$UNH (+1,57 %) momentan ein Community Liebling aber aus welchem Grund?

Wahrscheinlich einfach auf die Hoffnung eines Reboundes, nach dem Motto zu groß um nicht wieder Gesund zu werden. Dazu möchte ich erstmal jedem $AIG (+1,5 %) ans Herz liegen.

Davon weg hab ich mich gefragt: Was ist das worst case scenario und wie teuer wäre dann die Aktie?

Schaut man sich danach um fällt einem schnell was auf. Das RX Geschäft. Das RX Geschäft ist hart umstritten und da Donald kosten senken will, zeigt jeder mit dem Finger darauf. Kurz gesagt den PBM Bereich. Das auch zurecht, jedoch zum Unglück aller US versicher, den das Geschäft bringt 4% Marge und 6 Mrd $ ein, zumindest bei UNH. Gehen wir davon aus dass das Geschäft wegfallen würde, komplett, obwohl es dort ein wennig mehr gibt, würde die Aktie nochmals deutlich fallen. Kurze Bierrechnung. PE 11, RX LTM 6 Mrd, Vorsichtsmaßnahmen beim Übertrag nehmen wir 5 mrd ins net Profit, ergibt sich 21.296-5=16,296. 16,296*11=179,256 mrd Marktkapitalisierung das sind 20% minus von jetzigen Zeitpunkt. Rechnet man das in Euro um sind es 25% und 160€ pro Aktie. Klar ist die Rechnung eine Bierrechnung aber seid euch der downside bewusst. Die upside ist nämlich nicht all zu hoch, für das Risiko was man drumherum eingeht.

$LMND (+1,63 %)

Geschichte:

$LMND (+1,63 %) ist ein Versicherungsunternehmen, das als Public Benefit Corporation gegründet wurde und seinen Hauptsitz in New York sowie seine europäische Niederlassung in Amsterdam hat. Seit Juli 2020 wird Lemonade als Aktiengesellschaft an der New York Stock Exchange gehandelt.

$LMND (+1,63 %) Insurance wurde 2015 von Daniel Schreiber und Shai Wininger gegründet, mit dem Ziel, die Versicherungsbranche durch Technologie zu revolutionieren. Das Unternehmen startete mit der Bereitstellung von Hausratversicherungen und setzt stark auf künstliche Intelligenz und Chatbots für Schadensabwicklung und Kundenservice.

$LMND (+1,63 %) hat eine schnelle Expansion erlebt, inklusive eines Börsengangs im Jahr 2020 und einer Expansion nach Deutschland

Geschäftsmodell:

Lemonade, Inc. bietet Mieter-, Hausbesitzer-, Auto-, Haustier- und Lebensversicherungen an.

Derzeitige Marktkapitalisierung 3 Milliarden

Die von künstlicher Intelligenz angetriebenen Full-Stack-Versicherungsträger des Unternehmens in den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union ersetzen Makler und Bürokratie durch Bots und maschinelles Lernen. Das digitale Substrat des Unternehmens ermöglicht es, Marketing und Onboarding mit Underwriting und Schadenbearbeitung zu integrieren und Daten zu sammeln und zu nutzen.

Zu seiner Technologie gehören Data Advantage,

AI Maya, AI Jim, CX.AI, Forensic Graph, Blender und Cooper.

AI Maya, der Onboarding- und Customer Experience-Bot, verwendet natürliche Sprache, um Kunden bei der Aufnahme in das Unternehmen zu unterstützen.

AI Jim, der Schadensmeldungs-Bot, nimmt die erste Schadensmeldung des Kunden entgegen und zahlt dem Antragsteller oder lehnt den Antrag ohne menschliches Zutun ab.

Das Unternehmen bietet Haustierversicherungen an, die Diagnosen, Verfahren, Medikamente, Unfälle oder Krankheiten abdecken. Bereits die Basis-Tierversicherung deckt Bluttests, Urinanalysen, Laboruntersuchungen und Computertomographien ab.

Was ist das Lemonade $LMND (+1,63 %)
Giveback?

Giveback ist das Herzstück von Lemonade. Dieses Kernelement des Geschäftsmodells ermöglicht es den Kunden, mit ihren Lemonade-Versicherungen die Anliegen zu unterstützen, die ihnen am Herzen liegen.

Seit 2017 hat $LMND (+1,63 %) über 10 Millionen US-Dollar gespendet, um den Bau neuer Häuser, die Bereitstellung von sauberem Wasser, die Verbesserung der Bildung, die Förderung von Tierrechten und vieles mehr zu unterstützen.

So funktioniert’s:

Wenn ein Kunde eine $LMND (+1,63 %) Mieter-, Eigenheim-, Auto- oder Haustierversicherung abschließt, erhebt $LMND (+1,63 %) eine Pauschalgebühr, um das Unternehmen zu unterstützen und zu vergrößern. Ein Teil der Prämien fließt in die Schadensregulierung und der Restbetrag geht direkt an einen ihrer Giveback-Partner – von unseren Kunden ausgewählte gemeinnützige Organisationen.

$LMND (+1,63 %) ist eine gemeinnützige Körperschaft:

$LMND (+1,63 %) ist eine Public Benefit Corporation und eine zertifizierte B Corp. Das bedeutet, dass sie sich rechtlich dazu verpflichten, einen positiven sozialen Beitrag zu leisten. Die B Corp-Zertifizierung wird Unternehmen verliehen, die nachweisen, dass sie Gewinn und Zweck in Einklang bringen und dabei Menschen und den Planeten in den Mittelpunkt stellen.

Alle drei Jahre unterziehen sie sich einer umfassenden Bewertung ihres gesamten Unternehmens.

Mitarbeiterzahl: 1 258 (Ende 2024)

Rentabilität:

$LMND (+1,63 %) nähert sich einem Wendepunkt, der womöglich eine aussichtsreiche Investitionsmöglichkeit bietet.

Mit der Größe steigt auch die Rentabilität, da die Kosten nicht durch zusätzliche Prämien steigen, wie dies bei herkömmlichen Versicherungsunternehmen Normaler Weise der Fall ist.

Das Management erwartet eine EBITDA-Rentabilität im Jahr 2026 und eine Nettogewinnrentabilität im Jahr 2027.

Sie sehen einen äußerst klaren Weg zur Profitabilität:

Sie haben außerdem einen klaren Weg zu Profitabilität :

- Schadenquote von 92 % auf 73 %

- Nettogewinnmarge -123 % bis -20,2 %

- Weiterhin steigende Umsatzwachstumsraten

Wachstum:

Das Wachstum ist derzeit noch kontrolliert , das eigentliche Wachstum steht aber noch bevor, die Umsatzwachstumsraten sind in den letzten beiden Quartalen weiter gestiegen.

Sie konnten diese Wachstumsraten ohne eine expansive Ausweitung (sowohl in den bestehenden, als auch weiteren möglichen Bundesstaaten) der Kfz-Versicherung erreichen, was für $LMND (+1,63 %) eine riesige Chance darstellt.

Autoversicherung

$LMND (+1,63 %) hat heute in etwa 2,3 Millionen Kunden, die Mieter-, Haustier- und andere Versicherungsprodukte nutzen. Diese Kunden nutzen $LMND (+1,63 %) aus einem Grund: günstiger Preis und Komfort.

Der Anteil an KFZ- Versicherungen ist derzeit noch sehr gering und stark ausbaufähig, wenn wir also annehmen würden, das nur 30 % davon Kfz-Versicherungskunden werden mit einem Jahresumsatz von im Durchschnitt 1.800 USD, wären das zusätzliche 1,24 Milliarden US-Dollar Umsatz pro Jahr ... nur durch Cross-Selling von 30 % (ohne weitere Neukunden)

Tierversicherung:

Der Markt für Haustierversicherungen war im letzten Jahr in den USA ein 5-Milliarden-Dollar-Markt. Er dürfte im Jahr 2025 6 Milliarden Dollar und bis 2030 15,7 Milliarden Dollar erreichen und damit jährlich um 22 Prozent wachsen.

$LMND (+1,63 %) - Die jährlichen Gesamtprämien haben vor Kurzem die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten. Wenn Sie also 50 % des Haustierversicherungsmarktes erobern würde, würden sich die Prämien in nur fünf Jahren verachtfachen (800% unter der Annahme des oben angeführten prognostizierten Wachstums)

Trupanion (grüne Linie) hat heute einen Marktanteil von 25 %. $LMND (blaue Linie) liegt bei etwa 5 %.

Der Suchtrend wird sich aber weiter positiv für $LMND (+1,63 %) auswirken, zumal man gerade erst am Anfang ist weiter in alle Bundesstaaten zu expandieren. (Was übrigens auch für die anderen Versicherungssparten gilt)

Chancen/Langfristiges Potential:

Ich denke, die die zukünftigen Möglichkeiten und Chancen für $LMND (+1,63 %) in einer vermeintlich langweiligen Branche, enorm sind.

Der Versicherungsmarkt verfügt über einen der größten TAMs überhaupt.

Der globale Versicherungsmarkt hatte im Jahr 2024 ein Volumen von rund 8 Billionen US-Dollar. Die USA und China sind die größten Versicherungsmärkte weltweit, wobei die USA mit etwa 45% und China mit etwa 10% Marktanteil die Spitzenreiter sind.

• Leichte Internationale Expansion (Online)
• Produkterweiterungen (weitere Sparten)
• Enormes Cross-SellingPotential
• Abnehmende Abhängigkeit von Rückversicherung
• Einfache und schnelle Prämienkalkulation, Abschluss und Schadensabwicklung (durch AI)
• bereits selbst getestet/ kalkuliert: https://www.lemonade.com
• 10-fache Umsatzchance

$ALV (-0,22 %)
$MUV2 (-0,31 %) , $HNR1 (-0,46 %) , $PGR (+0,74 %) , $GEC , $ALL (-0,25 %) , $AIG (+1,5 %) , $UNH (+1,57 %) , $CVS (+0,02 %) , $UQA (+0,71 %) , $G (-1,78 %) , $VIG (+0,26 %)