$SLV (-0,83 %) hat nun dasselbe Level von 2011 und 2021 erreicht, wenn man sich das Volumen ansieht, was historisch auf eine Überhitzung hindeutet. Statistisch gesehen liegt die Wahrscheinlichkeit für fallende Kurse auf Sicht von 1-12 Monaten nach einem solchen Volumen Peak bei nahezu 100%. Der average Rücksetzer nach einem Jahr betrug historisch -26,99%.
Was nun dazu kommt, ist das CME Margin Erhöhungen durchgeführt hat. Das war gestern (26.12) und heißt, dass Margins für Silber Futures erhöht werden, 14% um genau zu sein. Das führt in der Regel zu Deleveraging, Trader müssen ihre Positionen mit hohem Leverage entweder sofort mit Cash versorgen oder ihre Positionen verkaufen. Paper Money goes!
Kurz gesagt werden wir mit einer sehr hoher Wahrscheinlichkeit nächste Woche einen Drop im Preis sehen, was nicht unbedingt heißt, dass Silber seinen Bullen Trend beendet hat, ganz im Gegenteil. Schaut man sich die 2011 Silber Ralley an, so stellt man fest, dass der Anstieg auf fast 50$ primär spekulativ war. Investoren flohen aufgrund der Eurokrise und US-Schuldensorgen in Metalls. Der Abverkauf kam, als die COMEX die Margins um 30erhöhte und zum Verkauf zwang. Und 2021 war ein kurzes Ding, als $REDDIT (+0 %) User versuchte Banken in die Knie zu zwingen. 2025 siehts anders aus. Wir befinden uns aktuell im 5ten Jahr eines strukturellen Defizits in Folge. Rund 59% der Nachfrage kommen heute aus der Industrie. Besonders die Solarindustrie ist ein gigantischer Konsument und verbraucht 2025 schätzungsweise über 195 Millionen Unzen. Diese Käufer müssen Silber kaufen, egal wie hoch der Preis ist, um ihre Produktion aufrechtzuerhalten. Ein weiteres Zeichen für einen echten Mangel sind die gestiegenen Raten für Leasing von Silber (7%), was zeigt, dass kaum noch physisches Silber in den Lagern verfügbar ist. Das bedeutet short term sehen wir ein Sell off, aber long term bin ich weiter bullish!
