TLDR: Sehr starke Zahlen von $PM (+1,84 %) , IQOS und ZYN performen weiter hervorragend und das Globale Zigaretten Volumen (USA ausgeschlossen) stabilisiert sich.
Sollten noch Informationen dazu Kommen, werde ich diese hinzufügen.
Rauchfreies Geschäft (SFB):
- Quartalslieferungen rauchfreier Produkte (HTU und orale Produkte) überschritten erstmals 40 Milliarden Einheiten.
- Der Umsatz stieg im Gesamtjahr um 14,2 % (organisch 16,7 %), der Bruttogewinn um 18,7 % (organisch 22,7 %).
- Rauchfreie Produkte machten 40 % des Gesamtumsatzes und 42 % des Bruttogewinns aus.
- Die Zahl der erwachsenen Nutzer stieg auf 38,6 Millionen (+5,3 Mio. gegenüber Dezember 2023).
Inhalierbare rauchfreie Produkte (SFP):
- IQOS festigte seine Position als zweitgrößte Nikotinmarke und trieb das Wachstum des Heat-Not-Burn-Segments an (über 75 % des weltweiten Marktvolumens).
- In Japan stieg der Marktanteil von IQOS HTU um 3,1 Prozentpunkte auf 30,6 %; das HTU-Segment überstieg in mehreren Regionen 50 % Marktanteil.
- In Europa stieg der Marktanteil von IQOS HTU auf 10,6 %, mit starkem Wachstum in Ländern wie Spanien, Rumänien und Deutschland.
Vaping:
- VEEV wird zunehmend von legalen Poly-Nutzern bevorzugt und gehört in 13 europäischen Märkten zu den Top-3-Marken (Platz 1 in fünf Märkten, darunter Italien und Tschechien).
Oral
- Jahreslieferungen stiegen um 28 % (Dosen) und 25 % (Beutel).
- Das Wachstum wurde durch ZYN in den USA (+42 %) und internationalen Märkten wie Pakistan und Südafrika angetrieben.
Combustibles:
- Jahresumsatz stieg um 4 % (organisch 5,9 %), im vierten Quartal um 6 % (organisch 6,2 %).
- Starke Preisanpassungen führten zu einem Bruttogewinnwachstum von 10,7 %.
- Marken wie Marlboro erzielten Marktanteilsgewinne.
Zwar gibt es keine genauen Infos zu IQOS USA, hier aber ein Ausschnitt aus dem Press Release und Transcript:
“the U.S. Food and Drug Administration has authorized the marketing of Swedish Match’s General snus and ZYN nicotine pouches and versions of PMI’s IQOS devices and consumables - the first-ever such authorizations in their respective categories. Versions of IQOS devices and consumables and General snus also obtained the first-ever Modified Risk Tobacco Product authorizations from the FDA.”
"Turning now to the U.S., where our IQOS 3 ‘Be The First’ campaign in Austin is
progressing well and we expect to commence direct sales of devices and HTUs in
Austin around the end of Q1. We are seeing high interest from consumers, with over
4,000 adult smokers on our waitlist."
Volume in bn units Q4
Total 193,1
Cigarettes 152,8 +1,1%
HTU 35,7 +5,1%
Oral 4,6 +22%
Revenue ($Bn) Q4
Total 9,7 +7,3% BEAT
Combustibles 5,8 +6%
SFB 3,9 +9,2%
SFB share of Rev = 40%
Gross Profit ($Bn) Q4
Total 6,3 +12,5%
Combustibles 3,7 +10,7%
SFB 2,6 +15%
SFB share of Gross Profit= 42%
Operating Income ($Bn) Q4
Total 3,3 +12,8%
EPS Q4
Reported Diluted -0,38$
Adjusting Items $(1,93)
Adjusted Diluted 1,55$ +14% BEAT
Currency Impact 0,06$
Adjusted Diluted ex fx 1,49$ +9,6%
Volume in bn units FY2024
Total 774 +2,9%
Cigarettes 616,8 +0,6%
HTU 139,7 +11,6%
Oral 17,4 +24,6%
Rev ($Bn) FY2024
Total 37,9 +7,7%
Combustibles 23,2 +4%
SFB 14,7 +14,2%
SFB share of Rev = 39%
Gross Profit ($Bn) FY2024
Total 24,5 +10,2%
Combustibles 14,8 +5,2%
SFB 2,6 9,7 +18%
SFB share of Gross Profit= 40%
Operating Income ($Bn) FY2024
Total 13,4 +16%
EPS FY2024
Reported Diluted 4,52$ -10%
Adjusting Items $(2,05)
Adjusted Diluted 6,67$ +9,3%
Currency Impact $(0,38)
Adjusted Diluted ex fx 6,95$ +15,6%
Europe
Volume in bn units Q4 I FY 2024
Combustibles 38 -2,4% I 162 -1,8%
HTU 15 +6,2% I 53 +8,9%
Market Share % Q4 I FY2024
Combustibles 29,9 -30bps I 30 -30bps
HTU 10,8 +80bps I 10 +90bps
Volume in mln cans Q4 I FY2024
Nicotine Pouches 13,6 +58% I 48,8 +40,2%
Snus 57,5 -5,9% I 236,4 +0,1%
Other 0,6 -20,1% I 3,4 -18,6%
Total 71,7 +1,7% I 288,9 +4,9%
Q4 in bn$
Revenue 4,05 +7,7%
Operating Income 1,8 +11,4%
Adj. Operating Income Margin 45,4% +50bps
FY2024 in bn$
Revenue 15,3 +7,9%
Operating Income 6,9 +12,4%
Adj. Operation Income Margin 46,2% +60bps
SSEA, CIS & MEA
Volume in bn units Q4 I FY2024
Combustibles 85,8 +3,4% I 344,8 +3,4%
HTU 8,4 +12,3% I 28,5 +14,8%
Q4 in bn$
Revenue 2,8 +5,9%
Operating Income 0,8 +15,3%
Adj. Operating Income Margin 28,2% +220bps
FY2024 in bn$
Revenue 11,2 +5,9%
Operating Income 3,4 +9,3%
Adj. Operating Income Margin 31% +10bps
EA, AU & DF
Volume in bn units Q4 I FY2024
Combustibles 11,4 +1,2% I 47,6 -6%
HTU 11,9 -0,1% I 56,8 +12,6%
Q4 in bn$
Revenue 1,4 +0,3%
Operating Income 0,57 -0,3%
Adj. Operating Income Margin 40,1% -20bps
FY2024 in bn$
Revenue 6,4 +3%
Operating Income 2,8 +13,4%
Adj. Operating Income Margin 45,1% +10bps
Americas
Volume in bn units Q4 I FY2024 excl. USA
Combustibles 17,1 -1,7% I 61,6 -2,6%
HTU 0,15 -25,7% I 622 +6,3%
Volume in mln cans Q4 I FY2024 incl. USA
Nicotine Pouches 165,1 +42% I 581,4 +51%
Moist Snuff 32 +2,4% I 134,6 +0,6%
Snus 0,7 -9% I 2,9 -25,8%
Q4 in bn$
Revenue 1,26 +17,3%
Operating Income 0,13 +100%
Adj. Operating Income Margin 26,9% +149bps
FY2024 in bn$ (Loss)
Revenue 3,33 +8,8%
Operating income (391) +55%
Adj. Operating Income (120) +63,2%
Adj. Operating Income Margin (36)% +710bps
Kanada Klage
Philip Morris International (PMI) hat aufgrund rechtlicher Entwicklungen in Kanada eine Wertminderung in Höhe von 2,3 Milliarden USD auf seine Tochtergesellschaft Rothmans, Benson & Hedges (RBH) verbucht. RBH hat Einspruch gegen einen vorgeschlagenen Vergleichsplan zur Beilegung von Tabakstreitigkeiten im Wert von 32,5 Milliarden CAD erhoben. Seit 2019 sind RBH-bezogene Ergebnisse wie EPS und Nettoverschuldung aus PMIs Finanzberichten ausgeschlossen. Sollte der Plan genehmigt und umgesetzt werden, bleibt RBH voraussichtlich dekonsolidiert, jedoch könnten unter bestimmten Bedingungen zukünftige Dividendenauszahlungen an PMI erfolgen und deren Cashflow sowie bereinigtes EPS steigern.
