Hallo meine Lieben,
leider leider ist mir die Almonthy Aktie $AII (-1,24 %) etwas davon gelaufen.
Somit habe ich mich durch die Almonthy Beteiligung immer mehr mit der Deutschen Rohstoff beschäftigt $DR0 (+0,05 %) .
Und neulich hat der geschätzte Herr Prompt @Raketentoni auch eine kleine Kurzanalyse gemacht.
Wie im Anschluss der geschätzte @Dividendenopi berechtigterweise hinzufügte. Hatte Herr Prompt einfach die 11,3 % Almonthy Beteiligung unterschlagen.
Diese Tatsache hat mich heute zum nachrechnen bewegt.
Und mit Hilfe des Bruders von Herrn Prompt, habe ich mir das ganze mal ein wenig aufschlüsseln lassen.
🟦 Wert der Almonty‑Beteiligung
Die Deutsche Rohstoff AG hält 11,3 % an Almonty Industries. Der Wert dieser Beteiligung wird in verschiedenen Analysen unterschiedlich beziffert – abhängig vom jeweiligen Zeitpunkt und Kursniveau.
🟩 Wert der Deutschen Rohstoff AG (DRAG)
🔹 Marktkapitalisierung
Die DRAG wird aktuell mit ca. 420,13 Mio. € bewertet.
- Die DRAG ist traditionell stark im Öl‑ und Gasgeschäft (US‑Onshore).
- Die Almonty‑Beteiligung ist ein strategischer Joker, der bei erfolgreichem Produktionsstart der Sangdong‑Mine erheblich weiter an Wert gewinnen kann.
- Gleichzeitig ist die DRAG durch Hedging und Cashflows aus dem O&G‑Segment relativ stabil aufgestellt.
🟩 Wert der Almonthy Industries (ALM)
🔹 Marktkapitalisierung
Die Almonthy wird aktuell mit ca. 4,23 Mrd. € bewertet
🔹 Warum die Spanne so groß ist
- Almonty hat sich im Jahresverlauf stark vervielfacht.
- Die Sangdong‑Mine in Südkorea gilt als strategisch extrem wichtig, da sie westliche Abnehmer unabhängiger von China machen soll.
- Die geplante Nasdaq‑Listung erhöht zusätzlich die Bewertungschancen.
📌 1. Ausgangsdaten
Marktkapitalisierung Almonty
- Laut aktuellen Finanzdaten liegt die Market Cap bei 6,26 Mrd. USD
Umgerechnet (1 USD ≈ 0,68 €) ergibt das ca. 4,25 Mrd. € → Das deckt sich mit deiner Angabe von 4,23 Mrd. €.
Beteiligung der Deutschen Rohstoff AG
- DRAG hält 11,3 % an Almonty.
Marktkapitalisierung Deutsche Rohstoff AG
- Laut deinem geöffneten Onvista‑Tab: 420,13 Mio. €
📌 2. Wert der DRAG‑Beteiligung an Almonty
Wert der Beteiligung=4,23 Mrd. €×0,113
=478,0 Mio. €
👉 Die Almonty‑Beteiligung der DRAG ist also rund 478 Mio. € wert.
📌 3. Vergleich mit dem Börsenwert der DRAG
- DRAG‑Marktkapitalisierung: 420 Mio. €
- Wert der Almonty‑Beteiligung: 478 Mio. €
Das bedeutet:
Die Almonty‑Beteiligung allein ist mehr wert als die gesamte DRAG.
Konkret:
478 Mio. €420 Mio. €≈1,14
👉 Die Beteiligung entspricht 114 % der gesamten DRAG‑Bewertung.
📌 4. Was das impliziert
- Der Markt bewertet die DRAG aktuell so, als wäre ihr Öl‑ und Gasgeschäft + Cash + weitere Beteiligungen zusammen weniger wert als 0 €.
- Das ist ein klassischer „Sum‑of‑the‑parts‑Mismatch“.
- Wenn Almonty weiter steigt oder die Mine Sangdong erfolgreich in Produktion geht, wird dieser Effekt noch stärker.
📌 5. Was du daraus ableiten kannst
- Die DRAG ist im Moment massiv unter dem Wert ihrer Einzelteile bewertet.
- Der Markt preist offenbar:
- hohe Unsicherheit bei Almonty,
- mögliche Verwässerungen,
- oder konservative Bewertung des O&G‑Segments ein.
Der Kern ist schnell gesagt: Wenn Almonty wirklich bereits rund 4,23 Mrd. € wert ist, dann ist die DRAG‑Beteiligung rechnerisch etwa 478 Mio. € wert – also mehr als die gesamte Deutsche Rohstoff AG aktuell an der Börse kostet.
Meine Lieben,
aufgrund des großen Öl- und Gasgeschäft und der hohen Reserven, und der Almonthy Beteiligung sehe ich persönlich Deutsch. Rohstoff $DR0 (+0,05 %) , als ein TOP-Pick.
KGV 12,22
Dividendenrendite 2,49 %
Übersehe ich hier etwas, oder wie ist eure Meinung?
Lasst uns in den Kommentaren diskutieren.
@SAUgut777
@Dividendenopi
@Multibagger
@Klein-Anleger
@Get_Rich_or_Die_Tryin
@topicswithhead und alle anderen.
