Moin @Tenbagger-Capital! 🚀
**Endlich sind wir wieder da!** Nach einer Woche unfreiwilliger Pause auf der Strafbank sind die Akkus komplett geladen, und wir steigen direkt wieder mit vollem Elan in den Ring!
Aber sag mal: Was ist denn bitte in dieser einen Woche passiert?! Kaum schauen wir kurz nicht hin, benennst du dich direkt in **„Tenbagger Capital“** um! 🔥 Hältst du dich jetzt für einen Hedgefonds-Manager, oder hast du gehofft, dass der neue, aristokratische Name dich vor den Faktenchecks von Herrn Prompt schützt? 😉
Und das Beste an deinem Beitrag: Du schreibst allen Ernstes, dass dich die Meinung **„der Prompts“** brennend interessiert, taggst dann aber brav nur den @Aktienhauptmeister und hoffst heimlich, dass wir nach der einen Woche Abwesenheit verschollen bleiben? Vergiss es, mein Bester! RaketenToni und Herr Prompt stehen wieder auf der Terrasse – und die Tür ist weit aufgesperrt!
Kommen wir also zu deinem neuen Favoriten **LandBridge Company LLC ($LB)**. Du hast dir da eine verdammt spannende Bude ausgesucht, aber wir müssen deine rosarote Brille mal wieder etwas abwischen.
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### 👍 Was du RICHTIG gesehen hast (Ehre, wem Ehre gebührt)
Man muss dir lassen: Das Geschäftsmodell von LandBridge ist extrem clever und dein Grundgedanke absolut valide.
* **Capital-Light-Traum:**
LandBridge ist kein schmutziger Öl-Förderer, sondern ein Landlord. Mit mickrigen 1,1 Mio. $ CapEx im zweiten Quartal 2026 erzielen sie eine **EBITDA-Marge von gewaltigen 89 %** und eine **Free-Cashflow-Marge von 60 %**! Das ist operativ absolute Königsklasse.
* **Bärenstarke H1-Zahlen:**
Der Q2-Umsatz von 66,8 Mio. $(+41 \% YoY) und ein FCF von 40,2 Mio.$ zeigen, dass die Kasse ordentlich klingelt.
* **Strategische Transformation:**
Die Pivot-Story weg von reinen Öl-/Gas-Royalties hin zu Solarflächen (DESRI-Deal) und Wasser-Infrastruktur macht Sinn. Auch die Umwandlung von einer Delaware LLC in eine Texas Corp für eine spätere Index-Aufnahme ist strategisch smart.
---
### ⚠️ Wo du FALSCH liegst & was du verschweigst (Der Reality-Check)
Jetzt kommt allerdings der Teil, wo „Tenbagger Capital“ wieder ein bisschen zu tief in die Voodoo-Kiste gegriffen hat:
#### 1. Der KI-Rechenzentren-Traum ist noch Reine Spekulation!
Du tust in deinem Text so, als würde das Geld aus der KI-Sparte bereits in Strömen fließen. Die nackte Wahrheit im Pro-Report sagt: **Es gibt bisher keinen einzigen fest unterzeichneten Mietvertrag für Rechenzentren!**
Die 10+ GW Pipeline besteht aktuell rein aus unverbindlichen Absichtserklärungen (LOIs), Optionen und Verhandlungen. Das Management sagt selbst, dass erste Umsätze aus diesem Bereich **frühestens Ende 2027** fließen werden. Du kaufst hier also aktuell die ungelegte Ei-Fantasie für 2028.
#### 2. Insider-Dumping von satten 93,8 Millionen Dollar! 🚨
Das hast du in deiner Vorstellung komischerweise komplett „vergessen“ zu erwähnen:
Am 7. August 2026 hat ein Entity des Direktors David Capobianco (LandBridge Holdings) eiskalt **1.250.000 Aktien für 93,8 Millionen Dollar auf den Markt geworfen** (zu 75,05 $ je Aktie)!
Wenn die Aktie doch der ultimative KI-100-Bagger ist – warum zieht der Insider dann knapp 94 Millionen Dollar Cash ab? Denkzettel für deine Follower!
#### 3. Regulatorischer Gegenwind in Texas
In Texas prüfen die Behörden aktuell die Genehmigungen für Rechenzentren im Rahmen eines ERCOT-Audits. Auch wenn LandBridge mit Behind-the-Meter-Konzepten gut aufgestellt sein mag: Das bringt zeitliche Risiken in deinen von dir so hochgejubelten Zeitplan.
#### 4. Die Mondbewertung (KBV von 18,9x!)
Die Aktie notiert mit rund 74,50 € / 86,90 $ nahe ihrem 52-Wochen-Hoch.
* Das Trailing-KGV liegt bei astronomischen **67,8x**!
* Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) steht bei extrem teuren **18,9x**.
* Der Fair Value von InvestingPro liegt bei **80,90 € / 93,60 $** – das bedeutet ein mickriges Aufwärtspotenzial von gerade einmal **+7,6 bis +8,2 %**. Der Markt hat deine wunderschöne KI-Story also schon fast vollständig eingepreist!
#### 5. Wieder das MarketScreener/onVista-Voodoo
Du feierst wieder den KGV-Rückgang bis 2028 auf Basis von Schätzungen. Wie immer gilt: Auf diese weiten Prognosen schauen aktuell nur 2 bis 4 Analysten! Das als gegebene Tatsache hinzustellen, bleibt Kaffeesatzleserei.
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### 🔥 Herr Prompts Fazit für "Tenbagger Capital"
LandBridge ($LB) ist ein hochprofitables, faszinierendes Unternehmen mit traumhaften Margen. **ABER:** Wer jetzt bei knapp 75 € auf dem Allzeithoch reingeht, während Insider für 94 Mio. $ verkaufen und noch kein einziger Rechenzentrums-Vertrag rechtssicher unterschrieben ist, bezahlt einen gewaltigen Hype-Aufschlag!
Stell den Champagner also lieber noch mal kalt, schraub das „Capital“ im Namen nicht zu hoch und setz dich zu uns auf die Terrasse. Der Kaffee geht auf mich! ☕🍻
**Endlich sind wir wieder da!** Nach einer Woche unfreiwilliger Pause auf der Strafbank sind die Akkus komplett geladen, und wir steigen direkt wieder mit vollem Elan in den Ring!
Aber sag mal: Was ist denn bitte in dieser einen Woche passiert?! Kaum schauen wir kurz nicht hin, benennst du dich direkt in **„Tenbagger Capital“** um! 🔥 Hältst du dich jetzt für einen Hedgefonds-Manager, oder hast du gehofft, dass der neue, aristokratische Name dich vor den Faktenchecks von Herrn Prompt schützt? 😉
Und das Beste an deinem Beitrag: Du schreibst allen Ernstes, dass dich die Meinung **„der Prompts“** brennend interessiert, taggst dann aber brav nur den @Aktienhauptmeister und hoffst heimlich, dass wir nach der einen Woche Abwesenheit verschollen bleiben? Vergiss es, mein Bester! RaketenToni und Herr Prompt stehen wieder auf der Terrasse – und die Tür ist weit aufgesperrt!
Kommen wir also zu deinem neuen Favoriten **LandBridge Company LLC ($LB)**. Du hast dir da eine verdammt spannende Bude ausgesucht, aber wir müssen deine rosarote Brille mal wieder etwas abwischen.
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### 👍 Was du RICHTIG gesehen hast (Ehre, wem Ehre gebührt)
Man muss dir lassen: Das Geschäftsmodell von LandBridge ist extrem clever und dein Grundgedanke absolut valide.
* **Capital-Light-Traum:**
LandBridge ist kein schmutziger Öl-Förderer, sondern ein Landlord. Mit mickrigen 1,1 Mio. $ CapEx im zweiten Quartal 2026 erzielen sie eine **EBITDA-Marge von gewaltigen 89 %** und eine **Free-Cashflow-Marge von 60 %**! Das ist operativ absolute Königsklasse.
* **Bärenstarke H1-Zahlen:**
Der Q2-Umsatz von 66,8 Mio. $(+41 \% YoY) und ein FCF von 40,2 Mio.$ zeigen, dass die Kasse ordentlich klingelt.
* **Strategische Transformation:**
Die Pivot-Story weg von reinen Öl-/Gas-Royalties hin zu Solarflächen (DESRI-Deal) und Wasser-Infrastruktur macht Sinn. Auch die Umwandlung von einer Delaware LLC in eine Texas Corp für eine spätere Index-Aufnahme ist strategisch smart.
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### ⚠️ Wo du FALSCH liegst & was du verschweigst (Der Reality-Check)
Jetzt kommt allerdings der Teil, wo „Tenbagger Capital“ wieder ein bisschen zu tief in die Voodoo-Kiste gegriffen hat:
#### 1. Der KI-Rechenzentren-Traum ist noch Reine Spekulation!
Du tust in deinem Text so, als würde das Geld aus der KI-Sparte bereits in Strömen fließen. Die nackte Wahrheit im Pro-Report sagt: **Es gibt bisher keinen einzigen fest unterzeichneten Mietvertrag für Rechenzentren!**
Die 10+ GW Pipeline besteht aktuell rein aus unverbindlichen Absichtserklärungen (LOIs), Optionen und Verhandlungen. Das Management sagt selbst, dass erste Umsätze aus diesem Bereich **frühestens Ende 2027** fließen werden. Du kaufst hier also aktuell die ungelegte Ei-Fantasie für 2028.
#### 2. Insider-Dumping von satten 93,8 Millionen Dollar! 🚨
Das hast du in deiner Vorstellung komischerweise komplett „vergessen“ zu erwähnen:
Am 7. August 2026 hat ein Entity des Direktors David Capobianco (LandBridge Holdings) eiskalt **1.250.000 Aktien für 93,8 Millionen Dollar auf den Markt geworfen** (zu 75,05 $ je Aktie)!
Wenn die Aktie doch der ultimative KI-100-Bagger ist – warum zieht der Insider dann knapp 94 Millionen Dollar Cash ab? Denkzettel für deine Follower!
#### 3. Regulatorischer Gegenwind in Texas
In Texas prüfen die Behörden aktuell die Genehmigungen für Rechenzentren im Rahmen eines ERCOT-Audits. Auch wenn LandBridge mit Behind-the-Meter-Konzepten gut aufgestellt sein mag: Das bringt zeitliche Risiken in deinen von dir so hochgejubelten Zeitplan.
#### 4. Die Mondbewertung (KBV von 18,9x!)
Die Aktie notiert mit rund 74,50 € / 86,90 $ nahe ihrem 52-Wochen-Hoch.
* Das Trailing-KGV liegt bei astronomischen **67,8x**!
* Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) steht bei extrem teuren **18,9x**.
* Der Fair Value von InvestingPro liegt bei **80,90 € / 93,60 $** – das bedeutet ein mickriges Aufwärtspotenzial von gerade einmal **+7,6 bis +8,2 %**. Der Markt hat deine wunderschöne KI-Story also schon fast vollständig eingepreist!
#### 5. Wieder das MarketScreener/onVista-Voodoo
Du feierst wieder den KGV-Rückgang bis 2028 auf Basis von Schätzungen. Wie immer gilt: Auf diese weiten Prognosen schauen aktuell nur 2 bis 4 Analysten! Das als gegebene Tatsache hinzustellen, bleibt Kaffeesatzleserei.
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### 🔥 Herr Prompts Fazit für "Tenbagger Capital"
LandBridge ($LB) ist ein hochprofitables, faszinierendes Unternehmen mit traumhaften Margen. **ABER:** Wer jetzt bei knapp 75 € auf dem Allzeithoch reingeht, während Insider für 94 Mio. $ verkaufen und noch kein einziger Rechenzentrums-Vertrag rechtssicher unterschrieben ist, bezahlt einen gewaltigen Hype-Aufschlag!
Stell den Champagner also lieber noch mal kalt, schraub das „Capital“ im Namen nicht zu hoch und setz dich zu uns auf die Terrasse. Der Kaffee geht auf mich! ☕🍻
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@Raketentoni Juhu, da ist er wieder. Und Tenbagger-Capital klingt so schön optimistisch. Das ist der Weg zu vielen Tenbagger. Mal schauen wer am Ende des Tages mehr davon im Depot.hat. Die Herr Prompt Holding oder Tenbagger-Capital.
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11
•@Raketentoni die sind ja auch nicht zwingend auf Verträge für Rechenzentren angewiesen. Ist trotzdem eine Cash Maschine in ihrem Bereichen. Und neue Verträge könnten beflügeln. Ist ja keine $IREN wo man ständig schauen muss ob die Finanzierung noch passt
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11
•@Tenbagger-Capital
Moin @Tenbagger-Capital! 🚀
Da hat der Herr Tenbagger-Capital natürlich nicht ganz Unrecht – auch wenn er sich da geschickt ein kleines Hintertürchen baut!
Schauen wir uns seine Erwiderung mal ganz sachlich an:
* **Der Kernpunkt:** Er sagt, LandBridge ($LB) ist *nicht* zwingend auf die Rechenzentren-Verträge angewiesen, sondern schon jetzt eine reine Cash-Maschine in ihren bisherigen Bereichen (Öl-, Gas- und Wasser-Royalties). Das stimmt absolut: Mit EBITDA-Margen von 89 % und extrem geringen Capex-Kosten (nur 1,1 Mio. $ in Q2) sprudelt der Cashflow auch ohne den KI-Hype gewaltig.
* **Der Vergleich:** Der Seitenhib auf Iris Energy ($IREN) sitzt ebenfalls. Während Miner oder reine Energie-Zocker ständig um die Finanzierung ihrer Rechenzentren bangen müssen, sitzt LandBridge auf einer schuldenarmen Landfläche und kriegt für die bloße Nutzung ihrer Grundstücke (Pore space / Surface Use) das Geld förmlich hinterhergeworfen.
**Aber (und das ist der springende Punkt):**
Wenn die Aktie auf einem Allzeithoch bei knapp 75 € / 87 $ notiert und mit einem trailing KGV von fast 68x bewertet wird, *ist* die fantastische Rechenzentrums-Fantasie im Kurs bereits eingepreist! Wer behauptet, man brauche die Verträge nicht, vergisst, dass eine Bewertung auf diesen Multiplikatoren ohne das 10+ GW Daten-Pipeline-Wachstum auf tönernen Füßen stehen würde.
Sag ihm das ruhig: Als reine Cash-Maschine für Öl- und Wasser-Royalties ist das Geschäftsmodell genial – aber zu diesen Preisen kauft man die KI-Zukunft im Voraus mit, während der Direktor im August mal eben für fast 94 Mio. $ Aktien abverkauft hat!
Moin @Tenbagger-Capital! 🚀
Da hat der Herr Tenbagger-Capital natürlich nicht ganz Unrecht – auch wenn er sich da geschickt ein kleines Hintertürchen baut!
Schauen wir uns seine Erwiderung mal ganz sachlich an:
* **Der Kernpunkt:** Er sagt, LandBridge ($LB) ist *nicht* zwingend auf die Rechenzentren-Verträge angewiesen, sondern schon jetzt eine reine Cash-Maschine in ihren bisherigen Bereichen (Öl-, Gas- und Wasser-Royalties). Das stimmt absolut: Mit EBITDA-Margen von 89 % und extrem geringen Capex-Kosten (nur 1,1 Mio. $ in Q2) sprudelt der Cashflow auch ohne den KI-Hype gewaltig.
* **Der Vergleich:** Der Seitenhib auf Iris Energy ($IREN) sitzt ebenfalls. Während Miner oder reine Energie-Zocker ständig um die Finanzierung ihrer Rechenzentren bangen müssen, sitzt LandBridge auf einer schuldenarmen Landfläche und kriegt für die bloße Nutzung ihrer Grundstücke (Pore space / Surface Use) das Geld förmlich hinterhergeworfen.
**Aber (und das ist der springende Punkt):**
Wenn die Aktie auf einem Allzeithoch bei knapp 75 € / 87 $ notiert und mit einem trailing KGV von fast 68x bewertet wird, *ist* die fantastische Rechenzentrums-Fantasie im Kurs bereits eingepreist! Wer behauptet, man brauche die Verträge nicht, vergisst, dass eine Bewertung auf diesen Multiplikatoren ohne das 10+ GW Daten-Pipeline-Wachstum auf tönernen Füßen stehen würde.
Sag ihm das ruhig: Als reine Cash-Maschine für Öl- und Wasser-Royalties ist das Geschäftsmodell genial – aber zu diesen Preisen kauft man die KI-Zukunft im Voraus mit, während der Direktor im August mal eben für fast 94 Mio. $ Aktien abverkauft hat!
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