Hallo meine Lieben,
gestern hatten wir euch ja schon den Gartenparty Wert von Jakub präsentiert. Aber auch Matteo aus Italien war auf der Party.
Und als Juan ihm sagte, dass sein letzter Wert aus Italien nur gemischt angekommen ist. Musste Matteo nicht lange überlegen.
Weil vorher hatten sich die drei noch über die gute Performance von $CAT (-1,77 %) Caterpillar unterhalten. Und beide haben bei der Anreise das marode Schienennetz zu spüren bekommen.
Somit möchten wir euch, auf Vorschlag vom lieben Matteo, Tesmec $TES (-0,65 %) vorstellen.
Juan, Matteo, Jakub und ich natürlich auch, freuen sich auf eure vielen Kommentare.
Tesmec SpA ist ein in Italien ansässiges Unternehmen, das integrierte Lösungen für den Bau und die Instandhaltung von Infrastrukturen wie Hoch- und Tiefseenetzen und Pipelines entwickelt, herstellt und vermarktet. Daten und Materialien sowie Technologien für Steinbrüche und Tagebau. Tesmec ist hauptsächlich auf zwei Märkten tätig: Entwicklung, Herstellung, Marketing und Vertrieb von integrierten Systemen und Maschinen für die Verlegung von Strom- und Glasfaserkabeln sowie für die Verlegung von Bahnstromleitungen und Entwicklung, Herstellung, Marketing und Vertrieb von Hochleistungs-Raupenbaggern, die bei Aushubarbeiten für die Verlegung von unterirdischen Netzen und Rohrleitungen oder bei Erdarbeiten zum Einsatz kommen, sowie in geringerem Umfang von Mehrzweckmaschinen für Baustellen. Das Unternehmen ist über Tochtergesellschaften wie Marais Technologies SAS und andere tätig.
Mitarbeiterzahl: 900
Gegründet in Norditalien in den 1950er Jahren als Familienunternehmen und heute ein börsennotiertes Unternehmen, ist die Gruppe über Generationen gewachsen, angetrieben von dem Bestreben, vielseitige Lösungen und erstklassige Systeme zu entwickeln. Im Laufe der Jahre hat sich die Präsenz der Gruppe auf allen Kontinenten erweitert, indem sie sich als führende Kraft für die Weiterentwicklung von Infrastrukturen positioniert hat.
OUR VISION
FOR THE FUTURE
OUR MISSION
FOR THE PLANET
ENGAGIERT FÜR ENERGIEWANDEL, DIGITALISIERUNG UND SICHERHEIT
- Technologiepartner in von Energiewende, Digitalisierung und Nachhaltigkeit getriebenen Märkten mit INNOVATIVEN, WERTSCHÖPFENDEN INTEGRIERTEN LÖSUNGEN für den Bau, die Wartung und die Effizienz von INFRASTRUKTUREN für den TRANSPORT UND DIE VERTEILUNG VON ENERGIE, DATEN UND MATERIAL
Tesmec Presentation November 2025
Präsentationen
03/03/2026
Die Tesmec-Gruppe stärkt ihre technologische Positionierung und vergibt zwei Ausschreibungen im Gesamtwert von 71 Millionen Euro mit den Slowenischen Eisenbahnen zur Lieferung von Fahrzeugen für die Instandhaltung des Eisenbahnnetzes. TesmecTesmec bringt die neue Re.M-App auf den Markt: intelligentere, schnellere und vernetztere Flottenüberwachung | Tesmec
In Bulgarien wurde am 10. März 2026 am Bahnhof Kurilo eine neue schienengeführte, selbstfahrende Maschine vom Typ OCPC 401 für die Oberleitungsinstandhaltung in Betrieb genommen. Das von Tesmec gelieferte Fahrzeug ist das 16. einer Rahmenlieferung über 20 Maschinen; das 17. soll zwischen dem 23. und 27. März eintreffen.
Umsatzverteilung nach Geschäftsbereichen:
2025 (EUR)
Trencher 108 Mio.
Energy 96,65 Mio.
Railway 53,41 Mio.
Geografische Umsatzverteilung:
2025 (USD)
Italy 64,07 Mio.
Europe 44,17 Mio.
North und Central America 40,26 Mio.
Brazil, Russia and China 39,55 Mio.
Middle East 35,11 Mio.
Africa 34,45 Mio.
(Alle Werte in Mio. €)
Kurzes Juan‑Fazit (Tesmec, basierend auf deinem MarketScreener‑Tab)
(kompakt, klar, so wie du es immer willst)
Tesmec zieht ab 2025 sauber an: Umsatz wächst jedes Jahr stabil durch, EBIT und Nettoergebnis skalieren deutlich stärker als der Umsatz – klassischer operativer Hebel. Die Margen verbessern sich durchgehend, besonders die EBIT‑ und EBITDA‑Marge. Die Bilanz entspannt sich: Nettoverschuldung sinkt Jahr für Jahr, Verschuldungsgrad fällt von über 3× auf unter 2×. Free Cashflow bleibt volatil, aber klar positiv und steigend. Ab 2027 wirkt Tesmec wie ein echtes Qualitäts‑Midcap mit wachsender Profitabilität und sinkendem Risiko.
Marktwert 170,6
Anzahl der Aktien (In Tausend) 601.748
Datum der Veröffentlichung 11,03,2026
Kurzes Juan‑Fazit (Bewertung Tesmec 2025–2028)(kompakt, klar, genau dein Stil)
Tesmec wirkt wie ein klassischer Bewertungs‑Turnaround: Das KGV fällt von teuer (2025) auf attraktiv (2028), während der Verschuldungsgrad sauber Richtung 1× läuft. Das KBV bleibt niedrig und stabil, was den Value‑Case unterstützt. PEG wird ab 2027 erstmals sinnvoll und zeigt, dass Wachstum und Bewertung wieder zusammenpassen. Dividende bleibt aus, dafür steigt der FCF‑Yield ab 2027 deutlich an. Insgesamt: Tesmec wird jedes Jahr günstiger, stabiler und qualitativ besser – ein Bewertungsprofil, das ab 2027 richtig interessant wird.
Kurzes Juan‑Fazit (Finanzen + Bewertung)
Tesmec zeigt ab 2025 ein klares Bild: operativer Hebel + sinkende Verschuldung + fallende Bewertung. Umsatz wächst stabil, EBIT und Nettoergebnis wachsen deutlich schneller — die Margen ziehen sauber an. Parallel fällt der Verschuldungsgrad Jahr für Jahr, was die Bilanz spürbar entlastet.
Auf Bewertungsseite wird Tesmec jedes Jahr günstiger: Das KGV halbiert sich mehrfach, das KBV bleibt niedrig, und ab 2027 passt das Wachstum erstmals zum Preis (PEG). Der FCF‑Yield springt ab 2027 wieder an und bestätigt den Turnaround auch cashflow‑seitig.
Kurz gesagt: Tesmec entwickelt sich von einem bilanziell angespannten Low‑Margin‑Wert zu einem profitableren, günstig bewerteten Mid‑Cap mit klar sinkendem Risiko und steigender Qualität.
Performance
1 Woche +53,93 %
1 Monat +113,19 %
6 Monate +109,65 %
1 Jahr +406,38 %
3 Jahre +118,90 %
29.05.2026, 22:22:35 •
Lang & Schwarz (EUR)
0,278 EUR
