$MRK (+0,16 %) Kauf: 6 Stück zu 96,50 Euro 😎

Hallo Community,

wie bereits angekündigt, möchte ich euch heute einen kurzen Überblick über die aktuellen Veränderungen in meinem Depot geben.

Mein Depot führe ich bei der ING-DiBa. 

Dort fallen für Sparpläne auf Einzelaktien Gebühren in Höhe von 1,75 % des Sparbetrags an, während ETF-Sparpläne gebührenfrei sind. 

Zusätzlich nutze ich ein Tagesgeldkonto, das derzeit leider nur 1,25 % Zinsen bietet.

Einzelne Orders im Direkthandel werden mit 4,90 Euro zuzüglich 0,25 Prozent des Anlagebetrags berechnet, wenn sie nicht Teil eines Sparplans sind.

Verkäufe der letzten Wochen:

•ADM $ADM (-0,65 %)

•Medical Properties $MPW (-0,18 %)

•Virgin Galactic $SPCE (+0,19 %)

• Alphawave $AWE (+2,43 %)

Käufe dieser Woche:

•Rheinmetall (Erstkauf) $RHM (+0,82 %)

•NU Holding (Nachkauf) $NU (-0,66 %)

Meine Strategie für 2025:

Kurz gesagt: 

Alles wie immer bei mir – Sparpläne und gezielte Einzelkäufe, wenn der Kurs und das verfügbare Cash stimmen. 

Diese Strategie hat sich über die Jahre bewährt und bleibt auch 2025 mein Ansatz.

Ich habe noch einen Verkauf bei entsprechendem Kurs geplant und möchte demnächst die DHL Group
$DHL (-0,99 %) aus dem Portfolio nehmen und das Cash in die Rheinmetall Position fließen lassen.

Aktuelle Sparpläne (monatlich):

•225 € ~ FTSE All World $VWCE (+0,08 %)

•100 € ~ Tesla $TSLA (+0,86 %)

•50 € ~ Microsoft $MSFT (+1,25 %)

•50 € ~ Alphabet $GOOGL (-1,1 %)

•50 € ~ Palantir $PLTR (+2,26 %)

•25 € ~ Merck & Co. $MRK (+0,16 %)

•25 € ~ Walmart $WMT (+0,34 %)

•25 € ~ Allianz $ALV (+0,52 %)

•25 € ~ RTX $RTX (-0,19 %)

•25 € ~ Home Depot $HD (+0,07 %)

•25 € ~ Apple $AAPL (-0,67 %)

•25 € ~ Intel $INTC (-1,04 %)

•25 € ~ Coca Cola $KO (+0,18 %)

•25 € ~ McDonald’s $MCD (+0,06 %)

•25 € ~ Rheinmetall $RHM (+0,82 %)

Aktuelle Aufteilung nach Anlageklassen im Depot:

•94,33 % Aktien

•3,62 % Krypto

•2,05 % Gold

🔖 Meine Vorgehensweise bei Sparplänen:

Wenn ich eine Aktie in meinen Sparplan aufnehme, starte ich immer mit einer Grundinvestition (zwischen 2.000 € und 2.500 €), bevor ich mit regelmäßigen Sparbeträgen beginne. 

Dabei achte ich darauf, dass der Kurs zum Zeitpunkt des Einstiegs entsprechend attraktiv ist – idealerweise nutze ich einen kurzfristigen Dip.

Erhaltene Dividenden werden stets sofort reinvestiert, entweder durch Sparpläne oder gezielte Käufe.

Hinweis zu REITs (Realty Income und STAG):

Leider bietet die ING-DiBa keine monatliche Besparung für REITs an. 

Daher investiere ich die Dividenden stattdessen direkt in meinen Allworld-Sparplan. 

Meine Position bei Realty Income
$O (+0,05 %) und STAG
$STAG (+1,19 %) möchte ich noch in diesem Jahr durch Einzelkäufe ausbauen.

Watchlist mit geplanten Käufen:

•Euwax Gold 2 (Nachkauf) $EWG2 (+0,42 %)

•Palantir (Nachkauf) $PLTR (+2,26 %)

•Nvidia (Nachkauf) $NVDA (+4,02 %)

•Reliance Industries (Erstkauf) $RIGD (-0,35 %)

•Aerovironment (Erstkauf) $AVAV (+1 %)

Ich hoffe, der kleine Einblick in mein Portfolio hat euch gefallen. 

Tatsächlich passiert bei mir nicht so viel, da ich meine Positionen einfach nur monatlich bespare und gezielte Einzelkäufe tätige.

P.S. Auf Getquin entdecke ich täglich beeindruckende Depots und stöße immer wieder auf Aktien, die mir noch unbekannt sind. 

Auch die Beiträge zu verschiedenen Themen sind einfach großartig. 

Vielen Dank an die fantastische Community und die tägliche „Weiterbildung“! 🫶

Viele Grüße,

Michael

Analysten-Updates, 04.12.

⬆️⬆️⬆️

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS von 125 EUR auf 130 EUR. Underweight. $SIE (+1,2 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 35 EUR auf 36 EUR. Equal-Weight. $ENR (+7,82 %)

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für ADYEN von 1695 EUR auf 1797 EUR. Buy. $ADYEN (+0,15 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für SALESFORCE von 340 USD auf 380 USD. Overweight. $CRM (+0,96 %)

- HSBC erhöht das Kursziel für ZALANDO von 37 EUR auf 40 EUR. Buy. $ZAL (-1,25 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 680 EUR auf 800 EUR. Overweight. $RHM (+0,82 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für COCA-COLA HBC von 31,50 GBP auf 32 GBP. Buy. $CCH (-2,15 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für KNORR-BREMSE von 55 EUR auf 60 EUR. Underweight. $KBX (+0,81 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ABB von 40 CHF auf 42 CHF. Underweight. $ABBNY (+2,19 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ALSTOM von 8 EUR auf 9 EUR. Underweight. $ALO (-3,37 %)

- HSBC stuft MERCK & CO auf Buy hoch. Kursziel 130 USD. $MRK (+0,16 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für DSV von 1685 DKK auf 1800 DKK. Overweight. $DSV (-0,94 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für LUFTHANSA von 4,80 EUR auf 5,50 EUR. Underweig$LHA (-0,37 %)

- UBS erhöht das Kursziel für AROUNDTOWN von 2 EUR auf 3,30 EUR. Neutral. $AT1 (+1 %)

⬇️⬇️⬇️

- JPMORGAN senkt das Kursziel für DHL GROUP von 47 EUR auf 42,50 EUR. Overweight. $DHL (-0,99 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für UNITED INTERNET von 38,50 EUR auf 37,30 EUR. Buy. $UTDI (+0,03 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für 1&1 von 23,50 EUR auf 19,10 EUR. Buy. $1U1 (-0,44 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für KWS SAAT von 89 EUR auf 88 EUR. Buy. $KWS (-0,33 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft HEINEKEN von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 95 EUR auf 76 EUR. $HEIA (+0,08 %)

- EXANE BNP senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 36 EUR auf 28 EUR. Neutral. $1SXP (-1,73 %)

- BARCLAYS stuft SIGNIFY auf Underweight ab. Kursziel 18 EUR. $LIGHT (+0,62 %)

- CFRA stuft BRISTOL-MYERS SQUIBB auf Hold ab. Kursziel 60 USD. $BMY (-0,23 %)

- MORGAN STANLEY stuft MOLLER-MAERSK auf Underweight ab. Kursziel 12200 DKK. $AMKBY (+0,71 %)

- BARCLAYS stuft ANDRITZ auf Underweight ab. Kursziel 40 EUR. $ANDR (+0,67 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für HAPAG-LLOYD von 85 EUR auf 80 EUR. Underweight. $HLAG (+0,92 %)

Analysten-Updates, 25.11.

⬆️⬆️⬆️

- MORGAN STANLEY stuft ROBINHOOD auf Overweight hoch. Kursziel 55 USD. $HOOD (+0,54 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM von 37 EUR auf 39,50 EUR. Overweight. $DTE (-1,61 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 35 EUR auf 70 EUR. Buy. $ENR (+7,82 %)

- UBS erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 570 EUR auf 630 EUR. Neutral. $RHM (+0,82 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für 1&1 von 17 EUR auf 20 EUR. Equal-Weight. $1U1 (-0,44 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft VESTAS von Hold auf Buy hoch. $VWS (+0,02 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für VONOVIA von 33 EUR auf 38 EUR. Buy. $VNA (-0,28 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für TAG IMMOBILIEN von 16 EUR auf 18 EUR. Buy. $TEG (-0,52 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft AROUNDTOWN von Sell auf Hold hoch. Kursziel 2,80 EUR. $AT1 (+1 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für LEG IMMOBILIEN von 90 EUR auf 105 EUR. Buy. $LEG (-0,6 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft DEUTSCHE WOHNEN von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 19 EUR auf 28 EUR. $DWNI (+0,33 %)

- STIFEL erhöht das Kursziel für NOVARTIS von 106 CHF auf 109 CHF. Hold. $NUVN

- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft JD SPORTS FASHION von Sell auf Hold hoch. $JD. (+1 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für ALSTOM von 22 EUR auf 25 EUR. Buy. $ALO (-3,37 %)

- MORGAN STANLEY erhöht das Kursziel für DEUTSCHE BÖRSE von 213 EUR auf 232 EUR. Equal-Weight. $DB1 (+0,17 %)

- KEPLER CHEUVREUX erhöht das Kursziel für ECKERT & ZIEGLER von 57,30 EUR auf 60,30 EUR. Buy. $EUZ (-0,19 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für UNITED INTERNET von 23 EUR auf 26 EUR. Equal-Weight. $UTDI (+0,03 %)

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für HEIDELBERG MATERIALS von 142,10 EUR auf 145,50 EUR. Buy. $HEI (-0,4 %)

⬇️⬇️⬇️

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für KION von 55 EUR auf 50 EUR. Buy. $KGX (-0,06 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für CTS EVENTIM von 114 EUR auf 106 EUR. Buy. $EVD (-1,69 %)

- GOLDMAN stuft ORSTED von Buy auf Neutral ab und senkt Kursziel von 520 DKK auf 445 DKK. $ORSTED (-4,91 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für H&M von 200 SEK auf 190 SEK. Buy. $HM B (+0,69 %)

- MORGAN STANLEY senkt das Kursziel für MERCK KGAA von 200 EUR auf 190 EUR. Overweight. $MRK (+0,16 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für THYSSENKRUPP von 4,40 EUR auf 4 EUR. Underweight. $TKA (-0,91 %)

- MORGAN STANLEY stuft ING auf Equal-Weight ab. Kursziel 17,50 EUR. $ING (-0,93 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für RWE von 48 EUR auf 47,50 EUR. Overweight. $RWE (-1,1 %)

Analysten-Updates, 15.11. 👇🏼

⬆️⬆️⬆️

- JEFFERIES erhöht das Kursziel für ASML von 760 EUR auf 840 EUR. Buy. $ASML (+0,6 %)

- RBC erhöht das Kursziel für TESLA von 249 USD auf 313 USD. Outperform. $TSLA (+0,86 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für WALT DISNEY von 125 USD auf 128 USD. Overweight. $DIS (+0,31 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für SIEMENS von 215 EUR auf 230 EUR. Overweight. $SIE (+1,2 %)

- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 21 EUR auf 35 EUR. Equal-Weight. $ENR (+7,82 %)

- LBBW erhöht das Kursziel für EON von 13,80 EUR auf 13,90 EUR. Buy. $EOAN (-0,5 %)

- HAUCK AUFHÄUSER IB erhöht das Kursziel für ADESSO von 80 EUR auf 85 EUR. Hold. $ADN1 (+2,49 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für BURBERRY von 7,40 GBP auf 8,60 GBP. Hold. $BRBY (+2,47 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für TALANX von 76,20 EUR auf 91,10 EUR. Buy. $TLX (+0,34 %)

- BERENBERG erhöht das Kursziel für HAPAG-LLOYD von 163 EUR auf 169 EUR. Hold. $HLAG (+0,92 %)

⬇️⬇️⬇️

- JPMORGAN senkt das Kursziel für BAYER von 34 EUR auf 25 EUR. Neutral. $BAYN (-1,71 %)

- SANTANDER stuft SHELL von Neutral auf Outperform und senkt Kursziel von 30,50 GBP auf 30 GBP. $SHEL (+0,84 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für SECUNET von 216 EUR auf 210 EUR. Buy. $YSN (+3,08 %)

- METZLER senkt das Kursziel für SIXT-STÄMME von 105 EUR auf 95 EUR. Buy. $SIX2 (-0,51 %)

- ODDO BHF senkt das Kursziel für MERCK KGAA von 187 EUR auf 176 EUR. Outperform. $MRK (+0,16 %)

- METZLER senkt das Kursziel für SMA SOLAR von 20 EUR auf 16 EUR. Hold. $S92 (-0,27 %)

- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für GRENKE von 28 EUR auf 24 EUR. Buy. $GLJ (+0 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für K+S von 15,70 EUR auf 14,70 EUR. Buy. $SDF (-0,02 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für AUMANN von 17 EUR auf 14,50 EUR. Hold. $AAG (-0,19 %)

- BERENBERG senkt das Kursziel für DERMAPHARM von 58 EUR auf 50 EUR. Buy. $DMP (-0,19 %)

- BARCLAYS senkt das Kursziel für SYMRISE von 123 EUR auf 115 EUR. Equal-Weight. $SY1 (-0,31 %)

Zusammenfassung Earnings, 14.11. 👇🏼

Siemens AG Q4 24 Earnings: $SIE (+1,2 %)

- Orders At 22.93Bln Euros (est 21.36 Bln Euros)

- Revenue Rising 1% To 20.81 Bln Euros (est 20.77 Bln Euros)

- Profit 3.12 Bln Euros (est 3.0 Bln Euros)

- Net Income Of 1.90 Bln Euros (est 1.80 Bln)

Swiss Re Q3 24 Earnings: $SREN (+0,47 %)

- Net Income Of $2.2 Billion For The First Nine Months Of 2024  

- 9m Return On Investments (ROI) Of 3.9%; Recurring Income Yield Of 4.0%  

- Return On Equity (ROE) Of 13.4% For First Nine Months Of Year  

- Still Expects To Achieve A Group Net Income Of More Than $3 Billion For 2024  

- Currently Expects Losses Resulting From Hurricane Milton To Be Less Than $300 Mln, Which Will Impact Group Results In Q4 2024

E.ON SE 9M 24 Earnings: $EOAN (-0,5 %)

- Adj EBIT EU4.37B, -23% (Y/Y)

- Sales EU56.28B, -19% (Y/Y)

- Still Sees FY Adj EBITDA EU8.8B To EU9B, (est EU8.94B)

- Still Sees FY Adj Net EU2.8B To EU3B (est 2.92B)

Deutsche Telekom AG Q3 24 Earnings: $DTE (-1,61 %)

- Net Income EUR 2.957B (est EUR 2.396B)

- Adjusted EBITDA AL EU11.10B (est 11.05B)

- Rev EU28.50B (est 28.39B)

- Sees FY Adj EBITDA Al About EU43B

ASML hält an seinen langfristigen Zielen fest und plant, den Umsatz bis 2030 auf 44 bis 60 Milliarden Euro zu steigern, mit einer Bruttomarge von 56 bis 60 Prozent. Trotz aktuell schwieriger Marktbedingungen sieht ASML-Chef Christophe Fouquet langfristig vielversprechende Aussichten für die Halbleiterindustrie, insbesondere durch den KI-Trend. $ASML (+0,6 %)

Talanx erwartet für 2024 einen Rekordgewinn von über 1,9 Milliarden Euro und für 2025 einen Überschuss von über 2,1 Milliarden Euro. Der Gewinnanstieg wird durch die Erstversicherung unterstützt, und neue Ziele sollen am Kapitalmarkttag am 11. Dezember vorgestellt werden. $TLX (+0,34 %)

Nagarro steigert im dritten Quartal den Umsatz um 3,7 Prozent auf 242,9 Millionen Euro und das bereinigte Ebitda um gut acht Prozent auf 34,6 Millionen Euro. Das Unternehmen passt seine Umsatzprognose für 2024 auf 960 Millionen Euro an und erwartet eine Ebitda-Marge von über 14 Prozent. $NA9 (+0,22 %)

Adesso verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 15 Prozent auf 330 Millionen Euro und einen Anstieg des operativen Gewinns um 37 Prozent auf 38,9 Millionen Euro. Jörg Schroeder scheidet zum 30. April 2025 als Finanzchef aus, sein Nachfolger wird ab dem 15. Januar 2025 Michael Knopp. $ADN1 (+2,49 %)

Dermapharm steigert den Umsatz in den ersten neun Monaten um knapp drei Prozent auf 890,1 Millionen Euro, während das bereinigte Ebitda leicht auf gut 240 Millionen Euro sinkt. Das Konzernergebnis steigt jedoch auf knapp 93 Millionen Euro, und der Konzernchef zeigt sich optimistisch für das letzte Quartal. $DMP (-0,19 %)

Energiekontor sieht sich nach neun Monaten auf Kurs zu seinen Jahreszielen mit einem erwarteten Vorsteuerergebnis von 30 bis 70 Millionen Euro, wobei das obere Ende der Spanne aufgrund des unterdurchschnittlichen Windjahres nicht erreicht wird. In diesem Jahr wurden bereits drei Projekte mit 79 MW in Betrieb genommen und mehrere weitere Projekte befinden sich in der Vermarktung. $EKT (-1,23 %)

Der Finanzdienstleister MLP steigert in den ersten neun Monaten den Umsatz um zwölf Prozent auf 746 Millionen Euro und das Ebit um fast die Hälfte auf 66 Millionen Euro. Das Unternehmen bestätigt die Prognose für 2024 mit einem Ebit zwischen 85 und 95 Millionen Euro und erwartet 2025 ein Ebit von 100 bis 110 Millionen Euro. $MLP (-0,38 %)

GFT Technologies senkt erneut seine Jahresziele und erwartet nun ein Umsatzplus von 10 Prozent auf etwa 865 Millionen Euro sowie ein bereinigtes EBIT von rund 77 Millionen Euro. Der Gewinn vor Steuern soll auf rund 65 Millionen Euro sinken, da das Umfeld herausfordernd bleibt und die Dynamik in den kommenden Monaten geringer als angenommen ausfällt. $GFT (-0,22 %)

ProSiebenSat.1 senkt seine Jahresprognose wegen schwacher TV-Werbeerlöse und erwartet ein bereinigtes Betriebsergebnis unter 575 Millionen Euro. Der Konzern plant den Verkauf von Flaconi und Verivox, um in Joyn, Programme und Schuldenabbau zu investieren. $PSM (-0,34 %)

Wacker Neuson senkt erneut seine Jahresziele und rechnet nun mit einem Umsatz von 2,2 bis 2,3 Milliarden Euro sowie einer EBIT-Marge von 5,5 bis 6,5 Prozent. Das Unternehmen verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzrückgang um über 20 Prozent und einen EBIT-Rückgang um 61 Prozent. $WAC (-1,46 %)

Cewe bestätigt seine Jahresziele mit einem Umsatz zwischen 770 und 820 Millionen Euro und einem Ebit von 77 bis 87 Millionen Euro, wobei die obere Hälfte der Spannen angestrebt wird. Das Unternehmen erzielt den Großteil seiner Gewinne im Weihnachtsquartal und verzeichnet im Sommerquartal ein knapp positives Ebit, trotz erhöhter Marketingausgaben. $CWC (+0,29 %)

Merck KGaA verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 1,8 Prozent auf 5,3 Milliarden Euro, während das bereinigte operative Ergebnis um 12 Prozent auf über 1,6 Milliarden Euro steigt. Vorstandschefin Belén Garijo gibt bekannt, dass der Umsatz für 2024 in der unteren Hälfte der bisherigen Bandbreite erwartet wird. $MRK (+0,16 %)

Bilfinger verzeichnet im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 15 Prozent auf knapp 1,3 Milliarden Euro und steigert das operative Ergebnis um 35 Prozent auf 76 Millionen Euro, gestützt durch eine gute Nachfrage und den jüngsten Zukauf. Der Vorstand bestätigt die angepassten Jahresziele mit einem Umsatzanstieg auf 4,8 bis 5,2 Milliarden Euro für 2024, wobei auch ein Sparprogramm und Sondereinflüsse durch die Integration von Stork berücksichtigt werden. $GBF (+0,69 %)

K+S korrigiert seine Produktionsprognose für 2024 aufgrund hoher Krankenstände nach unten und erwartet nun ein operatives Ergebnis (Ebitda) von etwa 540 Millionen Euro. Im dritten Quartal verzeichnet das Unternehmen einen Rückgang von Umsatz und Ebitda, wobei die Gewinne zwar über den Erwartungen der Analysten liegen, jedoch unter den Konsensschätzungen für das Gesamtjahr bleiben. $SDF (-0,02 %)

Wie bereits beim Erstkauf gesagt, hier mein Nachkauf.

Zahlen waren okay, höheres Wachstum als erwartet mit schwächerer Marge. Sollte ein Einmaleffekt durch die Akquisition bleiben.

Krebsforschung und Tiermedizin sollten weiter wachsen

Posi nun voll

Merck und Co. Q3 2024 $MRK (+0,16 %)

Finanzielle Leistung

• Umsatz: Merck verzeichnete im dritten Quartal 2024 einen weltweiten Gesamtumsatz von 16,7 Milliarden US-Dollar, was einen Anstieg von 4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum darstellt. Ohne Währungseffekte betrug das Wachstum 7 %.
• Nettoeinkommen: Das GAAP-Nettoeinkommen für das dritte Quartal betrug 3.157 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 33 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
• Ergebnis pro Aktie (EPS): Das GAAP-EPS sank auf 1,24 US-Dollar, im Vergleich zu 1,86 US-Dollar im dritten Quartal 2023.

Gewinn- und Verlustrechnung

• Kosten der Umsatzerlöse: Stiegen auf 4.080 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 4.264 Millionen US-Dollar im Vorjahr, was einem Rückgang von 4 % entspricht.
• Forschung und Entwicklung (F&E): Die F&E-Ausgaben stiegen um 77 % auf 5.862 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich auf Übernahmen und damit verbundene Kosten zurückzuführen ist.
• Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A): SG&A-Ausgaben stiegen um 8 % auf 2.731 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• Bruttomarge: Die GAAP-Bruttomarge lag im dritten Quartal 2024 bei 75,5 % gegenüber 73,3 % im Vorjahr.
• Effektiver Steuersatz: Der effektive Steuersatz betrug im dritten Quartal 2024 22,7 %.

Segmentinformationen

• Pharma-Umsatz: Stieg um 5 % auf 14.943 Millionen US-Dollar. Der Umsatz von Keytruda wuchs um 17 % auf 7.429 Millionen US-Dollar.
• Gardasil/Gardasil 9: Der Umsatz sank um 11 % auf 2.306 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund einer geringeren Nachfrage in China.

Wettbewerbsposition

Merck verzeichnet weiterhin ein starkes Wachstum, angetrieben durch Keytruda, neue Produkteinführungen und das Geschäft im Bereich Tiergesundheit.

Prognosen und Management-Kommentar

• Umsatzprognose für das Gesamtjahr: Merck erwartet einen Jahresumsatz zwischen 63,6 Milliarden und 64,1 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines negativen Währungseffekts von etwa 3 Prozentpunkten.
• Non-GAAP-EPS-Prognose: Erwartet wird ein EPS zwischen 7,72 und 7,77 US-Dollar, ebenfalls belastet durch einen negativen Währungseffekt von ca. 0,30 US-Dollar pro Aktie.

Risiken und Chancen

• Risiken: Herausforderungen bestehen unter anderem durch sinkende Umsätze von Januvia und Janumet sowie eine geringere Nachfrage nach Gardasil in China.
• Chancen: Wachstumschancen ergeben sich durch die verstärkte Nutzung von Keytruda weltweit sowie durch Beiträge neuer Produkteinführungen wie Winrevair und Capvaxive.

Zusammenfassung der Ergebnisse

Mercks Leistung im dritten Quartal 2024 zeigt einen moderaten Umsatzanstieg, der vor allem durch Keytruda und neue Produkteinführungen getragen wird, obwohl es in bestimmten Segmenten wie Gardasil zu Herausforderungen kam. Das Unternehmen investiert stark in F&E, was sich in den deutlich gestiegenen Ausgaben widerspiegelt. Der Jahresausblick bleibt positiv, mit erwarteten Umsatzsteigerungen und einer strategischen Fokussierung auf den Ausbau der Produktpipeline. Dennoch stellen Währungseffekte und der Wettbewerb in einigen Märkten weiterhin Risiken dar.

Positive Aspekte

• Umsatzwachstum: Der weltweite Gesamtumsatz stieg im dritten Quartal 2024 um 4 % auf 16,7 Milliarden US-Dollar, wobei das Wachstum ohne Währungseinflüsse bei 7 % lag.
• Keytruda-Performance: Die Umsätze mit Keytruda stiegen um 17 % auf 7,4 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch eine stärkere globale Nutzung bei früheren Indikationen und eine hohe Nachfrage in metastasierten Indikationen.
• Tiergesundheitssegment: Die Umsätze im Segment Tiergesundheit stiegen um 6 % auf 1,5 Milliarden US-Dollar, ohne Währungseinflüsse sogar um 11 %.
• Verbesserte Non-GAAP-Bruttomarge: Die Non-GAAP-Bruttomarge stieg von 77,0 % im Vorjahr auf 80,5 %, hauptsächlich aufgrund einer vorteilhaften Produktmischung.
• Strategische Akquisitionen: Merck schloss die Übernahme von CN201 (MK-1045) von Curon Biopharmaceutical ab, was das Portfolio stärken und zukünftiges Wachstum fördern soll.

Negative Aspekte

• Rückgang des Nettoeinkommens: Das GAAP-Nettoeinkommen sank im Vergleich zum Vorjahr um 33 % auf 3.157 Millionen US-Dollar.
• Rückgang der Gardasil-Umsätze: Die Umsätze von Gardasil/Gardasil 9 gingen um 11 % auf 2.306 Millionen US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund einer geringeren Nachfrage in China.
• Erhöhte F&E-Ausgaben: Die F&E-Ausgaben stiegen um 77 % auf 5,9 Milliarden US-Dollar, bedingt durch Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen und höheren Ausgaben für klinische Entwicklungen.
• Rückgang des Non-GAAP-EPS: Das Non-GAAP-EPS sank auf 1,57 US-Dollar im Vergleich zu 2,13 US-Dollar im dritten Quartal 2023, beeinflusst durch Aufwendungen im Zusammenhang mit Geschäftstransaktionen.
• Währungseinflüsse: Das Unternehmen war von negativen Währungseffekten betroffen, insbesondere durch die Abwertung des argentinischen Pesos, was die Gesamtperformance belastete.

Earnings kommende Woche 🚀

$AMZN (+0,59 %)

$AMD (+0,99 %)

$SOFI (+1,44 %)

$MSFT (+1,25 %)

$AAPL (-0,67 %)

$META (+0,52 %)

$GOOGL (-1,1 %)

$INTC (-1,04 %)

$PYPL (-1,29 %)

$LLY (+0,39 %)

$F (+0,2 %)

$SNAP (-1,91 %)

$CMG (+0,1 %)

$COIN (-0,97 %)

$UBER (+0,56 %)

$BP. (+0,83 %)

$MCD (+0,06 %)

$HOOD (+0,54 %)

$PFE (+0,3 %)

$V (+0,08 %)

$NOVA (+0,65 %)

$ETSY (-2,8 %)

$ON (+1,01 %)

$FUBO

$PTON (-0,07 %)

$TMDX (+1,16 %)

$FSLR (-0,06 %)

$RIOT (-1,19 %)

$ROKU (+0,08 %)

$RCL

$CVNA (+0,72 %)

$CVX (-0,07 %)

$CAT (-0,13 %)

$HUM (+0,09 %)

$CDNS (+1,88 %)

$SBUX (-0,34 %)

$WM (+0,05 %)

$NXT

$THC

$JBLU (-0,46 %)

$CROX (+0,62 %)

$XOM (+0,01 %)

$MRK (+0,16 %)

$RDDT (-0,01 %)

$PHIA (+0,9 %)

$VFC (+0,6 %)

$RIG

$COP (-0,24 %)

$EPD

$RMBS (+0,05 %)