3Mon.·

Danke für die Rendite

14.07

Johnson&Johnson

Verkauf x10 zu 222,55 €

2.225,50 €

62,48 %

21 Kommentare

jkb92@jkb92

3Mon.

$ISRG wird gerade spannend, falls du einen Ersatz suchst :)

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Keineui@Keineui

3Mon.

@jkb92 kannst du das näher erläutern? Dividende zahlen sie schonma keine. Und der Chart sieht auch erstmal nicht danach aus, dsss hier was erwartbar wäre

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Keineui fundamental habe ich für so etablierte Unternehmen ein paar Kennzahlen, die ich mir immer anschaue mit Gemini:

Current Ratio (~3,9 vs. Ziel > 1,5):
Überragend. Das Unternehmen schwimmt regelrecht in Liquidität. Mit knapp 8 Milliarden US-Dollar an Cash, Cash-Äquivalenten und kurzfristigen Investments ist die kurzfristige Zahlungsfähigkeit extrem stark abgesichert.
Debt-to-Equity (0,00 vs. Ziel < 1):
Perfekt. Intuitive Surgical hat quasi keine langfristigen Finanzschulden. Das Unternehmen finanziert seine gesamte Forschung, Entwicklung und Expansion vollständig aus dem eigenen, gigantischen operativen Cashflow. Ein finanzielles Risiko ist hier praktisch nicht existent.
Net Margin (~28,2% vs. Ziel > 10%):
Weit übertroffen. Für ein Unternehmen, das hochkomplexe physische Hardware herstellt, ist eine Nettomarge von fast 30% absolut atemberaubend. Sie unterstreicht die enorme Preissetzungsmacht und das extrem profitable Service- und Instrumentengeschäft.
ROE (17% vs. Ziel > 15%):
Erfüllt. Die Eigenkapitalrendite knackt die Zielgerade locker. Da das Eigenkapital durch die massiven einbehaltenen Gewinne der Vorjahre extrem groß geworden ist (über 17,6 Milliarden USD), ist ein ROE von 17% ein qualitativ hochwertiges und stabiles Ergebnis.
ROA (13% vs. Ziel > 7%):
Deutlich erfüllt. Auch die Gesamtkapitalrendite liegt fast doppelt so hoch wie gefordert. Das zeigt, dass die gesamte Asset-Basis des Konzerns hocheffizient genutzt wird, um Gewinne einzufahren.

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Keineui komme aber vor allem Aus charttechnischer Sicht auf den Titel:

Langfristiger Dauerläufer (daher auch immer etwas teurer). Läuft knapp unter der 200-Wochenlinie, d.h. man bekommt einen Discount zum langfristigen Durchschnittspreis, historisch gesehen hat es sich immer gelohnt rund um die 200-Wochenlinie zu kaufen. Hat heute kleine Kurslücke aus Mai 2024 geschlossen. Läuft im die Region des Hochs aus Dezember 2021 und Zwischentief aus April 2024, die beide etwa 3% unter dem heutigen Kurs liegen. Im weekly ähnlich überverkauft wie bei der letzten Trendwende im Sommer/Herbst 2022. Also kann auch noch etwas tiefer gehen, ich habe mal eine vorsichtige erste Tranche gesetzt.

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Keineui habe Gemini gefragt, wieso der heutige Abverkauf: wohl eine Analyse, die wachsenden Wettbewerb feststellt. Irgendwas ist halt immer.
Achtung: Am Donnerstag kommen Zahlen!

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Keineui Achso und finde sie auch thematisch spannend, da im erweiterten Sinne auch robotics und dann mit Schnittstelle zu medtech.

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Raketentoni@Raketentoni

3Mon.

@jkb92 @Keineui

**Moin!**

### 💧 Liquidität & Current Ratio

* **Aussage jkb92:** Current Ratio ~3,9 und knapp 8 Milliarden USD Cash.
* **Faktencheck:** **Korrekt.** Intuitive Surgical hat das erste Quartal 2026 mit exakt 7,98 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Investitionen beendet. Das Unternehmen schwimmt tatsächlich in Liquidität und kann sämtliche kurzfristigen Verbindlichkeiten problemlos aus der Portokasse zahlen.

### ⚖️ Verschuldung (Debt-to-Equity)

* **Aussage jkb92:** Debt-to-Equity 0,00. Keine langfristigen Finanzschulden.
* **Faktencheck:** **Korrekt.** Das Unternehmen operiert praktisch schuldenfrei. Die Debt-to-Equity-Ratio lag im ersten Quartal 2026 bei 0,0 %. Die Forschung und Expansion werden komplett aus dem eigenen, starken Cashflow finanziert.

### 💰 Profitabilität (Net Margin)

* **Aussage jkb92:** Net Margin ~28,2 %.
* **Faktencheck:** **Korrekt.** Die Nettomarge von Intuitive Surgical liegt aktuell bei überragenden 28,15 %. Für ein Unternehmen, das komplexe Hardware (Operationsroboter) herstellt, ist das eine absolute Ausnahme-Marge, die ihre massive Preissetzungsmacht beweist. Die operative Marge liegt sogar bei 31 % bis 39 %.

### 📈 Rendite auf Eigen- und Gesamtkapital (ROE & ROA)

* **Aussage jkb92:** ROE 17 % (bei über 17,6 Mrd. USD Eigenkapital) und ROA 13 %.
* **Faktencheck:** **Korrekt.** Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei exakt 17,04 % und die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 13,0 %. Das gesamte Eigenkapital belief sich Ende 2025 auf 17,82 Milliarden US-Dollar. Die Assets (Gesamtkapital) beliefen sich im ersten Quartal 2026 auf 20,11 Milliarden US-Dollar. Das zeigt, dass das Management das gewaltige Kapital extrem effizient einsetzt.

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**Mein Fazit für dich:**
Die Aussagen aus dem Screenshot sind kein Foren-Geschwätz, sondern knallharte, belegbare Fakten. Intuitive Surgical ist fundamental eine absolute Festung.

Wäre die Aktie was für Tonis Depot?

Die Frage lässt sich mit einem klaren und eiskalten **Ja** beantworten. Intuitive Surgical (ISRG) passt hervorragend ins System, allerdings müssen wir das Ding genau in der richtigen Schublade einordnen.

### 🧩 Wo ISRG ins System passt

Da das Unternehmen keine Dividende zahlt, ist das stoische Income-Core-Fundament verschlossen. Für die Wachstums-Satelliten ist ISRG jedoch ein absoluter Musterschüler. Der Wert pulverisiert die Anforderungen der Core Quality Formula mit einem Score von weit über 50 (Umsatzwachstum + operative Marge). Das ist exakt das qualitative Wachstum ohne Bilanzkosmetik, das eine starke Wachstumsseite braucht – kein spekulativer Zock, sondern eine felsenstarke Cash-Maschine mit absoluter Substanz.

### 🎯 Die Einstiegszonen (Bargain Hunter's List)

Mit dem aktuellen Kurs von **333,18 €** (was ungefähr 380 USD entspricht) wird es jetzt technisch extrem spannend. Die Aktie hat in den letzten Tagen ordentlich Federn gelassen und notiert aktuell in einer sehr entscheidenden Zone:

* **Zone 1: Das aktuelle 52-Wochen-Tief (Die 330-€-Marke / ~378 USD)**

Die Aktie ist gerade auf ein 52-Wochen-Tief bei 378,50 USD abgetaucht. Für einen ersten Fuß in der Tür ist dieses Niveau nach dem jüngsten Absturz von über 400 USD historisch gesehen ein hochinteressantes Schnäppchen.

* **Zone 2: Der "Panik-Boden" (Bereich 250 € / ~290 USD)**

Der Optionsmarkt preist für ISRG aktuell als absolutes "Worst-Case-Szenario" für das nächste Jahr einen Boden im Bereich von 290 USD ein. Sollte die aktuelle Unterstützung bei 333 € nicht halten und der Gesamtmarkt nach unten wegbrechen, wäre das die ultimative Nachkauf-Zone für diesen Qualitätswert.

Du stehst aktuell also direkt am Rand der ersten perfekten Einstiegszone.

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Keineui@Keineui

3Mon.

@jkb92 gerade gesehen die machen Bandenwerbung beim Spiel. Spricht schon fast gegen sie… 😂

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Raketentoni danke für die Verifizierung. Dann laufen Claude und Gemini immerhin synchron ;).

290 USD wäre schon sehr tief. Bei ~ 333$ ist noch eine Kurslücke und auch nochmal mehr Volumen. Wer weiß, vielleicht kann man sie ja nach den Zahlen nochmal eine Etage tiefer einsammeln.

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jkb92@jkb92

3Mon.

@Keineui und hast du abseits der Bandenwerbung noch weitere Überlegungen zu dem Unternehmen?😁

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Keineui@Keineui

3Mon.

@jkb92 nein, ihr habt mich überzeugt und ich habe eine kleine Position eröffnet. Mehr war nicht drin beim derzeitigen Cash.

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Kenobi@Option-Wan-Kenobi

3Mon.

J&J ist doch ein Dauerläufer. Wieso hast du verkauft?

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Keineui@Keineui

3Mon.

@Option-Wan-Kenobi habe ich doch geschrieben. Sehe kein großes Kurspotential und wenn das nicht vorhanden ist lockt mich die Dividende. Aber auch die ist bei $JNJ weder besonders hoch noch besonders wachsens. Also verkaufe ich, nehme Gewinn mit und suche mir Titel die mir mehr Wachstum oder höhere Dividende versprechen. Alles eine Frage der Opportunitätskosten.

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Poor Dad@PoorDad

3Mon.

Sehr schön. Krass zu sehen, dass solche riesigen „langweiligen“ Player, trotzdem hochschießen können

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