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Mag-7 & Co.: Günstig vs. teuer - wo lohnt sich der Kauf?

$AAPL (-0,2 %)
$MSFT (+0,93 %)
$NVDA (+1,47 %)
$AMZN (+1,15 %)
$GOOGL (+3,23 %)
$META (+0,62 %)
$TSLA (+2,82 %)
$AVGO (+1,63 %)
$NFLX (+0,06 %)
$AMD (+0,08 %)

Absolute Bewertungsniveaus


Vor allem Microsoft, Nvidia, Google, AMD und Amazon notieren unterhalb ihrer langfristigen Median-Multiples.

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Bewertungs-Multiples im Vergleich zum erwarteten Umsatzwachstum


Wenn man das erwartete Umsatzwachstum von Analysten über die nächsten 3 Jahre zugrunde liegt, ergibt sich folgendes Bild...


  • Pro 1% Wachstum erscheinen vor allem Nvidia, AMD, Google, Meta und Amazon am günstigsten.


  • Apple schneidet hier aufgrund des langsamen Wachstums weniger gut ab, allerdings ist das Unternehmen nicht pauschal unattraktiv als Investment, z.B. aufgrund der hohen Buybacks.


  • Tesla erscheint auf den ersten Blick als teuer - allerdings ist das Forward P/S aktuell aufgrund der verzerrten Earnings nicht übermäßig hoch.


  • Netflix hatte einen guten Run und erscheint zumindest auf Basis der Multiples im Vergleich zum Wachstum etwas teuer. Ähnlich verhält es sich bei Broadcom.


  • Microsoft schwimmt im Mittelfeld.


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Was hältst du von den Bewertungsniveaus der Mag-7 & Co.?

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13 Kommentare

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Das Problem, was ich sehe ist, dass die Multiples noch auf alten Zahlen beruhen. Kommt es, wie es aussieht in den USA zu einer Rezession, werden die Gewinne sinken und die Multiples steigen.
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Ich mache mir vor einem Aktienkauf, auch immer Tabellen zur Bewertung der Kandidaten und wähle meist den aus, der laut Tabelle am aussichtsreichsten ist. Leider hält die Börse sich nicht immer daran… 😢
Aber ein absolut sinnvolles Tool, was du dir da erstellt hast, um ein Gefühl für die Bewertung der Aktien zu bekommen.
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@SimonSays97 80-90% ist zu viel denke ich. Aber 50% sind realistisch vom top. Und 40 hatten wir bei Meta, Nividia schon und bei $TSLA sind auch 70% realistisch.
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