Old Rep Intl

$ORI (+0,11 %)

Old Republic International steigert seinen Gewinn im 3. Quartal, verfehlt aber die Erwartungen

Old Republic International gab für das dritte Quartal einen Gewinn bekannt, der gegenüber dem Vorjahreszeitraum stieg, jedoch unter den Schätzungen der Wall Street lag.

Der Gewinn des Unternehmens belief sich auf 338,9 Millionen Dollar oder 1,32 Dollar pro Aktie. Im dritten Quartal des Vorjahres waren es 52,6 Millionen Dollar oder 0,19 Dollar pro Aktie.

Ohne Sonderposten meldete Old Republic International für den Zeitraum einen bereinigten Gewinn von 182,7 Millionen US-Dollar oder 0,71 US-Dollar pro Aktie.

Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinn von 0,73 Dollar je Aktie gerechnet, wie aus Zahlen von Thomson Reuters hervorgeht. In den Schätzungen der Analysten sind in der Regel keine Sonderposten berücksichtigt.

Der Umsatz des Unternehmens stieg im Quartal um 10,1 % von 1,947 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 2,144 Milliarden US-Dollar.

Die Erträge von Old Republic International auf einen Blick (GAAP):

• Gewinn (Q3): 338,9 Mio. USD gegenüber 52,6 Mio. USD im Vorjahr.
• EPS (Q3): 1,32 USD gegenüber 0,19 USD im Vorjahr.
• Umsatz (Q3): 2,144 Mrd. USD gegenüber 1,947 Mrd. USD im Vorjahr.

$ORI (+0,11 %) - Old Republic International

Das Unternehmen hat die Einführung eines nicht qualifizierten Aufschubplans für ausgewählte Führungskräfte und hochbezahlte Mitarbeiter mit Wirkung zum 1. Januar 2025 angekündigt. Dieser strategische Schritt, der kürzlich in einer Einreichung bei der SEC bekannt gegeben wurde, zielt darauf ab, den Paragraphen 409A des Internal Revenue Code in Einklang zu bringen und Schlüsselpersonal eine strukturierte Option zum Aufschub der Vergütung zu bieten.

Der Plan ermöglicht es den Teilnehmern, einen Teil ihrer Vergütung aufzuschieben, wobei ihre Beiträge jederzeit vollständig unverfallbar sind. Old Republic International kann sich auch nach eigenem Ermessen dafür entscheiden, Beiträge auf die Konten der Teilnehmer einzuzahlen, wobei diese Beiträge Anpassungen auf der Grundlage hypothetischer Anlageerträge oder -verluste unterliegen. Diese Konten sind so konzipiert, dass sie als nicht finanzierte und ungesicherte Zahlungsversprechen fungieren und die Teilnehmer als ungesicherte allgemeine Gläubiger für diese Verpflichtungen positionieren.

Gemäß den Bedingungen des Plans darf kein Teilnehmer oder Begünstigter erwartete Zahlungen als Sicherheit hinterlegen, sodass diese Entschädigungen ausschließlich als Versprechen für zukünftige Zahlungen gelten. Das Unternehmen hat klargestellt, dass alle für diesen Plan zurückgelegten Mittel allgemeines, unverpfändetes und uneingeschränktes Vermögen von Old Republic International bleiben.

Die Einführung dieses aufgeschobenen Vergütungsplans ist Teil der umfassenderen Bemühungen von Old Republic International, die Vergütung seiner leitenden Angestellten zu verwalten und an die Steuervorschriften anzupassen. Es entspricht einer gängigen Praxis großer Unternehmen, ihren Führungsteams und anderen hochbezahlten Mitarbeitern zusätzliche Finanzplanungstools zur Verfügung zu stellen.

In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Old Republic International Corporation einen Anstieg ihres Betriebsergebnisses vor Steuern im zweiten Quartal auf 254 Millionen US-Dollar (im Vergleich zu 227 Millionen US-Dollar im Vorjahr).

Das Segment General Insurance verzeichnete einen Anstieg des Betriebsergebnisses vor Steuern um 10 %, während das Segment Title Insurance einen deutlichen Anstieg um 32 % verzeichnete. Diese Entwicklungen unterstreichen Old Republics kontinuierliche Investitionen in Technologie und neue Underwriting-Tochtergesellschaften.

Das Unternehmen erwartet für den Rest des Jahres in beiden Versicherungssegmenten anhaltendes Wachstum und Profitabilität. Old Republic hat seinen Aktionären zudem beträchtliche Summen Kapital zurückgezahlt und geht davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzt.

Während drei von vier Tochterunternehmen des General Insurance-Sektors aufgrund der im Verhältnis zur Prämienproduktion hohen Kosten noch nicht profitabel sind, unternimmt das Unternehmen strategische Anstrengungen, um das Honorargeschäft auszubauen und die Effizienz durch Investitionen in Technologie zu steigern.

Analysten heben die konservative Haltung des Unternehmens bei der Festlegung von Schadenprognosen hervor und sein Ziel, die Schaden-Kosten-Quote für beide Versicherungssegmente zwischen 90 und 92,5 Prozent zu halten.

Darüber hinaus plant Old Republic, die Kostenquote des Titelversicherungssegments durch eine Steigerung von Größe und Umsatz zu senken. Diese jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass das Unternehmen seine Segmente effektiv verwaltet und für zukünftiges Wachstum gut aufgestellt ist.

Quelle: https://www.investing.com/

"Dividenden man liebt sie oder man liebt sie, dieser regelmäßige ka-ching in der "Kasse" tut einem einfach gut"🥰

Homer Simpson 17 September 2024

Old Republic International Corporation- Die Aktie für Opis? Teil 1. hier: https://getqu.in/HKAf7p/

Debt

Das Net Debt to EBITDA-Verhältnis von 2 ist solide und zeigt, dass Old Republic International finanziell gut aufgestellt ist. Das verfügbare Bargeld wird unmittelbar reinvestiert und ist im Total Investment des Unternehmens zu finden. Im Vergleich zu seinen Wettbewerbern weist ORI die beste Nettoverschuldung auf, was die finanzielle Stabilität und das effiziente Management der Kapitalstruktur unterstreicht.

ROIC & more

Im Vergleich zu den Konkurrenten schneidet $ORI (+0,11 %) Republic International beim ROIC (Return on Invested Capital) ebenfalls nicht besonders gut ab. Das Unternehmen liegt damit im Mittelfeld, was angesichts seiner sonstigen Kennzahlen etwas enttäuschend ist.

Das ROE (Return on Equity) von Old Republic International ist akzeptabel, jedoch im Vergleich zu den Wettbewerbern der schwächste Wert.

Beim Return on Capital Employed (ROCE) liegt man im Durchschnitt und zählt nicht zu den Spitzenreitern.

Mit einer Ausschüttungsquote von 42 Prozent bewegt man sich im fairen Bereich. Das Ergebnis je Aktie (EPS) zeigt jedoch Schwankungen, was bereits ausführlich erläutert wurde. In einem guten Jahr kann man erhebliche Gewinne erzielen, während in einem weniger erfolgreichen Jahr die Erträge entsprechend geringer ausfallen. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei knapp 3 Prozent – eine Rendite, die weder besonders herausragend noch enttäuschend ist. Positiv hervorzuheben ist jedoch, dass die Dividende je Aktie (DPS) in den letzten Jahren alle zwei Jahre gestiegen ist..

Im Vergleich ist das Ergebnis je Aktie (EPS) eher schwach, ebenso die Wachstumsrate, die ebenfalls wenig beeindruckend ausfällt.

Fazit

Das Unternehmen ist durchaus interessant, weist jedoch auch einige naja Aspekte auf. Die Absicherung der Investitionen durch Liquidität lässt zu wünschen übrig und wirft zahlreiche Fragen auf. Positiv hervorzuheben ist das herausragende Bruttoergebnis, das auf gute Kundenbeziehungen hinweist und sofortige Gewinne generiert. Allerdings stagnieren die Umsätze und zeigen kaum Wachstum, während die KPIs enttäuschend sind.

Obwohl das Unternehmen kein schlechtes Investment ist, sehe ich keinen besonders überzeugenden Investment Fall für die meisten Personen hier. Das Umsatzwachstum bleibt aus, und eine Steigerung wäre problematisch, da sie vermutlich den Bruttogewinn schmälern würde, wodurch man auf einer begrenzten Kundenbasis sitzen bleiben könnte. Es scheint, als sei das Unternehmen darauf ausgerichtet, den Gewinn hoch zu halten, die Anzahl der ausgegebenen Aktien zu reduzieren und die Geschäftstätigkeit stabil zu halten, um eine akzeptable Dividende auszuschütten.

Insgesamt könnte man sagen, dass die Aktien für Anleger geeignet sind, die auf Dividenden aus sind und eine marktübliche Rendite erwarten, ohne größere Wachstumsambitionen zu hegen. Wer nach überdurchschnittlichem Wachstum sucht, ist hier fehl am Platz. Eine perfekte Aktie für @Simpson und @GoDividend , die langsam reich werden Community.

Old Republic International Corporation- Die Aktie für Opis?

Unternehmensvorstellung: Old Republic International Corporation

Old Republic International Corporation ist ein führendes US-amerikanisches Versicherungsunternehmen, das sich auf umfassende Lösungen im Bereich Versicherungen und Immobilien spezialisiert hat. Das Unternehmen legt großen Wert auf Integrität, Qualität, exzellenten Service und finanzielle Stärke. Mit einer über 90-jährigen Geschichte hat sich Old Republic International einen erstklassigen Ruf für hervorragenden Kundenservice und faire Geschäftspraktiken erarbeitet.

Historische Entwicklung

Gegründet vor über 90 Jahren, hat sich $ORI (+0,11 %) Republic International durch stetiges Wachstum und den Aufbau langfristiger Partnerschaften zu einem der führenden Akteure in der Versicherungsbranche entwickelt. Diese langjährige Erfahrung und der solide Hintergrund haben das Unternehmen zu einem vertrauenswürdigen Namen im Versicherungssektor gemacht.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von Old Republic International basiert auf der Bereitstellung verantwortungsvoller und nachhaltiger Versicherungs- und Immobilienlösungen. Das Unternehmen verfolgt das Ziel, für seine Aktionäre, Mitarbeiter und Kunden gleichwertigen Nutzen zu schaffen und gleichzeitig stabile Renditen zu erzielen. Dabei setzt Old Republic International auf einen kundenorientierten Ansatz und legt besonderen Wert auf langfristige Beziehungen und finanzielle Stabilität.

Kernkompetenzen

Old Republic International zeichnet sich durch folgende Kernkompetenzen aus:

• Integrität und Qualität: Das Unternehmen ist bekannt für seine hohen Standards in Bezug auf Integrität und Qualität in all seinen Geschäftsbereichen.
• Exzellenter Kundenservice: Old Republic International hat sich durch herausragenden Kundenservice einen Ruf erarbeitet, der zu langanhaltenden Kundenbeziehungen führt.
• Finanzielle Stärke: Die solide finanzielle Stabilität des Unternehmens ist eine seiner größten Stärken, die es ihm ermöglicht, seinen Verpflichtungen gegenüber Kunden und Aktionären zuverlässig nachzukommen.

Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen

Old Republic International strebt danach, weiterhin hohe Erwartungen an Finanzstabilität und Vertrauen zu erfüllen. Um seine Position in der Versicherungsbranche weiter zu festigen, plant das Unternehmen, neue Wachstumschancen zu nutzen. Zu den strategischen Initiativen könnten die Erschließung neuer Märkte, die Einführung innovativer Produkte und Dienstleistungen sowie die Steigerung der operativen Effizienz gehören. Diese Maßnahmen sollen dazu beitragen, die strategischen Ziele zu erreichen und die Marktposition des Unternehmens nachhaltig zu stärken.

Insider-Beteiligungen

- Arnold Levy Steiner: 0,25%

- Craig Richard Smiddy: 0,07%

- Rande Keith Yeager: 0,06%

- Stephen Joseph Oberst: 0,06%

- Spencer LeRoy: 0,04%

- Stephen Robert Walker: 0,03%

- William Todd Gray: 0,03%

- Thomas Andrew Dare: 0,02%

- Francis Joseph Sodaro: 0,02%

- Jeffrey Patrick Lange: 0,02%

- Carolyn Jean Monroe: 0,01%

- Steven James Bateman: 0,01%

- John Maynard Dixon: 0,01%

- Fredricka Taubitz: 0,01%

- Glenn W. Reed: 0,01%

- Charles James Kovaleski: 0,01%

- Lisa Jeffries Caldwell: 0%

- Michael Denard Kennedy: 0%

- Peter Boyd McNitt: 0%

- Barbara Ann Adachi: 0%

Daraus ergibt sich, dass die Insider von Old Republic International Corporation insgesamt nur etwa 0,66 % der Anteile am Unternehmen halten. Ist aber auch wenig verwunderlich bei einem älteren Unternehmen. Jedoch  heißt dies "Skin in the game" hat nur keiner. 

Margins Top of the notch

Im Vergleich zu anderen Versicherungsunternehmen weist Old Republic International Corporation (ORI) eine außergewöhnliche Bruttomarge auf. Mit 62,95 % liegt diese mehr als doppelt so hoch wie die des nächstbesten Konkurrenten und verdeutlicht, wie effizient das Unternehmen geführt wird und wie profitabel seine Kundenbeziehungen sind.

Umsatzentwicklung

Die Umsätze von Old Republic International Corporation stagnieren derzeit bei rund 7 Milliarden USD und zeigen kein nennenswertes Wachstum. Die Wachstumsraten sind sogar leicht negativ. Dies ist jedoch nicht zwangsläufig ein alarmierendes Zeichen, wenn das Unternehmen gleichzeitig effizienter arbeitet und qualitativ hochwertige Kunden hält. Wie bei Versicherungen üblich, zeigt auch das Nettoergebnis eine gewisse Stagnation. Allerdings sollte man berücksichtigen, dass das Unternehmen in Jahren mit wenigen Schadensfällen äußerst profitabel wirtschaften würde.

Umsatzverteilung und EBT-Einfluss

Ein Blick auf die Umsatzverteilung zeigt, dass der größte Teil der Einnahmen aus Versicherungseinnahmen stammt, was als positiv zu bewerten ist. Dies bedeutet, dass Old Republic International (ORI) weniger stark von Zinserträgen oder Investmentgewinnen abhängig ist. Ein genauerer Blick auf die Ertragsquellen verdeutlicht, dass Investitionen nicht die Kernstärke von ORI sind.

Wichtig ist jedoch, dass ORI mit seinem Kerngeschäft – dem Versicherungsgeschäft – direkt profitabel ist. Der größte Teil des EBT (Ergebnis vor Steuern) stammt ebenfalls aus dem Bereich der allgemeinen Versicherungen, der gleichzeitig den größten Umsatzanteil ausmacht. Dies zeigt eine solide Geschäftsstruktur, in der das Kerngeschäft selbstständig Gewinne generiert und nicht auf volatile Investmentgewinne angewiesen ist.

FCF

Der Free Cash Flow (FCF) von Old Republic International ist positiv, was für ein Versicherungsunternehmen typisch ist und auf eine solide operative Geschäftstätigkeit hinweist. Allerdings ist der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeiten jedes Jahr negativ. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen regelmäßig Kapital an die Aktionäre zurückgibt, sei es durch Dividendenzahlungen, Aktienrückkäufe oder die Rückzahlung von Schulden.

Ein genauerer Blick zeigt, dass der negative Cash Flow aus Finanzierungstätigkeiten hauptsächlich auf Aktienrückkäufe und Dividendenzahlungen zurückzuführen ist. Dies ist nicht unbedingt negativ, da solche Maßnahmen darauf abzielen, den Aktionären direkt Wert zurückzugeben. Daher kann dieser Aspekt weitgehend als unproblematisch angesehen werden.

Diese Strategie deutet darauf hin, dass ORI eine konservative Finanzpolitik verfolgt und bestrebt ist, seinen Aktionären kontinuierlich Wert zu bieten, selbst wenn das Unternehmen externe Finanzierungsquellen nutzt.

Teil 2:https://getqu.in/i9RpER/

$PGR (+0,99 %)
$ALV (+0,24 %)
$CB (+0,37 %)
$CS (+0,13 %)
$ALL (-0,13 %)

So mag ich das. Eine Dividende erhalten

und die nächste von $ORI (+0,11 %) kündigt sich an⏬

$ORI (+0,11 %) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Bardividende von 26,5 Cent pro Aktie beschlossen hat. Diese Dividende wird am 16. September 2024 an die am 6. September 2024 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt. Vorbehaltlich der vierteljährlichen Zustimmung des Vorstands wird die Bardividende für das gesamte Jahr 1,06 USD pro Aktie betragen, verglichen mit 98 Cent pro Aktie im Jahr 2023, was einer Steigerung von 8,2 % entspricht.

Das Jahr 2024 ist das 43. Jahr in Folge, in dem Old Republic seine reguläre Bardividende erhöht hat, und das 83. Jahr ununterbrochener regelmäßiger Bardividendenzahlungen.

https://ir.oldrepublic.com/news/news-details/2024/OLD-REPUBLIC-DECLARES-THIRD-QUARTER-REGULAR-CASH-DIVIDEND-OF-26.5-CENTS-PER-SHARE/default.aspx

Auch bei $ORI (+0,11 %) konnte ich vor den Zahlen nicht wiederstehen. 😁

Grüße an @Simpson und @GoDividend

Auch wenn ich Euch bei $UKW (+0 %) den Rücken gekehrt habe, trifft man sich immer ein zweites mal. 😅

$ORI (+0,11 %) US6802231042

Old Republic Intl Corp. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,76 die Analystenschätzungen von $0,64. Umsatz mit $2,01 Mrd. über den Erwartungen von $1,92 Mrd.

Das komplette Zahlenwerk

https://ir.oldrepublic.com/news/news-details/2024/OLD-REPUBLIC-REPORTS-RESULTS-FOR-THE-SECOND-QUARTER-AND-FIRST-HALF-2024/default.aspx

@Simpson das Ding schnurrt lautlos aber in eine Richtung 📈

Mein letzter Reit verlässt das Depot - Schluss aus vorbei

Warum? -mit @DividendenWaschbaer hatte ich auch schon diskutiert

Hauptgrund

• meine Position stand bei verkauf 10% unter EK (Dividenden milderten den Verlust)
• meine Annahme das die Zinssenkungen einen Postiven effekt haben blieben aus
• jetzt ist mein Gedanke das die Zinssenkungen sehr viel langsamer kommen als vor einer weile noch gedacht und dadurch Positionen wie eben Vici noch sehr lange brauchen werden um das Kursniveu deutlich zu erhöhen

Des weiteren

• Eine Immobilie zur Vermietung ist vorhanden ich habe also schon ein Invest im Immobereich (auch mit Fremdkapitalhebel)

Noch ein Punkt

Reklassifizierung

durch die Reklassifizierung jedes Jahr wird mein Steuerfreibetrag aber im neuen Jahr erneut wieder angetastet * edit falsch

-> Der ursprüngliche Gewinn i.H.v. *** EUR wird als Verlust in den allgemeinen Verlustverrechnungstopf eingestellt. Storno wg. Reklassifizierung von US-Erträgen. Neuabrechnung folgt. und wird mit diesem Verlusttopf verrechnet (Danke Wasschbär)

ausführlich das Thema:

CCF Beiträge

https://getqu.in/LjsdiK/

🏅Reit Stornos 

Jetzt kann man natürlich sagen - das weiß man doch alles vorher, richtig! deswegen schreib ich das damit andere es vorher wissen :-)

das Kapital aus dem Verkauf nutzte ich für $ORI (+0,11 %) (Position jetzt auf Wunschgröße) und $HSBA (+0,3 %)

@Simpson sorry :-)

aber denkt auch bei Reits an Vorabpauschale ;-)

Keine News - good News

Was findet man für Meldungen?

Übertrifft Gewinnerwartung und Aktienrückkaufprogramm

Perfekt, läuft geräuschlos mit

Nächsten Quartalszahlen kommen am 25.07.

Bald ist auch diese Position "voll" und dann wartet auch hier die Hängematte