1Tg·

Redcare Pharmacy 💊

Ich wollte mal fragen, was ihr so von Redcare Pharmacy $RDC (-4,73 %) haltet? Ist da jemand etwas genauer informiert, was den langanhaltenden Kursverfall angeht? Die Bewertung erscheint inzwischen sehr sehr niedrig, wenn man sich lediglich die Prognosen anschaut. Hat da jemand ne Meinung? @Tenbagger2024
@Klein-Anleger
@Multibagger

Edit: Danke für die vielen Meinungen. Daran sieht man mal wieder, dass man auf mehr als die bloßen Wachstumsraten schauen muss.

6 Kommentare

Raketentoni@Raketentoni

1Tg

"Moin Herr PikaPika,
hier mal mein Senf zu Redcare Pharmacy (ehem. Shop Apotheke), ganz ehrlich und direkt:
Das Ding ist für mich aktuell eine klassische 'Wachstum um jeden Preis'-Falle. Ja, der Umsatz wächst stark (+24 % auf fast 3 Mrd. €), das sieht auf den ersten Blick super aus. Aber was bringt das Wachstum, wenn unterm Strich nichts hängen bleibt?
Hier sind für mich die Warnsignale, warum ich da vorsichtig wäre:
Wachstum ohne Gewinn: Das Unternehmen schreibt immer noch rote Zahlen (ca. -39 Mio. € Nettoergebnis). Selbst das schön gerechnete 'bereinigte' EBITDA liegt nur bei mageren 2 %, die echte EBIT-Marge ist sogar negativ.
Geldverbrennung (Cashflow): Sie investieren massiv in Logistik und Automatisierung. Das ist zwar nötig, führt aber dazu, dass der Free Cashflow tiefrot ist (ca. -87 Mio. €). Das heißt, aktuell fließt mehr Geld aus der Firma raus als rein.
Der Chart lügt nicht: Der Absturz von über 50 % kommt nicht von ungefähr. Der Markt hat momentan einfach keine Geduld mehr für 'Story Stocks', die zwar Umsatz bolzen, aber keine Gewinne liefern.
Fazit: Wer auf einen Turnaround wetten will und starke Nerven hat, kann hier zocken. Aber wer Qualität, sichere Margen oder gar Dividenden sucht, ist hier falsch. Für mich ist das ein 'No-Touch', solange die Marge nicht nachhaltig über 5 % klettert und sie beweisen, dass sie auch wirklich Geld verdienen können."

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Chris@Multibagger

1Tg

Ich halte Abstand. Immer mehr Konkurrenz so jetzt durch DM. Als nächstes kommt dann bestimmt auch noch Rossmann.
Dadurch sinkende Margen und steigende Marketingausgaben.

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jkb92@jkb92

1Tg

@Multibagger sehe es wie du, Konkurrenz wird zumindest für den nicht verschreibungspflichtigen Teil massiv zunehmen und dm hat halt eine sehr große (und treue) Kundenbasis mit hohem Vertrauen.

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

1Tg

Gestern wurde bei OnVista Mahlzeit schon viel dazu gesagt. Eher Finger weg

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BeachPlease@BeachPlease

1Tg

Wäre mir nicht sicher, ob es noch einen dritten Anlauf geben wird.
Außerdem ist der Kurs total chaotisch, wüsste nicht, wo man eine relativ sichere Long Position eröffnen könnte.
Evtl. könnte man noch einen Dead Cat Bounce zocken, aber in jedem Fall erstmal auspendeln lassen.

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Klein-Anleger@Klein-Anleger

1Tg

Nicht mein Bereich, Konzern mit zahlreichen Problemen und aktivem Abwärtstrend…

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