3i Group

Börsennotierte Non-Food Discounter (direktes und indirektes Investment)

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In der letzten Woche habe ich gelesen, dass die Non-Food Verbraucherausgaben bei Händlern wie Action, Tedi und Woolworth vom 1. Halbjahr 2022 bis 2024 von 2,6 Mrd. € auf 3,2 Mrd. € in Deutschland gestiegen sind. Lidl, Aldi und Co. verlieren in diesem Bereich immer mehr Marktanteile.

Dies hat gereicht, um mich mehr mit der Branche auseinandersetzen.

Das Schaubild zeigt die einzelnen Beziehungen zwischen den Unternehmen und ggf. Investoren auf.

Fangen wir mit #action an: Der Non-Food-Discounter Action hat seinen Umsatz im ersten Halbjahr 2024 um 20,1 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 6,2 Milliarden Euro gesteigert. Insgesamt hat Action mittlerweile 2.685 Stores in 12 verschiedenen Ländern mit 17,3 Mio. Kunden. Allein in diesem Jahr will das Unternehmen weitere 330 Läden eröffnen.

Action selber ist nicht an der Börse gelistet, daher ist es um so spannender dass die Private Equity Gesellschaft $III (+1,17 %) (3i Group) um die 80% an Action hält. 3i ist natürlich auch noch an anderen Unternehmen beteiligt, allerdings macht der Anteil der Action-Beteiligung um die 72% aus. Action ist für 3i also das wichtigste Investment. Der Kurs der Aktie ist in der 1-Jahres Performance auch um die 70% gestiegen. 🚀

Interessanter Fakt: Die Eigentümerholding von Woolworth (by the way gehört denen auch Tedi) forciert aktuell einen Verkauf von #woolworth und der einzig übrige geblieben Bieter ist eben jene 3i Group. Action und Woolworth in einem Portfolio zu haben wäre ein riesen Martkanteil!

An der 3i Group selber ist auch Blackrock mit rund 9% beteiligt.

$III (+1,17 %) Oha. Da bin ich mal gespannt. Das sind auch die Short Seller von Wirecard. Direkt mal zu Action.

https://www.cityam.com/short-seller-makes-multimillion-pound-bet-against-3i-group/

Unternehmen, die ich interessant finde, aber bisher noch nicht im Portfolio habe und die einen 10-jährigen durchschnittlichen ROIC von über 10 % sowie einen 5-jährigen durchschnittlichen ROCE und ROIC von über 10 % aufweisen, $ANET (+0,99 %), $MA (+1,05 %) , $VRTX (+0,63 %) , $RMS (+0,19 %) , $PGHN (+2,04 %) , $COLO B (+1,9 %) , $ACN (+0,78 %) , $MNST (+1,28 %)
$FICO (+0,99 %) , $MCO (+0,68 %) , $KNIN (+0,22 %) , $S&P Global, $ISRG (+1 %)
$III (+1,17 %) , $BKNG (+0,35 %)
$HLAG (+0,31 %) , $QCOM (+0,82 %) , $CFR (+0,71 %) und $IFX (+0,64 %) . Schon krasse Unternehmen

Ich möchte euch den Podcast Business Breakdowns empfehlen... Interessante bekannte und weniger bekannte Unternehmen werden mit vielen Hintergrundinformation vorgestellt, die einem sonst entgehen. Teilweise auch mit Interviews.

Ich persönlich fand 3i $III (+1,17 %) und Rolls-Royce $RR. (+0,35 %) besonders interessant.

Enjoy!

Mein brav wachsender Dividendenzahler $III (+1,17 %) hat gestern auch wieder einen Nachwuchs 👶🏻 im Depot erhalten 🤑🤞🏽

Nächster Halt: “ATH" 📈

3i Group plc $III (+1,17 %) ist ein in London ansässiges Private-Equity- und Venture-Capital-Unternehmen. 3i investiert hauptsächlich in Unternehmen der Bereiche Dienstleistungen, Verbrauchsgüter und Industrie, Versorgungs- und Transportunternehmen und soziale Infrastruktur in Nordeuropa und Nordamerika.

Der ein oder andere wird vermutlich das Billiggeschäft "Action" kennen. Das ist zB eine Beteiligung von 3i, und die wächst in den letzten Jahren massiv.

Servus zusammen,

Ich möchte euch heute die 3i Group PLC vorstellen.

Aufmerksam geworden bin ich durch deren Engagement in einem früheren Unternehmen, in welchem ich tätig war. Ich habe Anfang des Jahres bereits Positionen erworben, und erwäge einen weiteren Ausbau mit einer Mindesthaltedauer von 5-7 Jahren.

3i Group PLC

3i Group PLC ist eine britische Beteiligungsgesellschaft, welche an der Londoner Börse notiert ist, und im FTSE 100 vertreten ist. Heute ist die 3i-Gruppe (3i „Invest in industrie“) eines der größten öffentlich gehandelten Private-Equity-Unternehmen der Welt. Im Buy-out-Bereich konzentriert sich 3i auf Mehrheitsbeteiligungen an Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 100 und 500 Millionen Euro welche in den Sektoren Dienstleistungen, Gesundheitswesen, Konsumgüter und Industriegüter aktiv sind. Seit 2010 hat die 3i Gruppe über 40 neue Investitionen und 250 Zusatz- (Bolt-on) Akquisitionen in circa 30 Ländern getätigt.[1], [2]

Umsatz

Seit 2013 konnten die Investoren den Umsatz der 3i Group von und 546 Mio. GBP auf rund 1.931 Mio. GBP steigern, was einem konstanten Zuwachs von ~354% entspricht.[3]

Gewinn

Auch der Gewinn spricht für sich, mit einer Steigerung von 183 Mio. GBP in 2013 auf 1.726 Mio. GBP in 2021. Dies entspricht einer prozentualen Steigerung von ~943%.[3]

Eigen-/ Fremdkapitalquote

Da ich mich persönlich gerne an Warren Buffet orientiere, sprechen für mich diese beiden Quoten ebenfalls für dieses Unternehmen.

Während die Eigenkapitalquote von 2013 bis 2021 von 68,04% auf 88,68% gestiegen ist, ist die Fremdkapitalquote im Gegenzug von 31,96% in 2013 auf 11,32% in 2021 gesunken.[3]

Rendite

Kurs:

Der Kurs der Aktie der 3i Group ist seit 2013 um ca. 314%~ gestiegen von 3,79 GBP in 2013 auf 11,87GBP in 2021.

Dividende:

Seit 2013 ist die Dividende jährlich konstant von 0.08 GBP auf 0,39 GBP in 2021 angestiegen, was eine Steigerung der Dividende von ~488% in 2021 entspricht. Gemessen am Aktienkurs hat die Rendite eine Steigerung um ~132% erfahren von 2,53% auf 3,34% in 2021. Durchschnittlich betrug die jährliche Dividendenrendite gemessen am Kurs zwischen 2013-2021 ~4,01%.[4]

KGV = 6

Fazit

Neben der beeindruckenden Performance der 3i Group, spricht mich besonders deren breitgestreutes sowie zukunftsträchtiges Portfolio, in diversen Branchen an.

Ebenfalls interessant zu erwähnen, sind die Anteilseigner unter den Top 10 Aktionären der 3i Group: Blackrock ~8%, Artemis ~5%, USB 4% sowie Vanguard mit rund ~3%.[5]

Ich habe hier zu Beginn des Jahres bereits Positionen erworben.

Bei weiterem Kursabfall, werde ich die Position der 3i Group weiter ausbauen.

Grund: Das Unternehmen verspricht für mich eine konstante Umsatz- und Gewinnsteigerung, sowie eine positive Wachstumsaussicht beim Kurs sowie stetig steigende Dividenden.

Als weiteren positiven Aspekt sehe ich die hohe Eigen- und geringe Fremdkapitalquote, sowie die Anteilseigner unter den Top 10 Aktionären.

Alles in allem ein für mich aktuell unterbewertetes Unternehmen mit hohem Wachstums- sowie Buy-Hold Potential.

Ich freue mich über euer Feedback, und ggf. zu weiteren Meinung zu diesem Unternehmen. 😊

Quellen:

[1]: https://www.3i.com/about-us/our-business-at-a-glance/

[2]: https://www.3i.com/portfolio?sector=&region=&business_line=2274&q=

[3]: https://www.boerse.de/fundamental-analyse/3I-Group-Aktie/GB00B1YW4409

[4]: https://www.finanzen.net/dividende/3i

[5]: https://m-de.marketscreener.com/kurs/aktie/3I-GROUP-PLC-625143/unternehmen/

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