Der große Autobauervergleich: Tesla $TSLA
vs. BMW $BMW
in China🇨🇳
Hallo Leute,
nachdem der letzte Beitrag zu den Autobauern BMW, Mercedes und Volkswagen aus Deutschland in China derart gut angekommen ist, machen wir nun gemäß Abstimmung weiter mit einem Vergleich zu Tesla und BMW. Was macht Tesla besser als BMW in China?
Bevor wir starten wie immer mein Disclaimer: Dies ist keine Anlageberatung. Es ist auch keine Aufforderung zum Kauf / Verkauf von Finanzprodukten. Ich schildere hier lediglich meine Meinung und ihr habt eine eigene Verantwortung gegenüber euren Investments. Also übernehme ich auch keine Haftung.
Damit du manche meiner Aussagen zu BMW besser verstehen kannst, lege ich dir meine Aktienanalyse zu BMW auf YouTube ans Herz. Dort gehe ich im Detail auf die bestehenden Probleme BMWs ein und umreisse, warum das Management von BMW gut daran täte aus dem Elfenbeinturm herabzusteigen und sich die chinesische Konkurrenz im E-Automotiveumfeld näher anzusehen statt sich auf einer längst abgeebten Welle des Verbrennererfolgs in Deutschland und Europa auszuruhen.
Zudem sind 2 Teile zum großen Autobauervergleich bereits erschienen:
Teil 1
- Der große Autobauervergleich: Mercedes in China
https://getqu.in/4WZZNBXYADXT/QgUEOPs9ki/
Teil 2
https://getqu.in/4WZZNBXYADXT/xWl9vlY9B3/
Wir sind nun in Teil 3:
Teil 3 (YOU ARE HERE)
- Der große Autobauervergleich: Tesla vs. BMW in China
Zunächst einmal sollten wir festlegen, warum man sich überhaupt mit diesem Vergleich auseinandersetzen sollte. Hierfür hilft uns eine simple Auflistung aus Quelle (1) über die beliebtesten E-Autos in China. Wir erfahren, dass folgende Marken in den Top 5 E-Marken enthalten sind:
(1) Hongguan Mini EV von der Firma SAIC-GM-WULING
(2) QIN von dem uns bekannten chinesischen Hersteller BYD
(3) Model Y von Tesla
(4) Model 3 von Tesla
(5) Han von BYD
Was soll die Auflistung?
Habt ihr es gemerkt? In dieser Auflistung ist kein deutscher Autobauer enthalten. Nicht mal, wenn wir die Auflistung auf die ersten 15 Plätze ausdehnen würden, fänden wir auch nur einen deutschen Fabrikanten. Also kein BMW 330e oder einen VW GT RS in E-Variante. Dennoch baut BMW mithilfe von BMW Brilliance gerade an einem Anbau bestehender Fabriken in China und macht 22,8% seines Umsatzes in China. Falls dich der Grund dafür interessiert, schau gerne in die oben genannten Quellen rein. Die Antwort missfiel mir als BMW-3er Fan besonders (vgl. (1)).
Der Hongguan Mini EV von SAIC-GM-WULING ist eine äußerst luxuriöse Limousine mit E-Antrieb mit der man auf jedem Normaparkplatz ordentlich Blicke kassiert und den Motor aufheulen lassen kann, sodass kein BMW damit mithalten kann und…..
Mitnichten
Dieses Fahrzeug ähnelt von außen einem Smart der 2010er Jahre und besticht vor allem durch seinen wirklich sehr niedrigen Preis. Innerhalb von 50 Tagen nach Veröffentlichung kauften 30.000 Chinesen diesen E-Stromer. Ende vergangenen Jahres (also 2022) konnte SAIC-GM-WULING alleine 550.000 Einheiten dieses E-Kleinwagens absetzen. Zum Vergleich: BMW verkaufte 44.344 in ganz 2022 (vgl. (1), (2), (3))….
Von ALLEN BMW E-AUTO BAUREIHEN!
Die beliebteste Baureihe BMWs - der BMW iX3 lag bei 26.669 Stromern. Wir berechnen also:
2022: Beliebtestes Auto BMW / Beliebtestes Auto SAIC-GM-WULING
…wollen wir das wirklich berechnen?
Bereits nach 50 Tagen hatte SAIC-GM-WULING: 30.000 Autos / 44.344 JAHRESABSATZ BMW = 67,65% des Jahresabsatzes ALLER BMW-Baureihen erreicht.
Nur 50 Tage für über 2/3 des gesamten BMW E-Volumens. Die Interpretation überlasse ich euch.
Sind wir besonders fair gg. SAIC-GM-WULING, so berechnen wir Modell gegen Modell:
2022: 26.669 BMW iX3 / 550.000 Hongguan Mini EV = …
4,85 Prozent :)
Ja wirklich :)
SAIC-GM-WULING führt hier den deutschen Luxusautobauer mit einem E-Stromer vor, dessen maximale Reichweite bei gerade mal 120 - 170 Kilometern (je nach Ausstattung) liegt. Wie macht man das (vgl. (4))?
Indem man an der Preisschraube dreht: Der Hongguan Mini EV kostet umgerechnet 3.700€ - 5.000€. Dieser relativ niedrige Preis zwingt den Hersteller vom gezeigten BMW iX3 zu radikalen Preiskürzungen. Bei Markteintritt lag der Preis von der E-Limousine i3 bei 349.900 Yuan. Das sind umgerechnet ca.: 47.640€. Gemessen am nationalen Einkommen pro Region in China ist das sehr viel Geld, sodass ein E-Auto zum Preis von unter einem Zehnteil dessen eine willkommene Alternative ist.
Konkret verdient man in China in Peking im Durchschnitt 24.386 USD. Das sind 22.881,38 € zum Zeitpunkt dieser Analyse. Somit liegt das Auto von BMW bei seiner UVP bei:
47.640€ / 22.881,38€ = 2,08-fachen des Jahreseinkommens eines durchschnittlichen Pekinger.
Das ist daher höchst problematisch, da Peking im Sektorvergleich aller Provinzen Chinas als die reichste Provinz gilt. Sämtliche anderen Provinzen liegen bei einem Bruchteil diesen Jahreseinkommens (vgl. (4), (5)).
Was tut BMW?
Eine Mischung aus hilflos zuschauen und spät handeln. Mittlerweile genehmigen einzelne BMW Händler in China Rabatte bis zu 100.000 Yuan. Das sind 13.586,34€ aktuell, sodass der Preis im Maximum um bis 28,52 % gefallen ist. Auch das half nur bedingt die Absatzsorgen zu mindern wie oben gezeigt (vgl. (3), (4), (5)).
Dabei ist SAIC-GM-WULING kein One Hit Wonder, sondern bereits seit 1958 auf dem Markt aktiv und baute erst Kleinwagen sowie Pick-Ups. Die Marke selbst entstand in diesem Zusammenhang erst im November 2002, sodass wir hier quasi von einem 100% lokalen chinesisch-vernetztem Unternehmen reden, das den Bedarf an billigen E-Kleinwagen früh erkannt hat (vgl. (6), (7)).
Was macht Tesla?
Das einzig Richtige in Sachen Produkt- und Preispolitik. Nicht ohne Grund gehen Platz 3 und 4 an Tesla in einem Land, das mehrheitlich von lokalen Anbietern dominiert wird. Während in 2020 die Subvention der chinesischen Regierung auf Reichweite gestützt war, lag der Fokus für 2022 auf dem Kaufpreis. Man wollte vor allem Autos unterhalb von 40.000€ fördern und parallel die zugehörigen Prämien reduzieren.
Es begab sich, dass aus der 2.130€ Prämie (für 300-400 Km Reichweite) und der 2.960€ Prämie (für Reichweite größer 400 Kilometer) Tesla für sich einiges an Unterstützung des chinesischen Staates ziehen konnte. Das chinesische Forschungsinstitut berechnete 290 Millionen € Vorteil für Tesla (vgl. (9)). Das führt dazu, dass die eher protektionistische Haltung gerade Tesla mit den lokalen Fabriken wie in Shanghai massive Zugewinne vermelden konnte und als Hauptprofiteur dieser E-Politik gesehen werden kann.
In 2022 wie oben kurz erwähnt fielen die respektiven Förderungen aber auf 1.660€ bzw. 2.300€ und hinzu kam die 40k€ Schranke, die natürlich den oben genannten BMW Modellen kaum bis gar nicht half und eher Öl in die brennende Preisgestaltung BMWs goß. Tesla reagierte und passte die Preise im wesentlichen mehrfach an - zunächst entgegen der Erwartung mit einer Erhöhung der zwei führenden Modelle Y und 3, um anschließend (weniger elegant) zurückrudern zu müssen. Diese Preispolitik war zwar in manchen Quellen als „Schlingerkurs“ mit resultierenden Beschwerden von Chinesen gebrandmarkt, die vor Ort die Retour zum günstigeren Preis forderten - dennoch schaffte es Tesla so zumindest als zwar wertiger zu gelten, aber gleichzeitig nicht die Schranke von 40k€ zu reißen. Man kombinierte also die Vorteile von BMWs tlw. hoher Preispolitik - setze aber auch auf die Erstehbarkeit und Prämie des chinesischen Staates (vgl. (11), (12), (13), (14), (15))
1,31 Millionen Fahrzeuge konnte Tesla in China in 2022 absetzen. Verglichen mit den 44.344 BMWs im Reich der Mitte sind das Zahlen von denen BMW nur träumen kann. Setzen wir die Zahlen doch einmal in den direkten tabellarischen Vergleich (vgl. (4), (9), (11), (12), (14)):
BMW beliebtestes E-Modell: BMW iX3 mit 26.669 Einheiten
BMW China E-Gesamtabsatz 22 : 44.344 BMW-Modelle
SAIC-GM-WULING beliebtestes E-Modell: Hongguan Mini EV mit 550.000 Einheiten
SAIC-GM-WULING China E-Gesamtabsatz 22: 1 Million (isoliert vom Mutterkonzern und weiteren Untermarken von GM in China)
Tesla beliebtestes E-Modell: Tesla Modell Y mit 315.314 Einheiten
Tesla China E-Gesamtabsatz 22: 1,31 Millionen (enthalten sind alle 4 führende Modelle)
Warum fällt das nicht auf?
Vielleicht ist euch aufgefallen, dass ich für die letzte tabellarische Aufstellung 5 Quellen nutzen musste, um einen einigermaßen plakativen und repräsentativen Vergleich gewährleisten zu können.
Die Antwort, warum das nötig war und warum das nicht auffällt bei normalen 0815-Autoanalysen findet ihr in meinem BMW Video bzw. dem zugehörigen Getquin Beitrag.
Es ist ein Spiel auf Zeit und ich hoffe inständig, dass BMW die CAPEX Ausgaben steigert oder sich zumindest zu einem Multi-Antriebsansatz bekennt. So kann es nicht weitergehen.
Ein BMW-Fan
#tesla
#bmw
#china
#automotive
#emobilität
Quellen:
(2) https://www.auto-motor-und-sport.de/elektroauto/saic-gm-wuling-mini-ev-china-absatz/
(4) https://www.electrive.net/2022/11/30/bmw-wird-china-i3-wohl-nur-mit-hohen-rabatten-los/
(5) https://www.tradecommissioner.gc.ca/china-chine/wages-salaires.aspx?lang=eng
(6) https://www.electrive.net/2022/03/10/saic-gm-wuling-will-nev-absatz-verdoppeln/
(7) https://www.sgmw.com.cn/en/Milestones.aspx
(10) https://www.elektroauto-news.net/tesla/e-automarkt-china-waechst-tesla-absatz-sinkt
(11) https://news.gm.com.cn/en/home/newsroom.detail.html/Pages/news/cn/en/2023/Jan/0106-sales.html
(12) https://www.statista.com/statistics/1305890/number-of-cars-sold-by-saic-gm-wuling/
(13) https://cnevpost.com/2023/01/11/tesla-model-y-best-selling-premium-suv-in-china-in-2022/
(15) https://cnevpost.com/2023/01/11/tesla-model-y-best-selling-premium-suv-in-china-in-2022/
