$TNIE (+0,9 %) habe ich die letzten Tage nochmal nachgekauft. Sind nun knapp 600 Stück in meinem Depot. Haben selbst zu Hause eine Toniebox und wird sind wirklich begeistert. Ein Gadget mal ohne Screen und die Kinder entscheiden selbst, was sie gerne hören möchten. Die Kassette als das Äquivalent meiner Jugend. Sagt gerne mal wie ihr das Unternehmen derzeit seht. Meine Argumente für / gegen einen Kauf waren folgende:
Pro:
- Insiderkäufe
- 2024 (voraussichtlich) positiver FCF / profitabel
- weiteres Wachstum USA + neues Wachstum Tonies in spanischer Sprache (macht entsprechend auch Wachstum in Europa weiter möglich)
- Dollarkurs läuft für Tonies
- Lieferketten wurden für alle Eventualitäten (USA) ausgebaut
- Marke wirklich schon sehr ordentlich etabliert / positioniert (sogar in Disney Kinderfilmen)
- KGV für 2025 von 27 bei Wachstum >20% und durch Figuren deutliche Steigerung der Margen möglich
Contra:
- geringes Handelsvolumen
- hohe Marketingkosten bei Erschließung neuer Märkte
- Tonies in Europa schon sehr teuer
- Burggraben eher gering
Würde mich über eure Meinung freuen :) Für mich ist das eine Position, die ich bei 6,5 EUR oder weniger immer wieder ein bisschen einsammeln würde.
Gruß Micha
