Gewichtsreduktion. Doch Pfizer kämpft hier mit Problemen: Die ursprüngliche, zweimal täglich einzunehmende Formulierung wurde wegen starker Nebenwirkungen - Übelkeit und Erbrechen - eingestellt. Der Betracher vermag mit einem Augenzwinkern zu denken, 'klappt eigentlich prima'. Es muss aber sanftere Wege geben, zur Gewichtsreduzierung. Nun konzentriert sich Pfizer auf eine einmal tägliche Dosis. Ergebnisse wurden ber noch nicht kommuniziert, sollten aber 2024 noch kommen. Der Markt für Abnehmmedikamente ist riesig und könnte bis 2030 auf über 50 Milliarden USD anwachsen, doch die Konkurrenz ist groß. $NOVO B (-2,54 %) (Wegovy, Ozempic) $LLY (-0,01 %) (Orforglipron) sind hier bereits führend.

mRNA-Kombivakzine (COVID-19 und Grippe - Phase 3): Diese Impfung befindet sich in Phase 3. Sollte sie erfolgreich zugelassen werden, könnte sie ein Umsatztreiber werden, da der Markt für kombinierte Impfstoffe auf über 10 Milliarden USD geschätzt wird.

Onkologie-Therapien (Phase 3): Pfizer arbeitet an mehreren Krebstherapien, darunter Talzenna (Prostatakrebs) und Braftovi/Mektovi (Lungenkrebs). Beide befinden sich in Phase 3 und könnten ab 2025 erste Umsätze generieren.

Abrysvo (RSV-Impfstoff - Zugelassen): Dieser Impfstoff ist bereits zugelassen und adressiert einen Markt, der bis 2027 auf über 8 Milliarden USD geschätzt wird.

Die Herausforderungen: Konkurrenz und Probleme

Trotz der vielversprechenden Pipeline stehen Pfizer einige Hindernisse im Weg. Besonders im Bereich der Gewichtsverlustmedikamente ist die Konkurrenz durch Novo Nordisk und Eli Lilly immens. Beide Unternehmen haben mit Semaglutid (Ozempic/Wegovy) und Orforglipron bereits etablierte Produkte bzw. Kandidaten, die in klinischen Studien hervorragend abschneiden. Pfizer muss hier schnell Fortschritte machen, um nicht weiter ins Hintertreffen zu geraten.

Ein weiteres Problem ist die Abhängigkeit von COVID-19-Produkten. Während Paxlovid und Comirnaty kurzfristig weiterhin für Umsätze sorgen, ist die Nachfrage stark rückläufig, da die Pandemie mehr und mehr in den Hintergrund tritt. Ohne neue Blockbuster wird es schwer, diese Einnahmen zu kompensieren.

Fazit: Ist Pfizer ein Turnaround-Kandidat?

Die Antwort lautet: Ja, aber unter Bedingungen. Die Pipeline bietet mit innovativen Produkten wie Danuglipron und neuen Krebstherapien durchaus Potenzial, doch Pfizer steht unter immensem Druck. Die Konkurrenz ist stark, und die Zeit läuft – insbesondere im Bereich der Abnehmpräparate. Auch die Dividende ist langfristig nur dann sicher, wenn neue Produkte erfolgreich auf den Markt kommen.

Pfizer hat die Ressourcen, um den Turnaround zu schaffen, doch Anleger brauchen Geduld. Sollte das Unternehmen 2025 oder 2026 erste Erfolge mit seinen neuen Medikamenten verbuchen, könnte sich die Aktie wieder erholen. Bis dahin bleibt sie jedoch ein Wackelkandidat – mit viel Risiko, aber auch viel Potenzial.

Wenn ihr es bis hierhin geschafft habt, freue ich mich auf Besuche auf der Website oder auf Instagram. Danke :)

Weiter gehts auf der meiner Website

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(Verspäteter) Depotrückblick Oktober 2024 – Ein Monat mit 5 Aktien- und einem ETF Verkauf

Auch wenn der Oktober erst etwas mehr als 2 Wochen her ist, fühlt es sich an wie aus einer anderen Zeit. Deutschland hatte noch eine (unsägliche) Ampelregierung, in Amerika war das Rennen um das Weiße Haus noch offen und ein Telefonat zwischen Scholz und Putin undenkbar.

Und auch wenn der November bisher an der Börse wesentlich spannender als der Oktober ist, war der Oktober aus privater Sicht ein Monat mit größeren Veränderungen.

Abseits der Börseninvestition steht bei uns so langsam das Thema Hausbau an. Daher habe ich zum ersten Mal seit langer Zeit mehrere Verkäufe im Depot getätigt und damit auch ein wenig ausgemistet.

In diesem Jahr gab es zuvor nur 2 Verkäufe in meinem Depot: Bei NVIDIA habe ich im Februar meinen Einsatz rausgenommen und lasse seitdem nur noch die Gewinne laufen. Zusätzlich hatte ich im März Encavis nach dem Übernahmeangebot verkauft.

Im Oktober gab es insgesamt 6 Verkäufe. Für knapp 7.000€ habe ich meinen China ETF verkauft, der sich über die letzten Monate wieder gut erholt hat.

Auf der Aktienseite habe ich mich nun von den meisten Corona Hype Aktien getrennt und Match, Atlassian, Shopify und Block verkauft. Zusätzlich habe ich noch Pfizer verkauft. Das waren nochmal knapp 8.000€ Im Depot bleibt damit nur noch Sea aus Corona Hype Zeiten, dort bleibe ich erstmal weiter investiert, da es geografisch mit Südostasien eine komplett andere Region abdeckt.

Durch das kommende Hausbauthema wird meine Sparqoute daher auch erstmal deutlich reduziert. Von knapp 1.500 bis 2.000€ werden es für die nächste Zeit erstmal nur 500-600€ pro Monat

Monatssicht:

In Summe lag der Oktober bei +1,7%. Das entspricht Kursgewinnen von ~5.000€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei +0,9% und der S&P500 bei +1,5%

Gewinner & Verlierer:

Der Blick auf die Gewinner und Verlierer reiht sich in das gewohnte Bild ein:

Auf der Gewinnerseite steht wie so oft NVIDIA ganz oben mit fast 3.000€ Kursgewinnen. Dahinter folgen TSMC, Bitcoin, Alphabet und Palo Alto Networks mit jeweils 900-1.000€ Kursgewinn.

Auf der Verliererseite hat vor allem ASML seinen Beitrag mit Kursverlusten von fast 1.400€ geleistet. Dahinter folgen mit Bechtle, Thermo Fisher, LVMH und Nike eine breitere Mischung an Aktien, die in letzter Zeit alle nicht unbedingt positiv performt haben. Nichtsdestotrotz sind alle 5 Verliereraktien weiterhin Teil meiner Sparpläne.

Die performanceneutralen Bewegungen lagen im Oktober bei knapp 4.600€. Die Verkaufserlöse liegen im Moment alle noch auf Cashkonten, daher sind sie aus dem Vermögen auch noch nicht abgeflossen. Hier wird sich irgendwann in Zukunft ein größerer Dip ergeben.

laufendes Jahr:

Im laufenden Jahr liegt meine Performance bei +27,5% und damit über meiner Benchmark, dem MSCI World mit 23,7%.

In Summe steht mein Depot aktuell bei ~331.000€. Das entspricht einem absoluten Zuwachs von ~79.000€ im laufenden Jahr 2023. ~53.000€ kommen davon aus Kurszuwächsen, ~3.000€ aus Dividenden / Zinsen und ~22.000€ aus zusätzlichen Investments.

Dividende:

• Die Dividenden lagen im Oktober 32% über dem Vorjahr bei ~150€
• Ganz vorne liegt dabei TSMC mit mittlerweile 30€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate. TSMC hat die Dividende für das nächste Jahr schon wieder um 30% angehoben
• Im laufenden Jahr liegen die Dividenden nach 10 Monaten +25% über den ersten 9 Monaten 2023 bei ~2.350€

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im Oktober für ca. 1.500€
• Ausgeführt wurden wie immer meine Sparpläne:
• Blue Chips: Novo Nordisk $NOVO B (-2,54 %) LVMH $MC (-1,36 %) Apple $AAPL (+0,52 %) Home Depot $HD (+3,24 %) Microsoft $MSFT (+0,08 %) Nike $NKE (+3,29 %) Starbucks $SBUX (+2,42 %) Stryker $SYK (+1,66 %) Texas Instruments $TXN (+0,59 %)
• 
  Growth: Crowdstrike $CRWD (+2,94 %) MercadoLibre $MELI (+2,47 %)
• 
  ETFs: MSCI World $XDWD (+1 %)  Nikkei 225 $XDJP (+0,98 %)  und den WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRP (+0,8 %)
• 
  Krypto: Bitcoin $BTC (-0,1 %)  und Ethereum $ETH (-1,52 %)
• 
  Verkäufe gab es wie erwähnt im Oktober einige mit Match $MTCH (+4,16 %) Pfizer $PFE (+1,18 %) Block $SQ (+3,97 %) Shopify $SHOP (+3,36 %) Atlassian $TEAM Invesco MSCI China All-shares $MCHS (+0,13 %)

Ziel 2024:

Mein Ziel für dieses Jahr sind es die 300.000€ im Depot zu erreichen. Durch die extrem positive Marktentwicklung im laufenden Jahr steht mein Depot per Ende Oktober bereits bei ~331.000€.

Per Mitte November und dank der Trump Rally nährt sich mein Depot im Moment sogar den 350.000€ an bzw. war vor einigen Tagen sogar bereits leicht darüber. Allerdings mit einem größeren Cash Anteil, der früher oder später als Eigenkapital in eine Finanzierung fließen wird.

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#etfs

#crypto

#personalstrategy

Die Aktien von Unternehmen wie PepsiCo $PEP (+1,54 %) , General Mills $GIS (+1,51 %) , Pfizer $PFE (+1,18 %)  und Bavarian Nordic $BAVA (-0,72 %) sind heute u.a gefallen, nachdem Donald Trump angekündigt hat, Robert F. Kennedy Jr. für die Leitung des Gesundheitsministeriums (HHS) nominieren zu wollen. Kennedys kritische Haltung gegenüber der Lebensmittel- und Pharmaindustrie hat Bedenken ausgelöst, dass es zu strengeren Vorschriften kommen könnte, die diese Unternehmen negativ beeinflussen.

Bei Pfizer sehen wir einen Rückgang, da das Unternehmen mit einem herausfordernden Marktumfeld konfrontiert ist. Trotz einer angehobenen Umsatzprognose bleibt die Stimmung unter Investoren angespannt. Auch Bavarian Nordic hat aufgrund von Unsicherheiten in der Impfstoffentwicklung und möglichen regulatorischen Änderungen an Wert verloren.

Ein Dank geht an Robert F. Kennedy Jr. für die Unruhe, die er in den Märkten ausgelöst hat. Was denkt ihr über die Auswirkungen seiner Nominierung auf diese Branchen?

Earnings kommende Woche 🚀

$AMZN (-1,7 %)

$AMD (+0,64 %)

$SOFI (+3,84 %)

$MSFT (+0,08 %)

$AAPL (+0,52 %)

$META (-0,47 %)

$GOOGL (-5,23 %)

$INTC (+2,41 %)

$PYPL (+0,64 %)

$LLY (-0,01 %)

$F (+1,39 %)

$SNAP (+0,99 %)

$CMG (+2,69 %)

$COIN (-7,73 %)

$UBER (+0,76 %)

$BP. (+1,87 %)

$MCD (-0,18 %)

$HOOD (-1,6 %)

$PFE (+1,18 %)

$V (+1,31 %)

$NOVA (+6,62 %)

$ETSY (+3,22 %)

$ON (+2 %)

$FUBO

$PTON (+11,82 %)

$TMDX (+3,26 %)

$FSLR (-0,62 %)

$RIOT (-2,92 %)

$ROKU (+1,02 %)

$RCL

$CVNA (+2,32 %)

$CVX (+0,88 %)

$CAT (+3,05 %)

$HUM (+1,9 %)

$CDNS (+1,9 %)

$SBUX (+2,42 %)

$WM (+1,93 %)

$NXT

$THC

$JBLU (+2,27 %)

$CROX (+4,13 %)

$XOM (+2,11 %)

$MRK (+3,24 %)

$RDDT

$PHIA (+0,84 %)

$VFC (+2,09 %)

$RIG

$COP (-0,53 %)

$EPD

$RMBS (+4,52 %)

Der Feind des Besten, ist oft das Gute.

Ich habe diese ETFs im Depot:

$TDIV (+0,59 %)

$GGRP (+0,8 %)

$FUSD (+0,76 %)

$FGEQ (+0,47 %)

Einige, wenn nicht sogar alle haben zeitweise den MSCI World übertroffen.

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Zur Zeit sind sie in etwa alle gleich hoch, gewichtet und sollen noch weiter aufgestockt werden. Während ich mit Aktien versuche, eine Wachstumsstrategie umzusetzen, sollen diese ETFs ein passives Einkommen generieren.

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Objektiv betrachtet, müsste ich den $FUSD (+0,76 %) verkaufen, da er den US Anteil weiter in die höhe treibt und sich im stark mit mindestens zwei der anderen ETFs überschneidet. Also die Diversifikation in allerlei Hinsicht verringert.

Aber auf der anderen Seite ist $FUSD (+0,76 %) auch der mit der besten vergangenen Rendite und wird es wahrscheinlich auch in Zukunft bleiben.

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Ein Ansatz könnte sein, die US Gewichtung und Überschneidungen in der ETF Gewichtung des Depots zu berücksichtigen und es zum Beispiel wie folgt umzusetzen:

$TDIV (+0,59 %) 40%

$GGRP (+0,8 %) 30%

$FGEQ (+0,47 %) 15%

$FUSD (+0,76 %) 15%

Würde man die ETFs so Gewichten käme man zu folgenden Allokationen:

Länder/Regionen:

USA 56,4%

Kanada 4,4%

Europa 33,2%

Asien 5,4%

Top 10 Gewichtung:

$MSFT (+0,08 %) 3%

$AAPL (+0,52 %) 3%

$VZ (+1,42 %) 2,3%

$CVX (+0,88 %) 2,1%

$ROG (+0,88 %) 2%

$NVDA (+1,51 %) 1,9%

$PFE (+1,18 %) 1,7%

$HSBA (+0,37 %) 1,6%

$IBM (+4,22 %) 1,4%

$AVGO (+1,3 %) 1,4%

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Was haltet ihr von diesem Allokationsbeispiel? Habt ihr Verbesserungsvorschläge und Anmerkungen?

$PFE (+1,18 %) Pfizer Update:

nach den vielen Kaufen Ende 2023 / Anfang 2024

Charttechnik wurde diese Woche die 200 Tages Linie - Bodenbildung gehalten, sowie die 100 Tagesline und Fünfzig von unten nach oben erobert. WERT bullish - Ziel 28-30

@TopperHarley

@GrowthInvestor

@AktienPabst

@Montgomery

Seit ihr noch investiert?

Von Allzeithoch zu Allzeithoch - Zeit für einen Blick in meinen Keller 📉

Die Börsen kennen im Moment nur eine Richtung und selbst der September, der gemeinhin schlechteste Börsenmonat, steuert auf ein deutliches grünes Ergebnis zu.

Das sieht man natürlich auch in meinem Depot auf dem folgenden Bild. Viel spannender ist für mich in solchen Situationen aber immer der Blick nach ganz unten, dorthin wo es rot wird und das hier gemeinhin nicht gezeigt wird.

Jetzt wird es rot und negativ:

Auch wenn vieles gut läuft, läuft so einiges nicht gut. Zum Großteil sind das weiterhin die ehemaligen Coronagewinmer wie Pfizer $PFE (+1,18 %) Sea $SE (+2,3 %) Block $SQ (+3,97 %) oder Atlassian $TEAM

Allerdings ist die Overall Performance von Pfizer nicht ganz so mies, da es natürlich auch einiges am Dividende über die letzten Jahre gab.

Nike $NKE (+3,29 %) und Hershey $HSY (+1,4 %) bekleckern sich aktuell auch nicht mit Ruhm laufen aber weiter im Sparplan. Genauso wie Bechtle $BC8 (-0,68 %)

Mein China ETF ist im Moment der Phönix aus der Asche, ich war selbst überrascht, dass er fast bei 0 angekommen ist 😂

Gegen Ende des Jahres werde ich wieder eine Analyse der Loser fahren. Bekommen sie ein weiteres Jahr Bewährung? Oder fliegt die eine oder andere Aktie raus?

Das schaue ich mir meistens zwischen Weihnachten und Silvester an.

Wie sieht es bei euch aus? Was machen eure Leichen im Keller?

#etfs
#personalstrategy
#stocks

Earnings für die kommende Woche

$MCD (-0,18 %)

$SOFI (+3,84 %)

$PYPL (+0,64 %)

$PFE (+1,18 %)

$AMD (+0,64 %)

$MSFT (+0,08 %)

$SBUX (+2,42 %)

$FSLR (-0,62 %)

$META (-0,47 %)

$AMZN (-1,7 %)

$AAPL (+0,52 %)

$INTC (+2,41 %)

$COIN (-7,73 %)

So, nach meinem lauwarmen auf-die-Bühne-der-Community-Stolpern vor kurzem jetzt aber richtig:

Hallo allerseits (freundliches Nicken in die Runde),

ich bin zwar schon ein Weilchen überwiegend stiller Leser, möchte mich nun aber - auch wenn ich nicht weiß, was mich da reitet - der hiesigen Usance entsprechend vorstellen:

Ich bin 55 & im Bundesdienst verbeamtet, was mich in die glückliche Lage versetzt (hoffentlich), für einen materiell erträglichen Ruhestand nicht auf Nebeneinkünfte aus Kapitalanlage angewiesen zu sein (in zwölf Jahren würde ich nach derzeitigen Stand gerade eben noch die abschlagsfreie Pensionierung nach 40 Jahren im öffentlichen Dienst erreichen). Investment ist daher im Wesentlichen Konsumalternative, Sicherheitspolster und - später - für die Söhne gedacht (leben bei ihrer Mutter, 17&13 Jahre alt; jeweils mit eigenen Portfolien/WP-Sparplänen). Mein Investmenthorizont ist damit open ended (bzw. biologisch oder durch legitime Groß-Bedürfnisse des Nachwuchses determiniert).

Meine - im hier vorgestellten Portfolio noch wahrnehmbare - Investmentgeschichte beginnt 1996/1997 mit der ersten (und später leider auch zweiten) Platzierung der $DTE (+0,38 %) T-Aktie und dem IPO von $PSM (+0,04 %) ProSieben (hat seinen Einstand mittlerweile über Ausschüttungen aber mehr als wett gemacht, brav). Dazu kam irgendwann großelterlich vererbt die jetzige $EOAN (+0,26 %) e.on-Position und eine Position in $VOW3 (-1,43 %) Volkswagen, die ich nach einem Kurssprung etliche Jahre später auf Anraten meiner damaligen Sparkasse aber veräußert habe (bygones).

Dann lange Zeit nix (Studium/Referendariat, beruflicher Einstieg - da habe ich "Investment auf dem Girokonto" betrieben und es nicht einmal gebacken bekommen, meine Dienstreiseabrechnung fristgerecht abzuwickeln, tststs).

Mit Frau und Kindern kam dann auch das Bedürfnis vorzusorgen (die Kerlchen kosten through-the-cycle einfach einen ordentlichen Batzen), was ich zunächst durch sporadische ad hoc-Investments tat:

In besonderer Hybris traute ich zu Beginn der Subprime-Krise den Investmentbanken zu, alles im Griff zu haben, und habe Aktien von $DBK (+0,74 %) Deutscher Bank (nahe ATH), Bear Stearns und Merrill Lynch erworben (die Relikte sind als Minus bei $BAC (+1,49 %) Bank of America für Bear Stearns und - unsichtbar - einem steuerlichen Verlustvortrag zum Ausgleich für die mittlerweile recht ordentlich dastehende $JPM (+2,19 %) J.P. Morgan-Position für Merrill Lynch immer noch erkennbar), $DBK (+0,74 %) mit Nachkäufen langsam wieder in eine "vielleicht irgendwann dann doch mal wieder auf null"-Zone kriechend.

Ansonsten etliche aktive Fonds ($n/a LU0557858130, $n/a LU1143163779, $n/a IE00BG7PHW03, $n/a LU1496713741, $n/a DE0008474750, $n/a GB0030932676, $n/a (+0,81 %) LU1864952335 bzw. Vorgänger), von denen sich eigentlich gefühlt nur $n/a (+0,65 %) Pictet Water zeitgewichtet spürbar positiv entwickelt hatte.

Ab ca. 2015 habe ich dann sukzessive mit diversen Aktien- und ETF-Sparplänen bei ING angefangen, das heutige Portfolio zu bevölkern ($GOOG (-4,95 %) Alphabet C, $AAPL (+0,52 %) Apple, $KO (+1,89 %) Coca-Cola, $NESN (-0,15 %) Nestlé, $BAYN (-0,14 %) Bayer (autsch!), $SIE (-0,41 %) Siemens, $DIS (+1,21 %) Walt Disney, $PFE (+1,18 %) Pfizer, $PR1J (+1,01 %), $FLXC (-0,06 %), $FLXK (+1,98 %), $EXS1 (+0,38 %), $LCUK (+1,14 %), $C060, $XMUS (+1,09 %), $DBXW (+0,99 %), überwiegend zu 50 Euro/Monat), ergänzt um ein paar nett getimte Einzelkäufe in $AAPL (+0,52 %) , als die noch vor dem 3:1 Aktiensplit bei um die 80 Euro notierte, sowie $MT (+1,18 %) AcelorMittal und $BHP (+0,19 %) (Miniposition, aber mit netter Dividendenrendite seither).

Habe mit zum Ende Corona/Anfang Ukraine aufkeimenden Lieferkettenproblemen und Inflation dann in einem anderen Portfolio angefangen, die eigentlich viel zu teuren $SPAG (+2,63 %) iShares Agribusiness und $EXV6 (+0,16 %) iShares STOXX Europe 600 Basic Resources als schiefgegangenen Hedge zu steigenden Lebenshaltungskosten zu besparen (hatte auf deutlichere sektorale Gier-flation gesetzt).

Da ich zwischenzeitlich den hiesigen Empfehlungen von $VWCE (+0,85 %) bzw. $ACWI (Glashaus!) entsprechend dorthin umgeschichtet hatte, mir der aggregierte Klumpen $AAPL (+0,52 %) und $GOOG (-4,95 %) etwas unheimlich wurde, ich aber die entsprechenden Aktiensparpläne nicht anfassen wollte (dazu gleich mehr), habe ich mein Grundvertrauen in die langfristige Out-Performance des US-Aktienmarkts durch Investments in zwei "equal weight"-Indexfonds umgesetzt, und zwar mit $WEBA (+1,63 %) auf den NASDAQ100 (auch mit Sparplan) und $XDEW (+1,74 %) auf den S&P500 (nur Einmalanlage).

Einiges davon, insbesondere der früheren Investmentgeschichte, ist meiner Getquin-Portfoliohistorie fremd, da ich dieses erst nach einem Portfolioumbau Anfang 2023 eingepflegt habe.

Im Laufe der Jahre hat mein Dienstherr stetig strengere Regelungen für private Finanzgeschäfte eingeführt, was es mir derzeit praktisch unmöglich macht, in Einzelnamen oder Fonds mit bestimmten überwiegenden Branchenanteilen zu investieren. Rechtsstaatlich vorbildlich wurden aber bei den jeweiligen Iterationen der Verschärfung zuvor bereits bestehende Sparpläne bestandsgeschützt, so dass ich die verbleibenden Aktiensparpläne eifersüchtig fortführe (s.o. Klumpen bei $GOOG (-4,95 %) und insbesondere $AAPL (+0,52 %)).

Derzeit bespare ich monatlich wie folgt (Sparrate): Grandfathering: $GOOG (-4,95 %) (100), $AAPL (+0,52 %) (50), $DIS (+1,21 %) (50), $PFE (+1,18 %) (50), $KO (+1,89 %) (50); "regulär": $VWCE (+0,85 %) (derzeit 520 mit jährlich 4%iger Dynamik), $SPAG (+2,63 %) (100), $WEBA (+1,63 %) (100), $EXV6 (+0,16 %) (100), $10AJ (+0,77 %) (100) und - noch vor erstmaliger Ausführung - $SDIP (-0,52 %) (100).

Daneben habe ich bestimmte Markteinschätzungen zum jeweiligen Zeitpunkt durch Einzelkäufe in Länder-ETFs abgebildet (langfristiges Aufholpotenzial der Emerging Markets durch $HMEF (+0,25 %), $FLXC (-0,06 %), $FLXK (+1,98 %) - $FLXI (-0,53 %) war mir mittlerweile zu teuer und die indische Volkswirtschaft zu wenig über dort börsennotierte Unternehmen abgebildet; der schlafende Innovationsriese Japan durch $PR1J (+1,01 %), "Luxus geht immer" auch in Zeiten der Inflation durch $DX2G (+0,11 %); Europa - insbesondere CH und UK - als allgemeines Gegengewicht zu US durch $VEUR (+0,41 %) und die vernünftigen Nordics durch $XNZN (-0,06 %)), so dass nun ein bunter ETF-Strauß vorhanden ist. Damit bin ich aber grundsätzlich nicht unzufrieden, insbesondere soweit diese ausschüttend&sparplanfähig in meinem ING-Portfolio sind, so dass ihre Ausschüttungen (ab 75 Euro) automatisch wieder angelegt werden ($VEUR (+0,41 %) - ist deshalb so groß, damit dies bei jeder der quartalsweisen Ausschüttungen in etwa klappen könnte, $DX2G (+0,11 %), $PR1J (+1,01 %)).

Ich denke, solange ich noch den Anlagerestriktionen meines Dienstherrn unterliege, werde ich hieran nur marginal etwas ändern. Für ein "fire and forget"-Portfolio könnte ich mir mittelfristig aber vorstellen, auf ein 70/20/10 Portfolio aus $WEBG (+0,89 %), $HMEF (+0,25 %), $SDIP (-0,52 %) umzusteigen (@ING: bitte $SDIP (-0,52 %) sparplanfähig machen, danke!). Schauen wir mal, was das Ende von PFOF auf der Kostenseite insbesondere für Sparpläne bringt.

Also, das war's; danke für die Geduld und das Durchhaltevermögen. Tipps könnt ihr mir gerne geben, allerdings sind mir, wie geschildert, weitgehend die Hände gebunden (und von den Tulpenzwiebeln Krypto halte ich erst was, wenn die Dinger eine tatsächliche Zahlungsmittelfunktion nicht nur für den Erwerb sinistrer Dienstleistungen im Dark Web erlangen)...

Auf eine erfolgreiche Investment-Gemeinschaft (&thanks for having me)!

10.07.2024 +++ Tesla weiter auf der Überholspur +++ VW und Porsche mit Gewinnwarnung +++ Burberry streicht Stellen +++ Evotec und Pfizer mit Kooperation +++

VOLKSWAGEN (VW) $VOW (-1,62 %) den Ganzjahres Ausblick. Die Operative Marge wird auf 6,5-7,0% von 7-7,5%, gesenkt (Prognose war 7,1%).

Porsche Automobil Holding $PAH3 (-0,76 %): Aufgrund der Kapitalbeteiligung an Volkswagen (31,9%) wird das Konzernergebnis nach Steuern maßgeblich vom Ergebnis nach Steuern bei Volkswagen beeinflusst. Rechnen für das Geschäftsjahr 2024 nun mit einem Konzernergebnis nach Steuern von 3,5-5,5 Milliarden Euro (bislang 3,8-5,8 Mrd).

Tesla-Aktie $TSLA (+0,05 %) per US-Börsenschluss +3,71% auf $262,33. Die Aktie ist weiter auf der Überholspur, am Vortag ist die Aktie zum 10. Tag in Folge gestiegen. Seit dem 24. Juni konnte die Aktie um 43% zulegen.

Der britische Luxusgüterproduzent Burberry $BRBY (+1,55 %) hat Medienberichten zufolge vor, bis zu 400 Stellen zu streichen. Das sei Teil umfangreicher Kostensenkungsmaßnahmen, mit denen die FTSE-100-Gesellschaft auf sinkende Gewinne reagiere.

EVOTEC $EVT (-0,03 %) geht eine Kooperation mit PFIZER $PFE (+1,18 %) ein, für F&E Stoffwechsel- und Infektionskrankheiten.

Mittwoch: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

ex-Dividende einzelner Werte

AT&T 0,28 USD

Verizon Communications 0,67 USD

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:30 About You Quartalszahlen

10:00 BMW Absatzzahlen 2Q

11:00 Volkswagen Absatz 2Q

Wirtschaftsdaten

• 08:00 DE: Baupreise für Wohngebäude Mai
• 10:00 DE: EZB-Ratsmitglied Nagel, Grußwort an Gewerkschaftstag der VdB Bundesbankgewerkschaft
• 16:00 DE: EZB-Ratsmitglied Nagel, Podiumsdiskussion mit Ökonom Bofinger
• 16:30 AT: EZB-Ratsmitglied Holzmann, Rede bei energiepolitischer Veranstaltung
• 16:30 US: EIA-Rohöllagerbestände